Psychologia a analiza techniczna

Transkrypt

1

2

3 Psychologia a analiza techniczna Rynek tworzą ludzie AT jako popularny instrument analizy rynku

4 Analiza Techniczna, a Analiza Fundamentalna Analiza Techniczna opiera się na samej zmianie cen Analiza Fundamentalna koncentruje się na przyczynach zmian cen

5 Teoria Dow a Charles H. Dow ( ), dziennikarz, założyciel i pierwszy redaktor naczelny The Wall Street Journal Współzałożyciel Dow Jones and Company Swoją teorię przedstawił w serii artykułów na łamach swojego czasopisma

6 Założenia Teorii Dow a Średnie giełdowe dyskontują wszystko. Wszystkie informacje wpływające na popyt i podaż znajdują swe odbicie w średnich giełdowych, więc efektywne inwestowanie może opierać się wyłącznie na analizie cen. Trzy kategorie trendu rynkowego Dow a. Trzy fazy trendu głównego - faza akumulacji, faza napływania nowych inwestorów, faza masowego udziału inwestorów. Średnie rynkowe z różnych sektorów potwierdzają się nawzajem. Wolumen potwierdza trend - Wolumen powinien kształtować się w zgodzie z głównym trendem. Kontynuacja trendu - aktualny trend utrzymuje swój kierunek aż do momentu, w którym pojawi się odwrócenie trendu.

7 Założenia AT 1. Rynek dyskontuje wszystko 2. Ceny podlegają trendom 3. Historia się powtarza

8 Wykres liniowy/ Wykres słupkowy

9 Wykres świecowy

10 Budowa świec japońskich

11 Rodzaje trendów Wyróżniamy trzy rodzaje trendów: Wzrostowy Spadkowy Boczny

12 Trend wzrostowy Rynek porusza się do góry Na wykresie formują się kolejne wyższe dołki oraz wyższe wierzchołki

13 GOLD W1

14 Trend spadkowy Rynek porusza się w dół Na wykresie formują się kolejne niższe dołki oraz niższe wierzchołki

15 USD/PLN D1 Trend wzrostowy

16 Kanały trendowe Wyróżniamy trzy kanały trendowe: Wzrostowe Spadkowe Boczne (Horyzontalne)

17 GBP/USD W1

18 USD/JPY D1

19 GBP/JPY W1

20 Praktyczne wyznaczanie trendu

21 Stopnie trendu Długoterminowy (główny) Średnioterminowy Krótkoterminowy

22 Fałszywe przełamanie linii trendu

23 Linia trendu a wsparcie/opór

24 Fałszywe wybicie linii S/R

25 Opór

26 Wsparcie

27 SUPPORT AND RESISTANCE R R R R R R S S S S R R R S S Breakout trading S S R R S Szukaj konsolidacji S Rynek spędza 60-80% czasu w obszarze wsparć oraz oporów

28

29

30 Impuls Impuls Korekta Korekta

31 Impuls ruch rynkowy zgodny z dominującą tendencją, kierunek w którym podąża cena przez większość czasu Impuls Impuls Korekta Korekta Korekta - Ruch rynku przeciwny co do aktualnie panującej tendencji (trendu) - Kształt często zbieżny z korektami fal Elliotta (Prosta, Płaska, Pędząca, Nieregularna) - krótsza pod względem skali ceny od impulsu

32 Korekta a impuls Koniec impulsu to początek korekty Koniec korekty to początek impulsu Właściwe rozpoznanie korekty to pierwszy krok do gry w impulsie Aby wiedzieć, że mamy do czynienia z korektą należy znać trend

33 WSPARCIE Wsparcie Wsparcie Wsparcie Wsparcie Wsparcie

34 Opór OPÓR Opór Opór Opór Opór

35 KONSOLIDACJA OPÓR (presja sprzedających) WSPARCIE (presja kupujących)

36 OPORY ORAZ WSPARCIA Metoda oparta na naturalnych punktach zwrotnych Cena sama w sobie staje się wskaźnikiem Bazuje w 100% na wykresie

37 R R R R S S S R R R R S S S Bardzo istotne jest umiejętne wyznaczanie przedziałów cenowych S R R R S S

38

39

40 ZMIANA TRENDU WZROSTOWEGO Rynek nie tworzy nowego szczytu (pierwszy sygnał zmiany trendu) Przebicie ostatniego dołka jest potwierdzeniem

41 Luka cenowa

42 Okno bessy opór

43 Okno hossy wsparcie

44 Kolejne istotne narzędzia AT Formacje Wskaźniki Oscylatory Wolumen/Obrót

45 Formacje Odwrócenie trendu: Podwójny szczyt, podwójne dno, formacja RGR, odwrócona formacja RGR... Kontynuacji trendu: flagi, trójkąty, chorągiewki

46 Formacje

47 Wskaźniki/oscylatory Wskaźniki trendu - Średnie kroczące, MACD, Średnie ruchome, Price Oscillator, Parabolic SAR, Wskaźniki zmienności - Wstęgi Bollingera, Wskaźniki impetu - Commodity Channel Index, Oscylator stochastyczny, Williams %R, Wskaźnik siły zmiennej RSI, Wskaźniki siły rynku - Accumulation/Distribution, Money flow, Wolumen Wskaźniki wsparcia i oporu - Pivot Point

48 Podstawowe wnioski Analizy Technicznej Gra z trendem, Korzystanie z poziomów wsparcia i oporu, Identyfikowanie formacji, AT nie jest idealna, nie zawsze działa, AT i AF mogą iść w parze, AT skuteczniejsza na wyższych TF.

49