PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2019

Transkrypt

1 PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2019 DARIUSZ MAŃKO PREZES ZARZĄDU PIOTR WYSOCKI CZŁONEK ZARZĄDU RAFAŁ LECHOWICZ PREZES ZARZĄDU ALUPOL PACKAGING S.A. 1

2 KWARTAŁ W KILKU ZDANIACH DARIUSZ MAŃKO PREZES ZARZĄDU 2

3 DRUGI KWARTAŁ NADAL ZNAKOMITY Wysokie tempo wzrostu przychodów (11%). Wzrost zysku operacyjnego i EBITDA zgodnie z założeniami, o 7%. Kolejny znakomity kwartał w zakresie przepływów gotówkowych (ponad 130 mln zł z działalności operacyjnej) Perspektywy na III kwartał stabilne. 3

4 CZYNNIKI MAKRO W DRUGIM KWARTALE Al w USD i PLN Średnia cena aluminium przeliczona na PLN spadła w drugim kwartale o 14% r/r. AL (USD) AL (PLN) 4,6 4,2 Kurs EUR/PLN i USD/PLN Wzrost średniego kursu USD/PLN w drugim kwartale o ok. 6% r/r. Kurs EUR/PLN na poziomie zbliżonym do zeszłorocznego 3,8 3,4 3 EUR/PLN USD/PLN Popyt stabilny lecz widoczne pewne symptomy spowolnienia. 4

5 WYSOKA DYNAMIKA SPRZEDAŻY 800,0 Struktura segmentowa przychodów ze sprzedaży (mln PLN) +11% 600,0 400,0 200,0 0,0 +4% +16% +13% 748,8 376,4 328,0 341,5 324,8 192,8 170,0 SWW SSA SOG Skonsolidowane 2Q Q 2019 Wszystkie segmenty osiągnęły bardzo dobre wyniki sprzedaży Przychody ze sprzedaży w ujęciu geograficznym (mln PLN) 402,1 + 8% Rynek krajowy oraz rynki UE zanotowały wysoki wzrost. + 17% ,2-2% 338,6 58,4 57,3 2Q Q 2019 Niższa sprzedaż jedynie na pozostałych rynkach (głównie USA) Pozostałe UE (bez Polski) Polska 5

6 SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH PIOTR WYSOCKI CZŁONEK ZARZĄDU 6

7 SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH rekordowy wynik sprzedaży kwartału Q2_2019 Q2_2018 zmiana 1-2Q_ Q_2018 zmiana Sprzedaż 341,5 327,9 4% 667,9 624,3 7% kraj 185,4 182,9 1% 370,4 348,3 6% eksport 156,1 145,1 8% 297,5 276,0 8% kw kw kw kw kw kw kw kw kw kw

8 SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH wzrost aktywności w branżach notujących wyższą marżowość 2 kw kw kw

9 SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH istotne projekty Nowe kontrakty na progi do specjalnej, luksusowej edycji Mercedesa seria G. 9

10 SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH projekty zwiększające efektywność produkcji Optymalizacja parametrów wyciskania gniazda zrobotyzowane na zakładzie produkcji komponentów aluminiowych wdrożenie robota współpracującego YASKAWA HC10 Robotyzacja wybranych procesów i czynności 10

11 SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH realizacja inwestycji Pozycja (dane w mln zł) Kwota łączna projektu Kwota planowana na 2019 Realizacja 2019 po 2Q Kwota planowana po 2019 Prasa do stopów twardych + skalper do wlewków 45,0 9,5 6,8 0,0 Powiększenie Mocy Anodowania - druga linia 45,1 13,5 1,8 29,5 Kogeneracja 8,4 2,5 0,0 5,9 Obróbka 7,5 7,5 1,9 0,0 Razem główne inwestycje 106,0 33,0 10,5 35,4 Prasa do stopów twardych urządzenie uruchomione Rozbudowa anodowni - prace budowlane w toku Kogeneracja w trakcie, prace projektowe nad instalacją z agregatem o mocy 2 MW. 11

12 SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH DARIUSZ MAŃKO PREZES ZARZĄDU 12

13 SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH bardzo dobry kwartał Q2_2019 Q2_2018 zmiana 1-2Q_ Q_2018 zmiana Sprzedaż 376,4 324,8 16% 705,2 589,7 20% kraj 231,9 204,1 14% 448,6 364,3 23% eksport 144,5 120,7 20% 256,6 225,4 14% Wysoka dynamika sprzedaży na rynkach eksportowych (największe wzrosty na rynkach: Holandia, Belgia, Czechy) Dobre perspektywy dla rynku projektowego w Polsce Nowe produkty roleta antyhuraganowa, W trzecim kwartale prognozowany wzrost przychodów o 10 % w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku 13

14 SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH rynek USA Zakończenie drugiej fazy badań systemów standardowych na rynek USA i Kanady Nowe projekty w USA B4 Pacific Park 1808 Pacific Park B15 14

15 SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH realizacja inwestycji Pozycja (dane w mln zł) Kwota łączna projektu Kwota planowana na 2019 Realizacja 2019 po 2Q Kwota planowana po 2019 Centrum Badawcze 35,5 8,4 4,9 0 Lakiernia pionowa + hala 17,4 8,9 6,5 0 Hala Opole 28,0 8,7 0 19,2 Razem główne inwestycje 80,9 26,0 11,4 19,2 Zakończona inwestycja budowy hali lakierni pionowej Trwa proces uzyskania PnU Trwa montaż lakierni wraz z całą przynależną infrastrukturą 15

16 SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH realizacja inwestycji Zakończona inwestycja budowy CBI Ogrodzona 16

17 SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH realizacja inwestycji W dniach wykonywane zostały testy akceptacyjne wraz ze szkoleniem pracowników laboratorium. testy zakończone pozytywnie Komora do badań szczelnościowych Stanowisko badania odporności ogniowej 17

18 SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH wybrane obiekty pozyskane w Q2 Poznań - WCZD Warszawa Browary Warszawskie bud. G-H Polska Katowice Grundmanna I i II Kraków Unity Centre AB 18

19 SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH wybrane obiekty pozyskane w Q2 Korolenkovskaya (UA) Serena kenya (NL) Rynki zagraniczne Budynki rządowe (SEN) Kuopio Gate (FIN) 19

20 SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH wybrane obiekty pozyskane w Q2 Lindehove (NL) Uniwersytet Göttingen (DE) Rynki zagraniczne The Denizen (UK) Opatovska (CZ) 20

21 SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH RAFAŁ LECHOWICZ PREZES ZARZĄDU ALUPOL PACKAGING S.A. 21

22 SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH najlepszy kwartał i półrocze w historii dane w mln PLN 2Q Q 2019 zmiana Przychody ze sprzedaży 169,9 192,8 + 13% - segment opakowań 119,9 133,3 + 11% - segment folii BOPP 50,0 59,5 + 19% 1H H 2019 zmiana 348,4 393,2 + 13% 249,9 279,8 + 12% 98,5 113,4 + 15% EBIT 22,7 29,8 + 31% - segment opakowań 18,4 24,3 + 32% - segment folii BOPP 4,3 5,5 + 29% 45,9 58,8 + 28% 37,5 48,7 + 30% 8,4 10,1 + 21% EBITDA 29,8 36,8 + 24% - segment opakowań 24,3 30,1 + 24% - segment folii BOPP 5,5 6,7 + 23% 60,0 72,9 + 21% 49,2 60,3 + 22% 10,8 12,6 + 17% marża EBITDA 17,5% 19,1% + 1,6 p.p. - segment opakowań 20,3% 22,6% + 2,3 p.p. - segment folii BOPP 10,9% 11,3% + 0,4 p.p. 17,2% 18,5% + 1,3 p.p. 19,7% 21,6% + 1,9 p.p. 11,0% 11,1% + 0,1 p.p. Zysk netto 14,1 23,0 + 63% 30,6 46,3 + 51% 22

23 SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH wzrosty w wiodących branżach + 7% + 20% KONCENTRATY SPOŻYWCZE (33% udziału w sprzedaży) ŚWIEŻA ŻYWNOŚĆ (14% udziału w sprzedaży) + 1% + 19% CUKIERNICZA I PŁATKI ŚNIADANIOWE (7% udziału w sprzedaży) FOLIE BOPP (31% udziału w sprzedaży) * POZOSTAŁE TŁUSZCZOWA, MLECZARSKA, CHEMICZNA, PET-FOOD, FARMACEUTYCZNA, PODŁOŻA (łącznie 15% udziału w sprzedaży) 23

24 SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH zmiany sprzedaży na poszczególnych rynkach dane w mln PLN 2Q Q 2019 zmiana r/r 1H H 2019 zmiana r/r Przychody ze sprzedaży 169,9 192,8 + 13% - kraj 88,9 97,6 + 10% - eksport 81,0 95,2 + 17% udział eksportu 47,7% 49,4% 348,4 393,2 + 13% 189,2 205,5 + 9% 159,2 187,7 + 18% 45,7% 47,7% + 10% + 40% POLSKA (51% udziału w sprzedaży) EUROPA ZACHODNIA (30% udziału w sprzedaży) + 7% - 23% EUROPA CENTRALNA (12% udziału w sprzedaży) EUROPA WSCHODNIA (7% udziału w sprzedaży) 24

25 SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH stan realizacji inwestycji dane w mln PLN Budżet 2019 Wykonanie 1H 19 % realizacji Druga linia BOPP 79,6 62,2 78% Pozostałe 4,7 3,9 83% Razem 84,3 66,1 78% Linia do produkcji folii BOPP stara Linia do produkcji folii BOPP nowa 25

26 SKONSOLIDOWANE WYNIKI DARIUSZ MAŃKO PREZES ZARZĄDU 26

27 ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ BARDZO DOBRY KWARTAŁ mln PLN 2Q Q 2018 zmiana 1-2Q Q 18 zmiana Przychody ze sprzedaży 831,8 748,8 +11% 1610, ,6 +13% Zysk z działalności operacyjnej 101,3 94,5 +7% 178,0 169,0 +5% marża operacyjna 12,2% 12,6% 11,1% 11,9% EBITDA 135,5 126,5 +7% 245,6 231,5 +6% marża EBITDA 16,3% 17,0% 15,2% 16,3% Wynik na działalności finansowej -7,0-5,0-11,9-10,2 odsetki -3,8-3,8-8,3-6,6 różnice kursowe -2,1-0,4-1,9-2,5 pozostałe -1,1-0,7-1,7-1,1 Zysk przed opodatkowaniem 94,3 89,5 +5% 166,1 158,8 +5% Podatek dochodowy -18,7-17,8-32,3-33,8 Skonsolidowany zysk netto 75,5 71,7 +5% 133,5 125,0 +7% Poprawa marż w porównaniu do pierwszego kwartału 2019 roku. Koszty odsetek oraz stopa opodatkowania porównywalna z analogicznym kwartałem 2018 roku. 27

28 WZROST KOSZTÓW POD KONTROLĄ dane w mln PLN Q Q zmiana 1-2Q Q 2018 zmiana Przychody ze sprzedaży 831,8 748,8 +11% 1610, ,6 +13% Zmiana stanu zapasów -12,8 1,9-21,6 15,4 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 4,1 3,1 6,6 5,7 Koszty operacyjne ogółem, w tym: 725,6 659,4 +10% 1 423, ,1 +11% Amortyzacja 34,2 32,0 +7% 67,6 62,5 +8% Materiały i towary 482,0 438,0 +10% 945,8 851,3 +11% Energia (w tym: en. elektryczna, gaz) 22,4 16,6 +35% 46,5 35,3 +32% Usługi obce 61,0 57,9 +5% 116,7 105,4 +11% Podatki i opłaty 4,4 3,8 +15% 7,8 7,6 +4% Świadczenia pracownicze 112,7 103,8 +9% 225,0 204,6 +10% Pozostałe koszty operacyjne 8,9 7,3 +22% 14,5 12,6 +15% Koszty materiałów (Q2 19/Q2 18) - wzrost wolumenów sprzedaży (+6% w SWW oraz +9% w SOG) Koszty energii (Q2 19/Q2 18) - wzrost wolumenów sprzedaży (+6% w SWW oraz +9% w SOG) oraz wyższe ceny jednostkowe energii elektrycznej i gazu Usługi obce (Q2 19/Q2 18) zgodnie z dynamiką sprzedaży Świadczenia pracownicze (Q2 19/Q2 18) wzrost ilości zatrudnionych osób o 3% (wg stanów średnich w danym okresie) 28

29 REKORDOWY WYNIK W PRZEPŁYWACH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ W II KWARTALE Wartość kapitału pracującego (mln PLN) mln PLN 2Q_2018 3Q_2018 4Q_2018 1Q_2019 2Q_2019 Kapitał pracujący zapasy należności zobowiązania Cykl rotacji KP w dniach Q_2018 3Q_2018 4Q_2018 1Q_2019 2Q_2019 Przepływy z działalności operacyjnej (mln PLN) 150 Utrzymanie stabilnego poziomu kapitału pracującego pomimo znaczącego wzrostu przychodów ze sprzedaży Przyspieszenie rotacji kapitału pracującego w relacji r/r Struktura czasowa spłaty należności bez istotnych zmian. 0 2Q_2018 3Q_2018 4Q_2018 1Q_2019 2Q_2019 Bardzo dobry kwartał pod względem przepływów z działalności operacyjnej. 29

30 STABILNE FINANSOWANIE Wartość zadłużenia odsetkowego (mln PLN) 469,2 661,1 654,3 622,7 618,7 241,0 231,1 220,8 263,0 266,7 2Q_2018 3Q_2018 4Q_2018 1Q_2019 2Q_2019 długoterminowe krótkoterminowe Struktura walutowa kredytów PLN 83% EUR 17% USD 0% Wzrost zadłużenia w stosunku do drugiego kwartału poprzedniego roku wynikający z konieczności finansowania programu inwestycyjnego oraz kapitału pracującego. Dług netto na poziomie 684 mln zł - wg szacunków na koniec III kwartału zadłużenie netto wzrośnie o maksymalnie 40 mln zł (przy założeniu cen aluminium na poziomie 1750 USD/t) Wskaźniki zadłużenia na optymalnych poziomach - dług netto/kapitał własny (0,5) i dług netto/ebitda (1,4). Wydatki inwestycyjne (mln PLN) Główne inwestycje prowadzone zgodnie z planem Q_2018 3Q_2018 4Q_2018 1Q_2019 2Q_

31 PODSUMOWANIE Bardzo dobre wyniki finansowe. Stabilne perspektywy na kolejny kwartał. Zarząd podtrzymuje prognozy roczne. 31

32 INFORMACJE DODATKOWE Sprzedaż ilościowa Segmentów (w tys ton) Q Q Q Q Q Segment Wyrobów Wyciskanych 19,8 20,6 16,8 19,4 20,9 Segment Opakowań Giętkich 14,6 14,9 14,7 16,2 16,0 EBITDA Segmentów (w mln zł) Q Q Q Q Q Segment Wyrobów Wyciskanych 50,2 48,7 25,0 29,7 41,7 Segment Systemów Aluminiowych 52,7 58,9 41,1 45,8 62,4 Segment Opakowań Giętkich 29,8 34,1 24,7 36,1 36,8 Aktualna prognoza 2019 roku (mln zł) zmiana 1-2Q 2019 % realizacji Przychody ze sprzedaży 3 216, ,5 +7% 1 610,7 50,1% EBIT 344,0 337,7 +2% 178,0 51,7% EBITDA 488,2 463,5 +5% 245,6 50,3% Zysk netto 261,0 268,2-3% 133,5 51,1% Inwestycje 284,0 231,0 145,4 51,2% 32

33 NOTA PRAWNA. Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Grupę KĘTY S.A. wyłącznie w celach informacyjnych i w żadnym przypadku nie stanowi zaproszenia do / lub oferty nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym ani też rekomendacji do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Grupy KĘTY S.A. Informacje zawarte w Prezentacji pochodzą z ogólnie dostępnych i w opinii Grupy KĘTY S.A. wiarygodnych źródeł. Grupa KĘTY S.A. nie może jednak zagwarantować ich prawdziwości ani zupełności. Grupa KĘTY S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w niniejszej Prezentacji. Niniejsza Prezentacja może zawierać prognozy, które zostały ustalone na podstawie szeregu założeń, oczekiwań oraz projekcji a w związku z tym obarczone są ryzykiem niepewności. Wszelkie prognozy przedstawione w niniejszej Prezentacji, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią gwarancji czy zapewnienia ich realizacji w przyszłości przez Grupę KĘTY S.A., którąkolwiek ze spółek zależnych Grupy KĘTY S.A. lub też grupę kapitałową Grupę KĘTY S.A. Jednocześnie Grupa KĘTY S.A. wskazuje, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Grupy KĘTY S.A., prognoz, zdarzeń oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Grupę KĘTY S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. Ponadto, żadne informacje zawarte w Prezentacji nie stanowią oświadczenia Grupy Kęty S.A., członków zarządu Grupy Kęty S.A. pracowników Grupy Kęty S.A., podmiotów zależnych od Grupy Kęty S.A. lub przedstawicieli takich osób. Informacje nie stanowią podstawy do dochodzenia jakichkolwiek roszczeń od Grupy KĘTY S.A. Grupa KĘTY S.A. nie jest zobowiązana do uaktualniania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i modyfikacji informacji zawartych w niniejszej Prezentacji. Grupa KĘTY S.A. ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub informacji w niej zawartych. Niniejsza Prezentacja nie może być rozpowszechniania na terytorium państw, w których zgodnie z prawem właściwym publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszej Prezentacji może podlegać ograniczeniom lub być zakazane. Powielanie, rozpowszechnianie lub przekazywanie niniejszej Prezentacji, bezpośrednio lub pośrednio w celu innym niż informacyjny bez wiedzy i zgody Grupy KĘTY S.A. jest zabronione. KONTAKT Z DZIAŁEM RELACJI INWESTORSKICH MICHAŁ MALINA TEL KOM mmalina@grupakety.com