Grupa AB PREZENTACJA WYNIKÓW ZA ROK 2012/2013 Warszawa, 19-20 września 2013
WYNIKI GRUPY AB Q2/2013
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB WYNIKI ZA OKRES Q2/2013 Kontynuacja ciągłego i dynamicznego rozwoju Grupy AB Zdecydowany wzrost wypracowanego zysku netto Widoczna dalsza przestrzeń do uzyskiwania lepszych wyników finansowych
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB DANE PORÓWNAWCZE ZA Q2/2013 Wyszczególnienie Q2 2013 Q2 2012 Zmiana: Q2 2013/Q2 2012 [tys. PLN] [tys. PLN] [tys. PLN] Przychody ze sprzedaży 1 305 896 968 104 34,9% Zysk ze sprzedaży 22 079 8 021 175,3% Rentowność ze sprzedaży 1,69% 0,83% Zysk na działalności operacyjnej 13 833 13 921-0,6% Rentowność na działalności operacyjnej 1,06% 1,44% EBITDA 16 269 16 760-2,9% Marża EBITDA 1,25% 1,73% Zysk brutto 12 164 10 405 16,9% Zysk netto 9 455 7 762 21,8% Marża zysku netto 0,72% 0,80% Aktywa 1 167 398 1 090 010 7,1% Kapitały własne 420 677 382 104 10,1% Wskaźnik zadłużenia ogółem 63,96% 64,94%
WYNIKI GRUPY AB ROKU 2012/2013
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB DANE PORÓWNAWCZE ZA ROK 2012/13 Wyszczególnienie 4Q 2012/2013 4Q 2011/2012 Zmiana: 4Q 2012_2013/ 4Q 2011_2012 [tys. PLN] [tys. PLN] [tys. PLN] Przychody ze sprzedaży 5 430 433 4 342 487 25,1% Zysk ze sprzedaży 70 730 90 811-22,1% Rentowność ze sprzedaży 1,30% 2,09% Zysk na działalności operacyjnej 64 155 81 314-21,1% Rentowność na działalności operacyjnej 1,18% 1,87% EBITDA 74 159 91 418-18,9% Marża EBITDA 1,37% 2,11% Zysk brutto 51 973 60 467-14,0% Zysk netto 41 668 47 757-12,7% Marża zysku netto 0,77% 1,10% Aktywa 1 167 398 1 090 010 7,1% Kapitały własne 420 677 382 104 10,1% Wskaźnik zadłużenia ogółem 63,96% 64,94% *) dane poglądowe skorygowane o różnicę w marży handlowej brutto (wpływ waluty)
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB ANALIZA WSKAŹNIKOWA Trwała pozytywna tendencja wskaźnika płynności finansowej AB Sprawne i efektywne zarządzanie cash flow; wysoki poziom bezpieczeństwa w zakresie płynności finansowej Spadek wskaźnika zadłużenia pomimo dynamicznego wzrostu skali działania
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB ANALIZA WSKAŹNIKOWA Ponad 25-proc. wzrost przychodów szedł w parze z niespełna 9-proc. wzrostem zadłużenia finansowego netto Sukcesywny spadek udziału zadłużenia w kapitałach własnych wzrost bezpieczeństwa finansowego prowadzonej działalności
ANALIZA KAPITAŁU PRACUJĄCEGO Coraz lepszy cykl konwersji gotówki Dalsza możliwość uzyskania niższego poziomu kapitału pracującego
SG&A - GRUPA AB Grupa konsekwentnie obniża wskaźnik kosztów SG&A Wysoka wydajność modelu biznesowego dyscyplina kosztowa nieosiągalna dla większości innych firm z branży Niski wskaźnik kosztów SG&A daje bezpieczeństwo operacyjne prowadzonej działalności
WYNIKI JEDNOSTKOWE AB W Q2/2013 Rok 2012/2013
WYNIKI FINANSOWE AB SA WYNIKI za Q2/2013 Wzrost podstawowych wyników finansowych (przychody, EBITDA, zysk netto) Widoczne efekty finansowe wdrażanych zmian wzrost generowanych zysków Wyższa rentowność netto
WYNIKI FINANSOWE AB SA WYNIKI za Q2/2013 Wyszczególnienie Q2_2013 Q2_2012 Zmiana: Q3 2013/Q3 2012 [tys. PLN] [tys. PLN] [tys. PLN] Przychody ze sprzedaży 923 552 644 478 43,3% Zysk ze sprzedaży 18 396 9 700 89,6% Rentowność ze sprzedaży 1,99% 1,51% Zysk na działalności operacyjnej 9 261 11 098-16,6% Rentowność na działalności operacyjnej 1,00% 1,72% EBITDA 10 722 8 625 24,3% Marża EBITDA 1,16% 1,34% Zysk brutto 5 224 3 185 64,0% Zysk netto 4 082 2 562 59,3% Marża zysku netto 0,44% 0,40% Aktywa 776 769 783 725-0,9% Kapitały własne 315 786 290 744 8,6% Wskaźnik zadłużenia ogółem 59,35% 62,90%
WYNIKI FINANSOWE AB SA WYNIKI ROCZNE Wyszczególnienie 4Q 2012/2013 4Q 2011/2012 Zmiana: 4Q 2012_2013/ 4Q 2011_2012 [tys. PLN] [tys. PLN] [tys. PLN] Przychody ze sprzedaży 3 769 223 2 717 481 38,7% Zysk ze sprzedaży 38 374 60 043-36,1% Rentowność ze sprzedaży 1,02% 2,21% Zysk na działalności operacyjnej 27 038 47 875-43,5% Rentowność na działalności operacyjnej 0,72% 1,76% EBITDA 32 925 54 790-39,9% Marża EBITDA 0,87% 2,02% Zysk brutto 33 133 39 427-16,0% Zysk netto 29 238 34 159-14,4% Marża zysku netto 0,78% 1,26% Aktywa 776 769 783 725-0,9% Kapitały własne 315 786 290 744 8,6% Wskaźnik zadłużenia ogółem 59,35% 62,90%
WYNIKI JEDNOSTKOWE AB SA ANALIZA PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ Trwały pozytywny trend wskaźnika płynności finansowej AB na przestrzeni ostatnich 3 lat Bardzo dobra płynność to efekt sprawnego i skutecznego zarządzania cash flow; Spółka posiada wysoki poziom bezpieczeństwa w zakresie płynności finansowej
WYNIKI JEDNOSTKOWE AB SA ANALIZA ZADŁUŻENIA W wyniku efektywnego zarządzania kapitałem pracującym zmniejszyliśmy udział zadłużenia finansowego w relacji do kapitałów własnych Zmniejszenie zadłużenia kapitału własnego pozwala na planowane dalszego dynamicznego rozwoju spółki mając na względzie wysokie bezpieczeństwo finansowe prowadzonej działalności
KAPITAŁ PRACUJĄCY Niższy kapitał pracujący i jego lepsza struktura Szybszy cykl konwersji gotówki pozwala ograniczyć finansowanie odsetkowe i zmniejszyć koszty finansowe Znaczne obniżenie cyklu konwersji to głównie efekt skrócenia rotacji zapasów o ponad 35% Niższe stopy % pozwolą na uzyskanie realnych redukcji w kosztach odsetkowych przy zachowaniu podobnych baz odsetkowych w nadchodzących kwartałach nowego roku fiskalnego
KOSZTY SG&A Trwały spadek udziału kosztów SGA w przychodach AB Niska baza kosztowa SGA gwarantem bezpieczeństwa prowadzonej działalności
Dziękujemy za uwagę!