Skonsolidowane wyniki finansowe 2017 20 kwietnia 2018 r.
Agenda Podsumowanie 2017 Wyniki finansowe 2017 Outlook 2018 Zarządzanie ryzykiem Pytania 2
Podsumowanie 2017 roku EBITDA x2 58,7 mln zł w 2017 vs. 34,0 mln zł w 2016* Inne Zysk netto x2 34,4 mln zł w 2017** vs. 17,2 mln zł w 2016 *Wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o. **Odpis aktualizujący obciążający skonsolidowany wynik netto za rok 2017 3
Zarząd ABC Data Andrzej Kuźniak Wiceprezes Zarządu operacje międzynarodowe, sprzedaż krajowa i zagraniczna Ilona Weiss Prezes Zarządu zarządzanie strategiczne, finanse, HR, komunikacja Arkadiusz Lew-Kiedrowski Wiceprezes Zarządu e-commerce, IT, logistyka, administracja 4
01 Podsumowanie 2017
Rynek dystrybucji IT w 2017 roku Kluczowe elementy otoczenia biznesowego 2017 Otoczenie konkurencyjne Otoczenie rynkowe Otoczenie prawne i regulacyjne Rosnąca presja cenowa wzrost konkurencji ze strony globalnych podmiotów Zastój w zamówieniach publicznych Presja na marże Zmiana modelu biznesowego przez niektórych vendorów - kierowanie swoich produktów/usług bezpośrednio do: retail, etail Upadłości, przedłużające się kontrole podatkowe Postrzeganie branży IT jako branży wysokiego ryzyka Wzrost kosztów ubezpieczeń i redukcja limitów kredytowych Split payment - Ustawa z dnia 15 grudnia 2017 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw Zmiany w międzynarodowych standardach sprawozdawczości finansowej Ustawa o jawności życia publicznego RODO (Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 dotyczące przetwarzania danych osobowych) Zmiany w ustawie o CIT - Ustawa z dnia 27 października 2017 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne 6
Podsumowanie 2017 najważniejsze wydarzenia Silna pozycja w regionie CEE Realizacja strategii Stabilny 25% udział w krajowym rynku dystrybucji IT Jedna z najwyższych marż na rynku 6,1 % w 2017 r. (vs. 5,3% w 2016 r.) Wzrost przychodów ze sprzedaży (+5% w krajach bałtyckich, +9% na Węgrzech) Uruchomienie platformy m- InterLink i dalsze inwestycje w e-commerce nowe funkcjonalności, Reseller Web, Interlink Wysoki poziom marży ze sprzedaży na wszystkich rynkach regionu CEE Uruchomienie i systematyczny rozwój platformy ABC Data Cloud Rozwój obszaru mobile - rozpoczęcie dystrybucji produktów Xiaomi na Bałtykach oraz w Rumunii Utrzymująca się pozycja isource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce Nowe kontrakty w regionie CEE i zacieśnienie dotychczasowej współpracy z vendorami Wysoka dynamika sprzedaży projektów z posiadanego portfolio produktowego w obszarze VAD - rekordowe przychody S4E S.A. (+30% r/r) 7
Realizacja prognozy wyników w 2017 roku (tys. PLN) Przychody ze sprzedaży EBITDA Zysk netto skorygowany* 104% 116% 124% Wykonania prognozy na rok 2017 Wykonania prognozy na rok 2017 Wykonania prognozy na rok 2017 4 635 294 58 669 27 691 34 368 * 8 956 4 468 231 50 553 25 412 Prognoza Realizacja prognozy Prognoza Realizacja prognozy Prognoza Realizacja prognozy *Odpis aktualizujący obciążający skonsolidowany wynik netto za rok 2017 8
Podsumowanie finansowe 2017 vs 2016 (tys. PLN) EBITDA +72% 2017 vs 2016 Zysk netto skorygowany * ** +100% Marża ze sprzedaży +16% 2017 vs 2016 2017 vs 2016 58 669 34 368 6,1% 34 368 34 018 17 214 5,3% 2016 2017 2016 2017 2016 2017 pozostałe *Wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o. **Odpis aktualizujący obciążający skonsolidowany wynik netto za rok 2017 4,6 mld PLN przychody ze sprzedaży vs 4,9 mld PLN 90,7 mln PLN dług netto vs. 58,8 mln PLN 10,0 mln PLN dywidenda zaliczkowa za rok 2017 9
Synergie biznesowe połączenie Broadline i VAD Współpraca z kluczowymi Vendorami Broadline Distributor CORE BUSINESS Value Added Distributor VAD E-COMMERCE CLOUD CLOUDMOBILE m-interlink Web Service Gateway XML LOGISTYKA 10
Nowe kontrakty i zacieśnienie dotychczasowej współpracy (wybrane) Broadline Distributor Value Added Distributor 11
Kluczowe obszary w 2017 MOBILE 60% udziału w rynku dystrybucji dla operatorów telekomunikacyjnych) Wiodący dystrybutor najpopularniejszych marek urządzeń mobilnych Utrzymanie pozycji wiodącego dystrybutora produktów Apple w Polsce (isource) Systematyczny wzrost sprzedaży u kluczowych producentów E-COMMERCE m-interlink Web Service Gateway XML Zmiany funkcjonalności platformy Aplikacja mobillna do systemu Interlink rosnąca liczba użytkowników Inwestycje w rozwój platform dodanie nowych funkcjonalności Rozpoczęcie prac nad wprowadzeniem szybkich płatności finalizacja Q2 `18 CLOUD Uruchomienie platformy B2B do dystrybucji usług cloudowych Szeroka oferta dostawców rozwiązań i usług chmurowych na polskim rynku Systematyczne zwiększanie liczby Klientów Poszerzanie zakresu funkcjonalności - bieżące udoskonalanie platformy VAD Wysoka dynamika sprzedaży projektów z posiadanego portfolio produktowego Rekordowy poziom przychodów ze sprzedaży wzrost o 30% r/r Inwestycje w rozwój nowych linii produktowych Zacieśnienie współpracy z obecnymi partnerami 12
Stabilna pozycja w regionie CEE Kraje bałtyckie wzrost przychodów ze sprzedaży w 2017 (+5% r/r) rozwój sprzedaży produktów Xiaomi podpisane umowy o współpracy ze wszystkimi operatorami telekomunikacyjnymi nowe kontrakty dystrybucyjne Wzrost przychodów ze sprzedaży r/r (Bałtyki +5%, Węgry +9%) Wzrost poziomu marży ze sprzedaży na rynkach regionu CEE r/r Węgry Rumunia wzrost przychodów ze sprzedaży w 2017 (+9% r/r) największy wzrost sprzedaży w grupie mobile komponenty, RTV/AGD nowy kontrakt z kluczową siecią sprzedaży detalicznej rozpoczęcie sprzedaży produktów Xiaomi poszerzenie kanałów sprzedaży wzrost liczby aktywnych klientów Czechy i Słowacja poszerzenie kanałów sprzedaży (współpraca z sieciami z branży DIY, retail) wzrost sprzedaży w grupie RTV/AGD oraz gaming sukcesywne poszerzanie oferty produktów Centra dystrybucyjne: Warszawa, Sosnowiec, Budapeszt, Bukareszt 13
Xiaomi dalszy rozwój sprzedaży Systematyczne poszerzanie portfolio produktów Otwarcie dedykowanego sklepu online Mi-home.pl oraz stacjonarnej wyspy Otwarcie oficjalnej strefy marki Xiaomi na Allegro Budowa kanału sprzedaży w kolejnych krajach regionu CEE Koncentracja na nawiązaniu współpracy z kolejnymi operatorami w Polsce Zaangażowanie ambasadora marki Xiaomi Karoliny Pilarczyk Ponad 10x wzrost 10% 3 sprzedaży 2017 r. vs. 2016 r. udział smartfonów marki Xiaomi w kanale retail w Polsce miejsce Xiaomi wśród producentów smartfonów w rynku retail w Polsce, 5 miejsce na polskim rynku; 4 miejsce na rynku litewskim* Poszerzanie kanałów sprzedaży *Dane GfK Retail & Operatos On-Line Wrzesień 2016 Listopad 2016 Grudzień 2016 Luty 2017 Marzec 2017 Kwiecień 2017 Czerwiec 2017 Październik 2017 Golden Partner Award 14
Najlepsi w logistyce Ponad 20 000 000 sztuk towarów sprzedanych w 2017 1 800 000 paczek wysłanych w 2017 5 000 paczek wysłanych dziennie w 2017 Warszawa PL, LT, LV, EE 40 000 m 2 powierzchni magazynowej 4-48h czas dostawy w regionie CEE Ponad 80 000 różnych indeksów towarowych Sosnowiec PL, CZ, SK, HU Budapeszt HU Bukareszt RO ABC Data SA 15
Wybrane nagrody i wyróżnienia 2017 Tytuł Central and Eastern Europe Consumer Tech Distributor of the Year (Zdobyty 8 razy w latach 2009-2018) Przyznawany głosami vendorów i resellerów, stanowi wyraz uznania i zaufania Partnerów biznesowych dla dystrybutora, z którym współpracują Dystrybutor Roku 2016 Według magazynu CRN Golden Partner Award Nagroda przyznana przez Xiaomi Dystrybutor Roku 2017 Tytuł przyznany przez Cisco za sprzedaż rozwiązań Collaboration Dystrybutor Roku Nagroda przyznana przez Lenovo 5 razy z rzędu Tytuł Dystrybutora Roku oraz statuetka Złotego Bella w plebiscycie Mobility Trends (Zdobyte trzykrotnie) Dystrybutor Roku Tytuł otrzymany za najlepsze wyniki w sprzedaży oprogramowania Symantec Największa firma IT w Polsce według raportu ITwiz Best 100 Dell EMC Partner Award: Distributor of the Year Tytuł przyznany Spółce cztery razy z rzędu przez Dell EMC IT Europa Excellence Awards finalista w roku 2018 Pośród firm takich jak Tech Data, Arrow, Ingram Micro i in. Dystrybutor Roku OKI 2016 w Polsce Tytuł przyznany Spółce 2 rok z rzędu 16
02 Wyniki finansowe 2017
Wybrane skonsolidowane dane 2015, 2016 i 2017 (tys. PLN) 2015 2016 2017 Przychody ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży (%) EBITDA / EBITDA skorygowana* EBITDA (%) / EBITDA (%) skorygowana* Zysk netto / Zysk netto skorygowany** Zysk netto % / Zysk netto % skorygowany** 4 856 264 4 926 737 4 635 294 268 230 260 860 283 622 5,5% 5,3% 6,1% 69 025 40 418/34 018* 58 669 1,4% 0,8%/0,7%* 1,3% 46 838 17 214 25 412/ 34 368** 0,96% 0,35% 0,55%/0,74%** Dług netto 64 241 58 834 90 728 *Wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o. **Odpis aktualizujący obciążający skonsolidowany wynik netto za rok 2017 18
Marża brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 300 000 250 000 260 860 283 622 10,0% 9,0% 8,0% Jedna z najwyższych marż na polskim rynku dystrybucji IT 200 000 150 000 5,3% 16% 6,1% 7,0% 6,0% 5,0% 5,9% w Q1 2017 100 000 50 000 0 2016 2017 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 6,7% w Q2 2017 6,0% w Q3 2017 6,1% w 2017 Zysk brutto ze sprzedaży Marża % 6,0% w Q4 2017 Działania zwiększające marżę Koncentracja na transakcjach wysokomarżowych Skuteczne zarzadzanie rentownością sprzedaży w tradycyjnym modelu broadline Rozwój obszaru VAD charakteryzującego się wyższym poziomem marży 19
SG&A (tys. PLN) 228 423 231 727 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 37 767 45 370 190 656 186 357 5,0% 4,6% 2016 2017 Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu SG&A % przychodów 7,0% 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% Działania mające na celu obniżenie kosztów Optymalizacja struktury produktowej Optymalizacja kanałów sprzedaży 20
Wyniki finansowe (tys. PLN) EBITDA Zysk netto 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 40 418 6 400 34 018 0,8% * 45% 58 669 1,3% 3,0% 2,5% 2,0% 25 000 * 72% 25 412 1,5% 20 000 1,0% 40 000 35 000 30 000 15 000 10 000 17 214 0,35% 100% 45% 48% 34 368 8 956 0,55% ** 1,50% 1,30% 1,10% 0,90% 0,70% 0,50% 0,30% 10 000 0,5% 5 000 0,10% 0 2016 2017 0,0% 0 2016 2017-0,10% EBITDA Odpis aktualizujący EBITDA % Zysk Netto Odpis aktualizający Zysk netto % Czynniki wpływające na wyniki finansowe *Wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o. **Odpis aktualizujący obciążający skonsolidowany wynik netto za rok 2017 Wyższy zysk brutto koncentracja na transakcjach wysokomarżowych Wysoki poziom marż ze sprzedaży na rynkach regionu CEE 21
Poziom wskaźników zadłużenia (tys. PLN) 140 000 124 014 2016 2017 r/r EBITDA 12M 34 018* 58 669 72% Dług netto 58 834 90 728 Dług netto/ EBITDA 1,73 1,55-12% 7,00 120 000 6,00 100 000 90 728 5,00 80 000 60 000 40 000 20 000 79 569 1,56 62 722 0,74 46 678 69 025 0,93 64 241 58 834 58 669 40 418 1,46 1,55 4,00 3,00 2,00 1,00 0 2013 2014 2015 2016 2017 0,00 *Wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o. w Q1 2017 EBITDA 12M Dług netto Dług netto/ EBITDA 22
Wskaźniki rotacji (w dniach) 40,2 37,8 32,0 34,5 45,3 46,9 26,9 25,4 2016 2017 Obrót zapasami Obrót należnościami Obrót zobowiązaniami Cykl konwersji gotówki Poprawa cyklu konwersji gotówki zmniejszenie o 1,5 dnia Skrócenie cyklu obrotu zapasami zmniejszenie o 2,4 dnia 23
Wybrane dane bilansowe (tys. PLN) Działalność kontynuowana 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 Zapasy 422 035 421 995 397 447 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 537 651 626 964 695 902 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 652 755 803 212 785 795 Kapitał obrotowy 306 931 245 747 307 554 % sprzedaży 12M 6,32% 4,99% 6,64% Zadłużenie finansowe 96 293 148 949 133 740 Środki pieniężne i ekwiwalenty 32 052 90 951 43 012 Zadłużenie netto 64 241 57 998 90 728 EBITDA 12M/ EBITDA 12M skorygowana* 69 025 40 418/ 34 018* 58 669 Zadłużenie netto/ EBITDA 12M 0,93 1,43 1,55 Zadłużenie netto/ EBITDA 12M skorygowana* 0,93 1,73* 1,55 *Wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o. 24
03 Outlook 2018
Trendy w dystrybucji IT 2018 - outlook Kluczowe trendy 2018 1 MOBILITY CLOUD INNE Użytkownicy końcowi oczekują natychmiastowego dostępu do informacji/usług w każdym miejscu i każdym czasie - ściśle powiązane z rozwojem takich obszarów jak usługi chmurowe, networking, bezpieczeństwo, IoT etc. W 2018 spodziewany jest niewielki wzrost rynku urządzeń mobilnych (smartfony, tablety) Silna segmentacja rynku m-interlink Nowe funkcjonalności aplikacji m-interlink 160 mld USD 2 wyniosą wydatki na usługi i infrastrukturę chmury publicznej w 2018 roku, a w 2021 roku już 277 mld USD 2 W 2021 roku przesył danych związanych z chmurą będzie stanowić nawet 95% całkowitego ruchu w centrach danych 3 Usługi związane z chmurą będą jednym z największych boosterów wzrostu dystrybutorów w 2018 Poszerzenie oferty usług cloudowych nowi dostawcy polscy i zagraniczni E-commerce Inwestycje w rozwój platform (continuous improvement) VAD Dynamiczny rozwój oferty edukacyjnej i usługowej Bezpieczeństwo Rozwiązania software i hardware topowych vendorów w ofercie ABC Data i S4E Odpowiedź ABC Data Poszerzanie współpracy z kluczowymi producentami kompleksowa oferta urządzeń mobilnych Udostępnienie ABC Data Cloud we wszystkich krajach regionu CEE Gaming Szeroka oferta wiodących marek gamingowych m.in. EA, Activision, Razer Rozmowy z potencjalnymi partnerami nowe marki na rynku europejskim 1 GTDC Tech distribution outlook 2018 2 Worldwide Public Cloud Services Spending Forecast 3 Cisco Global Cloud Index Dodawanie nowych funkcjonalności - model continuous improvement IoT Komplementarna oferta smarthome, weareables, projekty IoT oraz Smart City (S4E) 26
04 Zarządzanie ryzykiem
Zarządzanie ryzykiem najlepsze procedury w branży 4-etapowy proces rejestracji centralne podejście do zarządzania ryzykiem kredytowym w Grupie weryfikacja wszystkich zamówień (dostępny limit kredytowy, brak zaległości płatniczych) wieloetapowy proces oceny ryzyka - przyznawania limitów kredytowych Długoterminowa współpraca z ubezpieczycielami Ryzyko operacyjne Ryzyko kredytowe Zarządzanie ryzykiem Staranny dobór dostawców skrupulatna analiza dokumentów aplikacyjnych m.in. deklaracji VAT wieloetapowy proces akceptacji dokumentacji weryfikacja informacji u zewnętrznych podmiotów finansowych akceptacja przez szereg odpowiedzialnych jednostek organizacyjnych (autorska matryca autoryzacji) doświadczony zespół analityków kredytowych ISO: 9001 kontrola wewnętrzna (Internal Control) audyt wewnętrzny (Internal Audit) cykliczna identyfikacja obszarów ryzyka operacyjnego skuteczne zarządzanie Ryzyko walutowe monitoring na bazie dziennej doświadczony zespół ekspertów rachunkowość zabezpieczeń wewnętrzne procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem centralne zarządzanie ryzykiem walutowym w Grupie 28
05 Pytania
Dziękujemy za uwagę ABC Data SA ul. Daniszewska 14 03-230 Warszawa T +48 22 676 09 00 F +48 22 614 16 16 abcdata.eu Bratislava Bucharest Budapest Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus