Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej InPost w roku 2015 1
Wprowadzenie Przegląd operacyjny Wyniki finansowe Podsumowanie 2
Świetne wyniki Grupy w całym roku 3
+ 30% r/r Wzrost przychodów r/r do 577 mln zł Wynik EBITDA na poziomie 32 mln zł + 12% r/r + 270% r/r + 21% r/r + 83% r/r Trzycyfrowa dynamika przychodów w sektorze e-commerce Znaczny wzrost przychodów z sektora przedsiębiorstw - duże firmy i MŚP 12,9 mln paczek dostarczonych do Paczkomatów InPost Obciążony w 2015 r. wpływem wyceny kontraktu na obsługę Sądów i Prokuratur ~13 mln zł 3,2 mln przesyłek kurierskich obsłużonych w siedem miesięcy działania usługi 4
Wprowadzenie Przegląd operacyjny Wyniki finansowe Podsumowanie 5
Błyskawiczny wzrost liczby obsługiwanych przesyłek głównie od nadawców komercyjnych 6
+ 27% r/r Wolumen w 2015 r. osiągnął 368 mln + 17% r/r Wolumen w IV kw. osiągnął 95 mln + 83% r/r Paczki dostarczone do Paczkomatów + 73% r/r Paczki dostarczone do Paczkomatów + 36% r/r Listy polecone, w tym wzrost Allegro.pl + 43% r/r Listy polecone, w tym wysoki udział Allegro.pl + 27% r/r Wzrost łącznej liczby listów zwykłych przy spadku ich ilości w kontrakcie SiP o 11% 2,3 mln Błyskawiczny rozwój usługi kurierskiej i rekordowa ilość przesyłek w IV kwartale 7
Wzrost łącznej liczby dostarczonych przesyłek o 27% 127% 136% 183% dzięki wysokiej dynamice głównych produktów 100% 100% 100% 86% 69% 5% Listy zwykłe i ekspresowe Listy polecone Paczkomaty 2013 2014 2015 8
Bardzo wysokie tempo wzrostu liczby przesyłek poza kontraktem na obsługę Sądów i Prokuratur 0% 322% 186% 103% 126% 100% 100% 100% 100% 100% 82% 85% 66% 53% 446% Sądy i Prokuratury E-commerce Przedsiębiorstwa Kancelarie komornicze 2013 2014 2015 Administracja publ. poza SiP 9
Dynamiczny wzrost popularności nowych usług, 2,3 dedykowanych przede wszystkim E-commerce w mln sztuk 0,4 0,3 0,1 0,6 0,5 0,8 0,9 0,8 1,4 1,2 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 Allelist Allepaczka Kurier InPost 10
Kurier InPost Miesięczne wolumeny przesyłek kurierskich w 2015 (w tys.) ponad 3 miliony paczek w ciągu 6 miesięcy 96% paczek doręczonych następnego dnia 25% w systemie DPP 55 162 Średnia miesięczna stopa wzrostu 246 64% 398 529 662 1 056 Cze Lip Sie Wrz Paź Lis Gru 11
Wprowadzenie Przegląd operacyjny Wyniki finansowe Podsumowanie 12
Dwucyfrowa dynamika wzrostu przychodów i EBITDA w całym roku 2015 13
Dominujący wpływ sektorów komercyjnych na wzrost przychodów: 3x wyższy udział e-commerce Udział 7% w mln zł 62 162 + 21% 31 + 268% 64 196 114 189 199 Udział 20% 2014 2015 Sądy i Prokuratury E-commerce Przedsiębiorstwa Pozostałe 14
Prawie pięciokrotny wzrost porównywalnej EBITDA przy wyniku raportowanym wyższym o 12% Zmiany r/r w mln PLN 28,6 EBITDA w 2014 r. - 19,5 Odwrócenie wyceny kontraktu SiP w 2014 r. 9,1 Porównywalna EBITDA w 2014 r. 131,6 Wzrost przychodów w 2015 r. x 5-95,5 Wzrost pozostałych kosztów w 2015 r. 45,2 Porównywalna EBITDA w 2015 r. 13,1 Wpływ wyceny kontraktu SiP w 2015 r. 32,1 EBITDA w 2015 r. 15
Od EBITDA do wyniku netto w 2015 r. Amortyzacja wzrost o 11,9 mln zł r/r głównie w efekcie amortyzacji kontraktu SiP Koszty finansowe wyższe o 2,7 mln zł r/r głównie ze względu na koszty transakcji gotówkowych oraz dyskonto należności Podatek dochodowy niższy o 2,9 mln zł r/r na bazie niższego zysku brutto 32,1 EBITDA w 2015 r. - 14,9 Amortyzacja - 4,4 Koszty finansowe, netto Od EBITDA do wyniku netto w mln PLN - 3,3 12,8 9,5 Zysk brutto Podatek Zysk netto Zysk netto niższy o 8,1 mln zł r/r 16
Przepływy pieniężne w 2015 r. Przepływy operacyjne wyższe o 113 mln zł r/r dzięki poprawie kapitału obrotowego - 25,9 0,9 Inwestycje wzrost o 23 mln zł r/r w wyniku zakupu sorterów listów i paczek oraz znaku towarowego InPost i systemów informatycznych Ujemne przepływy z tytułu pożyczek i kredytów w efekcie spłaty większości zadłużenia + 95,4 14,9 Gotówka na Przepływy koniec 2014 r. operacyjne Nakłady inwestycyjne netto Podatek zapłacony 84,4 Przepływy z działalności podstawowej - 2,7-59,0 Odsetki netto Przepływy z tytułu pożyczek - 2,5 Przepływy z tytułu kredytów w mln PLN + 5,7 28,5 Leasing Gotówka na finansowy koniec 2015 r. 17
Wprowadzenie Przegląd operacyjny Wyniki finansowe Podsumowanie 18
Ponad 60% wzrostu przychodów w 2015 roku dzięki współpracy z E-commerce 1/3 dynamiki wolumenów dzięki Allegro.pl Udane uruchomienie komplementarnej usługi kurierskiej 19
Prognozowane tempo wzrostu wartości rynku E-commerce w Polsce to ok. 15% rocznie 20
Grupa InPost posiada unikalną pozycję na rynku: Ogólnokrajowy zasięg 7 000 Punktów Obsługi Klienta Dostawa do 1 800 Paczkomatów Szereg komplementarnych opcji dostawy przesyłek i ich dynamicznego przekierowywania 21
Oczekiwania na lata 2016-2017 Osiągnięcie 7-8% udziału w rynku usług kurierskich na koniec 2017 roku Szacunkowy roczny wzrost wartości rynku >20% Osiągnięcie rocznej dynamiki liczby przesyłek Paczkomatowych na poziomie ~50% Tempo wzrostu wolumenu listów e-commerce bliskie 100% rocznie Utrzymanie jednostkowych kosztów obsługi korespondencji listowej na poziomie zbliżonym do roku 2015 dzięki optymalizacji modelu logistycznego 22
Dziękujemy Wojciech Kądziołka Rzecznik Prasowy InPost SA wkadziolka@inpost.pl + 48 725 25 09 85 Tomasz Poźniak Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich InPost SA tpozniak@inpost.pl +48 668 384 048 23