Warszawa, 5 kwietnia 2012 r.
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW 9 m-cy 2013 r.
DANE RYNKOWE 9 m-cy 2013 r.
wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika 44 Sytuacja rynkowa wskaźnik PMI 54 52 PMI Polska 50 48 46 44 42 40 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII rok 2012 52 50 50 49 49 48 49 48 47 47 48 49 rok 2013 49 49 48 47 48 49 51 53 53 53 54 52 PMI Francja 50 48 46 44 42 40 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII rok 2012 48 50 47 47 45 45 43 46 43 44 45 45 rok 2013 43 44 44 44 46 48 50 50 50 49 54 52 PMI Niemcy 50 48 46 44 42 40 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII rok 2012 51 50 48 46 45 45 43 45 45 46 47 46 rok 2013 49 50 49 48 49 49 51 52 51 52 54 52 PMI Rosja 50 48 46 44 42 40 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII rok 2012 52 51 51 51 53 53 52 51 52 53 52 50 rok 2013 52 52 51 51 50 52 49 49 49 52 źródło: www.markiteconomics.com
mln PLN mln PLN 55 Sytuacja rynkowa nakłady inwestycyjne w Polsce KWARTALNIE NARASTAJĄCO 18 000 15,00% 16 000 14 000 10,00% 12 000 10 000 5,00% 16 000 12,0% 8 000 6 000 4 000 2 000 0 I KW II KW III KW IV KW 2011 5 352 8 730 9 519 15 467 2012 6 042 9 626 10 515 14 287 2013 6 285 9 194 dynamika 2012/2011 12,89% 10,26% 10,46% -7,63% dynamika 2013/2012 4,01% -4,48% 0,00% -5,00% -10,00% 15 000 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 I półr. 2012 I półr. 2013 wartość 15 668 15 479 dynamika 11,3% -1,2% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2011-2012-2013
mln PLN mln PLN 66 Sytuacja rynkowa sprzedaż produkcji budowlano montażowej w Polsce MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO 14 000 40% 12 000 30% 10 000 8 000 20% 10% 0% 6 000 64 000 0,0% -10% 62 000-2,0% 4 000-20% 60 000 58 000 56 000-4,0% -6,0% -8,0% 2 000-30% 54 000 52 000-10,0% -12,0% 0 sty lut mar kwi maj czer lip się wrz paź lis gru 2011 3 387 3 777 5 389 5 912 7 455 8 795 8 511 8 673 10 269 9 829 9 103 12 793 2012 4 537 4 284 5 633 6 446 7 943 8 379 7 775 8 207 8 368 9 389 8 524 9 491 2013 3 755 3 732 4 503 4 856 5 640 6 710 7 227 7 156 7 825 dynamika 2012/2011 33,9% 13,4% 4,5% 9,0% 6,6% -4,7% -8,6% -5,4% -18,5% -4,5% -6,4% -25,8% dynamika 2013/2012-17,2% -12,9% -20,1% -24,7% -29,0% -19,9% -7,0% -12,8% -6,5% -40% 50 000 48 000 46 000 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 wartość 61 572 51 403 dynamika -1,0% -16,5% -14,0% -16,0% -18,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2011-2012-2013
tys. ton tys. ton 77 Sytuacja rynkowa dynamika produkcji stali w Polsce MIESIĘCZNIE 900 30% NARASTAJĄCO 800 700 20% 600 10% 500 400 300 0% -10% 6 800 6 700 6 600 6 500 6 400 6 300 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% 200 100-20% 6 200 6 100 6 000-4,0% -6,0% 0 sty lut mar kwi maj czer lip się wrz paź lis gru 2011 658 673 717 803 718 776 777 732 724 764 702 750 2012 790 768 797 776 725 682 760 699 698 554 570 549 2013 649 592 681 668 633 609 805 730 730 dynamika 2012/2011 20,1% 14,0% 11,2% -3,4% 1,0% -12,1% -2,2% -4,5% -3,6% -27,5% -18,8% -26,8% dynamika 2013/2012-17,8% -22,9% -14,6% -13,9% -12,7% -10,7% 5,9% 4,4% 4,6% -30% 5 900 5 800 5 700 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 wartość 6 694 6 097 dynamika 1,7% -8,9% -8,0% -10,0% źródło: World Steel Association
WYNIKI FINANSOWE 9 m-cy 2013 r.
9 9 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Wyniki finansowe Projprzem S.A. Struktura przychodów GK Projprzem S.A. Przychody Spółek zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A.
10 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień 30.09.2013 (kurs 10,50 zł) free float 67% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres email 6 024 000 542 750 7 652 250 104,8 mln zł 63 mln zł. WIG, WIG Budownictwo Główny PJP Piotr Babst Prezes Zarządu Anna Zarzycka-Rzepecka Wiceprezes Zarządu www.projprzem.com info@projprzem.com
11 Akcjonariat Spółki na 30.09.2013 r. Liczba akcji 6 024 000 Liczba głosów 7 652 250 Zdzisław Klimkiewicz 4,26% 3,28% Jolanta Marzec- Ostrowska 8,19% Aviva Investors Poland SA zarządzająca CU TFI SA 8,06% 66,75% 6,94% Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management SA 2,52% Paweł Dłużewski Noble Funds TFI SA 56,21% Zdzisław Klimkiewicz 10,78% 5,47% 8,65% Jolanta Marzec- Ostrowska 6,45% 6,10% 6,34% Aviva Investors Poland SA zarządzająca CU TFI SA Pioneer Pekao IM S.A. Paweł Dłużewski Pozostali Pozostali Noble Funds TFI SA 542 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1
12 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. Przychody netto (mln PLN) EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 119,7 112,5 157,4 153,6 106,3 93,7 0,6 4,6 0,6 3,4 0,2 1,1 14,1 11,0 7,3 8,2 5,9 3,8-0,4 1,7 0,0 2009 2010 2011 2012 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 2009 2010 2011 2012 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013-10,0-11,3-13,8 EBIT EBITDA Zysk netto 2009 2010 2011 2012 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 Przychody netto 119,7 112,5 157,4 153,6 106,3 93,7 EBIT 0,6-13,8 0,2 11,0 5,9-0,4 EBITDA 4,6-10,0 3,4 14,1 8,2 1,7 Zysk netto 0,6-11,3 1,1 7,3 3,8 0,0
13 Wyniki finansowe Projprzem S.A. 91,7 61,1 Przychody netto (mln PLN) 91,0 104,9 77,7 74,3 10,3 7,4 5,0 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 15,0 12,8 9,7 8,1 4,9 4,4 2,3 0,3 0,0 1,8 3,5 0,7 2009 2010 2011 2012 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 2009 2010 2011 2012 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013-8,2-8,8-11,1 EBIT EBITDA Zysk netto 2009 2010 2011 2012 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 Przychody netto 91,7 61,1 91,0 104,9 77,7 74,3 EBIT 7,4-11,1 0,0 12,8 8,1 1,8 EBITDA 10,3-8,2 2,3 15,0 9,7 3,5 Zysk netto 5,0-8,8 0,3 4,9 4,4 0,7
14 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 9 m-cy 2013 r. 1 000 wynik ze sprzedaży zysk ze zbycia środków trwałych inne przychody operacyjne odpis aktualizujący należności inne koszty operacyjne saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo pozostałych przychodów i kostów finansowych podatek dochodowy wynik netto 800 271-779 600 175 400 388 776-42 -314 200 0-490 17-200 -400 odchylenie ujemne odchylenie dodatnie 31-600
15 3 000 Profit bridge Projprzem S.A. 9 m-cy 2013 r. 2 500 2 364 126 38 230-714 740-1 698 2 000-221 67 1 500 1 000-46 -232 653 500 odchylenie ujemne odchylenie dodatnie 0 wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych rozwiązanie rezerwy na urlopy pracownicze pozostałe przychody operacyjne odpis aktualizujący należności pozostałe koszty operacyjne saldo odsetek saldo różnic kursowych strata ze zbycia LPBP saldo pozostałych przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto
16 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 9 m-cy 2013 9 m-cy 2012 Budownictwo przemysłowe 21% Pozostałe segmenty 1% Budownictwo 1% 1% Systemy przemysłowe przeładunkowe 26% 42% Systemy przeładunkowe 60% Działalność deweloperska Pozostałe segmenty Konstrukcje stalowe 18% Konstrukcje stalowe 30%
17 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) 9 m-cy 2013 9 m-cy 2012 dynamika % lub zmiana Przychody netto 93 688 106 269 88% Wynik brutto ze sprzedaży 22 473 26 808 84% Marża brutto ze sprzedaży 24,0% 25,2% -1,2 p.p. EBIT -434 5 907-6 341 EBITDA 1 733 8 215-6 482 Marża EBITDA 1,8% 7,7% -5,9 p.p. Wynik netto 17 3 832-3 815 Rentowność netto 0,0% 3,6% -3,6 p.p. Aktywa trwałe 63 146 52 200 121% Aktywa obrotowe 81 602 90 847 90% Aktywa przeznaczone do sprzedaży 2 594 0 Kapitał własny 106 579 105 613 101% Zobowiązania długoterminowe 3 882 3 320 117% Zobowiązania krótkoterminowe 36 881 34 114 108% Przepływy netto razem, w tym: 979 10 570-9 591 przepływy z działalności operacyjnej 4 524 3 811 713 przepływy z działalności inwestycyjnej -1 191 3 297-4 488 przepływy z działalności finansowej -2 354 3 462-5 816
18 Przychody Spółek zależnych za 9 m-cy 2013 r. Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl Polska Sp. z o.o. 10,8% LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji 2,7% PROJPRZEM S.A. 51,9% PROMstahl GmbH 34,6% 77 666 74 309 Przychody Spółek (tys. PLN) 45 300 9 m-cy 2013 9 m-cy 2012 36 886 16 492 11 062 11 477 2 218 181 PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. w likwidacji
19 Wyniki finansowe na segmenty za 9 m-cy 2013 r. Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Budownictwo 44 642 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 25,5% 56 037 31 893 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -46,2% 17 149 28 101 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -30,7% 19 476 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 15 796 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 25,7% 19 857 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 8 258 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) -74,8% 2 081 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 2 393 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) -96,6% 80 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 Rentowność brutto ze sprzedaży % 35,4% 0,0 p.p. 35,4% Rentowność brutto ze sprzedaży % 25,9% -13,8p.p. 12,1% Rentowność brutto ze sprzedaży % 8,5% -8,1p.p. 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 0,4% 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013
20 Wyniki finansowe na segmenty za 9 m-cy 2013 r. komentarz SYSTEMY PRZEŁADUNKOWE rozwój sprzedaży na rynkach eksportowych; pozyskanie nowych rynków rozwój geograficzny; KONSTRUKCJE STALOWE utrzymujący się znaczący spadek popytu na konstrukcje stalowe w całej Europie; spadek sprzedaży spowodowany brakiem kontraktów w segmencie energetycznym i niewystarczającą ilością rentownych kontraktów w pozostałych segmentach w III kw. 2013 r.; niższa rentowność wynikająca z niższej produkcji brak efektu skali; w III kwartale realizacja sprzedaży w segmencie offshore; BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE wzrost sprzedaży w III kwartale wynikający z zaawansowania realizowanych kontraktów; znacząca poprawa rentowności wyniku brutto ze sprzedaży w III kwartale br.; ujemny wpływ na wynik kosztów związanych z likwidacją LPBP Projprzem Sp. z o.o.;
21 Kontakt PROJPRZEM S.A. 85-029 Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: +48 52 37 67 401 fax: +48 52 37 67 403 e-mail: info@projprzem.com strona: www.projprzem.com