PREZENTACJA DLA INWESTORÓW LUTY, 214 ROKU
Agenda Podstawowe informacje o Grupie Marvipol Zespół menedżerski Segment motoryzacyjny Segment deweloperski Dane finansowe Podsumowanie 2
Podstawowe informacje o Grupie Marvipol
Grupa Marvipol w skrócie Wiodący deweloper mieszkaniowy działający wyłącznie na rynku warszawskim Szybko rozwijający się generalny importer i dealer luksusowych samochodów Lider stołecznego rynku myjni samochodowych 18 lat doświadczenia na rynku deweloperskim 16 ukończonych inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych; 15 m 2 oddanej do użytku powierzchni mieszkalnej i komercyjnej netto Ponad 3 sprzedanych mieszkań o wartości ponad 1 mld zł Następujące projekty w realizacji: Art Eco Central Park Ursynów Bielany Residence Zielona Italia 554 sprzedane mieszkania w 213 r. (82 proc. wzrost rok do roku) 5 luksusowych samochodów sprzedanych w ostatnich 5 latach Spółki z Grupy Marvipol są Generalnymi Importerami lub Wyłącznymi Przedstawicielami samochodów luksusowych: Aston Martin Caterham Jaguar Land Rover Lotus 13,2 proc. CAGR wyniku operacyjnego segmentu motoryzacyjnego w latach 28-212 r. (13,7 mln zł w 212 r.) 18,5 mln zł wyniku operacyjnego za okres I-III kw. 213 r. Myjnie Robo Wash Center i Robo Wash Express 6 obiektów zlokalizowanych na terenie Warszawy oraz 1 obiekt działający w Koninie Wynajem powierzchni Grupa wynajmuje powierzchnie biurowe w budynku klasy A Prosta Tower 85 proc. wynajętej powierzchni Roczny przychód z tytułu czynszu - 1,4 mln EUR Kluczowe obszary działalności 4
Struktura akcjonariatu Struktura akcjonariatu Mariusz Książek Pioneer Pekao Investment Management Akcje własne Pozostali Kapitał Marvipol S.A. dzieli się na: 3.. akcji serii A 1.184.2 akcji serii B 4.73. akcji serii C 614. akcji serii D 395.2 akcji serii E 4.628.452 akcji serii J Liczba akcji Udział (%) Mariusz Książek 29 663 323 71,39% Pioneer Pekao IM 2 863 742 6,89% Marvipol S.A. 8 928,19% Pozostali 8 943 859 21,52% W ramach przeprowadzonej we IX-X 213 r. prywatnej oferty akcji inwestorzy instytucjonalni i indywidualni nabyli 3,26 mln istniejących oraz 4,63 mln nowych akcji Marvipol S.A., odpowiadających 18,9 proc. akcji w kapitale Spółki. Razem 41 551 852 1% Źródło: Spółka. Dane wg. stanu na 14.11.213 r. 5
Grupa Marvipol Dwie równorzędne linie biznesowe działalność deweloperska oraz linia automotive Grupa posiada holdingową strukturę, na czele której stoi Marvipol S.A. oraz spółki zależne - celowe, dedykowane konkretnym projektom deweloperskim oraz poszczególnym segmentom działalności niedeweloperskiej. W strukturze Grupy wyróżnia się podmioty zgrupowane zgodnie z rodzajem działalności: Działalność deweloperska (razem z segmentem wynajmu powierzchni biurowej ) Import, sprzedaż i serwis luksusowych samochodów Sieć myjni samochodowych Kompozycja przychodów wg segmentów działalności Kompozycja zysku netto wg segmentów działalności 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 28 29 21 211 212 I-III 213 Źródło: Spółka 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 28 29 21 211 212 I-III 213 6
Trzy obszary działalności DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA I WYNAJEM POWIERZCHNI IMPORT I SPRZEDAŻ SAMOCHODÓW PREMIUM i HIGH LUXURY SIECI MYJNI SAMOCHODWYCH Budownictwo mieszkaniowe i komercyjne jako jeden z filarów działalności Grupy Marvipol; Kompleksowa organizacja procesu budowlanego: Pozyskanie gruntów Projektowanie we współpracy z renomowanymi biurami architektonicznymi Uzyskanie zezwoleń na budowę Wykonawstwo budowlane (prowadzone przez zewnętrzne firmy budowlane w formule generalnego wykonawstwa) Przekazanie gotowych mieszkań Klientom Zarządzanie obiektem Sprzedaż detaliczna i hurtowa pojazdów oraz części zamiennych Działalność prowadzona przez 9 spółek zależnych, w których Grupa posiada 1% w kapitale zakładowym Spółki z Grupy Marvipol są Generalnymi Importerami lub Wyłącznymi Przedstawicielami samochodów luksusowych: Aston Martin Caterham Jaguar Land Rover Lotus Sprzedaż samochodów Jaguar i Land Rover odbywa się przez sieć dilerską, składającą się z 4 obiektów własnych oraz 6 obiektów partnerskich Grupa tworzy i prowadzi dwie sieci myjni samochodowych: Robo Wash Center oraz Robo Wash Express- świadczące usługi dla klientów indywidualnych jak i obsługujące floty w ramach sieci Robo Wash Center działa 6 myjni samochodowych w Warszawie w ramach sieci Robo Wash Express funkcjonuje 1 myjnia samochodowa w Koninie Wynajem powierzchni komercyjnej w budynku biurowym Prosta Tower 3 25 2 15 1 5 122,9 259,6 27,2 1,6 49,6 135,6 111,3 76,7 18,3 1 13,2 8,9 5,5 28 29 21 211 212 I-III 213 6 5 4 3 2 3 25 2 15 1 5 168,2 145,3 6 241,1 19,8 231 8,2 25,1 13,7 18,5 21 28 29 21 211 212 I-III 213 25 2 15 1 5 12 1 8 6 4 2 11,3 2,4 1,7 1,67 9,2 -,2 9,99,87 9,66,77 28 29 21 211 212 I-III 213 7,3,3 3 2,5 2 1,5 1,5 -,5 Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] 7
Profesjonalna i doświadczona kadra Mariusz Książek, Prezes Zarządu Marvipol S.A. 24 lata doświadczenia w rozwijaniu własnego biznesu Założyciel, wieloletni prezes Marvipol S.A. Wcześniej prowadzący działalność gospodarczą m.in. w obszarze motoryzacji i rynku nieruchomości Paweł Szymański, Wiceprezes Zarządu Marvipol S.A. 2 lat doświadczenia na rynku kapitałowym Od 213 r.- Wiceprezes Marvipol S.A. Wcześniej m.in. Prezes Ruch S.A. i DM Banku Handlowego, Wiceprezes PKN Orlen S.A., CTL Logistics S.A. Marcin Dąbrowski, Członek Zarządu Marvipol S.A., Wiceprezes JLR Polska Sp. z o.o. 19 lat doświadczenia w branży motoryzacyjnej Od 24 r. Dyrektor Zarządzający, Członek Zarządu, Wiceprezes JLR Polska Sp. z o.o. Wcześniej związany m.in. związany z Michelin Polska i Stomil Olsztyn S.A. Mariusz Poławski, Członek Zarządu Marvipol S.A. 11 lat doświadczenia na stanowiskach menedżerskich w Grupie Marvipol Od 213 r Dyrektor Zarządzający Marvipol S.A. Wcześniej m.in. Dyrektor Sprzedaży i Marketingu Marvipol S.A. 9
Segment motoryzacyjny Oferta Grupy Marvipol obejmuje import i sprzedaż samochodów premium i high luxury segment (HLS), sprzedaż części samochodowych do tych marek, a także usługi serwisowe i gwarancyjne. Spółki z Grupy Marvipol są Generalnymi Importerami lub Wyłącznymi Przedstawicielami samochodów luksusowych: Aston Martin Caterham Jaguar Land Rover Lotus Segment motoryzacyjny dane finansowe Segment motoryzacyjny 21 211 212 Przychody ze sprzedaży 238 795 226 759 243 52 Przychody ze sprzedaży produktów 228 2 214 521 23 819 Przychody ze sprzedaży usług 1 775 12 238 12 683 Koszt wytworzenia towarów i usług -199 491-186 851-23 37 Zysk/strata na sprzedaży brutto 39 34 39 98 4 465 Koszty sprzedaży i zarządu -17 753-24 797-24 38 Zysk/strata na sprzedaży netto 21 551 15 111 16 427 Pozostałe przychody operacyjne 2 122 4 896 6 33 Pozostałe koszty operacyjne -3 828-11 777-9 64 Zysk/strata na działalności operacyjnej 19 845 8 23 13 693 W I-III kw. 213 roku przychody segmentu motoryzacyjnego wyniosły 21,7 mln zł. Rentowność operacyjna wyniosła 9,2%. W przyszłych okresach Grupa będzie dążyła do systematycznego, zauważalnego wzrostu sprzedaży samochodów przy zachowaniu obecnej rentowności. Źródło: Spółka. Dane, prezentowane w wariancie kalkulacyjnym, mają charakter szacunkowym. 11
Sieć dilerów samochodowych Sieć autoryzowanych Dilerów i Serwisów w Polsce JLR Polska - Generalny Importer Jaguar i Land Rover wchodzący w skład Grupy Marvipol, prowadzi sprzedaż samochodów wymienionych marek przez sieć dilerską, w skład której wchodzą zarówno salony należące do spółek z Grupy Marvipol jak i do niezależnych dilerów. 35% sprzedaży samochodów generowana jest w ramach sieci salonów własnych Grupy, pozostała część przez niezależnych dilerów. W roku 212 sprzedano łącznie 952 samochody Jaguar i Land Rover. Salon JLR Centrum przy ul. Waszyngtona 5 Grupa posiada własne 4 obiekty dilerskie (dwa w Warszawie, jeden w Łodzi i Gdańsku), 6 obiektów partnerskich oraz dodatkowo 1 punkt serwisowy; Aston Martin Warszawa, Wyłączny Autoryzowany Diler samochodów Aston Martin, prowadzi salon i serwis w Warszawie, ul. Waszyngtona 5. 12
Plany rozwoju Program 2 + Celem operacyjnym JLR Polska, zawartym w planie rozwoju na lata 213-216, jest podwojenie wolumenowej sprzedaży samochodów Jaguar Land Rover, przy zachowaniu porównywalnej rentowności sprzedaży Jaguar Land Rover, producent samochodów, zamierza w najbliższych latach wprowadzić na rynek modele samochodów z silnikami o mniejszym litrażu, które ze względu na znacząco mniejsze obciążenia fiskalne będą oferowane po niższych cenach, co pozwoli dotrzeć z ofertą samochodów Jaguar i Land Rover do nowych grup odbiorców Wolumenową sprzedaż samochodów obecnie wspiera zarówno rosnąca świadomość marek Jaguar i Land Rover jak również nowe lub odświeżone modele samochodów w tradycyjnych dla marek segmentach rynku Producent samochodów złożył deklarację wspierania JLR Polska w realizacji planów sprzedażowych. Liczba sprzedanych samochodów Land Rover i Jaguar Przychody ze sprzedaży samochodów i części zamiennych 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 149 354 343 66 54 I H 29 II H 29 43 86 89 92 I H 21 II H 21 Land Rover 412 46 I H 211 63 II H 211 Jaguar 458 96 I H 212 324 74 II H 212 349 Źródło: Spółka 98 I H 213 14 12 1 8 6 4 2 215 58,4 I H 29 48 77, II H 29 429 18,6 I H 21 519 54 119,5 II H 21 18,4 I H 211 469 16,2 II H 211 554 127,8 I H 212 398 13, II H 212 Przychody GK Marvipol ze sprzedaży samochodów i części zamiennych (mln zł) 447 127,8 I H 213 6 5 4 3 2 1 Łączny wolumen sprzedaży aut marek Land Rover i Jaguar (sztuki) Źródło: Spółka 13
Segment myjni samochodowych Segment myjni wyniki finansowe 21 211 212 Przychody ze sprzedaży 9 11 9 927 9 412 Przychody ze sprzedaży produktów n.a. n.a. n.a. Przychody ze sprzedaży usług 9 11 9 927 9 412 Koszt wytworzenia towarów i usług -9 192-9 62-8 657 Zysk/strata na sprzedaży brutto -91 865 755 Koszty sprzedaży i zarządu n.a. n.a. n.a. Zysk/strata na sprzedaży netto -91 865 755 Pozostałe przychody operacyjne 74 5 84 Pozostałe koszty operacyjne n.a. n.a. -7 Zysk/strata na działalności operacyjnej -17 87 769 Dane, prezentowane w wariancie kalkulacyjnym, mają charakter szacunkowy. Sieci myjni samochodowych Robo Wash Center i Robo Wash Express są projektami własnymi Grupy Marvipol Obecna sieć Robo Wash Center to 6 myjni zlokalizowanych w Warszawie W ramach sieci Robo Wash Express działa 1 myjnia w Koninie W ramach uruchomienia punktu myjni samochodowej Grupa realizuje cały proces, tj. utworzenie punktu obsługi samochodów Robo Wash, a następnie zarządzanie nim Działalność ta charakteryzuje się stabilnością generowanych przychodów, jednak wzrost przychodów może być osiągnięty wyłącznie poprzez rozwój ilościowy sieci myjni, co z kolei wymaga ponoszenia stosunkowo dużych nakładów inwestycyjnych W okresie I-III kw. 213 roku Grupa odnotowała przychody z działalności segmentu myjni samochodowych w wysokości 7,3 mln zł i,3 mln zł zysku operacyjnego. 14
Segment deweloperski
Działalność deweloperska Realizacja inwestycji deweloperskich jest jednym z dwóch głównych segmentów działalności Grupy Marvipol Zdywersyfikowana oferta Grupy obejmuje: mieszkania popularne o podwyższonym standardzie, zlokalizowane głównie poza ścisłym centrum Warszawy apartamenty w kameralnych budynkach lub grupach budynków położonych w centrum oraz w prestiżowych dzielnicach mieszkaniowych Warszawy lokale biurowe w budynkach biurowych oraz w ramach projektów mieszkaniowych lokale usługowe w ramach projektów mieszkaniowych Rynek warszawski, na którym swoją działalność koncentruje Grupa Marvipol, jest zdecydowanie największym i najbardziej atrakcyjnym rynkiem mieszkaniowym oraz powierzchni komercyjnych w Polsce. W 214 r. Grupa kontynuuj realizację wcześniej rozpoczętych mieszkaniowych projektów deweloperskich w Warszawie, tj. inwestycji: Osiedle Zielona Italia Bielany Residence Art Eco 17 stycznia 214 r. zawarta została umowa na generalne wykonawstwo etapu Ia inwestycji Central Park Ursynów. Etap zostanie ukończony w IV kw. 215 r. 16
Działalność deweloperska (1/3) Sprzedaż mieszkań i lokali przez Grupę Marvipol* Powierzchnia lokal [m 2 ] 1 8 6 4 2 174 161 187 135 111 111 112 94 65 8 81 61 86 73 67 61 44 52 34 27 I kw. 29 II kw. 29 III kw. 29 IV kw. 29 I kw. 21 II kw. 21 III kw. 21 IV kw. 21 I kw. 211 II kw. 211 III kw. 211 IV kw. 211 I kw. 212 II kw. 212 III kw. 212 IV kw. 212 I kw. 213 II kw. 213 III kw. 213 IV kw. 213 Powierzchnia sprzedanych lokali (m²) [skala lewa] Wolumen sprzedaży [skala prawa] 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Wolumen sprzedaży [szt.] * sprzedaż mieszkań i lokali liczona jest wg zawartych pierwszych umów z nabywcami przedwstępnych dla mieszkań w budowie, ostatecznych dla gotowych lokali. Rezygnacje z zawartych umów rozpoznawane są w wynikach kwartału, w którym zawarta została rozwiązana umowa. Źródło: Spółka Segment deweloperski wyniki finansowe Segment deweloperski 21 211 212 Wolumen sprzedaży mieszkań i lokali wyniósł w 213 r. 554 sztuki Przychody ze sprzedaży 81 131 82 265 94 173 (82 proc. wzrost rdr.) Przychody ze sprzedaży produktów 8 9 77 94 92 93 Przychody ze sprzedaży usług 1 122 5 171 1 27 Począwszy od I kw. 212 r. dynamicznie wzrasta średni metraż sprzedawanych mieszkań jak również średnia cena transakcyjna w Koszt wytworzenia towarów i usług -55 134-54 939-67 124 przeliczeniu na metr kwadratowy mieszkania (średni metraż Zysk/strata na sprzedaży brutto 25 997 27 326 27 49 sprzedawanych mieszkań w 213r. wynosił 63 m 2 wobec 51,9 m 2 w 211, Koszty sprzedaży i zarządu -2 53-13 787-26 948 co stanowi 21,4 proc. wzrost) Zysk/strata na sprzedaży netto 5 467 13 539 11 Pozostałe przychody operacyjne 18 931 52 316 16 17 Pozostałe koszty operacyjne -6 87-16 216-7 23 Zysk/strata na działalności operacyjnej 18 311 49 639 8 978 Dane, prezentowane w wariancie kalkulacyjnym, mają charakter szacunkowy. 17
Działalność deweloperska (2/3) Sprzedaż mieszkań i lokali przez Grupę Marvipol w 213 r. 1 93 8 6 4 29 36 47 33 24 37 33 61 67 51 43 2 Styczeń Luty Marzec Kwiecień Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Październik Listopad Grudzień Apartamenty Mokotów Park Zielona Italia Bielany Residence ART ECO HPA Razem Sprzedaż mieszkań i lokali przez Grupę Marvipol w 213 r. (podział na poszczególne inwestycje) Zaawansowanie sprzedaży mieszkań i lokali według inwestycji* Liczba lokali w sprzedaży na koniec 213 r. 189 19 2 115 139 Apartamenty Mokotów Park Zielona Italia Bielany Residence ART ECO Hill Park Apartments 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 74% Apartamenty Mokotów Park 86% Zielona Italia 77% Bielany Residence 36% ART ECO 4% Hill Park Apartments * Udział sprzedanych lokali w ogólnej liczbie lokali powstających w danej inwestycji Inwestycja Liczba lokali w sprzedaży Apartamenty Mokotów Park 119 Zielona Italia 123 Bielany Residence 95 ART ECO 197 Hill Park Apartments 5 18
Działalność deweloperska (3/3) Sprzedaż i przekazania mieszkań i lokali użytkowych. Stan na 3.9.213 3 25 2 15 1 5 772 79 255 694 638 557 593 618 468 561 269 337 85 8 69 27 3 111 73 5 135 4 174 111 61 5 86 8 15 44 112 94 187 I kw. 211 II kw. 211 III kw. 211 IV kw. 211 I kw. 212 II kw. 212 III kw. 212 IV kw. 212 I kw. 213 II kw. 213 III kw. 213 Sprzedaż Przekazania Sprzedane, a nieprzekazane mieszkania Potencjał rozpoznania mieszkań i lokali w rachunku zysków i strat. Stan na 3.9.213 9 8 7 6 5 4 3 2 1 IV kw.213 I kw. 214 II kw. 214 III kw. 214 IV kw. 214 I kw. 214 II kw. 215 III kw. 215 IV kw. 215 Apartamenty Mokotów Park Zielona Italia* 34 (144) 469 (36) Bielany Residence ART ECO 395 (249) 314 (91) Hill Park Apartments 52 () LEGENDA: 34 nieprzekazane mieszkania i lokale użytkowe (144) sprzedane, a nieprzekazane mieszkania i lokale użytkowe * Inwestycja wieloetapowa. Zakończenie prac budowlanych w ostatnim etapie planowane jest na II kw. 214 r. 19
Inwestycje w trakcie realizacji APARTAMENTY MOKOTÓW PARK lokalizacja: Dolny Mokotów, otulina rezerwatu Jeziorka Czerniakowskiego 3 budynki apartamentowe, łącznie ponad 3 tys. m² PUM i PUU (II i III etap 22 tys. m²) 1 budynek oddany do użytku w IV Q 211 r., 2 i 3 budynki oddane do użytku w IV Q 213 r. liczba lokali w inwestycji 432 liczba sprzedanych lokali - 313 ZIELONA ITALIA lokalizacja: Nowe Włochy osiedle składające się z 9 budynków PUM i PUU (m²) 54 tys. budowa pierwszych budynków rozpoczęła się jesienią 21 r. pierwsze lokale oddane do użytku w IV Q 212 r. liczba lokali w inwestycji 886 liczba sprzedanych lokali - 765 HILL PARK APARTMENTS (I etap) lokalizacja: Młociny, sąsiedztwo Lasu Młocińskiego kompleks luksusowych, 4-apartamentowych domów. W I etapie powstały 52 apartamenty (9,3 tys. m² PUM), I etap zakończono w III kw. 213 r., sprzedaż rozpoczęta w IV kw. liczba lokali w inwestycji 52 liczba sprzedanych lokali - 2 lokalizacja: Bielany, ul. Sokratesa apartamentowiec z 9-piętrową dominantą (24 tys. m² PUM) budowę rozpoczęto w IV Q 211 r., jej ukończenie zaplanowano na I kw. 214 r. liczba lokali w inwestycji 396 liczba sprzedanych lokali - 31 lokalizacja: Żoliborz, ul. Jasnodworska budynek apartamentowy, 19,8 tys. m² PUM i PUU sprzedaż mieszkań rozpoczęto w II Q 212 r. zakończenie inwestycji planowane jest na II Q 214 r. liczba lokali w inwestycji 314 liczba sprzedanych lokali - 117 BIELANY RESIDENCE ART ECO REZYDENCJA 2
Strategiczna Inwestycja: Central Park Ursynów (Kłobucka) Podstawowe informacje o Central Park Ursynów (Kłobucka) Powierzchnia nieruchomości: 11,1 ha Zabezpieczony bank ziemi na najbliższe lata - łączna liczba mieszkań i lokali użytkowych przewidzianych do powstania: ponad 2.3 tys. zlokalizowanych w 23 budynkach Łączna powierzchnia użytkowa: 135,5 tys. m 2 Szacowany przychód ze sprzedaży lokali mieszkalnych i usługowych: 8 mln zł Inwestycja będzie realizowana w sześciu etapach budowy, których realizacja przewidziana jest na około 5-7 lat Etap Ia inwestycji 2 budynki, 46 mieszkań o łącznej powierzchni 25,7 tys. m 2. Aktywna sprzedaż mieszkań rozpoczęta w I kwartale 214 r. Generalnym wykonawcą inwestycji jest Warbud S.A. Umowa na generalne wykonawstwo inwestycji została zawarta 17 stycznia br. Wartość kontraktu netto to 84,68 mln zł. Termin realizacji umowy wykonawczej ustalono na okres od 8 lutego 214 r. do 7 grudnia 215 r. Grupa prowadzi zaawansowane rozmowy ws. pozyskania finansowania bankowego dla realizacji inwestycji 21
Zrealizowane oraz bieżące inwestycje Stawki Residence Dom pod Klonem Międzynarodowa Residence Bielański Dom Dom Przy Agorze Kazimierzowska Residence Villa Marina Villa Cameratta Mokotów Residence Wiatraczna Residence Osiedle Platany Villa Cavaletti Villa Avanti Melody Park Prosta Tower (projekt komercyjny) Apartamenty Mokotów Park (I etap) Zielona Italia Apartamenty Mokotów Park (II i III etap) Hill Park Apartments (2 etapy) Bielany Residence Art Eco Mikołajki - działka Tałty Central Park Ursynów 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 przy inwestycjach wieloetapowych za koniec projektu uznaje się oddanie do użytku ostatniego etapu inwestycji 22
Inwestycje zrealizowane PROJEKT ROK ZAKOŃCZENIA INWESTYCJI LICZBA MIESZKAŃ I LOKALI UŻYTKOWYCH ODDANYCH DO UŻYTKU PRZYCHÓD ZE SPRZEDAŻY MIESZKAŃ I POWIERZCHNI UŻYTKOWYCH (MLN ZŁ) RENTOWNOŚĆ PROJEKTU* Apartamenty Mokotów Park I etap 211 13 8,4 25% Villa Cavaletti 21 39 22,67 44% Wiatraczna Residence 29 166 58,44 18% Melody Park 29 38 195,72 24% Villa Avanti 29 39 24,79 5% Osiedle Platany 28 316 118,3 14% Mokotów Residence 28 119 55,83 21% Villa Marina 27 75 33,56 27% Villa Cameratta 27 55 16,78 12% Kazimierzowska Residence 26 118 72,69 38% Dom Przy Agorze 25 144 29,54 24% Bielański Dom 24 148 23,19 39% Międzynarodowa Residence 23 1 22,27 3% Stawki Residence 22 49 25,69 41% Dom Pod Klonem 22 123 18,59 41% * rentowność liczona jako przychody ze sprzedaży mieszkań minus koszty budowy mieszkań przypisane do inwestycji / przychody ze sprzedaży mieszkań przypisane do inwestycji, koszty sprzedaży i marketingu, zgodnie z wytycznymi audytorów, są traktowane jako łączny bieżący koszt związany z prowadzoną działalnością deweloperską i są rozliczane w kosztach bieżących okresów, nie są uwzględniane przy liczeniu zysku i rentowności inwestycji. Źródło: Spółka 23
Wynajem powierzchni Działalność w zakresie wynajmu nieruchomości nie jest podstawową działalnością Grupy (Spółka nie przewiduje dalszego rozwoju tego segmentu) Najważniejsza nieruchomość z przeznaczeniem na wynajem należąca do Grupy to Prosta Tower, budynek biurowy klasy A zlokalizowany w centrum Warszawy Prosta Tower W ramach dostosowania posiadanych aktywów do zmodfikowanej strategii Grupy planowane jest uwolnienie zamrożonego w nieruchomościach komercyjnych kapitału poprzez leasing zwrotny. Biurowiec został oddany do użytku w III Q 211 r. Powierzchnia biurowa Prosta Tower przeznaczona pod wynajem to 6 6 m 2 Budynek wynajęty jest w 85 proc.; roczny przychód czynszowy wynosi 1,4 mln EUR. 24
25
Dane finansowe GK Marvipol Wybrane składniki rachunku zysków i strat 29 21 211 212 Działalność kontynuowana, w tym: 415. 35,2 376,2 378, Przychody ze sprzedaży 46,8 344,9 319, 354,4 Pozostałe przychody operacyjne 8,2 5,3 57,2 23,6 EBITDA 37,6 45,7 73,1 39,8 Zysk z działalności operacyjnej 35,1 42,8 7,1 36,5 Koszty finansowe 5,9 6,9 9,5 14, Zysk brutto 29,2 36. 6,6 22,4 Podatek dochodowy 4,7 6,4 11,6 4,7 Zysk netto 24,5 29,5 49,1 17,7 Źródło: Spółka dane w mln zł Q I-III 212 Q I-III 213 Dynamika 234,8 289,5 23% 228,5 272 19% 6,2 17,5 182% 12,8 27,5 115% 1,4 24,9 139% 1,9 11 1% -,5 13,9-2,1 3,3 57% -2,6 1,6 - Przychody z działalności kontynuowanej oraz zysk netto 45 4 35 3 25 2 15 1 5 29 21 211 212 I-III kw. 213 W I-III kw. 213 roku Grupa osiągnęła istotne przychody z działalności 6 kontynuowanej w wysokości 289, 5 mln zł, co stanowi 23 % wzrost w porównaniu do analogicznego okresu 212 r. 5 Wzrost poziomu przychodów ze sprzedaży w 212 r. w stosunku do 211 r. jest rezultatem zwiększenia przychodów segmentu sprzedaży samochodów o 7,5% 4 oraz wzrostu sprzedaży w segmencie deweloperskim o 14 % W latach 21 i 211 wystąpiły znaczące zdarzenia jednorazowe, które wpłynęły na 3 poprawę wyników finansowych Grupy Marvipol 2 1 w 21 roku na skutek reklasyfikacji inwestycji Prosta Tower z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych w Marvipol S.A. zaksięgowano zysk na poziomie 15,9 mln zł największy wpływ na poziom wygenerowanego zysku w 211 r. miała transakcja okazyjnego nabycia przedsiębiorstwa deweloperskiego: Przedsiębiorstwo Zaopatrzenia Budownictwa P.Z. Bud Sp. z o.o. Źródło: Spółka Przychody z działalności kontynuowanej Zysk neto dane w mln zł 26
Dane finansowe rozbicie po segmentach działalności Struktura przychodów ze sprzedaży dane w mln zł 29 21 211 212 Q I-III 212 Q I-III 213 DYNAMIKA Przychody ze sprzedaży mieszkań 25,1 8, 77,1 92,9 23,4 56,1 24% Przychody ze sprzedaży samochodów i części zamiennych 135,4 228,1 214,6 23,8 182,2 19 14% Przychody ze świadczenia usług* 2,7 2,9 27, 3,7 22,9 25,9 113% Wynik na reklasyfikacji inwestycji Prosta Tower 15,9 RAZEM 46,8 344,9 319, 354,4 228,5 272 119% * przychody ze świadczenia usług dotyczą głównie przychodów z tytułu usług napraw samochodów, usług napraw gwarancyjnych samochodów, świadczenia usług myjni, usług zarządzania nieruchomościami, sprzedaży usług księgowych i kadrowych oraz wynajmu powierzchni biurowej, Źródło: Spółka Wskaźniki rentowności 29 21 211 212 I-III Q 212 I-IIIQ 213 Rentowność EBITDA 9,1% 13,% 19,4% 1,5% 5,5% 9,5% Rentowność operacyjna 8,5% 12,2% 18,6% 9,6% 4,4% 8,6% Rentowność brutto 7,% 1,3% 16,1% 5,9% - 4,8% Rentowność netto 5,9% 8,4% 13,% 4,7% - 3,7% Rachunek przepływów pieniężnych 29 21 211 212 Q I-III 212 Q I-III 213 Środki pieniężne z działalności operacyjnej 78,5-53,2-147,43-42,8-48,7 48,6 Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej -1,7,8-12,3-2,9-6,9 1,6 Środki pieniężne z działalności finansowej -7,1 63,6 147,1 34,2 51-33,1 Przepływy pieniężne netto razem 6,7 1,4-12,5-11,5-4,7 17 Środki pieniężne na koniec okresu 17,2 27,6 15,1 3,5 1,4 2,6 Poprzez obecność w branży nieruchomościowej oraz branży motoryzacyjnej Grupa Marvipol posiada zdywersyfikowaną strukturę przychodów ze sprzedaży We wszystkich okresach objętych historycznymi i śródrocznymi informacjami finansowymi działalność prowadzona przez Grupę była rentowna W 213 r. Grupa zaczęła ponownie generować dodatnie przepływy z działalności operacyjnej, co ma związek z cyklem realizacji inwestycji deweloperskich Źródło: Spółka 27
Plany Grupy na 214 r. Pozyskanie finansowania dłużnego dla Umacnianie pozycji Grupy na rynku projektu Central Park Ursynów samochodów premium i HLS Uwolnienie kapitału zamrożonego w Prosta Zwiększenie wolumenu sprzedaży Tower poprzez leasing zwrotny samochodów Rozbudowa sieci dilerskiej Grupa Kapitałowa Segment Motoryzacyjny Zwiększenie wolumenu sprzedaży mieszkań do 6 sztuk w 214 r. Rozpoczęcie realizacji I etapu inwestycji Segment Deweloperski Segment Myjni Optymalne wykorzystanie prowadzonych myjni, zwiększenie ich efektywności Promocja oferty segmentu, wzmacnianie Central Park Ursynów potencjału rynku poprzez promocję usług Pozyskanie 1-2 działek budowlanych mycia samochodów umożliwiających start inwestycji deweloperskiej w 215 r. 29
Dane kontaktowe Marvipol S.A. ul. Prosta 32-838 Warszawa relacje.inwestorskie@marvipol.pl 3