Wyniki finansowe i rynkowe. 3 kw listopada 2008

Transkrypt

1 Wyniki finansowe i rynkowe 3 kw listopada 28

2 Wyniki finansowe Grupy 3 kw. 28 zmiana % r/r 1-3 kw. 28 zmiana % r/r Przychody, w tym: 285 % 942 2% -reklama - sprzedaż wydawnictw - kolekcje % (9%) (57%) % (2%) (58%) Koszty operacyjne, w tym: 268 6% 872 5% -zużycie materiałów i wartość 44 (16%) 156 (18%) sprzedanych towarów i materiałów - wynagrodzenia i świadczenia 74 21% % - niegotówkowe koszty planów % motywacyjnych - marketing i promocja 43 (2%) 16 1% - amortyzacja 21 7% 61 5% Niższa sprzedaż i wpływy ze sprzedaży ofert dwucenowych Regulacje płacowe Rozwój oferty internetowej i outdooru Konsolidacja Trader.com (Polska) EBIT 17 (44%) 7 (22%) EBITDA operacyjna* 38 (25%) 154 (8%) Zysk netto 14 (48%) 54 (27%) Zatrudnienie na koniec okresu (etaty) % % Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3 kw. 8 * nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych 2

3 Rynek reklamy Dynamika wydatków na reklamę Zmiana szacunków wydatków na reklamę w dziennikach w 28 r. Internet 38% 37% Internet 35% - 4% Telewizja 13% - 14% Telewizja 14% 17% Radio 11% - 12% Outdoor 1% Radio 1% 13% Łącznie: 1-3kw. 8 15% Magazyny 6% - 7% Dzienniki 1% - 2% Outdoor 4% 11% 3kw. 8 11% Łącznie 12% 9% Magazyny 8% 4% Dzienniki -3% -1% % 1% 2% 3% 4% Struktura wydatków na reklamę Outdoor 9% Internet 11% 3kw. 8 Dzienniki 14% Magazyny 15% Radio 8% Telewizja 43% Źródło: wydatki na reklamę, 3kw.8 i 1-3kw.8: szacunki Agory (prasa, radio na podstawie Expert Monitor oraz monitoringu Agory), Starlink (TV, internet reklama display, w wyszukiwarkach oraz serwisach ogłoszeniowych; bez ogłoszeń drobnych), IGRZ (outdoor); szacunki 28: Agora 3

4 Wyniki segmentów: Gazeta Sprzedaż egzemplarzy Przychody Gazety Wydatki na reklamę w dziennikach 3%,2 mld zł tys. egz % 2 17% 1 tys. egz. sty-8 lut-8 mar-8 kwi-8 maj-8 cze-8 lip-8 sie-8 wrz Inne płatne formy rozpowszechniania Sprzedaż ogółem Zasięg czytelniczy 1% Dziennik sty-8 lut-8 mar-8 kwi-8 maj-8 cze-8 lip-8 sie-8 wrz-8 49% Gazeta tys. egz % 5% % udziału w rozpowszechnianiu płatnym razem Inne płatne formy rozpowszechniania Sprzedaż ogółem Rzeczpospolita sty-8 lut-8 mar-8 kwi-8 maj-8 cze-8 lip-8 sie-8 wrz-8 Inne płatne formy rozpowszechniania Sprzedaż ogółem % 15% 3kw kw. 28 Reklama Sprzedaż egzemplarzy Struktura wydatków na reklamę w dziennikach* 4% 4% 3kw kw. 28 4% Fakt Liczba czytelników 4,9 mln 16,4% Gazeta 4,9 mln 16,2% Super Express 2,2 mln 7,4% Metro 2, mln 6,8% Dziennik Rzeczpospolita 1,6 mln 1,4 mln 5,3% 4,8% % 1% % zasięgu 2% Fakt 5,5% pkt% Dziennik 7% pkt% Pozostałe 11% Polskapresse pkt% 15,5% pkt% Mecom (lokalne) 7% pkt% Gazeta 4% 1,5pkt% 3 kw. 28 Super Express 3% pkt% Rzeczpospolita 7,5% pkt% Metro 4% 1pkt% Źródło: czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, realizacja MillwardBrown SMG/KRC, Czytelnictwo Cyklu Sezonowego, lipiec-sierpień 8, N=11 97; sprzedaż egzemplarzowa: ZKDP, sprzedaż ogółem, inne płatne formy rozpowszechniania; przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 8; struktura wydatków na reklamę dzienników: Agora, dane szacowane, ogłoszenia wymiarowe * porównanie wybranych dzienników 4

5 Wyniki segmentów: Metro Wyniki finansowe Zasięg czytelniczy w Warszawie Wydatki na reklamę w dziennikach 3%,2 mld zł % 36%,1,6 3kw kw. 28 Przychody EBITDA operacyjna* Liczba czytelników Gazeta 533 tys. 41,6% Metro 42 tys. 31,4% Super Express 29 tys. 16,3% Rzeczpospolita 26 tys. 16,1% Fakt 192 tys. 15,% Dziennik 19 tys. 14,8% % 25% % zasięgu 5% Udziały Metra w wydatkach na reklamę dzienników Nowa makieta i linia redakcyjna 4% łącznie 1pkt% zmiana pkt% r/r % udziału 1% 9% 8% 3kw. 28 5% 4% 1-3kw. 28 4% 3% 2% % dzienniki ogólnopolskie dzienniki lokalne dzienniki stołeczne Źródło: przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 8; czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, realizacja MillwardBrown SMG/KRC, lipiec-sierpień 8, N=59, Czytelnictwo Cyklu Sezonowego, Warszawa; udział w wydatkach na reklamę: Agora, dane szacowane, ogłoszenia wymiarowe * nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych 5

6 Wyniki segmentów: internet Wydatki na reklamę w internecie 37% 189 Przychody z działalności internetowej* % 356% 3% 75% Zasięg serwisów internetowych 76% 3kw kw % 24% 99% Reklama internetow a Ogłoszenia w wortalach Pozostałe 1 nowych serwisów, 3 przebudowane Łącznie 75 marek internetowych AdBroker biuro reklamy internetowej Internetowy kanał radiowy portalu Infomuzyka.pl % zasięgu 8% 6% 67,5% 63,7% 57,6% 54,3% 47,5% 48,7% 45,2% 47,1% 42,2% 45,8% Platforma mobilna AutoTrader.pl 4% 3kw. 28 2% 1-3kw % % Onet.pl WP Interia.pl o2.pl Agora Lipiec 27 Lipiec 28 Źródło: zasięg: Megapanel PBI/Gemius; przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 28; wydatki na reklamę w internecie: Starlink, reklama display, w wyszukiwarkach oraz serwisach ogłoszeniowych (bez ogłoszeń drobnych) *zawierają wpywy wydawnictw Trader.com (Polska) 6

7 Wyniki segmentów: kolekcje Wyniki finansowe mln 4 projekty seryjne, 6 wydawnictw jednorazowych 5 4 mln mln 7 mln -3 mln -2 mln ` 9 mln -5 mln -1 3kw. 27 3kw. 28 Przychody 1-3kw kw. 28 EBITDA Liczba sprzedanych książek i książek z płytami mln sprzedanych egz.* 3 2 2,6 mln 1,4 mln 3kw kw. 28 Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 8 * książki, CD oraz DVD 7

8 Wyniki segmentów: reklama zewnętrzna Wyniki finansowe Wydatki inwestycyjne Wydatki na reklamę zewnętrzną 14 9% % 7 6% 9,5% % 23% 66% 3kw kw. 28 Przychody EBITDA operacyjna* Reklama 14 3kw kw. 28 Struktura wydatków na reklamę zewnętrzną AMS 22% 3kw. 28 3kw. 28,4pkt% treści 1-3kw % Pozostałe 78% Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 8; rynek reklamy: IGRZ, 3kw. 8 *nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych 8

9 Wyniki segmentów: czasopisma Wyniki finansowe Średnia sprzedaż egzemplarzy (miesięczniki) Wydatki na reklamę w czasopismach 8% % 1% 13% 14% 1% 11% 3kw kw. 28 Przychody EBITDA operacyjna* Reklama tys. egz % 6% 3kw kw. 28 Struktura wydatków na reklamę miesięczników Media Point Group 6% Axel Springer 3,5% Gruner+Jahr 11,5% Ag o r a 12,5% 3kw. 28 Edipresse 7% 3kw. 28 Marquard 12% 1-3kw. 28 9% Bauer 14% Pozostałe 15% Murator 9,5% Burda Media Polska 9% Rekordowa sprzedaż październikowego numeru Cztery Kąty ponad 214 tys. egz.** Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw.8; średnie rozpowszechnianie płatane miesięczników: Agora; rynek reklamy: monitoring Expert Monitor; reklama komercyjna brandowa, dane cennikowe, pominięto tytuły specjalistyczne, uwzględniono 124 tytuły, 3kw.8 * nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych ** rozpowszechnianie płatne w październiku egz., dane własne wydawcy. Poprzednio miesięcznik uzyskał sprzedaż powyżej 2 tys. egz. przy numerze 1/96 ( egz.). 9

10 Wyniki segmentów: radio Wyniki finansowe Udział w rynku słuchalności stacje lokalne Wydatki na reklamę w radiu % % udziału 1% 7,3% 8,1% 1% 2 17% 23% 5% 136 Lokalne stacje radiowe 18% 2% 3% 3kw kw. 28 Przychody EBITDA operacyjna* Reklama % 3kw kw. 28 Udział w rynku słuchalności TOK FM udział w czasie słuchania 1% 5% zmiana pkt % r/r,3pkt%,5pkt% 3kw kw % % 4% Miasta nadaw ania 6,2% Warszaw a Najczęściej cytowana stacja radiowa w lipcowym rankingu Najbardziej opiniotwórcze media w Polsce Instytutu Monitorowania Mediów (1. miejsce we wszystkich mediach) Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw.8; udział w czasie słuchania: Radio Track, MillwardBrown SMG/KRC, miasta nawadnia, 15+, lipiec-wrzesień 8: N=11 36, styczeń-wrzesień 8: N=34 157), TOK FM, lipiec-wrzesień, Warszawa (27: N=1 54, 28: N=1 5), miasta nadawania (27: N=8 118, 28: N=8 55) * nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych 1

11 Podsumowanie: nasze cele Kontynuacja rozwoju istniejących przedsięwzięć; wykorzystanie przewagi multimedialnej do zwiększenia przychodów i zminimalizowania ewentualnych ich spadków spowodowanych spowolnieniem na rynku; Mechanizmy kontroli kosztów w całej Spółce (w tym zatrudnienia); uważne działania, aby nie ograniczyć wzrostu; Konsekwentna realizacja strategii; jeżeli będzie możliwe, wykorzystanie obecnej sytuacji na rynkach kapitałowych do pozyskiwania nowych aktywów; 3kw. 8 Środki pieniężne na koniec okresu 268 Linia kredytowa 8 Wykorzystanie linii kredytowej 14 11

12 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora SA ("Spółka"). Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Agory został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępny na witrynie korporacyjnej pod adresem Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym w przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki. 12