GRUPA IMPEL. Prezentacja Zarządu 28 sierpnia 2014 roku

Transkrypt

1 GRUPA IMPEL Prezentacja Zarządu 28 sierpnia 2014 roku

2 1. Wyniki I półrocza 2014 roku 2. Grupa Impel Nasza misja, wizja i strategia 3. Pytania i Odpowiedzi 2

3 KOMENTARZ DO WYNIKÓW I PÓŁROCZA 2014 Najważniejsze tendencje i wydarzenia dotyczące wyników I półrocza 2014 roku: Kontynuacja wzrostu przychodów ze sprzedaży. Spadek otrzymanych dotacji w wyniku zmiany regulacji prawnych.* Poprawa salda pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych. Zysk netto na poziomie zbliżonym do osiągniętego rok wcześniej. Wzrost sprzedaży i zysku w segmencie Facility Management. Stabilizacja sprzedaży i pogorszenie wyniku w segmencie Bezpieczeństwo. Podstawowe pozycje ze sprawozdania finansowego Grupy Impel H roku [mln PLN] H roku [mln PLN] Zmiana Przychody ze sprzedaży 742,5 811,2 9,3% Koszty działalności operacyjnej 742,9 811,4 9,2% Dotacje* 22,9 17,6-23,4% EBIT 22, ,2% EBITDA 42,7 43,6 2,2% Zysk netto 9,6 9,6 0,3% Marża EBIT 3,0% 2,7% -0,3 pp Marża EBITDA 5,7% 5,4% -0,3 pp *Zmiany regulacji prawnych polegały na obniżce stawek dotacji z PFRON o 25% dla II i III grupy inwalidzkiej oraz 33% dla I grupy inwalidzkiej, od 01 kwietnia br. 3

4 WYNIKI I PÓŁROCZA 2014: WZROST I STRUKTURA PRZYCHODÓW Przychody Grupy, ,5 811,2 W pierwszych sześciu miesiącach 2014 roku Grupa Impel utrzymała widoczny od dłuższego czasu trend wzrostu sprzedaży. Skonsolidowane przychody wzrosły o 9,3% wh1 2014, do811,2 mln zł H H Struktura przychodów, 1H ,0 558,9 Facility Management 1H H ,0 233,6 Bezpieczeństwo Przyrost sprzedaży był głównie efektem pozyskania nowych kontraktów w segmencie Facility Management. Przychody segmentu wykazują stałą tendencję wzrostową, której towarzyszy poprawa realizowanej marży EBIT. Przychody segmentu Bezpieczeństwo w H wyniosły 233,6 mln zł i były praktycznie na poziomie tych, które zrealizowane zostały w analogicznym okresie roku poprzedniego. Sytuacja ta jest efektem sygnalizowanego już wcześniej wycofywania się z części nisko marżowych kontraktów. 4

5 WYNIKI I PÓŁROCZA 2014: WYNIK EBITDA I ZYSK NETTO, MARŻA EBIT W H Grupa Impel wypracowała EBITDA i zysk netto na poziomie zbliżonym do osiągniętego rok wcześniej, pomimo dalszego pogorszenia się rentowności w segmencie Bezpieczeństwo ,7 93,1 86 EBITDA 82,7 76,8 41,9 43,7 10% 8% 6% 4% 2% ,5 53,9 58,9 Zysk netto 28,2 16,3 9, % 5% 4% 3% 2% 1% H H 2014 EBITDA Marża 0% H H 2014 Zysk netto Marża 0% ,7 Facility Management 1079,6 835,1 973,2 678,6 500,3 563,6 6% 5% 4% 3% 2% ,5 Bezpieczeństwo 481,6 443,5 413,5 405, ,6 10% 8% 6% 4% 2% 0% 200 1% 100-2% H H % H H % Przychody marża EBIT Przychody marża EBIT 5

6 CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI I PÓŁROCZA 2014 w mln PLN H H Zmiana Przychody ze sprzedaży 742,5 811,2 9,3% Dotacje 22,9 17,6-23,4% Spadek dotacji: Spadek dotacji o ponad 23% r/r spowodowany zmianami legislacyjnymi w zakresie wysokości stawek dofinansowania pracy osób niepełnosprawnych, obowiązującymi od EBITDA 42,7 43,6 2,2% marża EBITDA 5,7% 5,4% EBIT 22,1 22,0-0,2% marża EBIT 3,0% 2,7% Jednorazowe zdarzenia: Wyniki za H zawierają zysk ze sprzedaży nieruchomości w wysokości 3,5 mln zł. Amortyzacja (20,6) (21,6) 4,9% Wynik netto 9,6 9,6 0,3% Aktywa 783,1 814,2 4,0% Kapitały 275,0 283,9 3,3% Dług netto 171,0 203,8 19,2% Wzrost amortyzacji: Na wynik netto wpłynął wzrost amortyzacji o 1 mln zł (0,6 mln zł Climbex S.A., 0,3 mln zł Impel Cash Services sp. z o.o., (d. Brink s C.L. Polska sp.z o.o.)). 6

7 WYNIKI I PÓŁROCZA 2014: KOSZTY OPERACYJNE I FINANSOWE w mln PLN H H Zmiana Koszty działalności operacyjnej, w tym: 742,9 811,4 9,2% Amortyzacja 20,6 21,6 4,8% Zużycie materiałów i energii 78,9 86,8 9,9% Usługi obce 296,9 333,2 12,2% Wzrost kosztów operacyjnych: w H12014 wyniósł9,2% ibyłniższyodtempa wzrostu przychodów. Wzrost kosztów usług obcych: Wzrost kosztów usług obcych był efektem polityki intensyfikacji współpracy z podwykonawcami. Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 310,2 320,9 3,5% Koszty finanswe,w tym: 8,6 8,7 1,7% Odsetki 6,7 5,9-12,8% Spadek kosztów odsetkowych: Pomimo spadku kosztów odsetkowych, koszty finansowe pozostały na poziomie zbliżonym do zanotowanego rok wcześniej. Wynikało to z ujemnych różnic kursowych wynikających z pożyczek w spółce Impel Griffin Group Sp z o.o. wywołanych spadkiem kursu UAH. 7

8 PORÓWNANIE KWARTALNYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH w mln PLN Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Q2 Przychody ze sprzedaży 333,3 355,7 358,2 370, ,7 350,6 392,4 406,1 411, ,2 394,7 416,7 Dotacje 7,6 8,5 8,8 10,3 35,2 11,2 11,7 9,2 8,7 40,8 9,4 8,2 EBITDA 16,8 23,0 28,5 13,0 76,9 16,7 25,2 28,2 12,6 82,7 18,5 25,1 marża EBITDA 5,0% 6,5% 7,9% 3,5% 5,4% 4,8% 6,4% 6,9% 3,1% 5,3% 4,7% 6,0% EBIT 8,2 14,0 19,6 3,1 40,5 6,4 14,8 17,4 1,6 40,2 7,7 14,3 marża EBIT 2,5% 3,9% 5,5% 0,8% 2,9% 1,8% 3,8% 4,3% 0,4% 2,6% 2,0% 3,4% 8

9 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY SEGMENTY w mln PLN Razem Facility Management Bezpieczeństwo H H zmiana H H zmiana H H zmiana 68,5 63,3-1,2 Przychody ze sprzedaży 787,5 856,0 500,3 563,6 234,8 233,6 8,7% 12,7% -0,5% Wynik segmentu 24,1 24,8 18,8 23,0 1,3-6,1 Rentowność EBIT segmentu 3,1% 2,9% 3,8% 4,1% 0,6% -2,6% 9

10 1. Wyniki I półrocza 2014 roku 2. Grupa Impel Nasza misja, wizja i strategia 3. Pytania i Odpowiedzi 10

11 GRUPA IMPEL MISJA, WIZJA, STRATEGIA MISJA: Dbamy o naszych klientów. Od tego zależy nasz wspólny sukces. WIZJA: Odpowiedzialny rozwój naszej firmy jest naszym celem. Partnerstwo, wzajemna uczciwość, szacunek dla otoczenia, wspieranie kreatywności, to zasady naszego działania. PRIORYTETY STRATEGICZNE NA LATA : Rozwój rentownej sprzedaży. Ekspansja na rynki zagraniczne, w tym również poprzez udzielanie franczyzy na usługi świadczone przez spółki Grupy Impel. Wzmacnianie przewagi konkurencyjnej Grupy Impel poprzez wprowadzanie innowacyjnych rozwiązań dla klientów. Synergia pomiędzy Jednostkami Biznesowymi Grupy Impel. misja, wizja, strategia 11

12 GRUPA IMPEL PRZEWAGI KONKURENCYJNE, ZAGROŻENIA, SZANSE PRZEWAGI KONKURENCYJNE: Silna pozycja na polskim rynku outsourcingu wypracowana w ciągu 24 lat działalności. Elastyczność w stosunku do zmieniających się warunków legislacyjnych. Skuteczny cross-selling. SZANSE: Dalszy rozwój segmentu Facility Management poprzez cross-selling produktów. Uczestnictwo w konsolidacji rynku, szczególnie w segmencie Bezpieczenstwo. Rozwój segmentu Bezpieczeństwo w kierunku wykorzystania i implementacji zaawansowanych technologii. Selektywne przejęcia podmiotów konkurencyjnych. Ekspansja zagraniczna, udzielanie franszyzy na usługi świadczone przez spółki Grupy Impel. Planowana zmiana ustawy o zamówieniach publicznych - wprowadzenie możliwości renegocjacji cen kontraktów w sytuacji nieprzewidzianych zmian niektórych czynników makroekonomicznych(ubezpieczenia społeczne, itp.). ZAGROŻENIA: Dalsze zmiany legislacji dotyczące dofinansowania pracy osób niepełnosprawnych i objęcie ZUS umów cywilno prawnych. Dalsza konkurencja cenowa w segmencie Bezpieczeństwo. Szara strefa. misja, wizja, strategia 12

13 SEGMENTY Pozycja usług Grupy Impel (% udziału w rynku) w poszczególnych segmentach, H UPC TON CAT Impel 18,5% 17% SPIE 2,6% Sodexo 9,0% ISS Facility 3,4% Dalkia 2,4% Grupa Ever Clar System Dozorbud 2,1% 1,5% 1,2% Impel Cofey 1,3% 2,3% 2,0% Eurest Impel 2,0% 2,0% 3,0% LOG REN + PR BEZP Lyreco 7,0% Brendesel 8,0% Konsalnet ** 10,8% Merida 4,0% CWS Boco 7,0% Solid 10,7% Henry Kruse Impel 1,0% 1,0% 3,0% Impel Bardush 1,0% 3,0% 3,0% Impel Securitas Juwentus 3,5% 2,9% 6,9% 6,5% UPC usługi porządkowo czystościowe; TON usługi technicznej obsługa i nieruchomości; CAT usługi w zakresie przygotowywania i dostarczania żywności; Pozycja usługi w 2013 roku LOG - usługi z zakresu logistyki dostaw, zakupów oraz obsługi klienta; REN+PR usługi rentalu (wynajmu i serwisu) odzieży i bielizny płaskiej oraz pralnictwa; BEZP usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia * Wg danych MarketCo Sp. z o.o.. ** Przychody Konsalnet po konsolidacji z G4S 13

14 GRUPA IMPEL STRUKTURA SPÓŁKI, ZARZĄD, AKCJONARIAT Struktura spółki: Impel Facility Management Bezpieczeństwo Spółki pozostałe 32 spółki (66% przychodów) 16 spółek (30% przychodów) 18 spółek (1% przychodów) Skład Zarządu Impel S.A.: Akcjonariat: GRZEGORZ DZIK Prezes Zarządu WOJCIECH REMBIKOWSKI Wiceprezes Zarządu ds. finansowych DANUTA CZAJKA Wiceprezes Zarządu ds. rozwoju 4,1% 14,2% 2,2% 11,7% 29,4% Biegaj, Józef Dzik, Grzegorz OFE PZU "Złota Jesień" Pozostałe OFE 38,4% Fundusze inwestycyjne Free float 14

15 1. Wyniki I półrocza 2014 roku 2. Grupa Impel Nasza misja, wizja i strategia 3. Pytania i Odpowiedzi 15

16 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ. 16