Bardzo dobre wyniki Agory w 2007 r.

Transkrypt

1

2 Bardzo dobre wyniki Agory w 27 r. Dwucyfrowy wzrost przychodów Koszty pod kontrolą 15 zmiana % r/r 12% 15 zmiana % r/r 5% mln PLN 1 5 mln PLN Pozostałe Kolekcje Sprzedaż egzemplarzy Reklama Niegotówkowe koszty planów motyw. Marketing Wynagrodzenia i świadczenia Materiały Pozostałe Rosną marże operacyjne Rośnie wynik netto i ROE 3 zmiana r/r 53% 3% 15 zmiana r/r 28% 15% mln PLN 2 1 5pkt% 2% 1% mln PLN 1 5 6pkt% 1% 5% EBITDA operacyjna Marża EBITDA operacyjna -2- Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 25, 26, 27 % Zysk netto ROE %

3 Gazeta przed konkurencją tys. egz Sprzedaż egzemplarzy rośnie mimo nowej konkurencji Fakt Gazeta Super Express Rzeczpospolita Dziennik Stabilna i atrakcyjna grupa czytelnicza Liczba czytelników Gazeta 5,9 mln 19,5% Fakt 5,5 mln 18,3% Super Express 2,5 mln 8,3% Metro 2,5 mln 8,2% Dziennik 2,2 mln 7,4% 1 Maj 6 Cze 6 Lip 6 Sie 6 Wrz 6 Paź 6 Lis 6 Gru 6 Sty 7 Lut 7 Mar 7 Kwi 7 Maj 7 Cze 7 Lip 7 Sie 7 Wrz 7 Paź 7 Lis 7 Gru 7 Rzeczpospolita 1,6 mln 5,3% % zasięgu % 1% 2% mln PLN Innowacyjny marketing zwiększa wpływy i sprzedaż egzemplarzową (teraz silna konkurencja) Obniżka ceny Gazety w kwietniu 34% r/r 1kw.6 2kw.6 3kw.6 4kw.6 1kw.7 2kw.7 3kw.7 4kw.7 % udziału 1% 75% 5% 25% % Lider w wydatkach na reklamę* 6% 7% 1% 3% 6% 41% 43% 41% 2% 3% 3% 8% 3% 8% 7% 7% 15% 15% Źródło: sprzedaż egzemplarzowa: ZKDP, średnie dzienne Rozpowszechnianie Płatne Razem; rynek reklamy: Agora, dane szacowane skorygowane o średni poziom rabatu (w cenach bieżących); czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, MillwardBrown SMG/KRC, styczeń-grudzień 27, N=46 694, CCS (Czytelnictwo Cyklu Sezonowego); przychody ze sprzedaży: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 26, 27 * porównanie wybranych dzienników 12% 44% Fakt Dziennik Gazeta Metro Super Express Rzeczpospolita Mecom lokalne Polskapresse

4 Wszystkie przedsięwzięcia osiągnęły solidne wyniki Metro zmiana % r/r 6% 3% % Przychody z reklam 55% 53% 3% 5% Dzienniki Metro % zasięgu 1% 5% % liczba czytelników Czytelnictwo 7,9% 8,2% 2,4 mln 2,5 mln Czytelnictwo napędza sprzedaż reklam Szersza oferta drukowana i w internecie EBITDA break-even planowany w tym roku Kolekcje mln PLN 2 1 Przychody i wynik operacyjny 22,1 zmiana % r/r 32% 5, 3% 8,3 Przychody EBIT 1 wolumen sprzedaży (w mln)** 5 Wolumen sprzedaży 9,8 8,4 8, Nowe pomysły utrzymany poziom wpływów Rozwijamy przedsięwzięcia w muzyce Ostra konkurencja Internet -4- zmiana % r/r 1% 5% % 59% Przychody z reklam 37% 41% wydatki na reklamę w internecie 95% Agora* 5% 25% % 38% Zasięg 6pkt% 44% Listopad 26 Listopad 27 Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 25, 26, 27, wyniki segmentów zawierają transakcje pomiędzy innymi segmentami Grupy; rynek reklamy: Agora, dane szacowane na podstawie monitoringu Agory, skorygowane o średni poziom rabatu (dzienniki), szacunki Starlink (internet); czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, MillwardBrown SMG/KRC, styczeń-grudzień 26, N=44 929, styczeń-grudzień 27, N=46 694, CCS (Czytelnictwo Cyklu Sezonowego) *bez sprzedaży reklamy wertykali ** książki, CD, oraz DVD % zasięgu 18 nowych serwisów, 26 odnowionych Uruchomiona platforma Tivi.pl Partnerstwo z dużymi międzynarodowymi graczami Szeroka gama ofert multimedialnych

5 Wszystkie przedsięwzięcia osiągnęły solidne wyniki Przychody i marża EBITDA AMS Magazyny Radio mln PLN mln PLN mln PLN zmiana r/r 3pkt% 1pkt% 13% 5% Przychody Marża EBITDA operacyjna zmiana r/r 8pkt% 6pkt% 11% 6% Przychody Marża EBITDA operacyjna Przychody i EBITDA zmiana % r/r 15% 9% Przychody EBITDA operacyjna 3% 15% % 24% 12% % % udziału w rynku reklamy zewnętrznej % udziału w rynku reklamy miesięczników % udziału w rynku reklamy radiowej Agora 11% Agora 13% AMS 24% Szybki wzrost wydatków na reklamę w outdoorze Dalszy rozwój oferty paneli premium i superpremium Wygrany przetarg na wagony metra w Warszawie Rośnie sprzedaż i wpływy z reklam profilowanych magazynów (np. Avanti, Logo) Szersza oferta online Strategia dwóch marek przynosi efekty: synergie promocyjne i sprzedażowe Start radia internetowego (Tuba.fm) Sukces rynkowy TOK FM -5- Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 25, 26, 27, wyniki segmentów zawierają transakcje pomiędzy innymi segmentami Grupy; rynek reklamy, 27: IGRZ (outdoor), szacunki własne na podst. Expert Monitor (radio), monitoring Agory na podstawie danych cennikowych, (magazyny, miesięczniki)

6 Rosną wydatki na reklamę 8 Oczekujemy dwucyfrowego wzrostu całego rynku 13% 11% 6% 59% Reklama w internecie będzie rosła najszybciej mln PLN 6 4 1% zmiana % r/r 4% 41% 4% 2% 19% 17% 2 12% 12% 1% 12% 1% 9% 8% 5% 5% 5% 5% 3% 4% E % Internet Outdoor Telewizja Radio Magazyny Dzienniki Internet Radio Outdoor Dzienniki Magazyny Telewizja E -6- Źródło: wydatki na reklamę 26-27: szacunki własne (prasa, radio na podstawie Expert Monitor oraz monitoringu Agory), Starlink (TV oraz internet), IGRZ (outdoor); 28 szacunki: Agora. Szacunki netto po uwzględnieniu rabatów.

7 Rośnie liczba sposobów dostępu do mediów 6% Penetracja internetu (gospodarstwa domowe) 4 Oglądalność internetu 6 4% 2% % 26% 8% 3% 16% 36% 22% 41% 3% mld odsłon mld godz Dostęp Dostęp szerokopasmowy Paź 5 Gru 5 Lut 6 Kwi 6 Cze 6 Sie 6 Paź 6 Odsłony Gru 6 Lut 7 Kwi 7 Czer 7 Czas Sie 7 Paź 7 Dostęp do telewizji cyfrowej w CEE (gospodarstwa domowe) Liczba gospodarstw domowych w mln ,3 24% 8,2 3% 47% 3,2 2,8,7,3,4 Polska Rumunia Czechy Węgry 32% 1, E -7- Źródło: penetracja internetu: GUS; oglądalność internetu: Megapanel PBI/Gemius; TV cyfrowa: Informa Telecoms & Media 28 / Media&Entertainment

8 Fragmentacja mediów zwiększa liczbę ofert mln PLN 3 15 Telewizyjne kanały tematyczne zwiększają oglądalność NA NA NA NA Przychody Udział w oglądalności 25% 2% 15% 1% 5% % udział w oglądalności minutowej (SHR) mln PLN 16 8 liczba tytułów 14 tytułów Powstają profilowane magazyny 86% 16 tytułów Dom&wystrój wnętrz 1 tytuł 275% 3 tytuły Styl życia Rodzice Zakupy 2 27 % zmiany 27 vs 2 4 tytuły 298% 1 tytułów 5 tytułów % zasięgu 8% 7% 6% 5% 4% 3% Zmniejszają się zasięgi masowych portali 74,3% 65,6% 53,9% 46,4% 37,3% Paź 6 Lis 6 Gru 6 Sty 7 Lut 7 Mar 7 Kwi 7 Onet.pl Wirtualna Polska Interia.pl o2.pl Gazeta.pl Maj 7 Cze 7 Lip 7 Sie 7 Wrz 7 Paź 7 Lis 7 68,3% 57,1% 49,3% 46,7% 44,2% użytkownicy % zmiany (lis 7 vs lis 5) 2% 1% % 166% Profilowane oferty online zyskują na popularności 132% 118% 15% 98% 81% Wzrost całego internetu 44% 62% 58% 57% 56% 33% -8- Źródło: oglądalność kanałów tematycznych: Agora, na podstawie AGB Polska; przychody z reklamy kanałów tematycznych: szacunki Starlink; intrenet: Megapanel PBI/Gemius, użytkownicy (real users), listopad 27 vs listopad 25 ; magazyny: Expert Monitor; dane cennikowe; dane za okres 2 i 27; reklama komercyjna, brandowa; modułowa i specjalna; opracowanie Agora

9 Główne kierunki rozwoju Agory Tworzenie i dystrybucja zasobów Ekspansja w najszybciej rosnących segmentach reklamowych Solidne fundamenty -9- Cyfryzacja

10 Realizacja strategii rozwoju PRIORYTETOWE RYNKI Polska; aktywne poszukiwanie wzrostu w regionie Zbudowanie znaczącej pozycji w najszybciej rosnących segmentach rynku reklamy: - internet (zasoby audiowizualne i mobilne, wortale) - oferty tematyczne - outdoor Agora Rozwój istniejących aktywów off i online: - magazyny - gazety (w tym bezpłatne) -radio Wykorzystanie i rozwijanie istniejących kompetencji i aktywów: - marki - sprzedaż reklam i marketing - liczne platformy dystrybucji zasobów - lokalny i krajowy zasięg Wykorzystanie cyfryzacji jako nowej formy dystrybucji zasobów -1- PRIORYTETY WEWNĘTRZNE budowanie nowych kompetencji; system zarządzania promujący rozwój

11 Realizacja strategii rozwoju Dostępne na dziś środki finansowe mln PLN 27 Zasoby gotówkowe 4 Gotówka operacyjna 23 Wolne środki pieniężne 15 Linia kredytowa 36 RAZEM 76 Podejście inwestycyjne Zdefiniowane obszary rozwoju Aktywne poszukiwanie celów inwestycyjnych Bardziej aktywne podejście do ocen celów inwestycyjnych Skala Trwały i zyskowny wzrost Elastyczne metody finansowania Zwiększenie poziomu zadłużenia Emisja akcji (jeśli będzie potrzeba) -11-

12 Cele internetu w 28 r. Obszary Zwiększanie wpływów szybciej niż rynek Zwiększanie skali nowe serwisy/marki Zwiększanie wpływów z istniejących wertykali; nowe serwisy Kontynuacja rozwoju oferty audiowizualnej i mobilnej; nowe oferty reklamowe Cele rozwojowe Potrojenie wpływów z reklamy za 26 r. Zmniejszenie dystansu w zasięgu do rynkowej pierwszej trójki Zdobycie pozycji lidera w najważniejszych kategoriach ogłoszeniowych W pierwszej 1 serwisów rozrywkowych Zbudowanie zasięgu i struktur sprzedaży reklam na Ukrainie Poszukiwanie partnerów w Polsce i za granicą (zasoby i dystrybucja) Tworzenie joint-ventures i agresywniejsze podejście do akwizycji Łączenie aktywów mutimedialnych do tworzenia zasobów i nowych ofert reklamowych Szukanie nowych form dystrybucji i syndykacji zasobów (web, mobile) -12-

13 Budowanie zasięgu poprzez bogatą ofertę serwisów Styl życia zmiana % lis 7 vs sty 7 Społeczności 19% 87% 189% 2,7 1,7 1,4 Listopad 27 Styczeń 27,6 Styczeń Listopad 27 Źródło: użytkownicy (real users): Megapanel PBI/Gemius 2,4 Styczeń 27 2,8 Listopad 27 Sport mln użytkowników mln użytkowników Rozrywka Informacje 14% zmiana % lis 7 vs sty 7 22%,8 1, Styczeń 27 Listopad 27 Praca 2,5 11% 2,8 1,3 Styczeń 27 Listopad 27 Styczeń 27 1,4 Listopad 27

14 edycja w drodze Społeczności Dedykowane produkcje (mini seriale) Przedsięwzięcia multimedialne/tv4 Rozwój zasobów audiowizualnych 18 tys. zarejestrowanych profili użytkowników

15 Rozwój zasobów mobilnych

16 Rozwój innych platform sprzedaży i dystrybucji zasobów Wycinki prasowe: PAP, Newton, Glob, Jar, Press Service AOL: plotki udostępniane przez Plotek.pl (serwis Agory) MSN/Microsoft: informacje, muzyka, sport, gospodarka Gazeta Wyborcza online Archiwum Gazety Agregacja zasobów: Factiva, ISI, LexisNexis

17 Rozwój zasobów multimedialnych Największa w Polsce społeczność rodziców Ponad 17 mln odsłon miesięcznie 12 mln postów; 5 mln postów w 27 r. Specjalne blogi 84 tys. unikalnych użytkowników miesięcznie 41 tys. odsłon miesięcznie Połączona oferta drukowana i online dla młodych rodziców zasoby tworzone przez użytkowników MMSy 13 tys. sprzedanych egz. Ok. 1 milion czytelników Ponad 5% zasięg 72 tys. użytkowników Partnerstwa Filmy instruktażowe 27 tys. kliknięć miesięcznie MiastoDzieci.pl aktywny czas z dziećmi; produkcja przy współpracy radia i telewizji FriscoBaby.pl platforma handlowa (wkrótce serwis mobilny) -17- Źródło: forum, blogi: Agora na podstawie GemiusTraffic, styczeń 8; edziecko zasięg i użytkownicy (real users): Megapanel PBI/Gemius, listopad 7; wideo: Agora, 6 styczeń 8-5 luty 8; sprzedaż egzemplarzowa: ZKDP, średnie miesięczne Rozpowszechnianie Płatne Razem, styczeń-listopad 7; czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, realizacja: MillwardBrown SMG/KRC, CCS (Czytelnictwo Cyklu Sezonowego), styczeń-listopad 7, N= 42 89

18 Umacnianie pozycji lidera w ofercie wertykali Krok 1: sąsiedztwo, ceny, informacje o deweloperze Krok 2: ogłoszenia Krok 3: społeczność po transakcji Krok 4: dekoracja wnętrz i aranżacja ogrodów Krok 5: społeczność wokół dekoracji wnętrz Ponad 786 tys. użytkowników miesięcznie 14 mln odsłon miesięcznie 2 serwisów lokalnych 5 ofert deweloperów Ponad 15 tys. ogłoszeń -18- Źródło: użytkownicy (real users), odsłony: Megapanell PBI/Gemius, listopad 27; Agora

19 Rozwój obecności za granicą Zarejestrowaliśmy spółkę na Ukrainie Powstał klon naszego znanego serwisu blogowego (Blox.pl) Oferujemy 4 wersje językowe platformy -19-

20 Podsumowanie Zespół jest zaangażowany i gotowy do aktywnej i skutecznej realizacji działań rozwojowych Nasz cel: -zwiększyć bazę przychodów -zmienić ich strukturę: za 3 lata większość wpływów ze źródeł niezwiązanych z wydawaniem gazet Spółka będzie gotowa na większą skalę działalności: - umacnianie i rozwijanie obecnych umiejętności - budowanie ośrodków nowych kompetencji -wdrażanie systemów zarządzania promujących rozwój (w tym narzędzia motywacyjne i przegląd wynagrodzeń) -2-

21 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora SA ("Spółka"). Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Agory został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępny na witrynie korporacyjnej pod adresem Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym w przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki. -21-