Prezentacja wyników finansowych Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM za III kwartał 2017 roku i narastająco Kraków, dnia 15 listopada 2017 roku

Transkrypt

1 Prezentacja wyników finansowych Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM za III kwartał 2017 roku i narastająco Kraków, dnia 15 listopada 2017 roku

2 1. OTOCZENIE RYNKOWE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PERSPEKTYWY 4. WYBRANE REALIZACJE

3 DOBRA KONIUNKTURA NA RYNKU BUDOWLANYM W KRAJU ,6 8,4 2,1 4,3-5,4 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -8,6-10,5 17,2-15,8 Dynamika produkcji budowlano montażowej (r/r), (w %) -14,8-13,7 19,8-13,0-18,8 23,5-20,5 15,5-15,3-20,1-12,8-8,0 2016/ /2016 Dynamika produkcji budowlano-montażowej w okresie I-III kwartału 2017 roku wyniosła 13% r/r (wobec 14,9% spadku w analogicznym okresie 2016 roku) wzrosty odnotowano we wszystkich działach budownictwa We wrześniu 2017 roku produkcja budowlano-montażowa była wyższa o 15,5% niż przed rokiem (kiedy notowano spadek o 15,3%) i o 11% wyższa w porównaniu z sierpniem br. Produkcja urządzeń elektrycznych we wrześniu 2017 roku zwiększyła się o 6,8% r/r 3

4 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM ZA I-III KWARTAŁ 2017 ROKU PRZYCHODY NETTO ZYSK NETTO 136 mln zł wzrost o 6,5% r/r W porównaniu z 127,7 mln zł w I-III kwartale 2016 roku 4,8 mln zł wzrost o 271,4% r/r W porównaniu z 1,3 mln zł w I-III kwartale 2016 roku EBIT EBITDA 4,6 mln zł wzrost o 383,2% r/r W porównaniu z 0,95 mln zł w I-III kwartale 2016 roku 11,3 mln zł wzrost o 55,5% r/r W porównaniu z 7,3 mln zł w I-III kwartale 2016 roku ŚRODKI PIENIĘŻNE Stan na koniec okresu: 22,3 mln zł W porównaniu z 16,8 mln zł w I-III kwartale 2016 roku 4

5 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY GRUPY KAPITAŁOWEJ ,1% ,5% I Q 16/17 II Q 16/17 III Q 16/17-2% Narastająco w okresie trzech kwartałów 2017 roku Grupa osiągnęła 136 mln zł przychodów, tj. 6,5% wzrostu r/r 104,9 mln zł - sprzedaż krajowa (3,6% wzrostu r/r) 31,1 mln zł - sprzedaż eksportowa (17,5% wzrostu r/r) Marża na sprzedaży ogółem w okresie trzech kwartałów 2017 roku wyniosła 37,8% i była nieco wyższa niż w analogicznym okresie 2016 roku, tj. o 0,6 p.p. Wartość sprzedaży rozwiązań w technologii LED po trzech kwartałach 2017 roku stanowiła 70,2% całkowitych przychodów ze sprzedaży (versus 61,2% w analogicznym okresie 2016 roku) Zysk brutto ze sprzedaży w I-III kwartale 2017 roku wyniósł 51,3 mln zł i był wyższy o 3,9 mln zł, tj. 8,2% r/r 5

6 SPRZEDAŻ NA RYNKU KRAJOWYM STABILNE PO DYNAMICZYCH WZROSTACH W I PÓŁROCZU, WZROSTY W KLUCZOWYCH SEGMENTACH RYNKU W III kwartale 2017 roku Grupa zrealizowała sprzedaż w kraju na poziomie 35,9 mln zł, co oznacza spadek o 0,7% r/r. Za trzy kwartały br. wzrost o 3,6% r/r do poziomu 104,9 mln zł Sprzedaż w kluczowych segmentach rynku w III kwartale 2017 roku (I - III kw roku): oświetlenie architektoniczne wzrost o 6% r/r (wzrost o 5,2% r/r) oświetlenie zewnętrzne wzrost o 4,9% r/r (wzrost o 14,9% r/r) oświetlenie przemysłowe spadek o 5,9% r/r (spadek o 0,6% r/r) oświetlenie awaryjne spadek o 12,2% r/r (wzrost o 0,7% r/r) sterowanie wzrost o 123,6% r/r (wzrost o 38% r/r) Udział segmentu odbiorców hurtowych w III kwartale 2017 roku wyniósł 35% całości sprzedaży w kraju i znajduje się na poziomie o 4,5 p.p. niższym r/r. Narastająco udział ten wyniósł 34,1% tj. spadek o 6,2p.p. r/r. pochodna wzrostu bezpośredniej sprzedaży inwestycyjnej Sprzedaż sprzętu w technologii LED w III kwartale 2017 roku stanowiła 73% całkowitej sprzedaży krajowej w porównaniu z 61% w III kwartale 2016 roku Narastająco Grupa zanotowała wzrost udziału sprzedaży produktów LED w kraju do 69,5%, z 58% udziału w analogicznym okresie 2016 roku tj. wzrost o 24% r/r 6

7 SPRZEDAŻ EKSPORTOWA UMOCNIENIE POZYCJI W UNII EURROPEJSKIEJ I NA BLISKIM WSCHODZIE W III kwartale 2017 roku odnotowano sprzedaż eksportową na poziomie 7,9 mln zł, tj. 7,2% spadku r/r Narastająco sprzedaż wyniosła 31,1 mln zł, co oznacza wzrost o 17,5% r/r Sprzedaż eksportowa za trzy kwartały 2017 r. stanowiła 22,8% sprzedaży Grupy, tj. wzrost 2,2 p.p. Kluczowe rynki zagraniczne: Umocnienie pozycji w Unii Europejskiej narastająco wzrost o 5% r/r Największe narastająco wzrosty % odnotowano w sprzedaży do Azji i na Bliski Wschód wzrost o 2,7 mln, tj. 67% r/r Udział sprzedaży produktów LED wyniósł w III kwartale 2017 roku 75,7% w stosunku do 74,2% w III kwartału 2016 roku (przy spadku sprzedaży oświetlenia LED o 1,4% r/r) Narastająco Grupa zanotowała wzrost sprzedaży opraw LED o 22% r/r, mimo spadku udziału sprzedaży produktów LED do 72,9% w trzech kwartałach 2017 roku z 74,4% w analogicznym okresie 2016 roku Sprzedaż w kluczowych segmentach rynku w III kwartale 2017 roku (I-III kw roku): oświetlenie architektoniczne wzrost o 21% r/r (wzrost o 25% r/r) oświetlenie zewnętrzne spadek o 35% r/r (spadek o 23% r/r) oświetlenie przemysłowe spadek o 29% r/r (wzrost o 18% r/r) oświetlenie awaryjne wzrost o 25% r/r (wzrost o 0,5% r/r) 7

8 EBIT NARASTAJĄCO ZYSKI W GÓRĘ PRZY DOBREJ SPRZEDAŻY ,8% ,6% % I Q 16/17 II Q 16/17 III Q 16/17 Narastająco po trzech kwartałach 2017 roku EBIT wyniósł 4,6 mln zł, tj. 383,2% wzrostu r/r pochodna wyższej marży na sprzedaży przy wyższych kosztach operacyjnych oraz lepszego o 2 mln zł wyniku na pozostałej działalności operacyjnej w porównaniu r/r marża EBIT wyniosła 3,4% w porównaniu z 0,7% za trzy kwartały 2016 roku Koszty operacyjne w III kwartale br. wzrosły o 6,5% r/r do poziomu 16,1 mln zł amortyzacja: wzrost o 13,2%, do poziomu 2,3 mln zł. Narastająco w br. wzrost kosztów operacyjnych o 4,9% do poziomu 47 mln zł koszty zarządu: wzrost do poziomu 15,7 mln zł, tj. o 3,4% r/r koszty sprzedaży: wzrost do poziomu 31,3 mln zł, tj. o 5,8% (dot. głównie wzrostu kosztów wynagrodzeń) Wynik na pozostałej działalności operacyjnej narastająco w br. wyniósł 0,2 mln zł wobec straty w wysokości 1,7 mln zł w 2016 roku Strata z działalności finansowej wyniosła 0,32 mln zł, tj. spadek 0 125% r/r efekt ujemnego salda różnic kursowych oraz wycen kont walutowych 8

9 ZYSK NETTO ,1 % ,6 % ,1 % I Q16/17 II Q16/17 III Q16/17 Narastająco Grupa Kapitałowa po trzech kwartałach br. zanotowała zysk w wysokości 4,8 mln zł wobec 1,3 mln zł w analogicznym okresie 2016 roku (tj. 271,4% wzrostu r/r) Rentowność zysku netto wyniosła 3,5% wobec 1% w analogicznym okresie 2016 roku 9

10 PERSPEKTYWY IV KWARTAŁU I 2017 ROKU Perspektywy w branży są pozytywne, co potwierdza bieżący portfel zleceń spółki powyżej portfela z analogicznego okresu ubiegłego roku. W oparciu o sprzedaż trzech kwartałów 2017 roku, perspektywy branży oraz poziom zamówień i założenia sprzedaży, Zarząd ma nadzieję, że IV kwartał br. przyniesie potwierdzenie dobrej koniunktury w branży, co pozwoli na utrzymanie wzrostowego trendu sprzedaży spółki w całym 2017 roku. Przychody w kraju w IV kwartale br. będą zależne od harmonogramu realizacji projektów w ostatnich miesiącach roku. Zarząd nie wyklucza przesunięć, projektów na kolejny rok, jeśli harmonogramy projektów będą opóźnione. Za granicą spółka ma nadzieję na utrzymanie pozytywnego trendu wzrostowego w całym 2017 roku. 10

11 WYBRANE REALIZACJE Na rynku krajowym: Galeria handlowa Metropolia Gdańsk Hala produkcyjna oraz zaplecze biurowe - fabryka mebli Forte Suwałki Hala produkcyjna Velux Gniezno Osiedle Młody Grunwald Poznań Hala produkcyjna Impex Metal S.A. Konin Galeria handlowa Północna Warszawa Galeria handlowa Arkadia, modernizacja Warszawa Kompleks biurowy Artico Warszawa Magazyn logistyczny Spedimex Łódź Kompleks biurowy Crosspoint III etap Łódź Kompleks biurowy przy galerii Wroclavia Wrocław Hala magazynowa Makro Mirków Centrum logistyczne fabryki Lear Tychy Na rynku eksportowym: Europa Passage, galeria Hamburg, Niemcy Löhr-Center, galeria Koblencja, Niemcy Amette, kompleks szkolny - Saint Denis, Francja Thales, siedziba firmy, biurowiec Paryż, Francja Accare, szkoła - Grooningen, Holandia Centrum sportowe Lipawa, Łotwa Liceum francuskie Ryga, Łotwa Centrum sportowe Kothla-Jarve, Estonia Osiedle willowe Ruvais, kontynuacja ZEA New Giza Sporting Club Egipt DFAT Office - Yangoon, Myanmar (Birma) Grafotisak, hala logistyczna Grude, Bośnia i Hercegowina GTG, biuro Banja Lucka, Bośnia i Hercegowina Saveplant DOO Kula, hala magazynowa Belgrad, Serbia Neregelia, hala magazynowa Belgrad, Serbia Health Centers - Nikisic, Kolasin and Adrijevica, Czarnogóra Slobodan Skerovic s High school Podgorica, Czarnogóra 11

12 DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ