PREZENTACJA WYNIKÓW I KWARTAŁU 2012 Grupa Kęty SA Dariusz Mańko Prezes Zarządu Adam Piela Członek Zarządu Warszawa, kwiecień 2012
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH Porównywalna do zeszłego roku sprzedaż na rynku krajowym pomimo gorszych wskaźników opisujących koniunkturę Wahania poziomu popytu na poszczególnych rynkach zagranicznych: 25% wzrost na rynku ukraińskim, niewielki spadek na rynku niemieckim i węgierskim (7%), nadal trudna sytuacja na rynku włoskim (spadek o ponad 30%), pozostałe rynki stabilne Pozyskanie nowych klientów o potencjale rocznym ok 1000 ton. Wykorzystanie mocy produkcyjnych na poziomie 65-70% 1 1 1 8 18 1 1 1 8 143,0 139,3 49,1 45,4 1Q_2011 1Q_2012 1Q_2011 1Q_2012 Sprzedaż w tym eksport Sprzedaż kwartalna segmentu 143,0 151,8 154,2 148,0 139,3 49,1 55,9 51,9 49,9 45,4 93,9 95,9 102,3 98,1 93,9 kraj eksport Sprzedaż łącznie 2
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH Wzrost przychodów o ok 25% na rynku krajowym i 18% na rynkach zagranicznych. 1 110,3 89,6 Rynki zagraniczne - udany kwartał dla spółek Aluprof UK oraz Aluprof DE oraz Aluprof System Ukraina. Spadki na rynkach węgierskim i rumuńskim. 8 26,6 31,6 Obiekty na rynku krajowym "pozyskane" w I kwartale: The Park - Warszawa, Hotel Toya Hilton - Łódź, Green Horizon - Łódź, Enterprice - Kraków, John Deere - Tarnowo Podgórne, Hala sportowa w Toruniu i Szczecinie. 1 1 1 8 1Q_2011 1Q_2012 1Q_2011 1Q_2012 Sprzedaż w tym eksport Sprzedaż kwartalna 149,9 segmentu 145,5 122,2 44,4 43,8 110,3 89,6 38,9 31,6 26,6 105,5 101,7 83,3 62,9 78,7 kraj eksport Sprzedaż łącznie 3
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH Stabilny poziom sprzedaży - porównywalny z bardzo dobrymi wartościami osiągniętymi w poprzednim roku Utrzymujący się od drugiej połowy zeszłego roku 40% udział sprzedaży do klientów z Europy Zachodniej w całości eksportu. 9 8 7 5 3 1 89,8 88,7 29,8 29,4 1Q_2011 1Q_2012 1Q_2011 1Q_2012 Sprzedaż w tym eksport Uruchomienie w I kwartale nowych inwestycji w zakładzie w Tychach - nowa hala produkcyjnomagazynowa oraz linia do produkcji folii polietylenowej. 8 89,8 29,8 Sprzedaż kwartalna segmentu 90,3 86,7 79,1 88,7 28,8 29,2 25,4 29,4 Wykorzystanie mocy produkcyjnych na poziomie 70-80% 53,7 57,9 61,1 59,3 kraj eksport Sprzedaż łącznie 4
SEGMENT USŁUG BUDOWLANYCH Utrzymująca się wysoka dynamika przychodów - 35% Nowe kontrakty - o łącznej wartości ok 56 mln zł (Galeria Katowicka, Aquarius Business House - Wrocław, Nowe Muzeum Śląskie w Katowicach, ekrany akustyczne na odcinku drogi krajowej nr 8 Rawa Maz. - Piotrków Trybunalski) 45,0 35,0 3 25,0 15,0 1 5,0 42,6 31,4 0,8 1,0 1Q_2011 1Q_2012 1Q_2011 1Q_2012 Sprzedaż w tym eksport Rozpoczęcie własnej produkcji ekranów akustycznych opartych o konstrukcję stalową 5 Sprzedaż kwartalna segmentu 48,8 44,2 1,4 45,9 1,5 4,2 42,6 1,0 Prace nad wdrożeniem paneli akustycznych opartych o konstrukcję z profili aluminiowych 3 1 28,9 0,8 30,6 42,7 47,4 41,7 41,6 Segment zamierza osiągnąć wyższy od zakładanego w budżecie poziom sprzedaży (157,6 mln zł) o ok 20% kraj eksport Sprzedaż łącznie 5
SEGMENT AKCESORIÓW BUDOWLANYCH Wzrost sprzedaży w karaju głównie dzięki dalszemu zwiększeniu wartości kooperacji ze spółkami grupy kapitałowej (30% wartości ogólnej sprzedaży kwartału). Poprawa sytuacji w zakresie sprzedaży eksportowej (dotychczasowe kierunki - Rosja, Białoruś plus rozpoczęcie szerszej współpracy z klientem serbskim) 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 7,8 6,7 1,9 1,3 1Q_2011 1Q_2012 1Q_2011 1Q_2012 Sprzedaż w tym eksport 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 Sprzedaż kwartalna segmentu 12,6 9,7 4,1 9,0 2,5 7,8 6,7 2,0 1,9 1,3 8,5 7,2 5,4 7,0 5,9 kraj eksport Sprzedaż łącznie 6
PERSPEKTYWY DRUGIEGO KWARTAŁU W stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego SWW 0 SSA 1 SOG 0 SUB 1 SAB 1 7
SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE (kursy średnie) 1Q_2011 1Q_2012 0 0 EUR/PLN 3,95 4,23 7% 3,99 4,12 3% USD/PLN 2,88 3,22 12% 3,02 2,97-2% EUR/USD 1,37 1,31-4% 1,32 1,39 5% AL. (3M) 2 527 2 216-12% 2 199 2 420 10% OK 10% umocnienie krajowej waluty w stosunku do EUR i USD w trakcie kwartału W porównaniu do zeszłego roku spadek cen aluminium na rynkach światowych "skompensowany" [mln zł] 1Q_2011 1Q_2012 0 0 Sprzedaż 322,6 349,8 8% ####### EBITDA 42,8 47,2 10% ####### Marża EBITDA 13,3% 13,5% ###### ###### EBIT 26,2 27,6 5% 0 ####### Wzrost amortyzacji o 3 mln zł w porównaniu do poprzedniego roku Dodatnie saldo na działalności finansowej (2,8 mln zł) Zysk netto 18,8 23,9 27% 0 ####### 8
ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM OBROTOWYM 300 250 200 150 100 50 0 zapasy 251 248 228 206 210 400 350 300 250 200 150 100 50 0 należności handlowe 338 291 294 283 231 200 150 100 50 0 zobowiązania handlowe 139 146 139 114 113 SPADEK KAPITAŁU PRACUJĄCEGO O 12% PRZY 8% WZROŚCIE SPRZEDAŻY 9
ZADŁUŻENIE I PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 40 30 20 Wartość kredytów 265,0 309,1 306,0 223,9 251,3 69,7 59,1 45,9 53,5 40,9 Stabilny poziom zadłużenia netto - na koniec kwartału ok 216 mln zł. Realizacja płatności inwestycyjnych po kwartale na poziomie ok 20% całorocznego planu USD 4% EUR 28% Struktura kredytów PLN 68% Utrzymanie części zadłużenia w EUR jako narzędzie naturalnego zabezpieczenia pozycji walutowej 150 100 50 0-50 Przepływy z działalności operacyjnej 130 72 10 27-5 Bardzo dobry, jak na początek roku, poziom dodatniego strumienia gotówki z działalności operacyjnej 10
11 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA -1,0-2,0-3,0-4,0-5,0 Odsetki od kredytów -2,3-2,9-3,1-3,5-3,1 8,0 4,0-4,0-8,0-12,0 Wycena kredytów 5,8 0,6-0,6-1,0-1 4,0 2,0-2,0 Inne 3,7 0,6-1 -1,5-0,7 DODATNIE SALDO NA DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ W KWOCIE 2,8 MLN ZŁ (wycena rozrachunków z kontrahentami, wycena kredytów walutowych oraz odsetki od kredytów)
PODSUMOWANIE UDANY KWARTAŁ POMIMO UMIARKOWANEJ KONIUNKTURY NA GŁÓWNYCH RYNKACH OSTROŻNY OPTYMIZM, CODO ROZWOJU SYTUACJI RYNKOWEJ W KOLEJNYCH KWARTAŁACH 2012 ROKU 12
DZIĘKUJEMY KONTAKT Z DZIAŁEM RELACJI INWESTORSKICH MICHAŁ MALINA TEL. 33 8195 478 KOM. 600 083 001 EMAIL MMALINA@GRUPAKETY.COM WWW.GRUPAKETY.COM 13