ANALIZA SPÓŁEK

Transkrypt

1 ANALIZA SPÓŁEK Witam. Dzisiejsza analiza obejmuje spółki z indeksu swig80 ALMA Spółka ALMA najniższe notowanie w bessie miała na początku marca 2009 roku na poziomie 14,42 złotych (wykres 1). Późniejsze odreagowanie miało umiarkowaną siłę i przedzielone było częstymi korektami. Nowe wierzchołki są jednak osiągane praktycznie do chwili obecnej. Na wykresie spółki zaznaczyłem dwie linie trendu wzrostowego. Jedna wychodzi z dołka z czerwca 2009 roku, a druga z dołka z grudnia 2009 roku. Obie linie nadal obowiązują i stanowią ważne wsparcie dla wykresu. Druga z nich przebiega na wysokości około 38,20 złotych, a pierwsza na 33,90 złotych. Najwyższy poziom cenowy jaki dotychczas spółka osiągnęła to w drugiej połowie września na poziomie 47,20 złotych. Oznacza to, że spółka odrobiła tylko 23,6% spadków z okresu bessy. Ostatnie dni przynoszą lekki spadek, który zatrzymał się na dołku z 15 września na 41,45 złotych. Jest to najwyżej położony poziom wsparcia. Oprócz niego, ale już naprawdę ważnymi wsparciami są dołki z końca sierpnia na 35,80 złotych oraz z czerwca na 31,75 złotych. Poziomy te wraz ze wspomnianymi liniami wzrostowymi będą decydować o tym, czy na wykresie spółki będzie dalej obowiązywał trend wzrostowy. Ten aktualnie trwa, chociaż jego dynamika nie jest zachwycająca. Na wskaźniku RSI powstają coraz niżej położone szczyty, jak i coraz wyżej położone dołki. Stąd dla utrzymania obecnej tendencji wskaźnik powinien pozostawać w zakresie linii biegnących po dołkach i szczytach. Wybicie poza którąś z nich będzie oznaczało zmianę bieżącej tendencji. Wskaźnik MACD porusza się pomiędzy poziomą linią wsparcia, a linią oporu. Tendencja wzrostowa jest broniona z tej racji, że linia oporu jest więcej oddalona od linii równowagi niż linia wsparcia. BARLINEK Spółka BARLINEK swoje najniższe notowanie w czasie bessy wyznaczyła na początku lutego 2009 roku (wykres 2). Był to poziom 1,47 złotych. W kolejnych miesiącach spółka odrabiała wcześniejsze spadki i w sierpniu osiągnęła wierzchołek na poziomie 4,88 złotych. Od tego czasu o nowe maksima było już bardzo trudno. Wykres spółki wszedł w konsolidację określoną przez narysowane linie. Jedną z nich była opadająca linia szczytów z sierpnia 2009 roku i z kwietnia bieżącego roku, a drugą linia dołków z lipca 2009 roku i z lutego 2010 roku. W sierpniu bieżącego roku doszło do przebicia linii oporu i mogło wydawać się, że spółka wchodzi w nowy impuls wzrostowy. Jednak wzrost skończył się już na początku września po ukształtowaniu wierzchołka na 5,39 złotych. Obecnie wykres powrócił już pod poziom szczytu z kwietnia oraz delikatnie przebił w dół linię biegnącą po dołkach z lutego i lipca. Jest to sygnał, że tegoroczne, nawet to słabe tempo wzrostu okazało się za wysokie. Aktualnie wsparciem jest linia wzrostowa wychodząca z dołka z lipca 2009 roku i będąca w tym momencie na wysokości około 4 złote. Wsparciem są również dołki z maja i lipca z najniższym punktem na 3,94 złotych. Przebicie obu tych wsparć oznaczałoby, że wykres zmierza do przetestowania dołków ze stycznia i lutego na 3,40 złotych. Po nieudanym sierpniowym sygnale kupna i przy obecnej słabości wydaje się, że wyżej położone poziomy wsparcia mogą zostać przetestowane. Na wskaźniku RSI powstały ostatnio szczyty jeden poniżej drugiego, co wskazuje na osłabienie, ale też na jego wykresie obowiązuje wielomiesięczna linia wsparcia. Obecnie wskaźnik jest blisko jej poziomu. Wskaźnik MACD porusza się pomiędzy zaznaczoną poziomą linią wsparcia, a taką samą linią oporu. Obecnie znajduje się on blisko linii wsparcia. AMICA Spółka AMICA rozpoczęła odrabianie swoich strat z bessy po ukształtowaniu dołka w marcu 2009 roku na poziomie 3,27 złotych (wykres 3). Jej silny trend wzrostowy trwał aż do marca bieżącego roku, kiedy to osiągnęła szczyt na wysokości 44,03 złote. W trakcie tej zwyżki pokonała swój szczyt z 2007 roku, którego poziom jest zaznaczony poziomą linią na wykresie. Następnie weszła w płaską korektę, dla której wsparciem był poziom tuż powyżej wierzchołka z 2007 roku. Tam kształtowane były minima i są oznaczone drugą poziomą linią. Jest to poziom 34,80 złotych. Tegoroczne wierzchołki natomiast powstawały na coraz niższym poziomie co również jest oznaczone linią z tym, że lekko opadającą. Do przełomu doszło w sierpniu, gdyż wtedy wykres przebił linię szczytów i rozpoczął się kolejny impuls wzrostowy. Wczorajsza cena akcji to 52,45 złotych. Ten ostatni wzrost od sierpnia jest prowadzony przez linię wzrostową o początku w sierpniu. Linia ta jest najbliższym wsparciem dla wykresu znajdującym się w tej chwili na wysokości około 50,50 złotych. Innym wsparciem jest tegoroczna linia minimów na 34,80 złotych. Spółka jest w dalszym ciągu w silnym trendzie wzrostowym. Na wskaźniku widoczna jest linia spadkowa tegorocznej korekty oraz aktualnie obowiązująca linia wzrostowa. Na wskaźniku MACD utworzyła się lokalna linia wsparcia.

2 Pozdrawiam, Andrzej Klempka Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są rekomendacją w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców i nie stanowią porady inwestycyjnej, rekomendacji lub oferty zakupu lub sprzedaży instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są również analizą inwestycyjną lub analizą finansową, których mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materiał został sporządzony przez analityka współpracującego z Domem Maklerskim PKO Banku Polskiego i prezentuje wyłącznie stanowisko autora, które nie musi być tożsame ze stanowiskiem Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale odzwierciedlają wiedzę i poglądy autora i są konsekwencją subiektywnej interpretacji informacji i danych użytych do sporządzenia niniejszego materiału. Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem staranności i rzetelności, na podstawie informacji i źródeł uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednakże ani autor, ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie gwarantują ich kompletności i wiarygodności. Materiał przygotowano za pomocą programu ISPAG PRO i/lub IntraTerm. Należy pamiętać, że analiza techniczna jest jedną z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednakże nie uwzględnia wszystkich czynników i zdarzeń, które mogą mieć wpływ na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego lub jakiekolwiek osoby reprezentujące Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyrażonych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki.

3 Wykres 1 - Wykres dzienny spółki ALMA: (powrót)

4 Wykres 2 - Wykres dzienny spółki BARLINEK: (powrót)

5 Wykres 3 - Wykres dzienny spółki AMICA: (powrót)