1 Wydział Doradztwa i Analiz Rynkowych Analiza techniczna 7 stycznia 28r. http://bossa.pl/analizy/poranny/analiza_poranna.pdf Dom Maklerski BOŚ SA nie moŝe brać odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej analizie
Analiza techniczna indeksów WIG 2 2 Wig2 Opór 3561; 36; 365; 37; 3734; 3864; 39; 3919; 4; 45 Wsparcie 3394-3531; 3291; 3267; 3183; 315; 3116; 37; 329; 3; 2945; 2914; 285; 28; 275; 272; 27; 265; 253-34; 25; 247; 242; 2363; 2344; 229; 227; 225; 224; 2224; 228-22; 217; 2157; 2141; 2129; 2121; 215; 29; 268; 258; 238; 21; 1996; 1984; 1963-7; 195; 1918; 193; Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend spadkowy, Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny, W układzie 6 minutowym: poraŝka w starciu z linią spadkowego 2 tygodniowego trendu oraz EMA-55 moŝe okazać się bardzo brzemienna w skutkach. Posiadacze akcji muszą liczyć się z deprecjacją indeksu co najmniej w rejon 333 pkt., gdzie plasuje się zasięg spadku z kanału wzrostowego. Tego rzędu spadek byłby do zaakceptowania, nie wykluczałby bowiem walki o ukształtowanie formacji podwójnego dna. DuŜo bardziej niepokojące są wykresy oscylatorów średnioterminowych, na których mogą zostać przełamane trendy wzrostowe. Jeśli do tego dojdzie wówczas fala spadkowa nabrałaby nowej dynamiki, a tempo spadku zbliŝyłoby się do tego z II dekady grudnia. W układzie dziennym: naleŝy być konsekwentnym więc kontynuujemy analizę w oparciu o wykres liniowy. Pokazuje on poraŝkę czwartkowej próby powstrzymania podaŝy na poziomie minimów 2 miesięcznej fali spadkowej. Pojawiły się nowe, co więcej naruszona został linia tempa łącząca dotychczasowe dołki. To rodzi obawy, iŝ dotychczasowe tempo deprecjacji przyspieszy jeszcze mocniej i w rezultacie spadek moŝe zagrozić ciągłości linii hossy znanej z wykresu świecowego połoŝonej na 335 pkt. Złamana została pozytywna dywergencja na Ultimate, zagroŝona jest podobna na RSI oraz na MACD. Gdyby doszło do przerwania trendów wzrostowych na tych wskaźnikach atak na linię szyi duŝego M byłby szalenie groźny. Reasumując, na chwilę obecną zniŝka w rejon dolnego ograniczenia 2 miesięcznego kanału hossy wydaje się być w zasięgu moŝliwości strony podaŝowej. W układzie tygodniowym: pierwsze sesje nowego roku stały pod znakiem kontynuacji ubiegłorocznej wojny nerwów, która rozgrywa się w newralgicznym dla indeksu rejonie długoterminowej linii hossy i w niewielkiej odległości od linii szyi olbrzymiej formacji podwójnego szczytu. Wynik tego starcia pozostaje połowicznie nierozstrzygnięty. Połowicznie poniewaŝ zamknięcie piątkowej sesji uplasowało się pod poziomem przedmiotowej linii trendu, aczkolwiek jej naruszenie w skali 5 minionych lat nie jest jeszcze szczególnie wyraźne. Mniej wątpliwości mają oscylatory, spośród których na plan pierwszy wysuwa się MACD. Wskaźnik ten postrzega przyszłość w czarnych barwach, wtóruje mu Stochastic, a ostatnio równieŝ ROC, który oddala się od poziomu równowagi. Gdyby wspomniana formacja M weszła w fazę realizacji (a w układzie liniowym brakuje do tego raptem 14 pkt.) to w dłuŝszym horyzoncie czasu indeks mógłby spaść w rejon 255 (wykres świecowy) lub 285 (wykres liniowy). MACD (-14.1553), PS MACD Histogram (-2.3141,.) WIG2 (3,398.77, 3,41.93, 3,391.52, 3,397.29, -1.1499) 1.% 61.8% 5.% 38.2% 23.6%.% 28 29 3 3 4 5 6 7 1 7 8 9 12 13 14 15 16 19 2 21 22 23 26 27 11 12 13 14 17 18 19 2 21 27 28 2 3 4 28 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 383 382 381 38 379 378 377 376 375 374 373 372 371 37 369 368 367 366 365 364 363 362 361 36 359 358 357 356 355 354 353 352 351 35 349 348 347 346 345 344 343 342 341 34 339 338 337 336 335 334 333 332 331
Williams' %R (-75.4538) Stochastic Momentum Index (-38.8456) -1-2 -3-4 -5-6 -7-8 -9-1 3 5-5 16 19 2 21 22 23 26 27 28 29 3 3 4 Stochastic Oscillator (24.6794) CCI-Standard (-13.127) WIG2 (3,398.77, 3,41.93, 3,391.52, 3,397.29, -1.1499) Średnie SK-15 i 45 godzinne Wig2 6-minutowy 5 6 7 1 11 12 13 14 17 18 19 2 21 27 28 2 28 3 4 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 3 2 1-1 -2-3 375 37 365 36 355 35 345 34 335 Directnl Movement ADX (21.) Ultimate Oscillator (41.4244) Price ROC (-1.89381) 65 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 7 6 5 4 3 5-5 Relative Strength Index (37.729) WIG2 (3,398.77, 3,41.93, 3,391.52, 3,397.29, -1.1499), Parabolic SAR (3,462.27) 7 6 5 4 3 2 375 37 365 36 355 35 345 34 335 16 19 2 21 22 23 26 27 28 29 3 3 4 5 6 7 1 11 12 13 14 17 18 19 2 21 27 28 2 28 3 4
4 WIG2 (4 Ln Brk) (3,398.77, 3,41.93, 3,391.52, 3,397.29, -1.1499) 395 39 385 38 375 37 365 36 355 35 345 34 335 WIG-2 (6-min) przełamanie 4-ch linii sygnał k 33 27 9 16h 1 11 15 16 17 18 22 23 25 16h 26 N 5 13h 6 15h 8 15h 12 13 14 15 15h 16 13h 19 21 23 27 14h 28 D 14h 6 12 14 17 18 21 2 WIG2 (3,451.54, 3,465.87, 3,374.98, 3,397.29, -34.4299) 41 45 4 1.% 395 39 385 38 375 61.8% 37 5.% 365 36 38.2% 355 23.6% 35 345 34.% 335 33 325 32 3 25 2 15 1 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 3 1 x1 17 27 2 7 28
5 Ease of Movement (-18.318) 1-1 -2 Chande Momentum Oscillator (-17.759) 5-5 Williams' %R (-86.3415) -5 Stochastic Oscillator (15.191) -1 1 5 CCI-Standard (-75.265) WIG2 (3,451.54, 3,465.87, 3,374.98, 3,397.29, -34.4299), Price Channel (3,655.19), Price Channel (3,344.69) 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2-25 395 39 385 38 375 37 365 36 355 35 345 34 335 33 325 32 315 31 8 7 15 22 29 5 12 February 19 26 5 12 19 26 2 1 16 23 3 March April May 14 21 28 4 11 June 18 25 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 3 1 17 27 7 28 Directnl Movement ADX (21.) 3 25 2 15 MACD (-5.3639) 5-5 -1 Relative Strength Index (37.118) 7 6 5 4 3 Price ROC (-3.94317) Ultimate Oscillator (39.9251) 1 5-5 -1 7 6 5 4 3 WIG2 (3,451.54, 3,465.87, 3,374.98, 3,397.29, -34.4299) 4 39 38 37 36 35 34 33 32 31 8 27 15 22 29 5 12 February 19 26 5 12 19 26 2 1 16 23 3 March April May 14 21 28 4 11 June 18 25 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 3 1 17 27 7 28
Stochastic Oscillator (34.75) 6 5 Relative Strength Index (43.7556) MACD (-19.2489) 8 7 6 5 4 15 1 5 Price ROC (-2.9844) 2 15 1 5-5 -1-15 -2 WIG2 (3,494.8, 3,544.8, 3,44.51, 3,456.5, -26.5798), Parabolic SAR (3,833.22) 4 35 3 25 2 15 1 MA M J J A S O N D 24MA MJ J A S O N D 25MA MJ J A S ON D 26M A MJ J A S ON D 27M A MJ J A S ON D 2 x1
Analiza techniczna kontraktów terminowych FW2H8 7 Kontrakty Opór 3555; 36; 365; 369; 378; 385; 39; 392; 396; 4; 41 Wsparcie 3435-3525; 3338; 337; 3265; 325; 32; 3179; 3161; 318; 38; 337; 3; 297; 2942; 29; 285; 28; 265; 26; 255; 2518; 2428; 2396; 2373; 235; 23; 2264; 2217; 22; 217-8; 2124; 2118; 21; 279; 257; 246; 233; 1994-24; 1982; 1968; 1958; 195; 1923-193; 19; Pozycja krótkoterminowa: Krótka Pozycja średnioterminowa: Krótka Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend spadkowy Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny Opis: W układzie 6 minutowym czwartkowy popyt nie zdołał wynieść notowań powyŝej 2 tygodniowego trendu spadkowego i EMA-55. Podejmowane w piątek próby wydawały się początkowo skuteczniejsze, ale po zbliŝeniu się na 5 pkt. w rejon kluczowej bariery 35 pkt. popyt cofnął się. Późniejsza konsolidacja przerodziła się w wyprzedaŝ. Poparły ją wskaźniki trendowe. ADX wzrósł, a MACD wygenerował sygnał sprzedaŝy. CCI ma wciąŝ przestrzeń do dalszego spadku. Jego naturalnym celem jest minimum z 19 grudnia, choć naleŝy pamiętać, Ŝe na wykresie liniowym tego rzędu spadek oznaczać będzie zakończenie konsolidacji i wejście w nową fazę trendu spadkowego. W układzie dziennym po jednodniowej przerwie na rynek powrócił strach. Pochodna mimo prób nie zdołała przełamać oporu na 35 pkt. Nie udał się atak na spadkową linię trendu i EMA-13. W konsekwencji impet spadkowy znowu nabiera tempa. Proces ten obrazują wykresy wskaźników średnioterminowych, gdzie do przełamania trendów wzrostowych (budowanych od połowy listopada pozytywnych dywergencji) brakuje bardzo niewiele. Jeśli do tego dojdzie wówczas wsparcie w rejonie 335 pkt., które na wykresie liniowym wiąŝe się z szyją potęŝnej wielomiesięcznej formacji M, będzie bardzo powaŝnie zagroŝone. W strategii krótkoterminowej pozycja krótka ze stopem 35 pkt. W strategii średnioterminowej pozycja krótka ze stopem 365 pkt. MACD (-17.886) FW2H8 (3,42., 3,439., 3,413., 3,417., +.) 1.% 61.8% 5.% 38.2% 23.6%.% Volume (5,979) 3 2 1-1 -2-3 -4-5 38 379 378 377 376 375 374 373 372 371 37 369 368 367 366 365 364 363 362 361 36 359 358 357 356 355 354 353 352 351 35 349 348 347 346 345 344 343 342 341 34 339 338 337 336 335 334 333 332 5 16 19 2 21 22 23 26 27 28 29 3 3 4 5 6 7 1 11 12 13 14 17 18 19 2 21 27 28 2 28 3 4
Stochastic Oscillator (24.6324) CCI-Standard (-111.78) 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 3 2 1-1 -2 8 Directnl Movement ADX (32.) Average True Range (25.6386) 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 4 35 3 25 2 FW2H8 (3,42., 3,439., 3,413., 3,417., +.) 375 37 365 36 355 35 345 34 335 16 19 2 21 22 23 26 27 28 29 3 3 4 5 6 7 1 11 12 13 14 17 18 19 2 21 27 28 2 28 3 4 Chande Momentum Oscillator (-41.2698) 5-5 Relative Strength Index (34.5622) Price ROC (-1.69735) Ultimate Oscillator (34.6956) 7 6 5 4 3 2 3 2 1-1 -2-3 8 7 6 5 4 3 FW2H8 (3,42., 3,439., 3,413., 3,417., +.), Parabolic SAR (3,49.96) 38 375 37 365 36 355 35 345 6-minutowy PARABOLIC obowiązuje sygnał - s 34 335 16 19 2 21 22 23 26 27 28 29 3 3 4 5 6 7 1 11 12 13 14 17 18 19 2 21 27 28 2 28 3 4
FW2H8 (4 Ln Brk) (3,42., 3,439., 3,413., 3,417., +.) 9 4 395 39 385 38 375 37 365 36 355 35 345 34 Wykres przełamania 4 linii Obowiązuje sygnał - k 335 33 27 4 5 13h 1 13h 11 16 17 18 22 25 29 3 N 12h 5 7 13h 8 13h 12 14 14h 16 22 23 26 27 28 D 13h 6 12 13 14 17 13h 18 19 21 2 FW2 (3,473., 3,495., 3,393., 3,417., -52.) 161.8% 4 395 39 385 38 1.% 375 37 365 61.8% 36 5.% 355 38.2% 35 23.6% 345 34.% 335 33 325 Volume (4,619), Open Interest (58,51) 5 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 3 1 17 27 2 7 28
1 baza (19.71, 19.71, 19.71, 19.71, -17.571) 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8-9 -1-11 FW2 (3,473., 3,495., 3,393., 3,417., -52.) 4 395 39 385 38 375 37 365 36 355 35 345 34 335 33 325 32 315 31 35 5 12 February 19 26 5 12 19 26 2 1 16 23 3 March April May 14 21 28 4 11 June 18 25 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 3 1 17 27 7 28 Price ROC (-3.6383) 5-5 Williams' %R (-83.4158) -1-2 -3-4 -5-6 -7-8 -9-1 Stochastic Oscillator (15.7588) 5 CCI-Standard (-79.7271) SZYBKI STOCHASTIC 2 1-1 -2 FW2H8 (3,473., 3,495., 3,393., 3,417., -52.) 4 395 39 385 38 375 37 365 36 355 35 345 18 27 25 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 FW-2 seria bieŝąca 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 3 1 17 27 7 28 34 335 33 325
Chande Momentum Oscillator (-18.5841) 11-5 Price ROC (-4.5264) Relative Strength Index (36.8224) MACD (-5.5825) 1 5-5 -1 6 5 4 3 5-5 Ultimate Oscillator (38.8748) 7 6 5 4 3 FW2H8 (3,473., 3,495., 3,393., 3,417., -52.), Parabolic SAR (3,562.5) FW-2 dzienny 415 41 45 4 395 39 385 38 375 37 365 36 355 35 345 34 335 33 18 27 25 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 3 1 17 27 7 28 325 Acc/Swing Index (824.199) 1 5 Directnl Movement ADX (23.) 35 3 25 2 15 Chaikin A/D Oscillator (-18,233.5) 5-5 x1 Ease of Movement (-479.977) 5-5 FW2 (3,473., 3,495., 3,393., 3,417., -52.) 4 39 38 37 36 35 34 FW-2 kontynuacyjny 33 32 31 8 27 15 22 29 5 12 February 19 26 5 12 19 26 2 1 16 23 3 March April May 14 21 28 4 11 June 18 25 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 3 1 17 27 7 28
Stochastic Oscillator (31.829) Relative Strength Index (42.393) 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 85 8 75 7 65 6 55 5 45 4 12 MACD (-26.5884) 15 1 5 FW2 (3,457., 3,532., 3,393., 3,417., -63.), Parabolic SAR (3,891.72) 4 35 3 25 2 15 1 A M J J A S O N D 24 M A M J J A S O N D 25 M A M J J A S O N D 26 M A M J J A S O N D 27 M A M J J A S O N D 2
Analiza techniczna spółek EMPERIA 13 cena Opór 16; 165 Wsparcie 155; 15; 14 Prognoza ruchu krótkoterminowa: Trend spadkowy Prognoza ruchu średnioterminowa: Trend boczny Prognoza ruchu długoterminowa: Trend boczny Opis: Do tej pory rynek EMP zupełnie dobrze radził sobie w warunkach narastającej presji podaŝy, czego najlepszym dowodem był rosnący od pół roku trend siły relatywnej. W piątek doszło jednak do niepokojącej zniŝki kursu, która wybiła wykres z 1,5 miesięcznego trendu bocznego, doprowadzając równieŝ do naruszenia dolnego ograniczenia półrocznego trójkąta. NajniŜszym wymiarem kary wydaje się być zniŝka w okolice 15 zł. Sygnał sprzedaŝy na MACD powstały tuŝ przy poziomie równowagi, oraz wzrost ADX pokazują, Ŝe moŝemy mieć do czynienia z bardziej wytrwałą tendencją spadkową. Gdyby psychologiczna bariera 15 zł. nie powstrzymała podaŝy, korekta moŝe ulec pogłębieniu do 127 zł., a w horyzoncie długoterminowym nawet znacznie niŝej w rejon 62 % zniesienia całej 5 letniej hossy. 1 5-5 1 5-5 -1-15 -2 185 MACD (-.7738) Ease of Movement (-9.95615) EMPERIA d. ELDORADO (155.9, 157., 154., 155., -2.), Parabolic SAR (167.29), FW2Z6 1 5-5 1 5-5 -1-15 -2 185 18.% 18 175 175 17 17 165 165 16 16 155 155 15 15 145 23.6% 145 14 14 135 135 13 13 125 12 38.2% 125 12 115 115 11 11 1 5.% Volume (33,86) 1 5 5 x1 21 28 4 June 11 18 25 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 3 1 18 27 7 28 x1
Stochastic Oscillator (4.16667) 1 14 5 CCI-Standard (-177.289) Williams' %R (-91.343) Directnl Movement ADX (16.) Relative Strength Index (38.897) 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2-25 -1-2 -3-4 -5-6 -7-8 -9-1 45 4 35 3 25 2 15 1 8 7 6 5 4 3 EMPERIA d. ELDORADO (155.9, 157., 154., 155., -2.) 15 1 8 27 15 22 29 5 12 February 19 26 5 12 19 26 2 1 16 23 3 March April May 14 21 28 4 11 June 18 25 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 3 1 18 27 7 28 Moving Average (.45625)(Relative Strength Comparative).45.45.4.4.35.35.3.3.25.25 19 18 17 16 15 14 EMPERIA d. ELDORADO (155.9, 157., 154., 155., -2.) 19 18 17 16 15 14 13 13 12 12 11 11 1 1 9 9 8 8 8 27 15 22 29 5 12 February 19 26 5 12 March 19 26 2 1 16 23 3 April May 14 21 28 4 June 18 25 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 15 22 29 12 19 26 1 18 27 7 28 14 2
.% 23.6% 38.2% 5.% Relative Strength Index (5.513) Stochastic Oscillator (48.5861) CCI-Standard (-9.9736) EMPERIA d. ELDORADO (16.5, 16.5, 154., 155., -8.) 8 7 6 5 4 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 4 3 2 1-1 -2 2 15 1 15 61.8% 5 1.% x1 Volume (38,581) 2 22 A M J J A S O N D 23 M A M J J A S O N D 24 M A M J J A S O N D 25 A M J J A S O N D 26 M A M J J A S O N D 27 M A M J J A S O N D 2 Opracował: Benedykt Niemiec