Prezentacja dla inwestorów Wrzesień 2005



Podobne dokumenty
Wyniki finansowe i pozycja na rynku w 2004 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 22 czerwca 2005

Prezentacja dla inwestorów luty/marzec 2006

Wyniki roczne 2005 konferencja prasowa. 16 lutego 2006 r.

Wyniki finansowe 2003

Prezentacja dla inwestorów Wrzesień 2004

Wyniki finansowe 2004 r. Konferencja prasowa 14 lutego 2005

Prezentacja dla inwestorów czerwiec 2006

Prezentacja dla inwestorów Wrzesień 2003

Agora SA Wyniki finansowe i pozycja na rynku w 2002 roku

Prezentacja dla inwestorów Luty 2005

Wyniki w 3 kwartale r. Prezentacja dla inwestorów listopad 2007 r. Prezentacja dla inwestor

Wyniki finansowe i rynkowe. 2 kw r. 12 sierpnia 2008 r.

Wyniki finansowe i rynkowe. 3 kw listopada 2008

Prezentacja dla inwestorów Luty 2004

Prezentacja dla inwestorów. Październik 2008

Agora SA. Prezentacja dla inwestorów wrzesień 2002

Wyniki finansowe i rynkowe. 1 kw r. Część 1

Prezentacja dla inwestorów. Luty 2007

AGORA PREZENTACJA DLA INWESTORÓW STYCZEŃ Investor Presenanation September 2006 PREZENTACJA DLA INWESTORÓW STYCZEŃ 2007

Wyniki finansowe i rynkowe. 2 kw r. 12 sierpnia 2010 r.

AGORA PREZENTACJA DLA INWESTORÓW WRZESIEŃ Investor Presenanation September 2006 PREZENTACJA DLA INWESTORÓW WRZESIEŃ 2006

Agora SA. Prezentacja dla inwestorów Luty 2003

Agora SA. Prezentacja Roadshow luty/marzec 2002

Wyniki finansowe i rynkowe 2 kwartał 2015r.

Agora SA. Prezentacja dla inwestorów. Wyniki finansowe 1 kwartał 2011 r.

Agora SA. Prezentacja dla mediów. Wyniki finansowe 2 kwartał 2011 r.

Wyniki finansowe Grupy w 2008 r. Prezentacja dla inwestorów

Wyniki finansowe i rynkowe. 1 kw r. 14 maja 2009 r.

Prezentacja dla inwestorów. Wyniki finansowe i rynkowe 2 kwartał 2013r.

Prezentacja dla inwestorów Wyniki finansowe i rynkowe 2 kwartał 2012r.

Prezentacja dla inwestorów Wyniki finansowe i rynkowe 1 kwartał 2012r.

Bardzo dobre wyniki Agory w 2007 r.

Raport domu mediowego Starlink. Estymacja rynku reklamowego w Polsce po pierwszym kwartale 2007 r.

Wyniki finansowe i rynkowe 3 kwartał 2014r.

Wyniki finansowe i rynkowe 1 kwartał 2014r.

Wyniki finansowe i rynkowe 3 kwartał 2015r.

Wyniki finansowe i rynkowe i 4kw luty 2010 r.

Wyniki finansowe i rynkowe 1 kwartał 2015r.

Prezentacja dla inwestorów Wyniki finansowe i rynkowe 4 kwartał 2011r.

Wyniki finansowe i rynkowe. 3 kw r. 15 listopada 2010 r.

Wyniki finansowe i rynkowe. 1 kw r. 13 maja 2010 r.

Prezentacja dla mediów Wyniki finansowe i rynkowe 3 kwartał 2012r.

Prezentacja dla inwestorów. czerwiec 2008

Grupa NEUCA wyniki finansowe 2010 oraz prognozy na rok marca 2011 r.

Prezentacja dla inwestorów. Wyniki finansowe i rynkowe 3 kwartał 2013r.

Wyniki finansowe i rynkowe 4 kwartał 2013r.

Wyniki finansowe Grupy w 2008 r. Prezentacja dla mediów

Wyniki finansowe i rynkowe. 3 kw r. 10 listopada 2009 r.

Wyniki finansowe i rynkowe. 2 kw r. 13 sierpień 2009 r.

Wyniki finansowe i rynkowe 4 kwartał 2014r.

Wyniki finansowe i rynkowe 2 kwartał 2014r.

Prezentacja wyników 2.kw.2017 r. media

14 listopad 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za III kwartał 2014 r.

I KWARTAŁ 2013 PREZENTACJA SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO

Agora SA. Prezentacja dla inwestorów

Wyniki skonsolidowane za I kwartał 2012 roku. Maj 2012

Prezentacja dla inwestorów Wyniki finansowe i rynkowe 1kwartał 2013r.

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wstępne wyniki skonsolidowane za II kwartał 2009 roku -1-

Agora SA. Prezentacja dla inwestorów. listopada 2010

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za II kwartał 2010 roku

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za I kwartał 2009 roku -1-

Prezentacja wyników za 1P 2014 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL. Bydgoszcz, wrzesień 2014

Prezentacja wyników za 1Q 2016 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL

Prezentacja wyników za 4Q 2014 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL

Prezentacja dla inwestorów. wrzesień 2009 r.

31 sierpnia Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 6M 2015

Estymacja rynku reklamowego w Polsce w 2006 r.

14 listopad 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za III kwartał 2013 r.

Prezentacja wyników za 3Q 2015 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL

20 marzec Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 2014 rok

Prezentacja dla mediów Wyniki finansowe i rynkowe 4 kwartał 2012r.

Podsumowanie wyników za Konferencja prasowa, Warszawa, 22 marca 2019

Prezentacja wyników za 3Q 2014 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL. Bydgoszcz, 19 listopada 2014

Wyniki finansowe GK Apator 1-3Q2014

Prezentacja wyników za IP 2015 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL

GRUPA AGORA RAPORT ZA CZWARTY KWARTAŁ 2005 R. PREZENTOWANY WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

21 stycznia 2000 r. r.

Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS w I kw r.

Prime Car Management. Wyniki finansowe 1H Sierpień 2016

20 marca 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 2013 r.

Wyniki Grupy Kapitałowej InPost w III kwartale 2016 r.

Prime Car Management. Wyniki finansowe 4Q Marzec 2016

28 sierpnia 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I półrocze 2014 r.

14 maja 2015 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 1Q 2015 r.

Wyniki Grupy Kapitałowej InPost w II kwartale 2016 r.

WYNIKI FINANSOWE I RYNKOWE GRUPY AGORA ZA 1.KW.2018 R. MEDIA. 16 maja 2018 r. Odwiedź naszą stronę

GRUPA AGORA Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Agora za I półrocze 2015 r.

Podsumowanie wyników za 1Q 2015 r. dla analityków i inwestorów

Odwołanie prognozy finansowej na Warszawa, października 2012r.

GRUPA AGORA Raport za III kw r.

Prezentacja wyników za 1P 2016 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL

29 sierpnia 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I półrocze 2013 r.

GRUPA AGORA Raport za I kw r.

Wyniki 1H 2018 Sierpień 2018

PRZYCHODÓW OSIĄGNIĘTY

PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH. styczeń - czerwiec Warszawa, 29 sierpnia 2012 r.

PODSTAWY DO INTEGRACJI

Grupa Kapitałowa LOTOS 3kw Skonsolidowane wyniki finansowe. 27 października, 2016

15 maja 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I kw r.

KONTYNUUJEMY DYNAMICZNY ROZWÓJ

Transkrypt:

Prezentacja dla inwestorów Wrzesień 2005 Skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

GOSPODARKA SIĘ POPRAWIA Budownictwo napędza wzrost produkcji przemysłowej Wysoki poziom sprzedaży detalicznej 3 18,5% 2 13,2% 21,8% 29,9% 17, 3 2 Mniejszy popyt na dobra trwałe w wakacje 1 4,6% 2,3% -3,7% -1% 0,9% 6,9% 2,6% 1 7,5% 2, 8, 10,5% 5, -1-3,8% -0,3% -2-17,7% -1-3 sty-05 lut-05 mar-05 kwi-05 maj-05 cze-05 lip-05-2 -14, sty-05 lut-05 mar-05 kwi-05 maj-05 cze-05 lip-05 Produkcja przemysłowa (nie oczyszczona z czynników sezonowych) Budownictwo Sprzedaż detaliczna / ceny bieżące Rośnie zatrudnienie i wynagrodzenia Sprzedaż samochodów niestabilna 5% 4,5% 20, 0, 0,2% 3% 2% 1% 2,6% 1, 1,6% 1, 2,2% 1,6% 1,8% 1,7% 3, 1,6% 1,7% 3,2% 1,8% -20, -40, -23,7% -34, -38,8% -57,1% -19,6% -10,7% -60, sty-05 lut-05 mar-05 kwi-05 maj-05 cze-05 lip-05 sty-05 lut-05 mar-05 kwi-05 maj-05 cze-05 lip-05 2 Zatrudnienie w przedsiębiorstwach Źródło: GUS, IBRM SAMAR Średnia płaca (brutto) w przedsiębiorstwach Liczba sprzedanych samochodów

BARDZIEJ OPTYMISTYCZNE PROGNOZY 5% Wzrost PKB Inflacja 3,7% 4, 3% 2,9% 3% 2% 2, 2% 2,1% 1,5% 1% 1% 1 poł. 2005 2005 RP 2006 P 1 poł. 2005 2005 RP 2006 P 12% 1 8% Inwestycje firm 7, 10, 3% Konsumpcja indywidualna 2,8% 3,7% 6% 2% 1,6% 2% 2,6% 1% 1 poł. 2005 2005 RP 2006 P 1 poł. 2005 2005 RP 2006 P 3 Źródło: GUS, Ministerstwo Finansów założenia projektu budżetu państwa na rok 2006

RYNEK REKLAMY ROŚNIE Budżety telewizyjne przechodzą do gazet 18% 17% 16% 1 12% 1 Wydatki na reklamę w 1pół. wzrosły o ok. 1 13% Spadek dynamiki wzrostu ze względu na niższy przyrost TV 1 12% 1 8% 6% 2% 12% 11% 8% 8% Telewizja Dzienniki 6% 1 kw. 2005 2 kw. 2005 2% 4 Wzrost przychodów w mniejszych mediach 3 35% 3 1 kw. 2005 2 kw. 2005 25% 2 15% 1 8% 7% 13% 13% 11% 5% 4 Źródło: szacunki Agory skorygowane o średni poziom rabatu (ceny bieżące). Szacunki dotyczą wydatków w czterech mediach (TV, prasa, radio, outdoor), w przypadku prasy nie zawierają ogłoszeń drobnych, insertów i nekrologów. Szacunki oparte są na danych cennikowych: monitoringu AGB Polska, monitoringu Expert Monitor, monitoringu Agory SA, oraz monitoringu Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej (IGRZ). Magazyny Outdoor Radio 1 kw. 2005 2 kw. 2005

TELEWIZJA WYKORZYSTUJE LIMIT REKLAMOWY % wykorzystania limitu 10 9 Wykorzystanie czasu reklamowego % wykorzystania limitu 10 Prime time i off peak w telewizjach komercyjnych 8 7 8 6 6 5 4 3 1kw.03 2kw.03 3kw.03 4kw.03 1kw.04 2kw.04 3kw.04 4kw.04 1kw.05 2kw.05 4 sty-05 lut-05 mar-05 kwi-05 maj-05 cze-05 Tygodniowa przerwa reklamowa Prime time (komercyjne TVN i Polsat) Prime time (publiczne TVP1 i TVP2) Prime time Off peak 90 tys. Liczba spotów w TV % wykorzystania limitu Prime time i off peak w telewizji publicznej 80 6 70 60 4 50 40 2 30 20 sty-05 lut-05 mar-05 kwi-05 maj-05 cze-05 10 1kw.03 2kw.03 3kw.03 4kw.03 1kw.04 2kw.04 3kw.04 4kw.04 1kw.05 2kw.05 Komercyjne TVN i Polsat Publiczne TVP1 i TVP2 5 Źródło: AGB Polska

WZROSŁY WSZYSTKIE GŁÓWNE BRANŻE REKLAMOWE Wzrost wydatków na reklamę w 1 poł. 2005 Wzrost wydatków na reklamę w dziennikach w 1 poł. 2005 Razem rynek 240 milionów 58 milionów Najwięcej dodały Najwięcej dodały Zdrowie i uroda 71 Sieci handlowe 20 Sieci handlowe 50 Motoryzacja 16 Żywność 40 9 wzrostu 9 wzrostu Praca 9 Motoryzacja 26 Telekomunikacja 25 Komunikaty 7 Najszybciej rosły Najszybciej rosły Sieci handlowe 3 Sieci handlowe 62% Praca 2 Motoryzacja 28% Telekomunikacja 26% Zdrowie i uroda 18% Finanse 23% 6 Źródło: szacunki Agory skorygowane o średni poziom rabatu (ceny bieżące). Szacunki dotyczą wydatków w czterech mediach (TV, prasa, radio, outdoor), i w przypadku prasy nie zawierają ogłoszeń drobnych, insertów i nekrologów. Szacunki oparte są na danych cennikowych: monitoringu AGB Polska, monitoringu Expert Monitor, monitoringu Agory SA, monitoringu Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej (IGRZ). Porównania 1 poł. 2005 do 1 poł. 2004. Praca 21%

W PRASIE ROŚNIE LICZBA REKLAM, NIE CENY 3 000 2 500 W 2005 wydatki na prasę nie sięgną poziomu 2000 2 000 1 500 1 000 1 poł. 2000 1 poł. 2005 ceny stałe + 1 poł. 2005 ceny bieżące 500 0 Razem TV Dzienniki Magazyny Outdoor Radio 7 Źródło: szacunki Agory skorygowane o średni poziom rabatu (ceny bieżące). Szacunki dotyczą wydatków w czterech mediach (TV, prasa, radio, outdoor), i w przypadku prasy nie zawierają ogłoszeń drobnych, insertów i nekrologów. Szacunki oparte są na danych cennikowych: monitoringu AGB Polska, monitoringu CR Media, monitoringu Expert Monitor, monitoringu Agory SA, AMS na podstawie danych Media Watch oraz monitoringu Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej (IGRZ). Ceny stałe na podstawie danych o inflacji wg. GUS za lata 2000, 2001, 2002, 2003, 2004 i 1 poł. 2005

AGORA ZNACZNIE POPRAWIA WYNIKI 120 Mocne wyniki operacyjne zmiany r/r 473,9% 2 100 90 Silny wzrost wyniku netto zmiany r/r 680,5% 2 100 80 60 40 20 13,5pkt % 15% 1 5% 80 70 60 50 40 30 20 12,4pkt % 15% 1 5% 10 0 0 1 poł. 2004 1 poł. 2005 EBIT Marża EBIT 1 poł. 2004 1 poł. 2005 Zysk netto Marża netto 120 100 Rośnie wolna gotówka 165,7% 18% 16% 1 ROE wyższy od kosztu kapitału 80 12% 60 1 8% 40 6% 20 2% 0 8 1 poł. 2004 1 poł. 2005 Wolna gotów ka Capex 1 poł. 2004 1 poł. 2005 Re ROE

WIĘKSZA SKALA DZIAŁALNOŚCI ZMIENIA KOMPOZYCJĘ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW Przychody Koszty 700 600 600 +11,3% 29,7% 500 +67,2% 11, 500 400 +37,1% 400 300-2,6% 300 200-0,8% 200-15,8% -11,2% 4 mln zł przeznaczono na rozwój 100 +987, 100 +16,3% 0 I poł. 04 I poł. 05 0 I poł. 04 I poł. 05 reklama nakład książki pozostałe materiały promocja zatrudnienie amortyzacja pozostałe 9 Źródło: skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

GŁÓWNE PRZEDSIĘWZIĘCIA CORAZ SILNIEJSZE GRUPA Przychody 615,9 mln zł EBITDA 154,8 mln zł SEGMENT DZIENNIKÓW % przychodów % wzrostu (r/r) 61% 7% 139,6 mln zł 60,6% Marża EBITDA 28,7% 4,4pkt % 18% 987% 10 Źródło: skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, 1 poł 2005. Segment dzienników zawiera wyniki: Gazety Wyborczej, Metra, internetu, książek oraz koszty wszystkich pionów wspomagających.

GŁÓWNE PRZEDSIĘWZIĘCIA CORAZ SILNIEJSZE GRUPA Przychody 615,9 mln zł EBITDA 154,8 mln zł REKLAMA ZEWNĘTRZNA % przychodów % wzrostu (r/r) 11% 16,4 mln zł 507, 2 Marża EBITDA 2 19,2p 2pkt % Rośnie skala działalno alności Ponad 1500 nowych cityligtów w trzech dużych miastach W użytku pod koniec czerwca 2006 Inwestycja ok.10 mln zł 11 Źródło: skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, 1 poł. 2005.

CZASOPISMA I RADIA: MNIEJSZA SKALA GRUPA Przychody 615,9 mln zł EBITDA 154,8 mln zł CZASOPISMA % przychodów % wzrostu (r/r) Rynkowa dynamika przychodów z reklam 7% 3% 1,8 mln zł Marża EBITDA 3,9% Spadek sprzedaży egzemplarzy odzwierciedla trend na rynku Sukcesy nowych magazynów RADIO 17% (0,3) mln zł Stabilny udział w rynku Dodatkowa inwestycja, aby na stałe poprawić wyniki Niewielka strata w 2005 12 Źródło: skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, 1 poł. 2005.

GAZETY ZWIĘKSZAJĄ SPRZEDAŻ I UDZIAŁY W RYNKU Umacnia się sprzedaż Gazety Nakład Metra zwiększa się niemal dwukrotnie tys. egz. 600 5,5% tys. egz. 600 Od połowy kwietnia 2005 w 19 miastach 500 5% Gazeta 500 400 Fakt Super Express 400 Metro Metropol 300 300 200 9% 200 100 1 poł. 2005 100 sty-05 lut-05 mar-05 kwi-05 maj-05 cze-05 Liczba czytelników (tys.) 8% 7000 Czytelnictwo Udział w wydatkach na reklamę dzienników 6000 5000 1% Fakt Gazeta Pozostali 36% Gazeta 43% -0,6pkt % 4000 3000 2000 1000 8% 177% 6% Super Express Metro Rzeczpospolita Fakt 6,5% Super Express Rzeczpospolita 9,5% Metro 1% 0 1 poł. 2005 13 Źródło: sprzedaż nakładu (rozpowszechnianie płatne), nakład: ZKDP; czytelnictwo: PBC General, Millward Brown Company SMG/KRC, CCS, styczeń-czerwiec 2005, N=18 081, N=18 017; reklama: Agora, dane szacowane (ceny bieżące) skorygowane o średni poziom rabatu na podstawie monitoringu Agory. Porównania 1 poł. 2005 do 1 poł. 2004.

KSIĄŻKI ZWIĘKSZAJĄ SEZONOWOŚĆ WYNIKÓW Jak księgujemy (wg. IFRS): Start projektu Czas trwania projektu Koszty w momencie poniesienia (w tym pierwszy darmowy tom) Przychody w momencie otrzymania Zyski realizowane w późniejszej fazie projektu 1M 2M 3M 4M 5M 6M 7M 8M 9M 10M 11M 12M 13M 14M 15M 16M 17M 18M 19M 20M Przychody Koszty 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. Wykres nie odnosi się do realnych liczb został sporządzony wyłącznie w celach ilustracyjnych. 14

CZEGO OCZEKIWAĆ W 2005 R. Coraz mniejszy efekt bazy Rozwój j wpływa na wyniki Efekty księgowe Niższy wzrost przychodów w 2 poł. 2005 Książki dodają kosztów i pogłębiają sezonowość wyników IFRS 2 koszt związany z akcjami będzie zaksięgowany w 4 kw. 2005 Efekt cięcia kosztów już Faza przygotowawcza rozwoju Niższe koszty amortyzacji odzwierciedlony w wynikach za 2 poł. 2004 nowe projekty generują koszty co kwartał; ryzyko rezerw po testach na trwałą utratę wartości 15

ROZWÓJ JEST PRIORYTETEM DLA SPÓŁKI Wypłata dywidendy 50 gr. na akcję lub 28 mln zł w dniu 2 września 2005 550 500 450 Środki pieniężne do wykorzystania 400 Skup akcji własnychw 350 Wartość: 120 mln zł Harmonogram: 18 sierpnia 2005 30 czerwca 2006 300 250 200 500 mln Gotówka operacyjna w 2 poł. 05 Środki do + = wykorzystania Sposób: transakcje na rynku podstawowym przez maklera (pakietówki zabronione) 150 100 50 Dywidenda i wykup akji własnych 0 2004 1 poł. 2005 Linia kredytowa Gotówka netto 16