PREZENTACJA WYNIKOWA za 2018 rok. 21 marca 2019

PREZENTACJA WYNIKOWA za 2018 rok 21 marca 2019

1. PODSUMOWANIE 2018 2. PRODUKTY I RYNEK 3. WYNIKI FINANSOWE

Grupa PCC EXOL w 2018 roku Grupa zakończyła 2018 rok zyskiem netto na poziomie 19,5 mln zł, poprawiając wynik z 2017 roku o 7,0%. Marża brutto ze sprzedaży osiągnęła wartość 14,9% i była wyższa o 1,0 p.p. w porównaniu do 2017 roku. 34,6 mln zł EBIT 2018 14,7% 2018/2017 44,5 mln zł EBITDA 2018 8,9% 2018/2017 19,5 mln zł zysk netto 2018 7,0% 2018/2017

Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu wartościowym [mln zł] Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za 2018 rok - ujęcie ilościowe [%] Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za 2018 roku - ujęcie wartościowe [%] *Dane za 2017 r. dostosowano zgodnie z wprowadzonym MSSF 15. Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu ilościowym [tys. ton] W 2018 roku Grupa PCC EXOL osiągnęła rekordowe przychody ze sprzedaży w wysokości 636,1 mln zł, poprawiając zeszłoroczny poziom o 10,7 mln zł, tj. o 1,7%. Przychody te obejmują także sprzedaż tlenku etylenu, stanowiącą około 13% całości przychodów. Warto przy tym zaznaczyć, że po wyłączeniu sprzedaży tlenku etylenu, przychody nadal pozostają na historycznie najwyższym poziomie i wynoszą 552,1 mln zł, odnotowując jednocześnie wzrost o 3,2% wobec roku 2017. Większość przychodów ze sprzedaży stanowią przychody ze sprzedaży produktów. W analizowanym okresie nastąpił ich wzrost o 6,0 mln, do poziomu 518,3 mln zł.

Pozostałe wyniki Grupy PCC EXOL Przychody [mln zł] Wynik brutto na sprzedaży [mln zł] 100 50 0 Zysk EBITDA [mln zł] Wskaźniki rentowności kapitału i aktywów 50 0

Podsumowanie 2018 roku Przychody ze sprzedaży: 636,1 mln zł (+1,7% r/r) Marża brutto: 14,9% (+1,0 p.p. r/r) Zysk EBIT: 34,6 mln zł (+14,7% r/r) Zysk netto: 19,5 mln zł (+7,0% r/r) Wzrost udziału surfaktantów do zastosowań przemysłowych w strukturze przychodów ze sprzedaży produktów, zarówno w ujęciu wartościowym, jak i ilościowym. Realizacja kolejnych etapów inwestycji na Wytwórni Etoksylatów w Brzegu Dolnym. Jej finalizacja umożliwi zwiększenie zdolności produkcyjnych o 15 tys. ton rocznie, w tym surfaktantów specjalistycznych oraz wprowadzenie do oferty nowych, zaawansowanych technologicznie produktów. Wartość inwestycji szacowana jest na 53 mln zł, natomiast jej zakończenie przewidziane jest na 2020 rok.

Szerokie portfolio produktów PCC EXOL prowadzi działalność na rozwojowym rynku surfaktantów. To rynek stawiający producentom ambitne wyzwania. Oczekuje produktów ekologicznych na bazie naturalnych surowców, biodegradowalnych i łagodnych w oddziaływaniu na środowisko. Spółka posiada w swojej ofercie zaawansowane technologicznie wyroby, znajdujące zastosowanie w produkcji wysokiej jakości kosmetyków i detergentów o delikatnym oddziaływaniu. PCC EXOL produkuje także wyroby o jakości farmaceutycznej. Produkty Spółki wchodzą w skład globalnych marek kosmetycznych, trafiających do drogerii i butików w całej Europie. PCC EXOL dostarcza również surfaktanty podatne na proces biodegradacji. Ponadto rozwijane są produkty do zastosowań przemysłowych, często specjalistyczne i o unikatowych właściwościach, stosowanych między innymi w takich branżach jak czyszczenie i mycie przemysłowe, farby i lakiery, obróbka metalu czy budownictwo. Zajmuje w tym zakresie wiodącą pozycję zarówno w Polsce jak i w Europie Wschodniej i Środkowo- Wschodniej.

Koncentracja na produktach specjalistycznych Produkty specjalistyczne produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże

Nowe produkty w zastosowaniach kosmetycznodetergencyjnych i farmaceutycznych Zgodnie z rosnącymi potrzebami rynku, koncentracja Spółki na rozwoju specjalistycznych produktów o ponadprzeciętnych właściwościach, Istotny rozwój substancji dedykowanych branży kosmetycznej o wyjątkowo łagodnych właściwościach i znakomitych właściwościach aplikacyjnych. Nowe produkty o właściwościach m.in. myjących i spieniających EXOsoft MG czy Sulforokanol A325/1 oraz Sulforokanol L390/1, znajdujący zastosowanie w koncentratach detergentowych do mycia i czyszczenia, ale również w produktach do higieny osobistej. Dalszy rozwój nowej grupy produktów skierowanych do przemysłu farmaceutycznego, Poszerzenie portfolio produktowego do aplikacji farmaceutycznej o kolejne produkty z grupy Makrogoli, tzw. PEGi, zgodne z restrykcyjnymi wymaganiami farmakopealnymi; są to produkty w formie stałej i występują zarówno w postaci wosku, jak i płatków. PEGi znajdują zastosowanie jako bazy dla czopków i globulek; ich bardzo dobre właściwości wiążące wykorzystywane są w produkcji tabletek. Sukcesywny rozwój gamy produktów z grupy betain pod nazwą handlową Rokamina, Wdrożenie betainy laurylowej - ROKAmina L30B, Betainy to surfaktanty wykazujące łagodne działanie dla skóry, bardzo dobre właściwości pianotwórcze i modyfikujące lepkość.

Nowe produkty w zastosowaniach przemysłowych Czyszczenie przemysłowe głównym obszarem sprzedaży w zastosowaniach przemysłowych, Koncentracja na klientach produkujących profesjonalne środki czyszczące, Nacisk na produkty będące składnikami lub gotowymi formulacjami w branży czyszczenia i mycia przemysłowego; Nowe produkty w ofercie: EXOclean PW, przeznaczony do przemysłowego prania wełny, EXOclean APC, ekonomiczna baza dla kompozycji środków myjących i czyszczących ogólnego zastosowania, polecanych szczególnie do bezdotykowych myjni samochodowych, Rokanol GA4 oraz Rokanol GA4LA, przeznaczone do czyszczenia przemysłowego i instytucjonalnego, nowy ester fosforowy - Chemfac PB-083, znajdujący zastosowanie głównie w przemyśle włókienniczym, Poszerzenie oferty o nowe wyroby przeznaczone do zastosowań przemysłowych, w tym na rynek farb i lakierów, Nowe produkty w ofercie: EXOdis PC40 i PC40A, będące efektywnymi dyspergatorami dla farb białych oraz EXOdis PC230, pierwszy środek w ofercie Spółki dedykowany dla farb rozpuszczalnikowych, EXOdis PC340 - nowy środek dyspergujący dla żółcieni żelazowej, pigmentu, najczęściej stosowanego w farbach architektonicznych, zaraz po bieli tytanowej Dalszy rozwój produktów dedykowanych do branży środków gaśniczych, Nowe produkty: wdrożonego w ubiegłym roku Roteor M Premium, cieszący się rosnącym zainteresowaniem wśród klientów z branży pożarniczej, Rozwój sprzedaży tego produktu wśród dystrybutorów specjalistycznych na rynku polskim

Inwestycje w nowe zdolności produkcyjne Instalacja do produkcji oksyalkilatów wysokomolowych Instalacja do produkcji glicynianów Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym. zwiększenie zdolności produkcyjnych dotychczas produkowanych wyrobów poszerzenie portfolio produktowego o nowe serie specjalistycznych produktów pozyskanie nowych klientów z branży wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów. W 2018 roku Spółka realizowała zakupy urządzeń oraz prace projektowe dla potrzeb tej inwestycji. Realizowane były roboty ziemne i budowlane, związane z przygotowaniem i wykonaniem niezbędnych fundamentów dla instalacji oksyalkilatów wysokomolowych. Wykonano też montaż większości urządzeń oraz część orurowania dla potrzeb instalacji glicynianów. Jednocześnie należy zaznaczyć, że instalacja glicynianów na obecnym etapie zaawansowania inwestycji umożliwia alternatywnie produkcję betain. Tym samym powoduje wzrost zdolności produkcyjnych tej instalacji o kolejne 5 tys. ton rocznie. Wartość inwestycji szacowana jest na 53 mln zł, natomiast jej zakończenie przewidziane jest na 2020 rok.

Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana) Wyszczególnienie (mln zł) 2018 2017 Przychody ze sprzedaży 636,1 625,4 Wynik brutto na sprzedaży 94,7 86,7 Koszty sprzedaży -30,0-26,6 Koszty ogólnego zarządu -31,6-29,1 Zysk ze sprzedaży 33,1 31,0 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 1,5-0,8 Zysk na działalności operacyjnej 34,6 30,2 Wynik na działalności finansowej -11,0-9,9 Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych -2,0-0,2 Wynik brutto 21,6 20,1 Wynik netto 19,5 18,2 EBITDA 44,5 40,9

Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych Bilans (mln zł) 31.12.2018 31.12.2017 Suma bilansowa 557,0 547,5 Aktywa trwałe 390,4 380,9 Aktywa obrotowe 166,6 166,6 Kapitał własny 251,4 243,2 Zobowiązania i rezewy długoterminowe 176,5 192,1 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 129,1 112,2 Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) 2018 2017 Przepływy netto z działalności operacyjnej 35,8 58,7 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -16,9-13,5 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -41,7-24,5 Przepłwy pieniężne netto razem -22,7 20,7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 16,2 39,0