PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2011 Grupa Kęty SA

Transkrypt

1 PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2011 Grupa Kęty SA Dariusz Mańko Prezes Zarządu Adam Piela Członek Zarządu Warszawa, sierpień 2011

2 SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH Systematyczny wzrost sprzedaŝy krajowej (14%) oraz wysoka dynamika eksportu (46%) Ukraina, Niemcy, Austria motorami eksportu słabiej na rynku Włoskim. Pozyskano nowych klientów o potencjale rocznym 1000 ton. Wzrost ilości detali przetwarznych dla przemysłu automotive wraz z rozwojem ,7 224,7 151,8 122,4 105,0 69,9 55,9 38,2 2Q_2010 2Q_2011 2Q_2010 2Q_ Q_ Q_ Q_ Q_2011 Sprzedaż w tym eksport Sprzedaż kwartalna segmentu 146,3 143,0 151,8 122,4 131,4 42,8 49,1 55,9 41,3 38,2 84,2 103,5 90,1 93,9 95,9 kraj eksport Sprzedaż łącznie 2

3 SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH 20% wzrost przychodów na rynku krajowym i ponad 30% wzrost w eksporcie Rynek eksportowy - udany kwartał dla spółek Aluprof Hungary, Aluprof UK oraz Aluprof System Czech i Aluprof System Romania Pierwsze zwiastuny poprawy sytuacji na rynku ukraińskim Widoczny efekt wprowadzonych w pierwszym kwartale podwyŝek cen Zakończono i rozliczono projekt dofinansowany ,0 122,2 29,4 38,9 170,9 211,8 49,3 65,5 2Q_2010 2Q_2011 2Q_2010 2Q_ Q_ Q_ Q_ Q_2011 Sprzedaż w tym eksport Sprzedaż kwartalna segmentu 134,5 121,2 122,2 99,0 37,5 36,7 89,6 38,9 29,4 26,7 69,6 97,0 84,5 62,9 83,3 kraj eksport Sprzedaż łącznie 3

4 SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH Udany kwartał dla segmentu - ponad 7% wzrost w kraju jak i w eksporcie Sezonowe zmiejszenie sprzedaŝy po okresie świąt Wielkiej Nocy Opracowanie technologii produkcji wysokobarierowej folii PE Najlepszy dostawca opakowań Nestle w 2010r ,9 149,7 73,6 79,1 55,2 45,5 23,4 25,4 2Q_2010 2Q_2011 2Q_2010 2Q_ Q_ Q_ Q_ Q_2011 Sprzedaż w tym eksport ,6 20,3 Sprzedaż kwartalna segmentu 87,1 89,8 80,8 28,2 29,8 23,9 79,1 25, ,3 56,9 58,9 6 53,7 kraj eksport Sprzedaż łącznie 4

5 SEGMENT USŁUG BUDOWLANYCH Udany kwartał - optymistyczne perspektywy na 2012 Portfel zamówień na 2011 pokrywający 100% budŝetu oraz juŝ porównywalny na rok 2012 Zakończone prace na PGE Arena, ponad 60% zaawansowanie na obiekcie SKY Tower Nowe obiekty w mln PLN - NETZ Duisburg (4,5 ), Park technologiczny Gdynia (21,9), Narodowe Forum Muzyki (21,9), Europejskie ,4 44,2 2,0 1,5 32,7 75,6 2Q_2010 2Q_2011 2Q_2010 2Q_ Q_ Q_ Q_ Q_2011 Sprzedaż w tym eksport 17,4 5,9 11,5 Sprzedaż kwartalna segmentu 21,7 1,2 20,5 28,9 2,9 26,0 31,4 0,8 30,6 5,8 44,2 1,5 42,7 kraj eksport Sprzedaż łącznie 2,3 5

6 SEGMENT AKCESORIÓW BUDOWLANYCH Wzrost sprzedaŝy głównie dzięki znacznemu wzrostowi współpracy w ramach grupy kapitałowej SprzedaŜ eksportowa uległa zmniejszeniu głównie na rynkach krajów wschodnich tj. Ukrainy i Rosja WdroŜono nowe okucie do okien i drzwi balkonowych oraz uruchomiono kolejną wtryskarkę tworzyw termoplastycznych 18,0 16,0 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 16,0 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 16,5 15,1 9,7 9,0 4,6 3,8 2,8 2,5 2Q_2010 2Q_2011 2Q_2010 2Q_ Q_ Q_ Q_ Q_2011 Sprzedaż w tym eksport Sprzedaż kwartalna segmentu 13,7 4,1 9,0 9,7 8,5 2,5 2,8 2,4 6,7 1,3 9,6 6,2 6,1 5,4 7,2 kraj eksport Sprzedaż łącznie 6

7 PERSPEKTYWY DRUGIEGO PÓŁROCZA W stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego SWW 0 SSA 1 SOG 0 SUB 1 SAB 1 7

8 SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 2Q_2010 2Q_ Q_ Q_2011 EUR/PLN 4,01 3,96-1% 4,00 3,95-1% USD/PLN 3,16 2,75-13% 3,02 2,82-7% EUR/USD 1,27 1,44 13% 1,33 1,40 5% AL. (3M) % % [mln zł] 2Q_2010 2Q_ Q_ Q_2011 SprzedaŜ 285,0 365,3 28% 532,9 687,9 29% EBITDA 47,4 58,6 24% 82,4 101,5 23% MarŜa EBITDA 16,6% 16,0% 15,5% 14,8% EBIT 30,2 41,6 38% 48,4 67,8 40% Wahania kursów walut w trakcie kwartału ze względu na zmienność nastrojów na globalnych rynkach Po początkowych wzrostach do poziomu 2800 USD ceny aluminium oscylują w przedziale USD za tonę 2/3 osiągniętego wzrostu przychodów ze sprzedaŝy to efekt wyŝszej sprzedaŝy ilościowej, pozostałe 1/3 to wpływ rosnących cen surowców Zysk netto 19,3 30,9 60% 34,3 49,7 45% MarŜa EBITDA na poziomie zbliŝonym do 2010 roku (negatywny efekt wzrostu bazy surowcowej) 8

9 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM OBROTOWYM zapasy należności zobowiązania WZROST KAPITAŁU OBROTOWEGO O 43% SPOWODOWANE 30% WZROSTEM SPRZEDAŻY ORAZ WIĘKSZYMI OCZEKIWANIAMI CO DO DOSTĘPNOŚCI PRODUKTÓW W MAGAZYNACH 9

10 DŁUG I FINANSOWANIE Wartość kredytów 256,8 236,8 265,0 309,1 248,0 37,1 73,2 77,9 69,7 59,1 Wzrost zadłuŝenia ze względu na realizację programu inwestycyjnego oraz zwiększone zapotrzebowanie na kapitał pracujący. Dług netto na poziomie ok 325 mln zł USD 3% EUR 20% Struktura kredytów Utrzymanie części zadłuŝenia w EUR jako narzędzie naturalnego zabezpieczenia pozycji walutowej. PLN 77% Przepływy z działalności operacyjnej Utrzymujące się zapotrzebowanie na finansowanie kapitału pracującego ze względu na wyŝszą sprzedaŝ oraz droŝejące surowce

11 11 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Odsetki od kredytów Wycena kredytów Inne -3,0-6,0-2,2-2,9-3,8-3,5-3,1 1 5,0-5,0-1 5,2 2,5 0,6-0,6-6, ,4 0,6 0,6 1-1 UJEMNE SALDO NA DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ W KWOCIE 3,5 MLN ZŁ (głównie odsetki od kredytu)

12 PODSUMOWANIE BARDZO DOBRY KWARTAŁ PODOBNE PERSPEKTYWY NA DRUGIE PÓŁROCZE SYSTEMATYCZNA REALIZACJA ZAŁOŻEŃ STRATEGII 12

13 ZAAWANSOWANIE GŁÓWNYCH PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH [mln zł] Strategia Wykonanie Inwestycje ,0 46% w tym , ,4 PROJEKTY INWESTYCYJNE 2011 ROZBUDOWA ZAKŁADU PRODUKUJĄCEGO STOPY MIĘKKIE ROZWÓJ PRODUKCJI KOMPONENTÓW ORAZ OBRÓBKI MECHANICZNEJ ROZBUDOWA ZAKŁADU PRODUKCJI ROLET NOWALINIA DO DRUKU I LAMINACJI W SEGMENCIE OPAKOWAŃ GIĘTKICH NOWA LINIA DO PRODUKCJIFOLII POLIETYLENOWEJ GŁÓWNY CIĘśAR PLANOWANYCH ZADAŃ INWESTYCYJNYCH DO 2015 ROK ZOSTANIE DO KOŃCA ROKU 2011 PONIESIONY WYDATKI ŁĄCZNE = 242 MLN PLN STANOWIĄ 46% CAŁEGO PLANU 13

14 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ KONTAKT Z DZIAŁEM RELACJI INWESTORSKICH MICHAŁ MALINA TEL KOM MMALINA@GRUPAKETY.COM 20