Grupa Orbis Maj 2011 Wyniki I kwartału 2011 1
Akcjonariat Orbis S.A. Accor S.A. BZ WBK AIB Asset Management S.A. Aviva OFE Free float 27,78% 50,01% 10,10% 12,11% #27/05/2011 2
Grupa Kapitałowa Orbis Działalność hotelowa 4/5 przychodów Grupy Kapitałowej Krótko- i długoterminowy wynajem samochodów, zarządzanie parkingami, przewozy miejskie. 1/5 przychodów Grupy Kapitałowej 1 marca 2011 Orbis S.A. sprzedała wszystkie posiadane 33% udziałów w Orbis Casino i wycofała się z segmentu kasynowego. Jednocześnie przedłużone zostały o 14 lat umowy najmu powierzchni kasynowych (uzależnione od przyznania licencji) oraz postanowiona została zmiana nazwy spółki na niezawierającą marki Orbis. 3
Grupa Kapitałowa Orbis struktura Grupa Hotelowa Orbis Orbis S.A. Hekon Orbis Transport UAB Hekon Orbis Kontrakty 4
Orbis koncentruje się na hotelarstwie Hotelarstwo core business i kluczowa kompetencja Orbisu Sprzedaż Orbis Travel (1Q2010) Sprzedaż segmentu międzynarodowych przewozów autokarowych (2Q2010) Sprzedaż udziałów w Orbis Casino (1Q2011) Orbis Transport przeznaczony do sprzedaży 5
Główne międzynarodowe sieci hotelowe w Polsce (liczba hoteli) Orbis (59) 11454 Starwood (6) Vienna Hotel (10) Qubus (6) Rezidor (6) IHG (6) Louvre Hotel (5) Marriott (2) 1514 1477 1339 1323 1221 1095 690 Źródło: MKG Hospitality 2010 0 7000 14000 (Liczba pokoi) 6
Usieciowienie hoteli w Polsce 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Źródło: MKG Hospitality 2010 Niesieciowe 92% Markowe 8% Upscale 35% Midscale 48% Ekonomiczne 17% Z 1 600 hoteli (82 000 pokoi) jedynie 121 (21 700 pokoi) należy do dużych sieci. Niski poziom usieciowienia: 8% hoteli, obejmujących 26% pokoi. 7
Grupa Hotelowa Orbis 56 hoteli w Polsce i 1 na Litwie 26 miast, blisko 11 tys. pokoi W skład Grupy Hotelowej Orbis wchodzą: 49 hoteli własnych, 5 w leasingu, 3 w zarządzaniu. Nieruchomości hoteli marki Orbis Hotels : Cracovia w Krakowie i Neptun w Szczecinie zostały sprzedane 22 marca br. Orbis będzie zarządzać tymi hotelami do 30 czerwca br. Hotel Orbis Solny w Kołobrzegu zostanie zamknięty 5 czerwca br., trwa proces sprzedaży tego obiektu. 8
Grupa Hotelowa Orbis struktura pokoi hotelowych Orbis Hotels 18% Sofitel 6% Novotel 29% 5 gwiazdek 6% 4 gwiazdki 30% 1 gwiazdka 9% 2 gwiazdki 15% Mercure 23% Etap 9% Ibis 15% 3 gwiazdki 40% Według marek Według standardu 9
Zmiana portfolio hotelowego Aktualna struktura Docelowa struktura 3 13 12 10 55 % hoteli w segmencie ekonomicznym 8 11 10
Rozwój portfolio hotelowego 2008-2011 Nowe hotele Data otwarcia Liczba pokoi ETAP BRONOWICE KRAKÓW Maj, 08 124 ETAP KATOWICE CENTRUM Maj, 08 124 ETAP WROCŁAW POŁUDNIE Paź, 08 109 ETAP WROCŁAW STADION Gru, 08 122 IBIS CENTRUM KIELCE Maj, 09 114 ETAP TORUŃ Sie, 09 80 Suma 673 11
Restrukturyzacja aktywów hotelowych 2008-2011 Hotele Data sprzedaży Data zamknięcia Liczba pokoi ORBIS GRAND ŁÓDŹ Gru, 07 Gru, 09 161 ORBIS BESKID NOWY SĄCZ Lis, 09 Gru, 09 78 NOVOTEL OLSZTYN Gru, 09 Mar, 10 97 ORBIS POLAN ZIELONA GÓRA Gru, 10 Paź, 10 78 ORBIS PROSNA KALISZ Kwi, 11 Lis, 10 103 ORBIS SOLNY KOŁOBRZEG - Cze, 11 144 ORBIS NEPTUN SZCZECIN Mar, 11 Cze, 11 285 ORBIS CRACOVIA KRAKÓW Mar, 11 Cze, 11 314 Suma 1260 12
Rozwój nowe projekty hotelowe Warszawa Ibis & Etap (330 pokoi) budowa uruchomiona w styczniu br. Planowane: Łódź Novotel (162 pokoje) Kraków Ibis & Etap (296 pokoi) Potencjał rozwojowy rynku hotelowego: Wciąż słabiej rozwinięty segment ekonomiczny Duży udział hoteli niezależnych => szansa dla franczyzy Dalsze inwestycje międzynarodowych sieci, nawet pomimo niższych niż średnia europejska wskaźników hotelowych 13
Nowy model biznesowy asset light Orbis dziś Orbis jutro Działalność Hotelarstwo Wynajem samochodów Autokary (sprzedane) Biuro podróży(sprzedane) Gry losowe (sprzedane) Hotelarstwo Model biznesowy Właściciel i operator hoteli Dostawca usług i operator hoteli Struktura własności 90% własność 10% dzierżawa / zarządzanie Zarządzanie aktywami i rozwój w kierunku Asset light Cel długofalowy: 80% Asset light Wybór optymalnej struktury asset light pozwoli ograniczyć niestabilność, wspierając rozwój sieci 14
Struktura portfolio hoteli - według modelu operacyjnego Polska Europa Środkowo-Wschodnia Francja 8% 5% 2% 4% 10% 4% 14% 11% 46% 87% 27% 52% 30% Własność Dzierżawa ze stałym czynszem Dzierżawa ze zmiennym czynszem Umowy o zarządzanie Franczyza Zdecydowana większość portfolio Grupy Hotelowej Orbis jest jej własnością 15
Nowy model biznesowy asset light Portfel silnych marek połączenie know how i ekspertyzy w hotelarstwie Najwyższy wskaźnik RevPAR Istotne przepływy pieniężne Wysoka atrakcyjność dla wszystkich naszych partnerów 16
Wyniki Grupy Hotelowej i Grupy Kapitałowej Orbis 17
Zmiany frekwencji i średniej ceny w cyklu ekonomicznym 7 miast reprezentujących OR High ADR OR Low 84% przychodu Grupy Hotelowej ADR High OR ADR High Warszawa OR ADR OR ADR Wrocław OR High OR Low Poznań ADR Low OR ADR ADR Low Kraków Trójmiasto Szczecin Katowice 18
Grupa Orbis w I kwartale 2011 roku Konsekwentna koncentracja na działalności hotelarskiej: sprzedaż udziałów w spółce Orbis Casino skutkująca wycofaniem się z segmentu gier losowych. Utrzymuje się tendencja umiarkowanego wzrostu: przychody ze sprzedaży Grupy Hotelowej Orbis wzrosły o 2,6% w ujęciu like-for-like (o 2% przy porównaniu danych raportowanych) do kwoty 144,5 mln zł. Dalsza restrukturyzacja portfela Grupy Hotelowej Orbis: wznowienie budowy hoteli Ibis i Etap w Warszawie oraz zbycie dwóch nieruchomości hotelowych, Cracovia w Krakowie i Neptun w Szczecinie za 59,5 mln zł. Wynik EBITDA Grupy Kapitałowej Orbis wzrósł o 13 mln zł, przede wszystkim za sprawą przychodów ze sprzedaży dwóch hoteli w pierwszym kwartale 2011 r. i dzięki wykorzystywaniu pozytywnych tendencji na rynku. Koszty finansowe zostały ograniczone o 1,2 mln zł, do czego przyczyniła się spłata zadłużenia w wysokości 94 mln zł w listopadzie 2010 r. Zysk netto za pierwszy kwartał wzrósł o ponad 13 mln zł do kwoty 0,4 mln zł. 19
Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w 2010 2010 2009 2009/2010 Frekwencja 48,67% 47,30% 1,37pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 216,8 225,0-3,64% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 105,5 106,5-0,94% Liczba sprzedanych pokojonocy 1 952 143 1 940 531 0,60% Liczba pokoi 10 812 11 181-3,30% Struktura sprzedanych pokojonocy Zmiana w punktach % Polacy 53% 50% 3,00pp Cudzoziemcy 47% 50% -3,00pp Klienci biznesowi 61% 61% 0,00pp Klienci turystyczni 39% 38% 0,00pp 20
Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w I kwartale 2011 I kw. 2011 I kw. 2010 2010/2011 2010/2011 Like-for-like Frekwencja 41,50% 40,50% 1,0pp 0,4pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 214,9 208,3 3,2% 2,9% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 89,2 84,3 5,8% 3,8% Liczba sprzedanych pokojonocy 403 871 403 895 0,0% - Liczba pokoi 10 812 11 098-2,6% - Struktura sprzedanych pokojonocy Zmiana w punktach % Polacy 62% 60% 2,0pp - Cudzoziemcy 38% 40% -2,0pp - Klienci biznesowi 72% 67% 5,0pp - Klienci turystyczni 28% 33% -5,0pp - 21
Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w segmentach 1Q2011 Frekwencja Średnia cena (ARR) RevPAR (%) pkt. proc. PLN (%) PLN (%) Up&Midscale 39,3 + 1,0 231,8 + 3,9 98,1 + 6,7 Ekonomiczne 49,9 + 0,8 164,1 + 0,8 81,9 + 2,5 2010 Up&Midscale 46,3 + 1,1 234,6-2,1 108,5 + 1,5 Ekonomiczne 58,0 + 1,5 161,5-8,1 93,7-5,8 22
Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe 2010 PLN 000 2010 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży 679 543 694 577-2,2% EBITDA 173 186 165 076 4,9% EBITDA skorygowana 175 736 172 820 1,7% Wynik netto 17 372 4 010 333,2% Wyniki finansowe Grupy Hotelowej Orbis w 2010 r. ustabilizowały się. Porównując wyniki rok do roku, należy wziąć pod uwagę wyłączenie 500 pokoi z eksploatacji w związku z zamknięciem hoteli w okresie grudzień 2009 r. listopad 2010 r. Spadek przychodów o ponad 15 mln zł nie przełożył się negatywnie na skorygowany wynik EBITDA, który wzrósł o blisko 3 mln zł. 23
Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe w I kwartale 2011 PLN 000 I kw. 2011 I kw. 2010 Zmiana Przychody ze sprzedaży 144 488 141 678 2,0% Przychody like-for-like 144 488 140 772 2,6% EBITDA 35 381 22 868 54,7% EBITDA like-for-like* 23 579 23 778-0,8% Zysk netto 3 081-12 616-7,5% Na rynku hotelowym utrzymuje się tendencja umiarkowanego wzrostu, jednakże tempo zmian jest zróżnicowane w poszczególnych miastach, njlepsze wyniki niezmiennie osiągają hotele warszawskie. *like-for-like: po eliminacji wpływu zdarzeń niepowtarzalnych i jednorazowych (sprzedaż hoteli, koszty restrukturyzacji) oraz wyników hoteli zamkniętych w roku 2010. 24
Grupa Kapitałowa: Wyniki finansowe w I kwartale 2011 PLN 000 I kw. 2011 I kw. 2010 Zmiana Przychody ze sprzedaży 173 529 175 514-1,13% EBITDA z działalności kontynuowanej 43 791 30 829 42,04% Wynik netto za okres 0,4 (13 360) - Zdecydowany wzrost wyniku EBITDA związany jest z przychodami ze sprzedaży dwóch nieruchomości hotelowych w pierwszym kwartale 2011 r. i efektywnym wykorzystaniem pozytywnych tendencji rynkowych. Poprawa wyniku netto wiąże się także z ograniczeniem o 1,2 mln zł kosztów finansowych, do czego przyczyniła się spłata zadłużenia w wysokości 94 mln zł w listopadzie 2010 r. 25
Grupa Kapitałowa: Wyniki finansowe 2010 PLN 000 2010 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży 818 629 853 922-4,1% EBITDA z działalności kontynuowanej 209 273 229 277-8,7% Wynik netto za okres 10 758 (6 061) - Wyniki finansowe Grupy stanowią odzwierciedlenie powoli stabilizujących się warunków gospodarczych w 2010 r. oraz podejmowanych w firmie wysiłków w kierunku optymalizacji struktury kosztów. EBITDA z działalności kontynuowanej nie uwzględnia wpływu z zaniechanej działalności touroperatorskiej i biur podróży. 26
Kontakt: Relacje Inwestorskie Orbis SA Adam Kucza, tel. +48 22 829 39 24, kucza.a@orbis.pl www.orbis.pl/firma 27