Analiza techniczna 10 kwietnia 2008r.

Transkrypt

1 1 Wydział Doradztwa i Analiz Rynkowych Analiza techniczna 1 kwietnia 28r. Dom Maklerski BOŚ SA nie moŝe brać odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej analizie

2 Analiza techniczna indeksów WIG 2 2 Wig2 Opór 345; 3116; 31; 3183; 3267; 3291; 3345; ; 3561; 36; 36; 37; 3734; 3864; 39; 3919; 4; 4 Wsparcie 345; 3116; 31; 3183; 3267; 3291; 3345; ; 3561; 36; 36; 37; 3734; 3864; 39; 3919; 4; 4 Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend wzrostowy, Prognoza ruchu średnioterminowa: trend spadkowy, W układzie 6 minutowym: pierwsze godziny wczorajszej sesji przyniosły przełamanie linii lokalnego trendu spadkowego, która prowadziła rynek na południe po poraŝce w rejonie oporu na 37 pkt. Swoje wskazania lokalnego wyprzedania rynku potwierdziły wskaźniki %R i Stochastic. Mimo zwyŝki w trakcie sesji, oba zachowały jeszcze potencjał wzrostu i pozwalają myśleć o kolejnym teście oporu, który zbudował zarys formacji podwójnego szczytu groŝącej przeceną o szerokość konsolidacji. Dzięki temu nie został oddalony scenariusz ruch konsolidacja ruch. Neutralny poziom RSI przebywa na neutralnym poziomie i nie pomaga w szacowaniu kierunku wybicia. Pozostaje czekanie na kierunek wybicia z konsolidacji, która pozwoli ocenić siły rynku. W układzie dziennym: zmiana wartości indeksu o 22 punkty nie mogła znacząco zmienić układu sił na wykresie. W ramach konsolidacji pojawiła się biała świeca potwierdzająca małą wagę wtorkowego spadku. W krótkim terminie patrząc wykres kreśli drobną półkę, która pozwala myśleć o kolejnej fali wzrostowej, ale szerszy obraz wskazuje, iŝ potencjalna fala wzrostowa nie będzie spacerkiem. Kurs znalazł się w rejonie górnego ograniczenia kilkumiesięcznej konsolidacji, w ramach której waŝne wskaźniki sprzyjają testowaniu jej dolnego ograniczenia Stochastic idzie na południe a %R właśnie wyszedł dołem ze strefy wykupienia. Do wygaszenia tych ostrzeŝeń potrzeba przedłuŝenia konsolidacji. Sprzyja jej ADX, który sygnalizuje brak tendencji na rynku. W obozie byków stale gra MACD, więc argumenty obu stron rynku są zrównowaŝone z delikatnym wskazaniem na stronę popytową, której sprzyja poprzedzająca konsolidację fala wzrostowa. Relative Strength Index (52.493) Stochastic Oscillator ( ) MACD ( ) WIG2 (3,16.39, 3,23.92, 3,12.71, 3,23.92, +7.2) minut x April 27 27

3 Williams' %R ( ) 3 - Stochastic Momentum Index ( ) Stochastic Oscillator ( ) -1 - CCI-Standard (55.712) WIG2 (3,16.39, 3,23.92, 3,12.71, 3,23.92, +7.2) March April Directnl Movement ADX (15.) Ultimate Oscillator ( ) 4 2 Price ROC ( ) -1 Relative Strength Index ( ) WIG2 (2,991.9, 3,34.48, 2,989.24, 3,23.92, ), Parabolic SAR (2,917.4) dzienny 3 3 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 Feb Mar Apr

4 WIG2 (3 Ln Brk) (3,16.39, 3,23.92, 3,12.71, 3,23.92, +7.2) WIG2 6-min Przelamanie 3-ch linii 2 O N D F M A h WIG2 (2,991.9, 3,34.48, 2,989.24, 3,23.92, ) 4 dzienny 3 3 Volume (724,997) ember October November December 28 February March April x1

5 Ease of Movement ( ) 5 Chande Momentum Oscillator (16.14) Williams' %R (-2.984) Stochastic Oscillator (53.371) - - CCI-Standard (6.2) WIG2, PC, PC dzienny 3 3 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 Feb Mar Apr Directnl Movement ADX (15.) MACD ( ) Relative Strength Index ( ) Price ROC ( ) 1-1 Ultimate Oscillator ( ) dzienny WIG2 (2,991.9, 3,34.48, 2,989.24, 3,23.92, ) 3 3 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 Feb Mar Apr

6 6 Stochastic Oscillator ( ) Relative Strength Index ( ) MACD ( ) Price ROC (.77852) Directnl Movement ADX (35.) WIG2 (3,55.79, 3,74.98, 2,989.24, 3,23.92, -2.66) tygodniowy

7 Analiza techniczna kontraktów terminowych FW2M8 7 Kontrakty Opór 37; 3124; 3161; 3179; 32; 32; 3265; 337; 33; ; 3555; 36; 36; 369; 378; 38; 39; 392; 396; 4; 41 Wsparcie 3; 2972; 2875; 28; 28; 2682; 26; 25; 2518; 2428; 2396; 2373; 23; 23; 2264; 2217; 22; 217-8; 2124; 2118; 21; 279; 257; 246; 233; ; 1982; 1968; 1958; 19; ; 19; Pozycja krótkoterminowa: Długa Pozycja średnioterminowa: Krótka Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend spadkowy Prognoza ruchu średnioterminowa: trend spadkowy Opis: W układzie 6 minutowym wtorkowa przecena nie znalazła kontynuacji, ale teŝ nie została w całości zanegowana, gdyŝ kupującym nie udało się zakryć luki. Korekcie wtorkowego spadku sprzyjały szybkie wskaźniki, które juŝ rano pomogły bykom. Niestety, dla poszukujących trendu, takie zachowanie rynku jeszcze mocniej podkreśliło brak czytelnego tendencji, co znalazło na zamknięciu notowań potwierdzenie w niŝszej wartości ADX. To, co wczoraj sprzyjało bykom, dziś będzie grało w obozie podaŝy. Szybkie wskaźniki znalazły się na tyle wysoko, by groziły załamaniem wczorajszej zwyŝki przed końcem czwartkowej sesji i pozostaniem rynku w trwającej od początku kwietnia konsolidacji. W układzie dziennym zwyŝkowa sesja wzmocniła na wykresach wszystko to, co powiedziano w analizie porannej dzień wcześniej. Wskaźniki średnioterminowe jeszcze mocniej sprzyjają zwyŝce a krótkookresowe potwierdziły swoje ostrzeŝenia przed przeceną rynku. Wszystko wskazuje na to, iŝ do czasu pokonania oporów zagroŝenie płynące z wraŝliwszych oscylatorów pozostanie czymś stałym. NaleŜy jednak odnotować, iŝ prowzrostowo przecięły się średnie SMA14 i SMA45, co sprzyja wyjściu górą z kilkumiesięcznej konsolidacji i testowi linii trendu spadkowego swój trend spadkowy przebił RSI, co uznaje się za zapowiedź analogicznego faktu na wykresie instrumentu. W strategii krótkoterminowej pozycja długa ze stopem 2875 pkt. W strategii średnioterminowej pozycja krótka ze stopem 36 pkt. Relative Strength Index ( ) MACD ( ) Stochastic Oscillator ( ) FW2M8 (3,17., 3,34., 3,9., 3,34., +1.) minut April x1

8 Directnl Movement ADX (17.) Average True Range ( ) CCI-Standard (7.4342) Stochastic Oscillator ( ) FW2M8 (3,17., 3,34., 3,9., 3,34., +1.) 6 minut March April 1 1 x Ultimate Oscillator (51.71) Chande Momentum Oscillator ( ) Price ROC (.36388) Williams' %R ( ) Relative Strength Index ( ) - FW2M8 (3,17., 3,34., 3,9., 3,34., +1.), Parabolic SAR (2,991.11) 6 minut March April x1

9 FW2M8 (3 Ln Brk) (3,17., 3,34., 3,9., 3,34., +1.) FW2M8 6-min Przelamanie 3-ch linii F M A h 12h 11 1 x % % 34.% % % % 26 MACD (16.921) FW2 (2,994., 3,4., 2,987., 3,34., +34.) x1 October November December February March April x1

10 - Williams' %R (-18.4) - Stochastic Oscillator ( ) CCI-Standard ( ) Price ROC ( ) x October November FW2 (2,994., 3,4., 2,987., 3,34., +34.) December February March April x1 - Chande Momentum Oscillator ( ) - Relative Strength Index (55.333) Ultimate Oscillator ( ) Price ROC ( ) FW2 (2,994., 3,4., 2,987., 3,34., +34.) April May June July August September NovemberDecember 28 FebruaryMarch April

11 11 1 Acc/Swing Index (38.391) 1 Chaikin A/D Oscillator (14,957.69) - Directnl Movement ADX (14.) 4 2 x1 x1 - Ease of Movement ( ) FW2 (2,994., 3,4., 2,987., 3,34., +34.) April May June July August September NovemberDecember 28 FebruaryMarch April Relative Strength Index (41.51) Directnl Movement ADX (38.) Stochastic Oscillator (8.4124) MACD ( ) FW2 (3,6., 3,77., 2,987., 3,34., -1.), Parabolic SAR (2,679.18).% 23.6% 38.2%.% 61.8% tygodniowy 1.% Volume (98,614)

12 Analiza techniczna spółek MONNARI 12 cena Opór 3,; 34,4; 35,38; 4,; 49,;, zł Wsparcie 22,21; 24,21; 26,6; 27, zł Prognoza ruchu krótkoterminowa: Trend wzrostowy Prognoza ruchu średnioterminowa: Trend wzrostowy Prognoza ruchu długoterminowa: Trend boczny Opis: Monnari jest jedną z wielu spółek o średniej kapitalizacji, która końcówkę 27 roku spędziła w dynamicznej korekcie wcześniejszego wzrostu. Dno wyprzedaŝy wypadło w rejonie debiutu i od blisko kwartału chętnych do sprzedaŝy czytelnie brakuje. Wskazuje to płaska konsolidacja. Ostatnie sesje przyniosły próbę pokonania linii trendu spadkowego, ale pierwsza z nich zakończyła się poraŝką. Jednak białe korpusy wskazują, iŝ poraŝka w rejonie linii trendu nie aktywizuje podaŝy a słabsze od oczekiwań wyniki nie przynoszą przeceny. Takie zachowanie rynku zmusza do szukania okazji technicznej na walorach Monnari. Z punktu widzenia wskaźników byki mają wiele argumentów po swojej stronie. RSI zapowiada przełamanie trendu spadkowego. MACD przebywa nad sygnalną i wybija się ponad linię zero. Brak trendu sygnalizuje ADX, ale linie DI juŝ przecięły się prowzrostowo. Niepokoić mogą tylko szybsze wskaźniki jak %R i Stochastic które sygnalizują potrzebę korekty w ramach konsolidacji pomiędzy wsparciem w rejonie 25 zł a oporem w rejonie 3 zł. Jednak ich ostrzeŝenia moŝna zneutralizować zleceniem obronnym stawianym w rejonie linii lokalnego trendu wzrostowego, która dominuje na wykresie od styczniowego dołka. Właśnie moŝliwość postawienia bliskiego zlecenia obronnego jest jednym z tych elementów wykresów spółki, który pozwala szukać swojej szansy w szybkiej spekulacji akcjami Monnari. Relative Strength Index ( ) MACD (.5172) MONNARI (28.1, 28.69, 27.8, 28.69, -.31) 1.% %.% 38.2% 23.6% % Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 Feb Mar Apr x1

13 Stochastic Oscillator ( ) CCI-Standard ( ) 13 Williams' %R ( ) - Directnl Movement ADX (21.), Directnl Movement +DI (23.), Directnl Movement -DI (22.) -1 MONNARI (28.1, 28.69, 27.8, 28.69, -.31), Parabolic SAR ( ) pril May June July August September November December28 February March April 1 1 x1 MONNARI (28.1, 28.69, 27.8, 28.69, -.31) April May June July August October November December 28 February April

14 Correlation (-.418) MONNARI, WIG WIG MONNARI 25 Mar Apr May Jun Jul Opracował: Adam Stańczak Aug Sep Oct Nov Dec28Feb MarApr