Wydarzenia Realizacja prognoz finansowych Pierwsza zrealizowana inwestycja w Warszawie Kaskada na Woli 6 nowych projektów wprowadzonych do oferty w 2011 roku Udane targi mieszkaniowe w 2011 roku, najczęściej nagradzany deweloper Trwający od 1 września 2011 roku skup akcji własnych w celu umorzenia 2
Pozycja rynkowa Atrakcyjność oferty mieszkaniowej Grupy Gant Development S.A. przekłada się na osiąganie mocnej pozycji rynkowej w poszczególnych lokalizacjach: Rynek Warszawa (Wola) Liczba mieszkań dostępnych Liczba inwestycji konkurencyjnych w analizowanym obszarze Udział inwestycji Grupy Gant w sprzedaży w monitorowanym obszarze Pozycja rynkowa 1 748 20 37% 1 Poznań (Naramowice) Gdańsk (Malczewskiego) 946 16 26% 1 269 6 83% 1 Opole 283* 8 32%* 1 Polanica Zdrój 99 4 75% 1 Wrocław Odra Tower (Stare Miasto) Wrocław Stabłowice (Fabryczna) Wrocław Legnicka (Stare Miasto) Kraków (Bochenka) 796 13 47% 1 950 16 22% 2 796 13 6% 2 1 299 16 15% 4 Źródło: Analiza konkurencyjna dane na dzień 31 grudnia 2011 roku. Dział Badań i Analiz Emmerson S.A. *monitoring dla Opola prowadzony jest kwartalnie 3
Inwestycje w realizacji dane na dzień 31.12.2011 dane za I Q 2012 Nieruchomość Liczba lokali Nieruchomość Liczba lokali Warszawa Sokołowska etap I 627 Kraków Bochenka 388 Wrocław Odra Tower 250 Polanica - etap I i II etap 180 Gdańsk Malczewskiego 102 Wrocław Na Grobli 90 Wrocław - Stabłowice II etap 84 Opole Przylesie etap III 67 Poznań Karpia etap IV 28 Żerniki Małe - etap I* 16 Gdańsk 6% Polanica 10% Opole 4% Poznań 2% Suma 1 832 Żerniki Małe 1% Warszawa 34% Kraków Bochenka 388 Wrocław Racławicka etap I** 254 Wrocław Odra Tower 250 Polanica - etap I i II 180 Gdańsk Malczewskiego 102 Wrocław Na Grobli 90 Racławice Wielkie 89 Wrocław Kamieńskiego etap I 79 Opole Przylesie etap III 67 Poznań Karpia etap IV 28 Żerniki Małe - etap I* 16 Gdańsk 6% Poznań Opole 2% 4% Racławice Suma 1 543 Wielkie 6% Żerniki Małe 1% Wrocław 44% Polanica 12% Kraków 23% *domy jednorodzinne Wrocław 20% Kraków 25% * *trwają prace przygotowawcze do rozpoczęcia robót budowlanych 4
Sprzedaż [szt.] 700 600 500 400 55 * 52 ** * 300 200 368 450 * 512 * 618 * 100 0 I półrocze 2011 II półrocze 2011 I półrocze 2012P II półrocze 2012P Sprzedaż netto Sprzedaż brutto * rezygnacje spowodowane zmianą stawki VAT ** rezygnacje wynikające z utrudnień związanych z pozyskaniem finansowania przez nabywców W 2011 roku sprzedaliśmy 818 szt. lokali netto, natomiast w 2012 roku zamierzamy znaleźć nabywców na 1 130 szt. lokali. 5
Mieszkania w budowie [szt.] 4000 3809 3500 3294 3000 2500 2400 2000 1500 1532 1685 1569 1832 1917 1000 500 0 I półrocze 2010 106 134 197 155 110 II półrocze 2010 I półrocze 2011 II półrocze 2011 I półrocze 2012 230 II półrocze 2012 93 I półrocze 2013 467 II półrocze 2013 mieszkania w budowie (sprzedane + niesprzedane) mieszkania gotowe Konsekwentnie realizowana strategia rozwoju Grupy Gant Development S.A. zakłada znaczący wzrost skali działalności Grupy w latach 2012-2013 Przyjęte założenia bazują na przygotowaniu struktur Grupy do wzrostu skali działalności (dojrzała struktura regionalna, kwalifikacje pracowników, wdrożone systemy informatyczne) 6
Przyszłe projekty mieszkaniowe Nieruchomość Projekty 2012 liczba lokali [szt.] Poznań Karpia etap III 189 Warszawa Jana Kazimierza 374 Warszawa Sokołowska etap II 170 Wrocław Kamieńskiego etap II 490 Wrocław Racławicka etap II 164 Racławice Wielkie etap I 89 Polanica Zdrój - etap II 69 Suma: 1 545 7
Przekazywanie lokali 1000 900 924 800 700 701 600 500 400 384 452 422 399 300 200 202 138 100 0 I półrocze 2010 II półrocze 2010 I półrocze 2011 II półrocze 2011 I półrocze 2012P II półrocze 2012P I półrocze 2013P II półrocze 2013P Do końca 2012 roku przekażemy 1 123 szt. lokali 8
Przekazywanie lokali szczegóły Inwestycje przekazane i sprzedane w 2011 roku Gdańsk Morena etap I i II Kraków - Meissnera Obecnie przekazujemy Warszawa Sokołowska etap I Opole Przylesie etapy I i II Poznań Karpia etapy I i II W II półroczu 2012 roku przekażemy Wrocław Opolska etap III Wrocław Legnicka Wrocław Stabłowice etap I i II Gdańsk Malczewskiego Opole Przylesie etap III Polanica - etap I Poznań Karpia etap IV Wrocław Na Grobli Wrocław Odra Tower Żerniki Małe Etap I Poznań Karpia etap II 9
Lokale rozpoznane w wyniku roku 2011 Wrocław Opolska I i II etap Kraków Na Olszy Opole Przylesie I etap Wrocław Balzaka Opole Przylesie II etap Wrocław Pomorska Poznań Karpia I etap Gdańsk Morena II etap Wrocław Legnicka Poznań Karpia II etap 2 10 21 24 29 34 44 56 63 113 Wrocław Opolska III etap Wrocław Stabłowice I Gdańsk Morena I etap 116 152 152 0 50 100 150 200 Łącznie Grupa rozpoznała w wyniku 2011 roku 816 szt. lokali, co przełożyło się na przychody w kwocie 222 786 tys. zł, i marżę brutto na sprzedaży 16 804 tys. zł. 10
Wpływy vs. spłaty i wykup obligacji 180 000 000 zł 160 000 000 zł 140 000 000 zł 120 000 000 zł 100 000 000 zł 80 000 000 zł 60 000 000 zł 40 000 000 zł 20 000 000 zł 0 zł I kw. 2012 II kw. 2012 III kw. 2012 IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 wpływy z działalności deweloperskiej i nowych emisji obligacji spłaty kredytów deweloperskich oraz wykup obligacji korporacyjnych nadwyżki narastająco 11
Zadłużenie kapitałów własnych (scenariusze poziomu długu na 31.12.2012 r.) 800 000 tys. zł 700 000 tys. zł 692 515 tys. zł 692 515 tys. zł 692 515 tys. zł 692 515 tys. zł 680 262 tys. zł 600 000 tys. zł 549 718 tys. zł 500 000 tys. zł 416 512 tys. zł 400 000 tys. zł 357 515 tys. zł 300 000 tys. zł 200 000 tys. zł 100 000 tys. zł 0 tys. zł wyniki na 31.12.2011 r. 31.12.2012 r. (prognoza długu - scenariusz pesymistyczny*) 31.12.2012 r. (prognoza długu - scenariusz realny) 31.12.2013 r. (prognoza długu - scenariusz realny) KAPITAŁY WŁASNE (const) DŁUG (włącznie z częścią komercyjną) 12
Zapadalność długu z tyt. wyemitowanych obligacji 80 000 000 zł 70 000 000 zł 60 000 000 zł 50 000 000 zł 40 000 000 zł 30 000 000 zł 20 000 000 zł 10 000 000 zł 0 zł I kw. 2012 II kw. 2012 III kw. 2012 IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 obligacje niezabezpieczone obligacje zabezpieczone 13
Podstawowe pozycje bilansu na 31.12.2011 roku 31.12.2011 [tys. zł] 31.12.2010 [tys. zł] Kapitał własny 692 515 659 878 Kapitał przypisany jednostce dominującej 636 581 614 443 Towary 350 984 353 878 Produkcja w toku 315 831 256 637 Wskaźniki zadłużenia 0,53 0,50 Aktywa netto/akcję (zł) 34,22 32,19 14
Podstawowe pozycje rachunku wyników na 31.12.2011 roku 31.12.2011 [tys. zł] 31.12.2010 [tys. zł] Przychody 279 335 156 610 Zysk brutto ze sprzedaży 24 637 14 961 Zysk operacyjny 49 767 26 587 Zysk przed opodatkowaniem 30 167 14 641 Zysk netto 37 732 12 890 Zysk przypisany jednostce dominującej 30 630 7 774 Zysk na akcję (zł) 1,50 0,40 15
Zapasy na 31.12.2011 roku Zapasy na dzień 31.12.2011 roku MSR 18 tys. zł Produkty w toku 315 831 Towary * 350 985 Inne 16 270 Suma: 683 086 w tym grunty* pod przyszłe, realizowane i jeszcze nierozliczone inwestycje: 510 804 m² łączna powierzchnia działek, 268 873 m² łączna powierzchnia lokali. Warszawa: pow. działek 32 876 m², pow. lokali 65 601 m² Wrocław: pow. działek 50 224 m², pow. lokali 54 469 m² Kraków: pow. działek 10 384 m², pow. lokali 21 124 m² Gdańsk: pow. działek 6 000 m², pow. lokali 4 452 m² Poznań: pow. działek 11 177 m², pow. lokali 11 794 m² Opole: pow. działek 7 836 m², pow. lokali 3 577 m² Katowice : pow. działek 13 936 m², pow. lokali 40 000 m² Pozostałe**: pow. działek 378 371 m², pow. lokali 67 856 m² w tym projekty: w budowie Amber Park Kraków Odra Tower Wrocław Polanica Park Polanica Zdrój Osiedle Polonica Gdańsk Nord House Wrocław Osiedle Przylesie Opole Słoneczne Żerniki Żerniki Małe Na Grobli Wrocław Osiedle Karpia Poznań zakończony (w trakcie przekazywania nabywcom) Kaskada na Woli Warszawa w tym zaliczki na zakup gruntów, m.in. Racławicka/Skarbowców we Wrocławiu (62 568 m² pow. działki, 52 300 m² pow. lokali) * bez gruntów, w odniesieniu do których istnieją przesłanki, że nie rozpoczniemy budowy w normalnym cyklu operacyjnym (m.in. z uwagi na uwarunkowania planistyczne), te ujmujemy w Inwestycjach Długoterminowych ** niewymienione lokalizacje (Polanica Zdrój, Łukaszowice, Racławice, Żerniki). 16
Najem Inwestycje wynajmowane: Inwestycja Miasto Poziom wynajęcia na dzień 31.12.2010 (%) Poziom wynajęcia na dzień 31.12.2011 (%) Średnie przychody z najmu rocznie [tys. zł] MARINO Wrocław 87 98 12 600 SZEWSKA Wrocław 100 100 1 920 RACŁAWICKA Wrocław 95 96 1 920 ROBOTNICZA Wrocław 67 86 768 PROJEKT ZAWODZIE Warszawa 100 100 1 380 RYNEK Wrocław 43 100 1 968 KAMIEŃSKIEGO Wrocław - 97 780 ANO Bytom / Piekary Śląskie 96,87 98 4 920 SM DOM Katowice 99,85 99,87 3 756 Nieruchomości planowane pod wynajem: Inwestycja Miasto Planowane średnie przychody z najmu rocznie [tys. zł] Termin ukończenia prac budowlanych BOGATYNIA Bogatynia 1 680 2012 BELWEDERSKA Warszawa 720 2013 RACŁAWICKA Wrocław 2 436 2013 BYSTRZYCKA Wrocław 4 800 2013 RACŁAWICKA po remoncie Wrocław 2 000 2014 KAPELANKA Kraków 12 000 2014 17
Realizacja prognoz finansowych prognoza na 2011 [tys. zł] wynik za 2011 [tys. zł] Przychody ze sprzedaży 338 190 279 335* Zysk netto Grupy Kapitałowej 35 694 37 732 Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 30 055 30 630 * Niższy od prognozowanych poziom przychodów wynika z następujących czynników: - niezrealizowanie planowanego poziomu przychodów z realizacji kontraktów zewnętrznych przez Grupę Budopol Wrocław S.A., - rozliczenie przez wynik inwestycji deweloperskich innych niż zakładano w korekcie prognoz oraz późniejsze faktyczne wprowadzenie do oferty nowych inwestycji, - szybsza sprzedaż premier niż wyrobów gotowych, co powoduje brak możliwości rozliczenia ich przez wynik (inwestycje nie są zakończone i nie mają pozwolenia na użytkowanie). 18
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Gant Development S.A. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Gant Development S.A. został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem www.gant.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ 19