Beyond Distribution. We Do IT. Skonsolidowane wyniki finansowe Q1 2018 1 29 maja 2018 r.
Podsumowanie Q1 2018 +60% 2,3 Zysk netto mln zł w Q1 2018 vs. 1,4 mln zł w Q1 2017 Dystrybucja wczoraj i dziś EBITDA +17% vs. 7,9 mln zł w Q1 2018 6,8 mln zł w Q1 2017 2
Agenda Podsumowanie Q1 2018 Wyniki finansowe Q1 2018 Dystrybucja wczoraj i dziś Outlook 2018 Pytania 3
Beyond Distribution. We Do IT. 01 Podsumowanie Q1 2018
Podsumowanie Q1 2018 sprzedaż wzrost przychodów ze sprzedaży +5% r/r 5,8% marża ze sprzedaży vs. 5,9% w Q1 2017 1,05 mld zł przychody ze sprzedaży vs. 0,99 mld zł w Q1 2017 Dystrybucja wczoraj i dziś 7,9 mln zł 2,3 mln zł EBITDA zysk netto vs. 6,8 mln zł w Q1 2017 vs. 1,4 mln zł w Q1 2017 wyniki finansowe wzrost zysku netto +60% r/r dywidenda* rekomendacja Zarządu w sprawie wypłaty dywidendy za rok 2017 39 mln zł Rekomendowana dywidenda za rok 2017 0,31 zł Dywidenda na akcję *Spółka w grudniu 2017 roku wypłaciła zaliczkę na poczet dywidendy za rok 2017 w kwocie 10 mln PLN (0,08 PLN na jedną akcję); Rekomendacja wypłaty dywidendy za rok 2017 w łącznej kwocie 39 mln PLN (0,31 PLN na jedną akcję) 5
Dalszy rozwój biznesu i stabilny wzrost przychodów (tys. PLN) +5% 1 046 047 Kluczowe zdarzenia w Q1 2018: E-commerce 994 779 Q1 2017 Q1 2018 Wprowadzenie szybkich płatności Nowe funkcjonalności w InterLinku search engine Cloud Kontrakt na dystrybucję produktów cloudowych Microsoft CSP w całym regionie CEE Stabilny udział w krajowym rynku dystrybucji IT wzrost sprzedaży krajowej Konsekwentny rozwój w obszarze Value+ oraz Mobile Rozwój posiadanych narzędzi e-commerce Utrzymanie pozycji wiodącego dostawcy produktów Apple w Polsce Nowe kontrakty i zacieśnienie dotychczasowej współpracy z Vendorami Mobile Dynamiczny rozwój oferty Xiaomi Otwarcie autoryzowanego sklepu Mi-home oraz MiStore VAD Wzrost sprzedaży oprogramowania od kluczowych dostawców Wielkopolska chmura edukacyjna 6
Wzrost przychodów ze sprzedaży i marży w regionie Q1 2018 w regionie CEE: Rezygnacja z nierentownych linii produktowych lub generujących zbyt niską marżę +16% Wzrost przychodów ze sprzedaży w krajach bałtyckich (Q1 2018 vs. Q1 2017) Wysoka dynamika sprzedaży produktów marki Xiaomi na rynkach bałtyckich (Litwa, Łotwa, Estonia) i w Rumunii Wzrost sprzedaży w grupie komponentów w większości krajów regionu +41% Wzrost sprzedaży na Słowacji (Q1 2018 vs. Q1 2017) +26% Wzrost przychodów ze sprzedaży w Rumunii (Q1 2018 vs. Q1 2017) Centra dystrybucyjne: 7 Warszawa, Sosnowiec, Budapeszt, Bukareszt
Wzmacnianie przewag konkurencyjnych Broadline Distributor Value Added Distributor Kompleksowe portfolio produktów E-COMMERCE CLOUD MOBILE m-interlink Web Service Gateway XML Kluczowe obszary rozwoju OPROGRAMOWANIE SZKOLENIA HANDLOWE I TECHNICZNE ROZWIĄZANIA BEZPIECZEŃSTWA ROZWIĄZANIA ENERGETYCZNE 8
Kontynuacja polityki dywidendowej Harmonogram wypłaty dywidendy za rok 2017: Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy decyzja o wypłacie dywidendy Pozytywne zaopiniowanie wniosku Zarządu przez Radę Nadzorczą ABC Data dzień dywidendy 29 czerwca 2018 termin wypłaty 25 lipca 2018 0,4 0,35 0,3 0,25 0,2 0,15 0,1 0,05 0 0,36 0,36 0,39 0,31 0,24 0,23 0,16 16% 8% 6% 8% 10% 11% 0,08 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017** Dywidenda zaliczkowa (w PLN) Dywidenda na akcję (w PLN) Stopa dywidendy 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 9,9% Najwyższa na GPW średnia stopa dywidendy w latach 2011-2015 Rekomendacja Zarządu w sprawie wypłaty dywidendy za rok 2017 Wypłata dywidendy zaliczkowej Łącznie: 39 mln zł (0,31 zł / akcję) 10 mln zł (0,08 zł / akcję) 60 50 40 30 20 10 0 45 45 49 39 30 20 29 10 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017** Dywidenda zaliczkowa (w mln PLN) Kwota dywidendy (w mln PLN) 189 mln PLN Kwota dywidendy wypłaconej w latach 2011-2015 *Spółka nie wypłaciła dywidendy za rok 2016 9 **Spółka wypłaciła zaliczkę na poczet dywidendy za rok 2017 w wysokości 10 mln PLN (0,08 PLN na jedną akcję); Rekomendacja wypłaty dywidendy za rok 2017 w łącznej kwocie 39 mln PLN (0,31 PLN na jedną akcję); Stopa dywidendy przy cenie 1,90 PLN za akcję w dniu 25.05.2018 r.
Beyond Distribution. We Do IT. 02 Wyniki finansowe Q1 2018
Wybrane skonsolidowane dane Q1 2016, 2017 i 2018 (tys. PLN) 1Q 2016 1Q 2017 1Q 2018 Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży (%) EBITDA / EBITDA skorygowana* EBITDA (%) / EBITDA (%) skorygowana* Zysk netto / Zysk netto skorygowany* Zysk netto % / Zysk netto % skorygowany* Dług netto 1 036 387 994 779 1 046 047 55 502 58 519 60 223 5,4% 5,9% 5,8% 12 055/ 5 655* 6 759 7 914 1,2%/ 0,5%* 0,7% 0,8% 7 298/ 2 098* 1 446 2 307 0,70%/ 0,20%* 0,15% 0,22% 95 320 93 990 112 797 *Wyłączenie transakcji BizneslinkCO sp. z o.o. w Q1 2016 11
Jedna z najwyższych na rynku marży ze sprzedaży (tys. PLN) 6,1% Marża wypracowana w 2017 roku 61 100 60 100 59 100 58 100 57 100 56 100 58 519 5,9% +3% 60 223 5,8% 7,4% 6,9% 6,4% 5,9% 5,9% 6,7% 6,0% 6,0% 5,8% 55 100 Q1 2017 Q1 2018 5,4% Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Zysk brutto ze sprzedaży Marża % Wpływ na marżę Koncentracja na transakcjach wysokomarżowych Skuteczne zarzadzanie rentownością sprzedaży w tradycyjnym modelu broadline Rozwój obszaru VAD charakteryzującego się wyższym poziomem marży (8,9% w Q1 2018) 12
Konsekwentny wzrost wyników finansowych (tys. PLN) EBITDA Zysk netto 8 400 6 400 4 400 2 400 6 759 0,7% +17% 7 914 0,8% 1,0% 0,9% 0,8% 0,7% 2 500 2 000 1 500 1 000 500 1 446 0,1% +60% 2 307 0,2% 0,5% 0,4% 0,3% 0,2% 0,1% 400-1 600 Q1 2017 Q1 2018 EBITDA EBITDA % 0,6% 0,5% 0 Q1 2017 Q1 2018 Zysk Netto Zysk netto % 0,0% Czynniki wpływające na wyniki finansowe Wzrost skali działalności Wyższy zysk brutto Wysoki poziom marż ze sprzedaży na rynkach regionu CEE 13
Optymalny poziom SG&A (tys. PLN) 60 000 53 830 53 468 15,0% 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 10 149 10 605 43 681 42 863 5,4% 5,1% Q1 2017 Q1 2018 Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu SG&A % przychodów 13,0% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% -3,0% 14
Stabilny poziom wskaźników zadłużenia (tys. PLN) 200 000 25,00 166 284 20,00 150 000 100 000 103 392 95 320 93 990 112 797 15,00 75 441 68 359 62 714 59 824 10,00 50 000 35 122 5,00 0 2,20 2,68 1,51 1,52 1,89 1Q 2014 1Q 2015 1Q 2016 1Q 2017 1Q 2018 EBITDA 12M Dług netto Dług netto/ebitda 0,00 15
Wybrane dane bilansowe (tys. PLN) Działalność kontynuowana 1Q 2016 1Q 2017 1Q 2018 Zapasy i aktywa kontraktowe 505 364 385 338 427 156 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 356 626 355 003 434 599 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe oraz zobowiązania kontraktowe 520 594 448 679 532 795 Kapitał obrotowy 341 396 291 662 328 960 % sprzedaży 12M 7,51% 5,97% 7,02% Zadłużenie finansowe 127 812 130 850 142 748 Efektywne zarządzanie kapitałem obrotowym Środki pieniężne i ekwiwalenty 32 492 36 860 29 951 Zadłużenie netto 95 320 93 990 112 797 EBITDA 12M 62 714 35 122 59 824 Zadłużenie netto/ EBITDA 12M 1,52 2,68 1,89 16
Wskaźniki rotacji (w dniach) Q1 2017 Q1 2018 40,5 44,4 37,4 35,7 51,1 50,6 26,8 29,5 Obrót zapasami Obrót należnościami Obrót zobowiązaniami Cykl konwersji gotówki Cykl konwersji gotówki utrzymany na bezpiecznym poziomie Wzrost stanów magazynowych z uwagi na kontraktację przygotowującą do sprzedaży w Q2 - wzrost sprzedaży w kwietniu 2018 o 17% r/r 17
Beyond Distribution. We Do IT. 03 Outlook 2018
Outlook 2018 VAD E-COMMERCE CLOUD MOBILE m-interlink Kluczowe obszary rozwoju Zacieśnienie współpracy z obecnymi partnerami - rozwój portfolio, oferty edukacyjnej i usługowej Nowe funkcjonalności w platformach - model continuous improvement Oferta produktów cloudowych w regionie CEE Systematyczny wzrost sprzedaży u kluczowych producentów Koncentracja na sprzedaży oprogramowania od kluczowych dostawców i rozwój obszaru software Udostępnienie aplikacji mobilnej m-interlink dla pozostałych krajów w regionie CEE Poszerzenie oferty usług cloudowych nowi dostawcy polscy i zagraniczni Poszerzanie współpracy z kluczowymi producentami kompleksowa oferta urządzeń mobilnych Pozostałe IoT Komplementarna oferta smarthome, weareables, projekty IoT oraz Smart City (S4E) Bezpieczeństwo Rozwiązania software i hardware topowych vendorów w ofercie ABC Data i S4E Gaming Szeroka oferta wiodących marek gamingowych m.in. EA, Activision, Razer
Beyond Distribution. We Do IT. Dziękujemy za uwagę Kontakt: ABC Data SA ul. Daniszewska 14 03-230 Warszawa T +48 22 676 09 00 F +48 22 614 16 16 abcdata.eu ri@abcdata.eu