Wyniki finansowe Grupy w 2008 r. Prezentacja dla mediów

Transkrypt

1 Wyniki finansowe Grupy w r. Prezentacja dla mediów Kwiecień 2009 r.

2 Wyniki finansowe Grupy w r. mln PLN 4kw. Przychody 335,9 (4,7%) 1 277,7 0,4% Koszty operacyjne, w tym: 361,3 12,3% 1 233,1 7, - rezerwy i odpis aktualizacyjny 41,7-41,7 - EBIT (25,4) - 44,6 (62,9%) EBIT (bez odpisu aktualizacyjnego) EBITDA operacyjna* (bez odpisu aktualizacyjnego) 1,8 28,0 (94,1%) (55,4%) 71,8 182,2 (40,3%) EBITDA operacyjna* 0,8 (87,3%) 155,0 (32,8%) (21,) Zysk/ (strata) netto (30,7) - 23,4 (76,7%) Zatrudnienie (etatowe na koniec okresu) ,9% ,9% Środki pieniężne mln PLN Na koniec r. Rezerwy i odpis aktualizacyjny mln PLN 4kw.08 Plan poprawy efektywności 8,6 operacyjnej - zwolnienia 4,9 Koszty wynagrodzeń i odpraw 3,8 dla byłych członków zarządu Odpis aktualizacyjny na udziały w Trader.com (Polska) Wpływ na zysk netto 27,2 Pozostałe jednorazowe zdarzenia 2,1 41,7 Wyniki finansowe bez rezerw i odpisu aktualizacyjnego mln PLN 4kw.08 EBIT 16,3 EBITDA operacyjna* 42,5 Zysk netto 11,0 Środki pieniężne 263,7 Zadłużenie 140,0 Saldo środków pieniężnych netto 123,7 Podział zysku dla akcjonariuszy mln PLN Wypłacona dywidenda 27 Program skupu akcji własnych 71 Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4 kw. 08 * nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych 2

3 Wyniki finansowe Grupy w r. Przychody Struktura przychodów według działalności mln PLN ,4% 8,1% 847,7 916,1 210,7 5, 200,2 127,2 50,3% 86,7 13,3% 63,2 98, Reklama Sprzedaż wydawnictw Kolekcje Pozostałe Gazeta 51% Usługi poligraficzne 5% Internet 6% Czasopisma 9% Metro 3% Radio 7% Kolekcje 5% Pozostałe 1% Reklama zewnętrzna 14% Koszty operacyjne Struktura kosztów operacyjnych (z odpisem aktualizacyjnym) 3 15% -15% -3 6% 6% 5% 14% -17% 23% 21% 6% 4% 1kw.08 2kw.08 3kw.08 4kw.08-19% Wynagrodzenia i świadczenia Materiały i energia Marketing i promocja (bez niegotówkowych kosztów planów motywacyjnych) Amortyzacja Pozostałe (bez rezerw) 21% 14% 7% -2% -16% 18% 12% -21% 14% -11% Marketing i promocja 17,7% Amortyzacja 6,8% Materiały i energia 17,1% 1,2 mld PLN 7% Pozostałe 28,6% Niegotówkowe koszty planów motywacyjnych 2,2% Rezerwy i odpis aktualizacyjny 3,4% Wynagrodzenia i świadczenia 24,2% Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4 kw. 08 3

4 Rynek reklamy w r. Kwartalna dynamika rynku reklamy w r Razem 8 mld PLN 11% -1 1kw.08 2kw.08 3kw.08 4kw.08 Internet Telewizja Radio Reklama zewnętrzna Czasopisma Dzienniki Struktura rynku reklamy w r. Telewizja 47% Reklama zewnętrzna 8% Internet 1 Radio 8% Czasopisma 14% Dzienniki 13% Źródło: szacunki Agory (prasa na podstawie Expert Monitor oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Expert Monitor), Starlink (TV, internet reklama graficzna (display) oraz w wyszukiwarkach), IGRZ (reklama zewnętrzna) 4

5 Rynek reklamy w 2009 r. szacunki Wydatki na reklamę vs PKB w latach Sz Media w czasie recesji na rynku reklamy w latach % 12% 6% 8% 4,3% 15% 14% 11% 5,3% 6,7% 3,6% 1,4% 1,5% Sz -2% -6% -12% -1 Zmiana PKB Wydatki na reklamę 15% 1 5% -5% -1-15% -2-25% 15% 13% 9% 3% 3% 1% -2% -4% 2% 1% % -3% -9% -11% -8% -1-11% -16% -21% Telewizja Reklama zewnętrzna Radio Czasopisma Dzienniki Szacunki rynku reklamy w oparciu o 1,5% wzrost PKB mln PLN ,1 mld -2% 7,9 mld 2009Sz Wzrost Telewizja (kilka %) Internet (kilkanaście %) Spadek Dzienniki (kilkanaście %) Czasopisma (kilka %) Radio (kilka %) Szacunki wydatków na reklamę w poszczególnych mediach w 2009 r. są trudne w chwili obecnej do określenia, gdyż skala ich błędu, ze względu na niestabilne warunki rynkowe, jest istotna. Źródło: PKB: , (wstępny szacunek) GUS, 2009Sz założenia Agory; rynek reklamy: szacunki Agory na podstawie dostępnych informacji, szacunki: Agora (prasa na podstawie Expert Monitor oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Expert Monitor), Starlink (TV, internet reklama graficzna (display) oraz w wyszukiwarkach), IGRZ (reklama zewnętrzna); 2009Sz: szacunki Agory, dane w cenach bieżących Reklama zewnętrzna (kilka %) 5

6 Wyniki segmentów: Gazeta (w tym Metro i kolekcje) Wyniki finansowe Gazety* mln PLN 4kw. Przychody, w tym: 208,4 (13,9%) 827,5 (7,2%) - reklama GW 115,6 (13,7%) 485,8 (0,6%) - sprzedaż egz. GW 36,6 (15,7%) 151,9 (7,4%) Spadek wydatków na reklamę w dziennikach -Niższa sprzedaż egz. - Mniejsza efektywność oferty dwucenowej - Bardzo konkurencyjny rynek Koszty operacyjne, w tym: 204,3 (7,1%) 762,2 (4,7%) - materiały i energia 60,7 (23,5%) 237,4 (20,3%) - wynagrodzenia i świadczenia (bez niegotówkowych kosztów planów motywacyjnych) 50,4 4,6% 191,8 7,7% - marketing i promocja 40,2 (16,3%) 157,4 (2,7%) - plan poprawy efektywności 3,5-3,5 - operacyjnej EBIT 4,1 (81,6%) 65,3 (28,9%) - Korzystne kursy walut -Niższy wolumen produkcji - Rodzaj papieru Niezbędne regulacje płacowe Mniej kolekcji i ofert dwucenowych EBITDA operacyjna** 19,1 (57,2%) 136,7 (19,) *ujęta Gazeta, Metro, kolekcje oraz koszty zarządu i większość kosztów pionów wspomagających Agory SA Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4 kw. 08 ** nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych 6

7 Wyniki segmentów: Gazeta Sprzedaż egzemplarzy Inne płatne formy rozpowszechniania 600 Wzrost ceny piątkowego wydania do 1,5 zł Wzrost ceny wydania czwartkowego i piątkowego do 1,6 zł % udziału w rozpowszechnianiu płatnym razem 10 Gazeta 497tys. 75% 478 tys tys. 450 tys. egzemplarzy 421 tys. Wzrost ceny codziennego wydania do 1,8 zł (sty09) 25% 1% 8% sty-08 lut-08 mar-08 kwi-08 maj-08 cze-08 lip-08 sie-08 wrz-08 paź-08 lis-08 gru Dziennik 196 tys. 231 tys. 180 tys. 2kw.06* Wejście Dziennika (18 kwi 06) Wzrost ceny codziennego wydania do 1,8 zł, wydania sobotniego do 2,0 zł 201 tys. 152 tys. 152tys. Wzrost ceny codziennego wydania do 3,4 zł 08-sty 08-lut 08-mar 08-kwi 08-maj 08-cze 08-lip 08-sie 08-wrz 08-paź 08-lis 08-gru Wzrost ceny wydania codziennego (poniedziałekczwartek) do 2 zł, wydań piąteksobota do 2,5 zł (sty09) 75% 5 25% 10 75% 5 7% 53% sty-08 lut-08 mar-08 kwi-08 maj-08 cze-08 lip-08 sie-08 wrz-08 paź-08 lis-08 gru-08 Rzeczpospolita Fakt Gazeta Super Express Rzeczpospolita Dziennik 25% 8% 13% sty-08 lut-08 mar-08 kwi-08 maj-08 cze-08 lip-08 sie-08 wrz-08 paź-08 lis-08 gru-08 Źródło: sprzedaż egzemplarzowa: ZKDP, rozpowszechnianie płatne razem, udział innych płatnych form rozpowszechniania w rozpowszechnianiu płatnym razem, styczeń-grudzień *18 kwiecień czerwiec

8 Wyniki segmentów: Gazeta Struktura wydatków na reklamę w dziennikach* 10 pkt % udziału 75% 41% 41% Agora 44% 0,5pkt% 5 25% 3% 6% 3% 6% 6% 7% 8% 8% 3% 3% 7% 7% 15% 15% 2007 Polskapresse Mecom (lokalne) Super Express Rzeczpospolita Dziennik Fakt Metro Gazeta Największe branże reklamowe w dziennikach Axel Springer 13% 1pkt% 75% 45% 15% nieruchomości 11% komunikaty 9% motoryzacj a 1 praca 12% 1 mld PLN finanse 9% sieci handlowe 7% pozostałe 42% -15% 1kw.08 2kw.08 3kw.08 4kw.08-45% praca nieruchomości motoryzacja komunikaty finanse sieci handlowe Źródło: Agora, dane szacowane, ogłoszenia wymiarowe * porównanie głównych dzienników 8

9 Wyniki segmentów: Internet Wyniki finansowe* Przychody z działalności internetowej Agory vs rynek*** % zasięgu mln PLN 4kw. EBIT (bez odpisu aktualizacyjnego) EBITDA operacyjna (bez odpisu aktualizacyjnego)** Odpis aktualizacyjny EBIT Zasięg portali 77,3% 69,8% 56,1% 41,3% 37,8% (1,8) (0,4) (27,2) (29.0) (80,) (33,3%) - - (8,3) (4,1) (27,2) (35,5) 89 marek internetowych Przychody, w tym: 23,8 51,6% 77,1 67,6% - reklama internetowa 15,2 36,9% 47,9 74,2% -ogłoszenia w wortalach 4,7 34,3% 18,6 26,5% Koszty operacyjne (bez odpisu aktualizacyjnego), w tym: 25,6 53,3% 85,4 79,8% - wynagrodzenia i świadczenia (bez 11,2 93,1% 35,8 108,1% niegotówkowych kosztów planów mot.) - promocja i marketing 5,7 (18,6%) 25,8 38,7% - plan poprawy efektywności operacyjnej 0,8-0,8 - (453,3%) EBITDA operacyjna** (27,6) - (31,3) ,1% 55,2% 49,6% 47,9% 45,5% % 58% 36% 37% 31% 17% 4kw. Rynek reklamy internetowej Agora (z ogłoszeniami w wortalach) Agora (bez ogłoszeń w wortalch) Liczba użytkowników portali sty-06 mar-06 maj-06 lip-06 wrz-06 lis-06 sty-07 mar-07 maj-07 lip-07 wrz-07 lis-07 sty-08 mar-08 maj-08 lip-08 wrz-08 lis-08 sty-07 lut-07 mar-07 kwi-07 maj-07 cze-07 lip-07 sie-07 wrz-07 paź-07 lis-07 gru-07 sty-08 lut-08 mar-08 kwi-08 maj-08 cze-08 lip-08 sie-08 wrz-08 paź-08 lis-08 mln użytkowników (real users) 13 mln 5 mln 16 mln 7 mln 2 4 Onet.pl Wirtualna Polska Interia.pl o2.pl Agora Cały int ernet Onet.pl Wirtualna Polska Interia.pl o2.pl Agora Źródło: zasięg, użytkownicy (real users): Megapanel PBI/Gemius, zasięg sty06-lis08, real users sty07-lis08; finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4kw. ; * Pion Internetu, Agora Ukraina, Trader.com (Polska) włącznie z wpływami z wydawnictw **nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory SA *** rynek reklamy internetowej: Starlink (reklama graficzna (display) oraz w wyszukiwarkach); Agora: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4kw. 9

10 Wyniki segmentów: Internet Serwisy zasięgowe Serwisy przychodowe Społeczności 3,9 mln RU 67% Ogłoszeniowe Informacyjne 3,2 mln RU 3 Styl życia 2,5 mln RU 77% 89 marek internetowych Styl życia Biznes i finanse Rozrywkowe 1,7 mln RU 183% RU użytkownicy (real users), lis08; % lis08 vs sty07 mln PLN 4kw. * Przychody, w tym: 5,4 5,9% 21,2 14,6% -prasa 2,0 (13,) 8,5 (4,5%) - internet 3,3 17,9% 12,6 31,3% Koszty operacyjne 7,9 19,7% 24,7 23,5% EBIT (2,5) - (3,5) - Od września serwis Autotrader.pl obecny na portalu Gazeta.pl, Moto.pl oraz w serwisach Świata Motocykli i Wysokich Obrotów Ogłoszenia z Autotrader.pl dostępne w serwisach Oferty.moto.pl i Moto.pl 3 mln PLN w 4 kw.08 na kampanie reklamowe m.in. serwisu Domiporta.pl Zaawansowana technologia Tradera w projektach internetowych Grupy Źródło: użytkownicy (real users): Megapanel PBI/Gemius; finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4kw. * wyniki finansowe Trader.com (Polska) za pełny r., spółka konsolidowana jest metodą pełną w ramach Grupy Agory od 30 czerwca r. 10

11 Wyniki segmentów: Metro Wyniki finansowe Metro vs wydatki na reklamę w dziennikach** mln PLN 4kw. 3 26% Przychody z reklam 9,7 7,8% 37,4 27,6% 2 EBITDA operacyjna* 0,5-1,0 - Nowa makieta i zmiany redakcyjne (sierpień ) 1 4% 0,5% 4kw Wydatki na reklamę w dziennikach Metro Tygodniowy zasięg czytelniczy Struktura czytelnicza 3 9% 8 74% 76% mln czytelników 2 6% %zasięgu % udziału 4 48% 34% 56% 39% 1 3% 19% 0 08-sty 08-lut 08-mar 08-kwi 08-maj 08-cze 08-lip 08-sie 08-wrz 08-paź 08-lis 08-gru Wiek lat Wykształcenie Dyrektorzy, Studenci i Mi es i ęczny Miasta powyżej Miasta powyżej średnie i wolne zawody, uczniowie dochód 100 tys. 500 tys. Liczba czytelników Zasięg wyższe pozostali umysłowi, gospodarstwa domowego mieszkańców mieszkańców właściciele firm pow zł netto*** Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4kw. ; czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, realizacja MillwardBrown SMG/KRC, sty-gru 08, N=47 749, CCS (Czytelnictwo Cyklu Sezonowego), struktura czytelnicza sty-gru 08, N=3 499; *nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory SA ** Agora, dane szacowane, ogłoszenia wymiarowe *** pominięto "odmowy odpowiedzi" i "trudno powiedzieć 11

12 Wyniki segmentów: kolekcje Wyniki finansowe Statystyki mln PLN 4kw. Przychody 23,2 (25,2%) 63,2 (50,3%) EBITDA operacyjna* (1,6) - (6,6) Projekty seryjne Projekty jednorazowe Razem: Wolumen sprzedanych kolekcji (mln)** 8,0 3,6 Standardowe obszary działalności Nowe obszary działalności Koprodukcja i dystrybucja filmów Książki Płyty CD (dystrybucja, produkcja) Płyty DVD Audiobooki Koprodukcja filmowa kinowych Światowa premiera w Watykanie Ok. 100 tys. sprzedanych płyt DVD Ponad milion widzów w kinach Udział w przychodach ze sprzedaży biletów Sprzedaż licencji za granicę Wydarzenia kulturalne Koncert Woodego Allena w Warszawie Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg. MSSF, 4kw. * nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory SA ** książki, płyty CD I DVD 12

13 Wyniki segmentów: reklama zewnętrzna Wyniki finansowe Udział w wydatkach na reklamę mln PLN 4kw. Przychody, w tym: 55,0 15,3% 189,7 10,9% -reklama 53,8 13,3% 186,5 10,6% Koszty operacyjne, w tym: 53,5 30,2% 182,3 21,9% - realizacja kampanii 12,7 15,5% 44,9 19,4% - utrzymanie systemu 18,5 12,8% 73,1 17,7% - wynagrodzenia i świadczenia (bez niegotówkowych kosztów planów motywacyjnych) 5,0 6,4% 19,9 13,1% -amortyzacja 5,5 27,9% 18,8 25,3% - marketing i promocja 1,4 40, 5,3 (18,5%) - plan poprawy efektywności operacyjnej 3,7-3,7 - EBIT 1,5 (77,3%) 7,4 (65,6%) EBITDA operacyjna* 7,2 (38,5%) 27,8 (27,6%) AMS 27% 5pkt% pkt 4kw.08 wydatki na reklamę zewnętrzną 2% wydatki na reklamę zewnętrzną 7% AMS 25% 1pkt% Nowe nośniki w r. Universal: 1,0 tys. Premium: 1,2 tys. Superpremium: 0,4 tys. Wagony metra: CityINFOtv: Ramki w metrze: 0,9 tys. 2,4 tys. Razem 5,9 tys. Inwestycje w r.: 72 mln PLN Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4 kw. ; rynek reklamy: IGRZ; stan nośników: AMS, bez nośników reklamowych zainstalowanych na stacjach benzynowych, małoformatowych nośników na wiatach przystankowych oraz powierzchni reklamowych na autobusach i tramwajach *nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych 13

14 Wyniki segmentów: czasopisma Wyniki finansowe* Sprzedaż egzemplarzy mln PLN 4kw. Przychody 25,9 (7,2%) 109,7 4,2% -sprzedaż egz. 11,2 (8,2%) 46,4 (0,4%) -reklama 14,6 (6,4%) 62,9 7,9% 500 2,4% Koszty operacyjne, w tym: 25,4 7,6% 92,1 7,5% - materiały i energia 9,6 12,9% 35,5 7,3% - wynagrodzenia i świadczenia (bez niegotówkowych kosztów planów motywacyjnych) 5,6 21,7% 20,8 11,2% - marketing i promocja 6,8 (11,7%) 26,4 2,3% - plan poprawy efektywności 0,2-0,2 - operacyjnej EBIT 0,5 (88,4%) 17,6 (10,2%) EBITDA operacyjna** 0,8 (84,) 19,2 (9,) tys. egzemplarzy , 4,1% Struktura wydatków na reklamę miesięczników 11, Media Point Group Axel Springer 5% 4% Edipresse 7% Bauer 15% Gruner+Jahr 12% Ag o r a 12% Marquard 12% 0 Poradnik Domowy Avanti Cztery Kąty Logo Pozostali 15% Murator 8% Burda Media Polska 1 Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSSF, 4 kw. ; rozpowszechnianie płatne razem: ZKDP, styczeń-listopad ; rynek reklamy: monitoring Expert Monitor; reklama komercyjna brandowa, dane cennikowe, pominięto tytuły specjalistyczne, uwzględniono 128 tytułów, * zawiera 0,9 mln PLN kosztów ukraińskiej spółki Agora Prasa Sp. z o.o. (w tym 0,6 mln PLN kosztów wynagrodzeń) ** nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory SA 14

15 Wyniki segmentów: radio Wyniki finansowe* Struktura wydatków na reklamę radiową w r. mln PLN 4kw. Przychody 26,4 14,3% 87,5 19,2% Koszty operacyjne, w tym: 24,5 17,2% 83,5 13,9% - plan poprawy efektywności operacyjnej 0,4-0,4 - EBIT 1,9 (13,6%) 4,0 - EBITDA operacyjna** 2,8 (20,) 8,0 77,8% Udział w rynku słuchalności w r. Broker 27% Eurozet 28% 0,6 mld PLN 9% Time 17% Polskie Radio 1 Pozostali 6% Rozwój radiowej platformy internetowej Ag o r a 12% 0,9 pkt% 8% 0,4 pkt% Trójmiasto pp r/r 10 nowych kanałów w r. % udziału 4% Szczecin 0,7 pkt% 4,3% Zielona Góra Jelenia Góra Poznań Wrocław WałbrzychOpole 7,2% Bydgoszcz Łódź Katowice Częstocho wa Białystok Warszawa Lublin 0,3 pkt% 1, TOK FM Złote Przeboje Roxy FM Kraków Rzeszów Nowy Sącz Kanały: muzyczne video 1 tematyczne 18 autorskie 2 nadające w eterze 4 Razem 25 Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 4 kw. ; udział w rynku słuchalności: Radio Track, MillwardBrown SMG/KRC, miasta nadawania, 15+, TOK FM (2007: N=32 407, : N= ), Złote Przeboje (2007: N= , : N= ), Roxy FM (2007: N= , : N= ); rynek reklamy: szacunki Agory na podstawie monitoringu Expert Monitor, wpływy reklamowe Agory uwzględniają TOK FM, nie uwzględniają działalności brokerskiej; * radiostacje lokalne (z TOK FM) ** nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych 15

16 Perspektywy w 2009 r. POZYTYWNE / NEUTRALNE NEGATYWNE Wprowadzenie planu poprawy efektywności operacyjnej; 11 mln zł oszczędności z tytułu zwolnień; koszty wynagrodzeń na poziomie zeszłego roku; Niższe koszty marketingowe; Niższe o 17,7 mln zł niegotówkowe koszty planów motywacyjnych*; Negatywny wpływ spowolnienia na rynku reklamy na przychody, głównie dzienników; Kilkunastoprocentowy wzrost kosztów produkcji, głównie papieru; Nieprzewidywalny wpływ wskaźników ekonomicznych na rynek reklamy i kursy walut. Dobra pozycja rynkowa większości naszych przedsięwzięć. *zawiera szacowany koszt planów motywacyjnych w 2009 r. przy czym nie jest znana dokładna liczba certyfikatów, które będą nabywane przez pracowników w ramach tych planów ani kurs akcji Agory w okresie księgowania kosztów certyfikatów 16

17 Podsumowanie: nasze cele Sukcesywne wdrażanie planu poprawy efektywności operacyjnej i przystosowanie Grupy do trudniejszych warunków rynkowych; Rozwijanie istniejących przedsięwzięć w celu minimalizacji wpływu spowolnienia gospodarczego na rentowność Grupy; Realizacja celów rozwojowych Grupy i wykorzystanie kontekstu rynkowego dla przeprowadzenia racjonalnych dla Spółki projektów rozwojowych, w tym akwizycyjnych. 17

18 Najważniejsze akcje społeczne w r ,76 zł dla Fundacji Agory ze zbiórki 1% podatku pieniądze wsparły akcję Umierać po ludzku pod hasłem Polska Biega w r. zorganizowano 476 biegów, w których wystartowało ok osób ok dzieci z rodzin zastępczych i rodzinnych domów dziecka obejrzało filmy w ramach akcji Dzieciaki do kina, elementu kampanii Dzieciaki do domu w r. do organizatorów plebiscytu Firma Przyjazna Mamie, czasopism Agory, wpłynęło ponad 400 zgłoszeń dotyczących 320 firm z całej Polski; w akcji nagrodzono 6 pracodawców 18

19 Nagrody i wyróżnienia w r. Dziennikarze Fotoreporterzy Zespoły biur reklamy ranking miesięcznika Press, Pióro Nadziei Amnesty International, konkurs Oczy otwarte, MediaTory i inne konkurs BZ WBK Press Foto najwyższe noty w kategorii biur reklamy dzienników dla Gazety Wyborczej" i Metra oraz zespołu sprzedaży Grupy Radiowej Agory wśród biur reklamy stacji radiowych wg rankingu M&MP Media Projekty wydawnicze i redakcyjne Działania społeczne Metro marką wysokiej reputacji Premium Brand, GW" Gazetą Roku Młodych Czytelników wg WAN, INMA Awards oraz Polska Nagroda Europejska dla Gazety Wyborczej i inne Asy Empiku dla GW i książki Świadectwo, nagrody IFRA, NAA oraz PANPA, nominacje do Fryderyków za premierowe płyty, 2. miejsce w konkursie INMA Football Media Competition dla GW i serwisu Sport.pl, 2 nagrody Webstar i wyróżnienia dla serwisów internetowych Agory medal Przyjaciel Integracji dla AMS, MediaTory za akcję Umierać po ludzku, Grad Prix Media Trendy Gazeta z Iskierką 19

20 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora SA ("Spółka"). Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Agory został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na witrynie korporacyjnej pod adresem Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym w przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki. 20