Partnerstwo publiczno-prywatne i inne formy współpracy administracji z biznesem. 14 maja 2009r.

Transkrypt

1 Partnerstwo publiczno-prywatne i inne formy współpracy administracji z biznesem 14 maja 2009r. H. Seisler sp.k.

2 Alternatywne modele transakcji Partnerstwo publiczno-prywatne Koncesja na roboty budowlane Wieloletnia dzierŝawa Leasing operacyjny Spółka celowa o kapitale mieszanym Cesja wierzytelności

3 Partnerstwo publiczno-prywatne Partnerstwo publiczno-prywatne w sensie ścisłym (właściwym, ustawowym) polega na wspólnej realizacji przedsięwzięcia opartej na podziale zadań i ryzyk pomiędzy podmiot publiczny i partnera prywatnego. Przedmiotem umowy o ppp jest realizacja przez partnera prywatnego przedsięwzięcia za wynagrodzeniem. Partner prywatny musi choćby w części zaangaŝować się inwestycyjnie. Wynagrodzenie partnera prywatnego to prawo do pobierania poŝytków z przedsięwzięcia lub okresowe płatności od podmiotu publicznego (moŝliwa forma mieszana).

4 PPP - schemat transakcji 1 JST Umowa PPP Partner prywatny wybrany w przetargu Kredyt Umowa o świadczenie usług Bank Podwykonawcy Realizacja inwestycji Infrastruktura Dostępność usług Odbiorcy

5 PPP schemat transakcji 2 SPV JST Umowa PPP Partner prywatny Kredyt Bank Operator Podwykonawcy Spółka budowlana Dostawcy materiałów Infrastruktura Dostawcy innych usług

6 KONCESJA Koncesja na roboty budowlane moŝe zostać wykorzystana w przypadku infrastruktury, generującej przychód.

7 Koncesja na roboty budowlane małe PPP W ramach koncesji na roboty budowlane koncesjonariusz zobowiązuje się do wykonania przedmiotu koncesji za wynagrodzeniem, którym jest prawo do korzystania z infrastruktury lub takie prawo wraz z zapłatą. Wybór koncesjonariusza następuje zgodnie z procedurą określoną w ustawie o koncesji na roboty budowlane lub usługi. Wynagrodzenie koncesjonariusza w formie płatności otrzymywanych od podmiotu publicznego koncesjonodawcy nie moŝe prowadzić do odzyskania przez koncesjonariusza całości poniesionych nakładów. Koncesjonariusz ponosi w zasadniczej części ryzyko ekonomiczne wykonywania koncesji.

8 Koncesja na roboty budowlane - schemat transakcji JST Umowa koncesji Koncesjonariusz wybrany w przetargu Kredyt Umowa o świadczenie usług Bank Podwykonawcy Realizacja inwestycji Wpływy z eksploatacji Infrastruktura Dostępność usług Odbiorcy

9 Koncesja na roboty budowlane a PPP Koncesja na roboty budowlane To sposób realizacji inwestycji infrastrukturalnych. Procedura wyboru koncesjonariusza zgodnie z Ustawą o koncesji na roboty budowlane lub usługi. Przedmiotem koncesji są roboty budowlane. Część wynagrodzenia koncesjonariusza musi pochodzić z eksploatacji obiektu budowlanego. Brak moŝliwości powierzenia realizacji zamówienia tymczasowo innemu wykonawcy. Brak moŝliwości utworzenia SPV. Ustawa nie przewiduje wkładu własnego podmiotu publicznego. PPP To środek do celu, jakim jest świadczenie usług publicznych wysokiej jakości. Infrastruktura powstaje niejako "przy okazji". Procedura wyboru partnera prywatnego zgodnie z ustawą o koncesjach lub prawem zamówień publicznych w zaleŝności od sposobu zapłaty wynagrodzenia koncesjonariuszowi. Przedmiotem PPP jest przedsięwzięcie. Wynagrodzenie partnera prywatnego moŝe pochodzić w 100% z budŝetu. Ustawa o PPP przewiduje moŝliwość powierzenia realizacji zamówienia tymczasowo innemu wykonawcy w przypadku rozwiązania umowy z koncesjonariuszem. MoŜna utworzyć SPV. Podmiot publiczny moŝe przekazać partnerowi wkład własny np. nieruchomość.

10 DZIERśAWA Model odpowiedni w przypadku inwestycji generujących przychód.

11 Wieloletnia dzierŝawa Konstrukcja transakcji opiera się na przekazaniu przez dzierŝawcę czynszu dzierŝawnego za określony czas na rzecz JST, które realizuje całą inwestycję. DzierŜawca uzyskuje zwrot zainwestowanego kapitału poprzez eksploatację przedmiotu dzierŝawy.

12 Wieloletnia dzierŝawa schemat transakcji Inwestor Infrastruktura Przekazanie środków poprzez podniesienie kapitału DzierŜawa SPV DzierŜawca Czynsz dzierŝawny płatny z góry za XX lat JST

13 LEASING Model odpowiedni takŝe w przypadku gdy inwestycja nie generuje przychodu.

14 Leasing operacyjny Leasing operacyjny w rozumieniu przepisów rachunkowych nie zwiększa zadłuŝenia JST zobowiązanie pozabilansowe. Leasing finansowy przedmiot leasingu wykazywany w aktywach leasingobiorcy. Leasing operacyjny przedmiot leasingu wykazywany w aktywach leasingodawcy, zobowiązanie pozabilansowe dla leasingobiorcy.

15 Leasing operacyjny struktura transakcji 1 Bank Finansowanie Umowa leasingu JST SPV Przedwstępna umowa leasingu Leasingodawca Umowa o świadczenie usług Przedwstępna umowa sprzedaŝy Umowa sprzedaŝy Podwykonawca 1 Podwykonawca 2 Podwykonawca 3

16 Leasing operacyjny - struktura transakcji 2 Umowa leasingu Przedwstępna umowa leasingu JST SPV Przedwstępna umowa sprzedaŝy Leasingodawca Umowa o świadczenie usług Zaliczki na poczet ceny Umowa sprzedaŝy Podwykonawca 1 Podwykonawca 2 Podwykonawca 3

17 SPÓŁKA CELOWA Zastosowanie tego modelu rozwaŝyć moŝna w przypadku inwestycji składającej się z części komercyjnej i części komunalnej. Spółka moŝe zostać wykorzystana w przypadku inwestycji, która nie jest w stanie zapewnić pełnego zwrotu wydatków inwestorowi. Sprzeczne opinie co do moŝliwości tworzenia spółek poza ustawą o PPP.

18 Spółka celowa o kapitale mieszanym Transakcja polega na utworzeniu spółki przez JST z podmiotem prywatnym, wniesieniu aportem do spółki nieruchomości przez JST i wspólnej realizacji inwestycji. Po zakończeniu budowy spółka ulegnie rozwiązaniu. W wyniku podziału majątku, część wybudowanej infrastruktury przejdzie na własność JST a część podmiotu prywatnego.

19 Spółka celowa o kapitale mieszanym schemat transakcji Bank Finansowanie JST Aport gruntów Finansowanie inwestycji Partner Prywatny SPV Realizacja inwestycji Zysk z części komercyjnej Zrealizowana inwestycja Składniki komercyjne Zysk z części komercyjnej Składniki komunalne

20 CESJA WIERZYTELNOŚCI Mechanizm finansowy pozwalający uniknąć wzrostu wskaźnika zadłuŝenia JST. MoŜliwy do zastosowania przy realizacji wielu rodzajów inwestycji.

21 Cesja wierzytelności Realizacja przedsięwzięcia przez podmiot prywatny z odroczonym terminem zapłaty wynagrodzenia, Akceptacja wykonanych robót przez JST, SprzedaŜ wierzytelności przez podmiot prywatny na rzecz Banku. Wierzytelność nie zmienia swojego charakteru. JST spłaca zadłuŝenie na rzecz banku.

22 Cesja wierzytelności schemat transakcji Podmiot Publiczny Spłata zadłuŝenia Inwestycja Inwestor SprzedaŜ wierzytelności Bank

23 Dziękuję za uwagę Agnieszka Ferek ul. Nowogrodzka Warszawa tel.: fax