Prezentacja dla inwestorów czerwiec 2006

Transkrypt

1 Prezentacja dla inwestorów czerwiec 2006

2 GRUPA AGORY WYNIKI FINANSOWE 2005 % zmia I kw. 06 % zmia Przychody 1 202,1 20,1% 295,1 1,5% EBITDA 245,8 20,0% 22,2-70,6% EBITDA operacyj* EBIT 252,9 150,8 23,4% 83,2% 32,9 3,3-56,5% -93,7% 21 strata operacyj Nowego Dnia EBIT bez Nowego Dnia i kosztów płatności w formie akcji 187,3 127,6% 35,5-31,7% Wynik netto Wolne przepływy pieniężne 126,7 186,3 88,3% 15,0% 0,8 29,9-98,2% -44,0% 10,7 niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych Gotówka i ekwiwalenty** 262,9 14,9% 290,4 3,6% ROE 11,2% 5,3pkt% 0,3% -14,6pkt% 2 * nie zawiera IFRS2, zawiera Nowy Dzień ** zawiera krótkoterminowe aktywa pieniężne

3 GRUPA AGORY STRUKTURA WPŁYWÓW I ZYSKÓW GRUPY Struktura przychodów* Udział w wpływach operacyjnych Czasopisma 7% Radio 5% Segment dzienników (w tym Nowy Dzień) EBIT 162, I kw. 06 udział w EBIT Grupy 108% EBIT 8,4 udział w EBIT Grupy 255% Reklama zewnętrz 9% Reklama zewnętrz Czasopisma 10,1 5,1 7% 3% 2,5-0,1 76% -3% Segment dzienników 79% Radio Głów siedziba i korekty -8,5-14,7-6% -10% -4,4** -2,5-133% -76% 3 * nie zawiera wewnętrznych przepływów w Grupie ** zawiera TOK FM Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finsowe za 2005 r. i I kw według MSSF

4 GAZETA WYNIKI RYNKOWE Sprzedaż egzemplarzy Gazety Sprzedaży egzemplarzy dzienników w 2005 r. tys. egzemplarzy 6,6% zmia % r/r zmia % r/r 600 2% 5,8% Sty Lut 6% -1,9% -6% 3,0% 1,0% Mar -2% -1 0% 3,3% y2,7% % -12,9% Jan Feb Mar 2% 6,5% 200 0,2% -2% I kw.05 II kw. 05 III kw. 05-5,1% -6% 0 Fakt Gazeta Super Express Rzeczpospolita IV kw. 05 1Q05 2Q05 3Q05 4Q05 I kw. 06-4,6% 1Q06 Udział Gazety w wydatkach reklamę dzienników % udziału zmia pkt% r/r 50% 1,8pkt% 0,2pkt% 1,2pkt% 1,0pkt% y0,5pkt% 25% 42% 43% 40% 41% 43% I kw. 05 II kw. 05 II kw.05 IV kw. 05 I kw. 06 0% 4 Źródło: sprzedaż egzemplarzy: rozpowszechnianie płatne, ZKDP ; reklama: Agora, dane szacowane.

5 RYNEK DZIENNIKÓW NOWY TYTUŁ NA RYNKU TRADYCYJNE TYTUŁY NOWE TYTUŁY OSTATNIE WYDARZENIA Gazeta Wyborcza Rzeczpospolita* DZIENNIKI POWAŻNE Nowy produkt Springera 18 kwietnia 2006 Gazety lokalne: Polskapresse Orkla* (8 tytułów) (12 tytułów) Prasa bezpłat: Metro Metropol Echo Miasta DZIENNIKI ŚRODKA + Ce: 1,5 PLN Docelowa sprzedaż 150 tys. egz. 100 (brutto) promocję w2006 BULWARÓWKI Super Express** + Fakt b/e po 3-5 latach (5-8?) Niejasne informacje o grupie docelowej 5 * Orkla sprzedaje aktywa mediowe Mecom ** sprzedaż? Bonnier ogłasza zamiar wycofania się z SE

6 RYNEK DZIENNIKÓW SPRINGER WPROWADZA NOWĄ POLITYKĘ CENOWĄ Springer ogłasza cenę nowego dziennika 1,5 PLN Kilka regiolnych dzienników obniża cenę 11 kwietnia 12 kwietnia krótkoterminowo długoterminowo PRZYSZŁA PRZYSZŁA STRUKTURA STRUKTURA RYNKU RYNKU DZIENNIKÓW DZIENNIKÓW Gazeta podejmuje strategiczną decyzję o obniżeniu ceny do 1,5 PLN Trudny do przewidzenia poziom sprzedaży egzemplarzowej liczne promocje Ogłoszone dane o sprzedaży mogą nie odzwierciedlać przyszłych trendów Przyszła pozycja Springera: - grupa docelowa? - wielkość sprzedaży? Wpływ strategii rynkowej Gazety (ce i promocja) 6

7 GAZETA MOCNE STRONY I ZAANGAŻOWANIE W POLSKI RYNEK NAJWIĘKSZA OPINIOTWÓRCZA GAZETA W POLSCE 19% zasięg, 5,6 mln czytelników (38% z wykształceniem wyższym) Wysoki kład Zakorzenio pierwsza niezależ gazeta w Polsce Silne zaangażowanie w polski rynek 540 wybitnych, związanych z firmą dziennikarzy POTĘŻNA MARKA SKUTECZNY MODEL BIZNESOWY, TRUDNY DO SKOPIOWANIA 19 oddziałów lokalnych (dziennikarze i sprzedawcy) Szeroki zasięg rynku reklamy 460 sprzedawców Atrakcyjne dodatki lokalne i tematyczne CO OSTATNIO ZROBILIŚMY Zmiany redakcyjne: odświeżenie makiety udoskolenie dodatków: Sport, Gazetę Telewizyjną, Pracę połączono z ofertą internetową Nowe serie oraz wydania kolekcjonerskie Prenumerata kioskowa Intensyw promocja: kampania wizerunkowa, promocja w punktach sprzedaży Sil pozycja w głównych branżach reklamowych Największy udział w wydatkach reklamę DUŻE I RENTOWNE PRZEDSIĘWZIĘCIE 7 Źródło: PBC General, Millward Brown Company SMG/KRC, CCS, sty-gru 2005, N=36 092

8 INWESTYCJE START WORTALU PRACA CEL: Utrzymać pozycję lidera rynku ogłoszeń o pracę PODEJŚCIE: dla reklamodawców: połączo oferta papier/internet dla poszukujących: ulepszo oferta w Gazecie i internecie wysokiej jakości zawartość + duża baza skategoryzowanych ogłoszeń szeroka funkcjolność wortalu od międzyrodowego ASP STATUS: Serwis uruchomiony w marcu Pozytyw reakcja reklamodawców Jeden z czołowych portali rekrutacyjnych Istotny wzrost przychodów 8 Źródło: pozycja rynkowa: PBI Megapanel

9 KSIĄŹKI ODNAWIALNY ELEMENT PRZYCHODÓW I ZYSKÓW 2005 zmia r/r 6 nowych kolekcji Przychody % 1 kontynuacja Wynik operacyjny % 3 jednorazowe projekt Marża operacyj 12% 3pkt% 10 milionów sprzedanych książek I kw. 06 zmia r/r 1 nowa kolekcja Przychody 52-18% 4 kontynuacje Wynik operacyjny 12-7% 1 jednorazowy projekt Marża operacyj 23% 3pkt% 4 miliony sprzedanych książek Literatura XIX w. 30 filmów wszech czasów Bajki 9 Przewodniki Gwiazdy, idole, przeboje Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finsowe za 2005 r. i I kw według MSSF (porównia r/r) Ksiązki i płyty z muzyką klasyczną

10 METRO NAJWIĘKSZA BEZPŁATNA GAZETA W POLSCE 2,3 mln czytelników tys. egzemplarzy Metro Metropol Nr 2 w wielkich miastach, nr 4 całym rynku Miasta powyżej 500 tys. % zasięg Wszystkie dzienniki Gazeta 34% Fakt 22% Gazeta 18% Metro 29% Super Express 10% Fakt 19% Metro 7,5% 0% 10% 20% 30% 0% 10% 20% Udział w wydatkach reklamę: Warszawa 5%, kraj 2% Dziennik Roku (Media Trendy 2006) 10 Źródło: kład: ZKDP, (rozpowszechnianie ogółem): sty-mar 2006; czytelnictwo: CCS, w miastach powyżej 500 tys., PBC General Millward Brown SMG/KRC, sty-lut 2006, N=785, w całym rynku: N=6 512; rynek reklamy: Agora, dane szacowane dane za I kw. 2006

11 REKLAMA ZEWNĘTRZNA ZYSK I POSZERZENIE SIECI 2005 zmia r/r I kw. 06 zmia r/r Rośnie liczba nośników Liczba nośników Przychody 143,3 26,4% 27,7-8,9% % 5000 EBITDA operacyj 27,0 382,1% 5,2-16,1% 0 Wiaty autobusowe Zysk netto 9,1 23,8 2,7 1,1 Liczba nośników Udział w rynku 28,4% 1,3pkt% 24,7% -6,0pkt% % Wielki format Więcej nośników 80 nowych tablic wielkoformatowych 300 autobusów w Warszawie Media Trendy 2006: marketing społeczny reklama ściach budynków 11 Źródło: dane finsowe: skonsolidowane sprawozdanie finsowe za 2005 r. I I kw według MSSF; liczba paneli: AMS; udział w rynku reklamy: AMS podstawie IGRZ

12 CZASOPISMA I RADIO SUKCES NOWYCH TYTUŁÓW I STRATEGIA DWÓCH MAREK CZASOPISMA RADIO 1kw.06 1 kw. 05 1kw.06* 1 kw. 05* Przychody 21,3 20,6 Przychody 14,2 12,6 EBITDA operacyj 0,3 0,8 EBIT -0,1 0,7 EBITDA operacyj -2,2 0,6 Średnia sprzedaż (w tys. egzemplarzy) 1 052,8 952,2 EBIT -3,7-0.2 Sukces nowych tytułów * nie zawiera TOK FM Strategia dwóch marek Nowość w segmencie Średnia sprzedaż 144 tys. egz. Czasopismo Roku* Nowy magazyn dla mężczyzn Udany kwartalnik, obecnie miesięcznikiem Debiut Roku* Restrukturyzacja i porządki w grupie radiowej Agory Bardzo dobre wyniki TOK FM słuchalność rośnie do 2,7% 12 Źródło: dane finsowe: skonsolidowane sprawozdanie finsowe za I kw według MSSF; sprzedaż: ZKDP, rozpowszechnianie płatane razem, sty 2006; słuchalność: SMG/KRC A MILLWARD BROWN COMPANY, sty-mar 2006, 15+, N= * Media Trendy 2006

13 RYNEK REKLAMY TRENDY W IV KW. 05 I I KW Całkowite wydatki reklamę - I kw. 06 8,5% zmia % r/r TV Wydatki segmenty - I kw. 06 zmia % r/r 9% Czasopisma 3,5% Dzienniki 8,5% I kw. 06 I kw Radio 15,5% 0 I kw. 05 I kw. 06 Reklama zewnętrz 11,5% zmia % r/r Wydatki dzienniki i telewizję Czas antenowy w telewizji wyprzedany 15% 10% 13% Przesunięcie budżetów branży finsowej do TV 9% 8,5% TV Dzienniki Niezapełniony czas 30% Telewizja publicz 70% % wykorzystania limitu w prime time 5% 4,5% Niezapełniony czas 17% Telewizja komercyj 83% 0% IV kw. 05 I kw Źródło: rynek reklamy: Agora, dane szacowane; oglądalność, wykorzystanie dostępnego czasu przezczonego reklamę w prime-time (TVP1, TVP2, TVN, Polsat), I kw. 2006: AGB Polska, opracowane przez Agorę

14 RYNEK REKLAMY SZACUNKI WZROSTU W 2006 R. Raczej dwucyfrowy wzrost rynku Najbardziej skorzysta telewizja zmia % r/r % udziału 0,8% zmia % r/r % 10% 0,7% TV 11% 13% % 0,56% 0,58% 0,59% Czasopisma 0,6% 8% 6% ,5% Dzienniki Radio 12% 10% 11% 7% P 0,4% Outdoor 26% P 0,3% Rynek reklamy Wydatki reklamę jako % PKB 14 Źródło: szacunki Agory skorygowane o średni poziom rabatu (ceny bieżące). Szacunki dotyczą wydatków w czterech mediach (TV, prasa, radio, outdoor). Szacunki oparte są danych cennikowych: monitoringu AGB Polska, monitoringu Expert Monitor, Agory oraz Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej (IGRZ); Ceny stałe podstawie danych o inflacji wg. GUS za lata 2004, 2005; 2006 uzasadnienie do Ustawy Budżetowej

15 GRUPA AGORY PODZIAŁ ZYSKU ZA 2005 R. Zysk netto ,9 mln zł Wypłata Dywidendy 0,50 0,50 zł zł akcję akcję Data Data dywidendy dywidendy Lipca Lipca Data Data wypłaty wypłaty września września Pozostały zysk Pozostała Pozostała część część zysku zysku została została przezczo przezczo kapitał kapitał zapasowy. zapasowy. Nadrzędnym Nadrzędnym celem celem Spółki Spółki jest jest rozwój, rozwój, zarówno zarówno organiczny organiczny jak jak i i poprzez poprzez przejęcia przejęcia aktywów aktywów medialnych. medialnych. Z Z jednej jednej strony, strony, w związku związku z z sytuacją sytuacją konkurencyjną konkurencyjną rynku rynku dzienników dzienników i i podjętymi podjętymi w tym tym kontekście kontekście działaniami, działaniami, Spółka Spółka może może w r. r. wygenerować wygenerować mniej mniej gotówki gotówki z z działalności działalności operacyjnej operacyjnej niż niż w roku roku ubiegłym. ubiegłym. Dlatego Dlatego chwilę chwilę obecną obecną chce chce zatrzymać zatrzymać środki środki w jej jej posiadaniu, posiadaniu, aby aby zachować zachować możliwość możliwość szybkiego szybkiego działania działania w przypadku przypadku pojawienia pojawienia się się nowych nowych możliwości możliwości inwestycyjnych inwestycyjnych po po rozsądnych rozsądnych cech. cech. Spółka Spółka planuje planuje także także zadbać zadbać o o przyszłość przyszłość cyfrową, cyfrową, przezczając przezczając środki środki rozwój rozwój działalności działalności i i wykorzystanie wykorzystanie swoich swoich aktywów aktywów w internecie. internecie. 15