Podsumowanie wyników za 1Q 2018 Warszawa, 14 maja 2018
AGENDA 1. Podsumowanie 1Q 2018 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe 4. Podział zysku 5. Realizacja strategii pacjenckiej
Podsumowanie 1Q 2018 r. Ocena satysfakcji klientów w 1Q 2018 * Udziały w rynku w 1Q 2018 NEUCA Farmacol 4,15 29,4% Pelion 4,01 vs. 4,00 w 1Q 2017 4,08 vs. 4,04 w 1Q 2017 vs. 4,16 w 1Q 2017 29,1% 1Q 2017 0,3 p.p. r/r * Barometr Satysfakcji Farmaceutów 1Q 2018 Stabilne zaangażowanie pracowników 48% w 2016 48% w 2017
Podsumowanie wyników 1Q 2018 Przychody ze sprzedaży 2,16 mld zł 8% Zysk netto 31,8 mln zł 5% Przychody z segmentu produktów własnych 37,6 mln zł 28% Dług netto 84,8 mln zł 15%
OTOCZENIE RYNKOWE
Stabilnie rosnący rynek hurtu aptecznego Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika roczna (kolor niebieski %) w okresie 1Q 2014 1Q 2018 (mld zł)* 6,51 6,47 7,12 6,44 6,57 7,49 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 6,78 6,97 7,81 7,07 7,23 8,38 Wzrost stymulowany długoterminowymi demograficznymi czynnikami i większą świadomością zdrowotną Polaków 12% dynamika wzrostu rynku w marcu Najwyższy w historii odsetek chorujących lub z podejrzeniem grypy 2014 2015 2016 2017 2018 5,2% 5,1% 5,3% 3,6% 7,3% *dane IQVIA
Pozycja rynkowa NEUCA Kwartalne udziały Grupy NEUCA w podziale na segmenty rynku w okresie 1Q 2016 1Q 2018 (%) Łącznie Apteki sieciowe Apteki niezależne 29,8 28,3 26,2 30,3 27,7 30,8 28,0 31,7 29,4 26,6 32,0 31,7 29,1 28,8 25,6 25,6 31,4 28,2 32,1 32,1 29,3 29,4 26,4 26,5 Utrzymanie rekordowych udziałów w rynku aptek niezależnych 24,0 24,1 24,3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2016 2017 2018
REALIZACJA STRATEGII APTECZNEJ Zapewniamy lepszą przyszłość wszystkim niezależnym Aptekom w Polsce.
Satysfakcja klienta NEUCA liderem jakości 4,29 4,34 Ciągłość zaopatrzenia 4,13 4,2 Warunki handlowe 4,16 4,33 4,16 4,25 4,28 4,21 Szerokość asortymentu 4,15 4,23 Oferta promocyjna 3,98 4,13 4,2 4,01 NEUCA Średnia Pelion Farmacol *dane IQVIA, Monitor Apteczny 1Q 2018
Satysfakcja klienta NEUCA liderem jakości 4,33 4,5 Serwis logistyczny 4,08 4,3 Serwis reklamacyjny 4,18 4,27 4,05 4,05 4,52 4,5 Serwis transportowy 4,33 4,4 Serwis telemarketingowy 4,22 4,38 4,25 4,21 NEUCA Średnia Pelion Farmacol *dane IQVIA, Monitor Apteczny 1Q 2018
ZAANGAŻOWANIE KLIENTA Kompletny portfel programów umacnia i stabilizuje pozycję rynkową 5666 Aptek # 777 (+31%) # 142 # 971 (-16%)** # 3776 (+10%) # liczba aptek w programie: stan na dzień 31.03 2018 ** migracja do IPRA i P+ OBSZARY WSPARCIA KLIENTA W programach i rynkowych aktywnościach uczestniczy już 38% aptek (5666) w kraju, w tym w Partner+ 5%
10,00% 5,00% Apteki Partner + rozwijają się szybciej niż rynek Marża Partner+ vs rynek porównanie zmian r/r 5,47% 4,87% 8,70% 6,93% 0,93% 0,59% 1,47% 1,40% 1,31% 2,04% 0,00% -5,00% -0,90-2,17% -1,93% -2,88% -1,43% -2,18%-2,50% -0,05% -1,09% -5,90% -5,18% -10,00% -9,35% -6,59% -7,18% -6,98% -7,64% -12,09% -15,00% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 2016 2017 2018 W marcu dynamika zmiany marży aptek z programu Partner + była lepsza o 6,93% od średniej rynkowej
Marka NEUCA doceniana przez niezależne apteki 40 30 Net Promotor Score* głównych dystrybutorów farmaceutyków (lewa oś, pkt) vs udział Grupy NEUCA w aptekach niezależnych (%) 33 36 34 20 10 0 29,0 28,8 29,5 29,8 30,3 30,8 31,7 32,0 31,7 31,4 32,1 32,1 32 30 28-10 26-20 24-30 22-40 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 20 NEUCA Pelion Farmacol Udział w aptekach niezależnych (prawa oś,%) *Wskaźnik lojalności klienta, czyli jego gotowości do rekomendowania produktu/usługi lub powtórnego zakupu
WYNIKI FINANSOWE
Przychody ze sprzedaży (mld PLN) 2,16 2,00 8% 7,3% dynamika rynku w 1Q 2018 1Q 2017 1Q 2018 Tempo wzrostu przychodów wyższe od dynamiki rynku Zwiększenie sprzedaży efektem konsekwentnej realizacji planu pozyskiwania kolejnych aptek do współpracy
Zysk operacyjny Zysk operacyjny (mln PLN) Zysk operacyjny bez zdarzeń jednorazowych (mln PLN) 39,2 2% 40,1 44,2-6% 41,5 1Q 2017 1Q 2018 Wpływ na wynik w 1Q 17 zysku ze sprzedaży spółki zależnej Mediporta (4,04 mln zł) 1Q 2017 1Q 2018 Rodzaje zdarzeń (mln zł) 1Q 2017 1Q 2018 wyłudzenie 4,99 strata na sprzedaży nieruchomości 1,39
Zysk netto Zysk netto (mln PLN) Zysk netto bez zdarzeń jednorazowych (mln PLN) 31,8 35,2 30,2 5% -6% 33,2 1Q 2017 1Q 2018 1Q 2017 1Q 2018 Rodzaje zdarzeń (mln zł) 1Q 2017 1Q 2018 wyłudzenie 4,99 strata na sprzedaży nieruchomości 1,39
Wyniki w segmencie produktów własnych Wartość sprzedaży do aptek (mln PLN) oraz dynamika r/r Zysk netto (mln PLN) oraz dynamika r/r 37,6 29,4 28% 7,6 1Q 2017 1Q 2018 Dwucyfrowy skokowy wzrost sprzedaży istotnie przekraczający dynamikę rynku Systematyczne pozyskiwanie nowych rejestrów leków 1Q 2017 7,9 4% 1Q 2018
Struktura portfolio produktów własnych 74 64 86 20 368 342 64 produkty znajdujące się na liście refundacyjnej i 44 dostępnych w ramach programu 75+
Przepływy pieniężne (mln PLN) -25,4 Działalność inwestycyjna Zadłużenie netto 84,8 mln zł, dług netto/ EBITDA na poziomie 0,5
PODZIAŁ ZYSKU
Kontynuacja polityki dywidendowej Wartość dywidendy (mln zł) * Rekomendowana przez Zarząd wysokość dywidendy z zysku za 2017 r. ** Potencjalna oczekiwana wartość skupu akcji w 2018 r. buy-back (mln zł) 60,0** 11,8 2,60 14,6 3,20 17,3 3,80 17,4 42,0 4,33 5,00 26,6 22,1 19,1 5,75 26,3 29,0 30,4* 6,40* 3 0,9 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Utrzymanie polityki dywidendowej: rekomendowany wzrost dywidendy na akcję o 11% r/r
REALIZACJA STRATEGII PACJENCKIEJ Ułatwiamy dostęp do ochrony zdrowia, aby poprawiać jakość życia i poczucie bezpieczeństwa pacjentów
Obszar biznesów pacjenckich Planowany przez NFZ i MZ wzrost nakładów na POZ w 2025 do 17 mld zł z 10,2 mld zł w 2018 r. Przejęcie w lutym 2018 przychodni TCM w Bełchatowie, wzrost liczby placówek do 64 Rozpoczęcie testów informatycznych w ramach pilotażu e-recepty pierwsza przychodnia w Polsce Wdrożenie wielokanałowości w kontakcie z pacjentem (portal rezerwacyjny, jednolity system informatyczny) Zwiększenie zaangażowania w Telemedycynę Polską z 24,1 do 34,2% Wspólna kampania promocyjna Diabdis i Johnson&Johnson Realizacja badań w obszarze leków innowacyjnych, pierwsze randomizacje pacjentów w onkologii Synergie związane z przejęciami w segmencie CRO Spółka ClinMed Pharma Wzrost wartości kontraktów podpisanych przez Pratia z 1,9 mln zł w 1Q 2017 do 3,5 mln zł w 1Q 2018 r Pozyskanie w 2018 r. refundacji NFZ przez 300 aptek współpracujących z ortopedio, wzrost liczby zamówień w serwisie r/r. o 40% do 2,2 tys. w 1Q 2018 Istotny wzrost ruchu użytkowników serwisu do zamawiania leków z ponad 190 tys. w grudniu 2017 do blisko 300 tys. w kwietniu 2018 r. Poprawa wyniku Obszaru Pacjenta z -699 tys. zł w IQ 2017 na +183 tys zł w IQ 2018
PERSPEKTYWA NA PRZYSZŁOŚĆ
DZIĘKUJEMY