GEKOPLAST S.A. III Q 2017 r.

GEKOPLAST S.A. III Q 2017 r. 07.11.2017 r.

Gekoplast S.A. W Gekoplaście nic się nie udaje, wszystko musieliśmy ciężko wypracować. 2

Gekoplast S.A. Krupski Młyn 3

Historia spółki Plastic KM (spółka celowa Capital Partners) kupuje częśd Nitroerg S.A. oraz Geko-Kart Sp. z o.o. i buduje doświadczony zespół menadżerski. Plastic KM zmienia nazwę na Gekoplast Przeniesienie produkcji do Krupskiego Młyna Restrukturyzacja Spółki Inwestycje w nowe linie produkcyjne Modernizacja zakładu w Krupskim Młynie Formalne połączenie Gekoplast S.A. i Geko- Kart Sp. z o.o. Dalsza rozbudowa mocy produkcyjnych i modernizacja zakładu, m.in. zakup nowej linii do produkcji płyt komórkowych, zwiększanie automatyzacji operacji i wydajności produkcji Debiut na rynku głównym GPW 11.05.2016 r. 26.02.2015 r. Debiut na rynku NewConnect Zawarcie wiążącej umowy pomiędzy K-Holding S.p.A a Capital Partners Investment I FIZ 31.10.2017 r. 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 4

GEKOPLAST S.A. na giełdzie 26 lutego 2015 r. 11 maja 2016 r. 5

Profil Spółki branże klientów Rolnictwo, leśnictwo; 1% Transport i logistyka; 2% Przemysł tworzyw szt.; 3% Reklama; 3% E&E; 1% Pozostałe; 6% Motoryzacja; 23% Farmacja; 6% Przemysł metalowy; 7% Budownictwo; 13% Przemysł opakowaniowy; 8% Przemysł szklarski; 12% AGD&RTV; 13% 6

Gekoplast na europejskim rynku Główne obszary działalności GEKOPLAST S.A.: Produkcja płyt komórkowych KARTONPLAST /TEKPOL Produkcja przekładek transportowych layerpad Produkcja opakowao i wykrojów z płyt komórkowych PP KARTONPLAST /TEKPOL Produkcja płyt pełnych z PP, PE, LDPE, HDPE, PS, HIPS, HIPS/GPPS, ABS/PMMA i ABS Produkcja wyrobów z płyt pełnych Kierunki sprzedaży: Produkty GEKOPLAST S.A. eksportowane były w 2017r. do 24 krajów europejskich i do Kanady Rynki rozwojowe Gekoplast Aktualne rynki Gekoplast 7

Produkty 8

Produkty struktura sprzedaży wg grup asortymentowych 40% 35% 30% 31% 29% 34% 36% 25% 20% 20% 22% 15% 10% 12% 13% 5% 0% 0% Płyty komórkowe opakowania layerpady płyty pełne inne 2% 2010 9 mcy 2017 9

Produkty wzrost produkcji płyty komórkowe [t] wzrost produkcji płyty pełne*t] 9 500 9 000 8 500 3 500 3 000 8 000 7 500 7 000 2 500 2 000 6 500 6 000 5 500 1 500 1 000 5 000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017P 500 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017P wzrost produkcji wykroje i opakowania [t] 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017P 10

Layerpad gwiazda Gekoplast Tys. PLN 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2014 2015 2016 9 mcy 2017 [t] 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Wartośd *tys. PLN+ Ilośd *t+ Rok Wartość [tys. PLN] Ilość [t] 2014 72 9 2015 1 210 164 2016 8 981 1 152 9 mcy 2017 9 522 1 196 11

Efekty restrukturyzacji Największy efekt uzyskano w obszarach: 2 mln PLN w obszarze HR 1,64 mln PLN w obszarze produkcji 6,42mln zł efekt finansowy restrukturyzacji 1,2 mln PLN w obszarze finansów 12

Efekty restrukturyzacji 9 miesięcy 2011 r. 9 miesięcy 2017 r. - 4 nieruchomości - 27 216 m 2 (budynków) - 24 wtryskarek - 6 maszyn do płyt - 11 maszyn do przetwórstwa płyt - 4 428 ton płyt komórkowych - 658 ton płyt pełnych - 1 nieruchomośd - 21 280 m 2 (budynków) - 6 wtryskarek - 10 maszyn do płyt - 16 maszyn do przetwórstwa płyt - 6 791 ton płyt komórkowych - 2 365 ton płyt pełnych 153% 359% - 350 etatów (maj 2010) - 325 etatów 13

Wzrost mocy produkcyjnych Płyty komórkowe (t) Płyty pełne (t) 14 000 7 000 12 000 6 000 10 000 5 000 8 000 4 000 6 000 3 000 4 000 2 000 2 000 1 000 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 Opakowania ( tys. szt.) 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Layer pady ( tys. szt.) 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 14

Wzrost mocy produkcyjnych 35 000 łącznie 30 000 25 000 22 170 26 408 30 288 20 000 18 300 15 000 13 800 13 800 14 100 10 000 5 000 0 Wzrost wobec 2011 r. 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 --- 100% 102% 133% 161% 191% 219% 15

Inwestycje 37,5 mln PLN 10,4 mln PLN 16

Inwestycje infrastrukturalne 17

Inwestycje rozwojowe 20

Inwestycje rozwojowe Przerób szybszy 3,5 razy 21

Strategia GP - maj 2011 r. Wykonanie na dzień 30.0.92017 r. 24

Wzrost tys. PLN 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017P Sprzedaż 78 736 73 633 75 809 76 365 83 981 90 574 100 656 EBITDA 5 030 6 699 6 180 7 702 9 639 11 212 14 471 EBIT 2 859 4 704 4 454 5 681 7 192 7 880 9 292 Wynik przed opodatkowaniem 742 2 995 3 525 4 916 6 810 7 000 8 713 Zysk netto 646 2 827 3 234 4 134 5 539 6 037 7 057 25

Wzrost pozycja (tys. PLN/%) 2011 2017P zmiana przychody 78 736 100 656 28% zysk netto 646 7 057 992% rentownośd netto 1% 7% +6p.p. EBIT 5 030 9 292 85% rentownośd EBIT 6% 9% +3p.p. EBITDA 5 030 14 471 188% rentownośd EBITDA 6% 14% +8p.p. 26

Ceny surowców Trendy rynkowe surowce 1,5 1,4 1,4 1,3 1,3 1,2 1,2 1,1 1,1 1,0 cena PP [EUR] sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz 2016 1,1 1,1 1,1 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 2017 1,3 1,3 1,4 1,4 1,4 1,3 1,2 1,2 1,2 4,50 4,45 4,40 4,35 4,30 4,25 4,20 4,15 4,10 4,05 średni kurs EUR sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz 2016 4,41 4,40 4,29 4,31 4,41 4,40 4,40 4,30 4,32 2017 4,47 4,31 4,29 4,24 4,20 4,21 4,24 4,27 4,27 cena PP [EUR] 1,5000 1,4000 1,3000 1,2000 1,1000 1,0000 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz 2016 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2017 1Q 2017 2Q 2017 2Q Historia Spółki Akcjonariat Rynek i sprzeaż Wyniki Inwestycje Podsumowanie 27

Wykonanie za 9 miesięcy 64 984 68 425 76 714 7 316 9 206 9 210 4 592 5 772 5 355 4 838 4 629 4 227 Przychody ze sprzedaży i zrównane Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) netto EBITDA I-IX 2015 I-IX 2016 I-IX 2017 w tys. PLN I-IX 2015 I-IX 2016 I-IX 2017 Dynamika 2017/2015 Dynamika 2017/2016 Przychody ze sprzedaży i zrównane 64 984 68 425 76 714 105,3% 112,1% koszty działalności 60 393 62 653 71 877 103,7% 114,7% Koszty działalności do przychodów 92,9% 91,6% 93,7% 98,5% 102,3% Zysk (strata) ze sprzedaży 4 592 5 772 4 838 125,7% 83,8% Rentowność sprzedaży 7,1% 8,4% 6,3% 119,4% 74,8% Zysk (strata) netto 4 227 5 355 4 514 126,7% 84,3% Rentowność netto 6,5% 7,8% 6,0% 120,3% 77,1% EBITDA 7 316 9 206 9 210 125,8% 100,0% Rentowność EBITDA 11,3% 13,5% 12,0% 119,5% 89,2% 28

wykonanie planu pozycja (tys. PLN/%) 1-9.2017P 1-9.2017 zmiana Przychody netto 76 636 76 330 100% EBIT 7 371 5 785 78% rentownośd EBIT 10% 8% 79% zysk netto 5 619 4 514 80% rentownośd netto 7% 6% 81% EBITDA 11 218 9 210 82% rentownośd EBITDA 15% 12% 82% 29

Wzrost wartości dla akcjonariuszy 19.12.2014 koniec zapisów w IPO 8,80 PLN 26.02.2015 2013 2012 2011 2010 debiut na NC 10,34 PLN 11.05.2016 debiut na GPW 13,00 PLN 01.08.2017 Niewiążąca oferta zainteresowania nabyciem 100% akcji Gekoplast S.A. 06.11.2017 15,10 PLN + dywidenda za 2014: 0,35 PLN + dywidenda za 2015: 0,50 PLN + dywidenda za 2016: 0,55 PLN Kapitalizacja spółki na zamknięciu sesji w dniu 31 października br., wyniosła blisko 95,8 mln PLN (15,83 PLN na akcję). W ramach IPO z grudnia 2014 r. Gekoplast sprzedał akcje po 8,8 PLN, co wraz z wypłaconymi od tego czasu dywidendami (łącznie 1,4 PLN na akcję) oznacza około 95% całkowitej stopy zwrotu. Przy założeniu, że cena w wezwaniu zostanie ustalona na bazie średniej z ostatnich 3 miesięcy (15,48 PLN na akcję), całkowita stopa zwrotu z uwzględnieniem dywidendy wyniesie około 92%. 30

Umowa Zobowiązania do Ogłoszenia Wezwania Złożenie niewiążącej oferty zakupu 100% akcji spółki w formie wezwania giełdowego przez włoski K-Holding Pozytywne przejście procesu due dilligence przez Gekoplast S.A. Zawarcie wiążącej Umowy Zobowiązania do Ogłoszenia Wezwanie pomiędzy K-Holding S.p.A. z siedzibą w Sacile a Capital Partners Investment I FIZ, posiadającym 73,7% akcji Gekoplastu Ogłoszenie przez K-Holding do kooca listopada br. wezwania do sprzedaży 100% akcji Gekoplastu, gwarantując zarazem, że ogłoszenie to nastąpi nie później niż do kooca grudnia br. 31

Plany na przyszłość + Synergiczny rozwój Spółek: Gekoplast S.A oraz Karton S.p.A po zakooczeniu procesu zakupu akcji GP przez K-Holding. 32

harmonogram najbliższych działań 2 do 5 tyg. - od dnia zawiadomienia o zamiarze ogłoszenia wezwania - rozpoczęcie przyjmowania zapisów w wezwaniu, 4 do 10 tyg. - przyjmowanie zapisów, 1 tydz. po zakooczeniu przyjmowania zapisów - transakcja nabycia akcji objętych zapisami złożonymi w ramach wezwania, i jej rozliczenie (przekazanie środków sprzedającym akcje w wezwaniu) 4 tyg. - przeprowadzenie procedury przymusowego wykupu (przy założeniu, że w wezwaniu skupiono ponad 90% akcji), Złożenie żądania umieszczenia w porządku obrad NWZ uchwały o zniesieniu dematerializacji akcji, 4 tyg. po zwołaniu WZ - Podjęcie przez WZ uchwały o zniesieniu dematerializacji akcji, Złożenie wniosku do KNF o zezwolenie na przywrócenie akcjom formy dokumentu. Po przeprowadzeniu przez KNF postępowania w tej sprawie - wydane zezwolenia określającego termin zniesienia dematerializacji (nie dłuższy niż miesiąc). 33

Dziękujemy za uwagę. Gekoplast S.A. ul. Krasickiego 13, 42-693 Krupski Młyn, Polska www.gekoplast.pl E-mail: gekoplast@gekoplast.pl tel. +48 32 888 56 01, +48 32 384 34 34 NIP: 6452506445, Nr KRS: 0000357223 34