Podstawy analizy technicznej

Transkrypt

1

2 Podstawy analizy technicznej Grzegorz Zalewski Kwiecień 2013

3 WPROWADZENIE DO ANALIZY TECZNICZNEJ Analiza techniczna jest taką gałęzią nauki, która jest bardziej gałęzią niż nauką. A. Kostolany

4 ZAŁOŻENIA AT W cenach zawarte są już wszystkie istotne informacje schematy na wykresie obrazują zachowanie się popytu i podaży zachowania inwestorów, wyrażone formacjami są powtarzalne

5 CZY ANALIZA TECHNICZNA MA SENS W połączeniu z technikami zarządzania kapitałem Warunki potwierdzenia, nie ślepe naśladowanie sygnałów Warunki fundamentalne Doświadczenie

6 ANALIZA TECHNICZNA KONTRA FUNDAMENTALNA Jak można bazować na wydarzeniach z przeszłości? Jeśli czytanie wykresów byłoby tak proste, to wszyscy byliby milionerami AT to samospełniająca się przepowiednia

7 ANALIZA TECHNICZNA A TRADING Znajomość zasad analizy technicznej nie gwarantuje sukcesu inwestycyjnego Opisywanie po fakcie - największy problem Prognozy obarczone wysokim błędem

8 ZWIĘKSZYĆ PRAWDOPODBIEŃSTWO Czy warto uczestniczyć w grze, w której znamy wyłącznie wielkość przegranej W jaki sposób uzyskać przewagę? Potencjalny zysk - wielokrotność 2 zł Kupno 10 zł OBRONA 8 zł WYSOKOŚĆ STAWKI /przegranej 2 zł

9 WYKRESY LINIOWE Linia łączy kolejne ceny Wykorzystanie: Notowania z jednolitym kursem Niska płynność Wyeliminowanie dziennego szumu

10 WYKRESY SŁUPKOWE Zawierają cztery najważniejsze ceny z dnia(okresu) max zamknięcie otwarcie min otwarcie zamknięcie

11 WYKRESY ŚWIECOWE max zamknięcie Biały korpus - sesja wzrostowa Otwarcie min Otwarcie Czarny korpus - sesja spadkowa zamknięcie

12 SKALA ARYTMETYCZNA Zmiana na wykresie o tę samą wartość procentową cen ma różne rozpiętości ZMIANA o 100% Jest to widoczne zwłaszcza przy dużych zmianach cen Podział na wykresie jest wg. nominału

13 SKALA LOGARYTMICZNA Zmiana na wykresie o tę samą wartość procentową cen ma identyczne rozpiętości 300 Podział na wykresie jest wg. zmiany procentowej ZMIANA o 100%

14 MAMY WYBÓR

15 CZAS NA WYKRESIE Zmiana interwału wykresu może pomóc w ocenie kierunku trendu długoterminowego lub dać lepszą perspektywę Wykres tygodniowy Wykres dzienny

16 WOLUMEN Liczba akcji, które zmieniły właściciela podczas sesji (okresu)

17 QUO VADIS, MERCATUS!

18 TRENDY Trend jest twoim sprzymierzeńcem, chyba że się kończy i zawraca Ed Seykota

19 Trendy krótkoterminowe Trend średnioterminowy 2/3 1/3 Hossa bessa

20 ?

21 WSPARCIA I OPORY Wsparcie strefa, w której uaktywnia się na tyle silny popyt, że jest w stanie zatrzymać spadek cen Opór strefa, w której aktywność podaży jest na tyle wysoka, że jest w stanie zaspokoić wszystkie oferty kupna i powstrzymać wzrost cen. Poziomy wsparcia i oporu : Szczyty i dołki na wykresach kursu, Okresy konsolidacji, Linie trendu.

22 WSPARCIE I OPÓR NAJPROSTSZE SYGNAŁY sygnały kupna opór zmiana trendu opór wsparcie wsparcie

23

24 POŁĄCZMY TO WSZYSTKO, czyli wsparcia, opory, linie trendów, kanały.

25 Nieco zapomniany wolumen!

26 ŚWIAT FORMACJI

27 FORMACJE PODZIAŁ Zmiany trendu Głowa z ramionami Podwójny szczyt/dno Spodek Trójkąty Kontynuacji trendu Flaga Chorągiewka Klin Trójkąty

28 JAKA TO FORMACJA

29 NIE UPIERAJ SIĘ, ŻE JESTEŚ MĄDRZEJSZY NIŻ RYNEK MIEJSCE NA TWÓJ STOP

30 ZNIESIENIA Korekta znosi główną falę o: 1/3 ½ 2/3

31

32

33

34 LEONARDO Z PIZY 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584.

35 TROCHĘ MATMAGII Φ 1,618 złota proporcja 1/Φ = 0,618 1/Φ 2 = 0,382

36 Tajemnica sztuczki - skala

37

38 POKAŻ MI SWÓJ WYKRES, A POWIEM CI KIM JESTEŚ Źródło:Pixar

39 ANALIZA A TRADING Nie mogąc ściśle określić zysków, należy dokładnie ocenić potencjalne straty. Larry Hite, Czarodzieje rynków

40 ANALIZA TECHNICZNA OPARTA NA DOWODACH

41 ANALIZA WSKAŹNIKOWA

42 OKREŚLAMY TREND - ŚREDNIE

43 KANAŁY KOPERTY, WSTĘGI

44 WOLIMY PRZEJRZYSTSZY WIDOK

45 IMPET

46 DYNAMIKA FAL

47 Technicy potrzebują tylko kilku rzeczy aby przewidzieć rynek. Nie mogą się jednak pogodzić co do tego, a jakie dokładnie rzeczy chodzi. Gregory MIllman

48 NA KONIEC WYKONANIE ANALIZY JEST PROSTE. ZNACZNIE TRUDNIEJSZE JEST ZARABIANIE DZIĘKI NIEJ. WITAJCIE W ŚWIECIE WŁASNYCH DEMONÓW

49