Data publikacji: 20 stycznia 2016 r.

Transkrypt

1 Data publikacji: 20 stycznia 2016 r.

2 INDEKS DOLAROWY EUR/USD Rys. 1 Wykres dzienny indeksu dolarowego Sytuacja techniczna od zeszłego tygodnia nie uległa zmianie. Notowania Indeksu Dolarowego pozostają wewnątrz lekko nachylonego wzrostowego kanału cenowego. Patrząc jednak szerzej, kurs niemal od początku 2015 roku znajduje się w trendzie bocznym. Wydaje się, że wkrótce powinien nas czekać atak na jej górne ograniczenie, tj. poziom 100,60. Jego ewentualne wybicie byłoby dużym wydarzeniem technicznym i powinno spowodować znaczącą akcelerację zwyżki. Rys. 2 Wykres dzienny EUR/USD Notowania EUR/USD utrzymują się poniżej ważnego oporu na poziomie 1,1000, który jednak w ostatnich dniach jest pod silną presją. Cały czas w grze są dwa scenariusze, a o tym, który zostanie zrealizowany zadecyduje kierunek wybicia z tworzącego się kanału. Wyjście górą oznaczać będzie pogłębienie korekty najprawdopodobniej w okolice 1,1120 gdzie wypada silna strefa podażowa. Z kolei wybicie dołem, lub po prostu dalszy stopniowy spadek w ramach kanału zaprowadzi kurs w okolice kluczowego wsparcia na 1,0500. OPORY 99,70 100,60 102,95 WSPARCIA 98,15 97,50 96,50 OPORY 1,1030 1,1120 1,1500 WSPARCIA 1,0800 1,0700 1,0510

3 GBP/USD EUR/GBP Rys. 3 Wykres dzienny GBP/USD Kurs GBP/USD zgodnie z nakreślonym przez nas scenariuszem po przełamaniu kluczowego wsparcia na 1,4560 osiągnął już pierwszy wyznaczony przez nas zasięg, w postaci zniesienia 127,2 proc. ostatniej dużej fali wzrostowej. Trend pozostaje silnie spadkowy i po naruszeniu tego poziomu kolejnym celem dla zniżki jest nawet analogiczne zniesienie 161,8 proc. przy 1,3720. Wcześniej jednak prawdopodobna jest wzrostowa korekta i odreagowanie spadków, jako że kurs wkracza już głęboko w strefę wyprzedania. Rys. 4 Wykres dzienny EUR/GBP Notowania pary EUR/GBP zgodnie z naszymi oczekiwaniami kontynuują zwyżkę. Kurs pokonał dynamicznie istotne długoterminowe zniesienie 61,8 proc. i testuje już strefę oporu cenowego w okolicy 0,7750, wzmacnianą zniesieniem zewnętrznym 161,8 proc. W miejscu tym prawdopodobna jest korekta, zwłaszcza że wskaźniki wskazują na głębokie wykupienie rynku. W dłuższym terminie nie można jednak wykluczyć kontynuacji zwyżki nawet w okolice 0,8050. Wypada tam kolejna kluczowa strefa podażowa. OPORY 1,4200 1,4485 1,4630 WSPARCIA 1,4120 1,4000 1,3720 OPORY 0,7750 0,8000 0,8100 WSPARCIA 0,7620 0,7470 0,7250

4 USD/JPY EUR/JPY Rys. 5 Wykres dzienny USD/JPY Notowania pary USD/JPY dotarły do poziomu długoterminowych minimów w okolicy 116,00. Od zachowania ceny w tym miejscu zależeć będzie dalszy kierunek ruchu w średnim terminie. Jego przełamanie oznaczać będzie aktywację rozbudowanej formacji głowy z ramionami i pogłębienie zniżki co najmniej w okolice 114,00, gdzie wypada równość fal w korekcie i długoterminowe zniesienie 50 proc. fali wzrostowej. Dopiero wyjście powyżej oporu na 118,30 będzie świadczyło o trwałym powrocie siły popytu i prawdopodobnym pozostaniu w trwającej konsolidacji. Rys. 6 Wykres dzienny EUR/JPY Notowania pary EUR/JPY po okresie sinych spadków konsolidują w okolicy długoterminowych minimów i dolnej bandy kanału cenowego. Możliwe jest w tym miejscu odbicie co najmniej do poziomu 130,00 gdzie wypada pierwszy solidny opór. Scenariusz taki wspiera wygenerowany na RSI sygnał kupna i bliskość takiego na MACD. Należy jednak pamiętać, że długoterminowy trend jest spadkowy i docelowo, po dokonaniu korekty, notowania powinny zejść na nowe minima. Jeśli zaś wsparcie na 126,75 zostanie wkrótce przełamane to żadnej korekty możemy się nie doczekać. OPORY 118,30 120,30 121,00 WSPARCIA 116,00 114,00 111,40 OPORY 130,00 131,60 133,50 WSPARCIA 126,75 124,10 122,00

5 USD/CHF EUR/CHF Rys. 7 Wykres dzienny USD/CHF Kurs USD/CHF utrzymuje się powyżej kluczowego wsparcia na 0,9850 i wewnątrz wzrostowego kanału cenowego. Aby jednak wzrosty mogły być kontynuowane konieczne jest wybicie lokalnego maksimum na 1,0120. Wcześniej nie wykluczony jest jednak kolejny test wsparcia przy 0,9850. Powinno ono jednak zostać utrzymane i w dłuższym terminie celem dla notowań jest powrót pod szczyty przy 1,0325. Rys. 8 Wykres dzienny EUR/CHF Notowania EUR/CHF testują kluczowy opór będący górnym ograniczeniem średnioterminowej konsolidacji. Jego wybicie otworzyło by drogę kolejnej fali wzrostów, dla której celem będzie zniesienie zewnętrzne 161,8 proc. ostatniej dużej korekty wypadające przy 1,1165. W przypadku oznak aktywacji podaży kurs powinien jednak rozpocząć marsz powrotny w kierunku wsparcia w okolicy 1,0720. OPORY 1,0120 1,0330 1,0460 WSPARCIA 0,9850 0,9660 0,9450 OPORY 1,1000 1,1050 1,1165 WSPARCIA 1,0900 1,0720 1,0550

6 AUD/USD NZD/USD Rys. 9 Wykres dzienny AUD/USD Notowania AUD/USD przełamały się przez pozom długoterminowych minimów przy 0,6900. Dokonał się już retest tego poziomu od dołu i w kolejnych dniach oczekiwać należy kontynuacji przeceny. Następnym celem dla zniżki będzie zniesienie zewnętrzne 127,2 proc. całej wzrostowej korekty, wypadające w okolicy 0,6760. Scenariusz spadkowy zostanie odłożony w czasie w przypadku trwałego powrotu powyżej 0,6930. Rys. 10 Wykres dzienny NZD/USD Notowania pary NZD/USD zgodnie z naszymi przewidywaniami przebił wsparcie przy 0,6500 i kontynuują ruch spadkowy. Dotarcie do długoterminowych minimów przy 0,6230 wydaje się jedynie kwestią czasu. W tym miejscu możliwe będzie większe wzrostowe odreagowanie. Jeśli jednak strefa ta zostałaby przebita z marszu to kolejnym zasięgiem dla spadków będzie wzrostowej wypadające w okolicy 0,6060. zniesienie zewnętrzne 127,2 proc. ostatniej fali OPORY 0,6930 0,7015 0,7130 WSPARCIA 0,6825 0, OPORY 0,6450 0,6680 0,6890 WSPARCIA 0,6250 0,6060 0,5830

7 EUR/PLN USD/PLN Rys. 11 Wykres dzienny EUR/PLN Notowania pary EUR/PLN wybiły się dynamicznie górą z kanału cenowego. Kurs wyhamował w okolicy zgrupowania zniesień zewnętrznych przy 4,4650. Po lekkiej korekcie prawdopodobna jest jednak kontynuacja zwyżki w okolice strefy 4,52-4,54. Wypada tam opór cenowy wynikający z szczytów z przełomu lat 2011 i 2012, wspierany zniesieniem zewnętrznym 127,2 proc. ostatniej fali spadkowej. W miejscu tym oczekiwać można aktywacji podaży, ale przy obowiązującym obecnie wzrostowym momentum należy poczekać na jej wyraźne potwierdzenie. Rys. 12 Wykres dzienny USD/PLN Notowania pary USD/PLN zrealizowały nakreślony przez nas scenariusz w postaci wybicia oporu na 4,05 i testu pierwszego zniesienia zewnętrznego. Po dokonanym reteście tego poziomu oczekiwać należy kontynuacji zwyżki i wyjścia na nowe lokalne maksima. Średnioterminowym zasięgiem dla wzrostów jest teraz zniesienie zewnętrzne 161,8 proc. fali spadkowej, wypadające w okolicy 4,20. OPORY 4,4920 4,5150 4,5450 WSPARCIA 4,4240 4,3740 4,2900 OPORY 4,1200 4,2000 4,2500 WSPARCIA 4,0500 3,9600 3,8400

8 Departament Analiz DM TMS Brokers (+48) Kierownik Departamentu Bartosz Sawicki (+48) Główny Ekonomista Konrad Białas - kbi@tms.pl Analityk Techniczny Mikołaj Kszczotek - mks@tms.pl Prezentowany raport jest wynikiem analiz prowadzonych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. i, choć sporządzony został na podstawie wiarygodnych źródeł informacji, TMS Brokers nie gwarantuje kompletności, dokładności i poprawności danych w nich zawartych. Dystrybucja raportu ogranicza się do klientów, z którymi TMS Brokers podpisał odpowiednie umowy świadczenia usług, jak również użytkowników serwisów informacyjnych, w tym serwisów internetowych udostępnianych przez TMS Brokers. TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za działania podjęte na podstawie rekomendacji, prognoz, przewidywań i jakichkolwiek informacji zawartych w prezentowanym raporcie o ile przy ich przygotowaniu TMS Brokers dołożył należytej staranności. Szczegółowe informacje dotyczące TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronach internetowych w części zastrzeżenia.