Sytuacja finansowa samorządów czy to już koniec inwestycji publicznych? Nowe wyzwania w finansowaniu rozwoju regionalnego.

Transkrypt

1 Sytuacja finansowa samorządów czy to już koniec inwestycji publicznych? Nowe wyzwania w finansowaniu rozwoju regionalnego Jarosław Myjak Wiceprezes Zarządu Banku PKO Bank Polski

2 Słabnące tempo wzrostu dochodów JST Słabnące tempo wzrostu dochodów JST (5,2: PO ii KW. 212 R. WOBEC 7,8: po II kw. 211 r.) wynikiem spowolnienia gospodarki (słabnące tempo wzrostu dochodów z CIT i PIT) Dochody ogółem (w mld zł) Dochody z CIT i PIT (mld zł) ,8 83,9 8% 88,3 8% 6% 15 1 P IT 11,9 12,39 13,4 4 5% 4% 2 3% 2% 5 2,51 3,16 CIT 1,97 % dochody dynamika (prawa skala) 2

3 Utrzymanie dodatniego tempa wzrostu dochodów w II kw. 212 r. Utrzymanie dodatniego tempa wzrostu dochodów w II kw. 212 r. dzięki zasileniu budżetów JST dotacjami ze środków UE na poziomie roku poprzedniego Dotacje UE w budżetach JST (w mld zł) Wg rodzaju JST W i KW. 212 r. (w %) 6 5,2 5,7 województwa 28% gminy 35% 4 3,5 2 powiaty ziemskie 9% miasta na prawach powiatu 28% 3

4 Spadek nakładów inwestycyjnych w II kw. 212 r. Spadek nakładów inwestycyjnych w II kw. 212 r. w całym sektorze JST o 5: r/r wobec wzrostu 9: w II kw. 211 r., przy znacznym wzroście wydatków inwestycyjnych największych miast (efekt Euro 212) Wydatki ogółem JST (w mld zł) Wydatki inwestycyjne ,7 7% 78,4 6% 81,7 4% 8% 6% 4% 2% % 9,3 1,1 9,6 9% 15% 5% % % -5-5,% -5% wydatki dynamika (prawa skala) wydatki inwestycyjne dynamika (prawa skala) 4

5 Lepszy wynik budżetowy po II kw. 212 r. Osiągnięcie po II kw. 212 r. lepszego wyniku budżetowego o ponad 1 mld zł w porównaniu z takim samym okresem w roku 211 r., daje realne podstawy do osiągnięcia planowanego zmniejszenia deficytu sektora JST Wynik planowany i wykonany (w mld zł) Wynik budżetowy wg kategorii JST (w mld zł) 15 4,1 5,5 6, ,6 2 1,3 1, ,7-21,2-29,2 1 gminy,2 miasta na prawach powiatu powiaty ziemskie województwa wynik wykonany wynik planowany na koniec roku 2Q 11 2Q 12 5

6 W II kw. 212r. utrzymał się wzrostowy trend zobowiązań JST W II kw. 212 r. utrzymał się wzrostowy trend zobowiązań JST (wzrost o 8,4 mld zł r/r) przy wyraźnym spadku tempa wzrostu (do 15% w II kw. 212 r. wobec 36% w II kw. 211 r..). W II kw. 212 r., w dalszym ciągu ponad 9% zobowiązań jednostek samorządu terytorialnego stanowiły kredyty W II kw. 212 r. kontynuowany był niekorzystny trend znacznie szybszego tempa wzrostu zobowiązań aniżeli dochodów Zobowiązania JST ogółem (w mld zł) Wzrost dochodów i zobowiązao w I kw. 212r. (w % r/r) ,4 5% 38% 41,2 56, 36% 4% 3% 2% 15% % zobowiązania dynamika (prawa skala) 3% 25% 2% 15% 5% % -5% 6% 12% gminy 7% 16% miasta na prawach powiatu dochody zobowiązania,% powiaty ziemskie 6% 27% województwa 6

7 Brak zagrożenia przekroczenia ustawowo dozwolonej granicy 6: dla łącznego wskaźnika zobowiązań w dochodach Brak zagrożenia przekroczenia ustawowo dozwolonej granicy 6% dla łącznego wskaźnika udziału zobowiązań w dochodach, przy wzroście i tak już dość wysokiego poziomu wskaźnika zadłużenia powiatów grodzkich. Wskaźnik zadłużenia JST (udział zobowiązao w dochodach) ogółem Wskaźnik zadłużenia JST (udział zobowiązao w dochodach) wg kategorii JST 7% 6% 5% 4% 3% 2% 24,7% granica ustawowa 31,5% 35,% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 3,9% 44,4% granica ustawowa 25,5% 31,9% % udział zobowiązań w planowanych dochodach 6: dochodów % gminy miasta na prawach powiatu powiaty ziemskie województwa 2Q 11 2Q 12 6% dochodów 7

8 Samorządy i Banki wobec nowych wyzwań Wzrost ryzyka kredytowego finansowania samorządów przez banki Samorządy Banki pozyskanie finansowania zaplanowanych inwestycji vs. nowe uregulowania dot. kwalifikacji różnych form finansowania do kredytów i pożyczek oraz ograniczonego budżetu funduszy unijnych strategia zarządzania długiem w krótkiej i długiej perspektywie czasu w nowym i niestabilnym otoczeniu prawnym, w tym restrukturyzacja zadłużenia aktywne zarządzanie finansami samorządu z wykorzystaniem dostępnych produktów oferowanych przez banki, firmy leasingowe i faktoringowe poszukiwanie nowych źródeł dochodów kontynuacja działalności kredytowej wobec samorządów w niestabilnym otoczeniu prawnym i przy dużej niepewności w odniesieniu do rzeczywistego stanu finansów jednostki struktury finansowania inwestycji kompleksowa współpraca z samorządami zapewnienie źródła zewnętrznego kapitału dla realizacji projektów infrastrukturalnych w dobie stagnacji gospodarczej i w obliczu problemów branży budowlanej 8

9 Współpraca sektora finansowego z samorządami zarządzanie płynnością bieżącą (analiza przepływów finansowych między samorządem i podmiotami zależnym, wykup wierzytelności wykonawców wobec podmiotu zależnego od JST) uwolnienie środków zamrożonych w aktywach trwałych (leasing zwrotny nieruchomości) wykorzystanie potencjału spółek zależnych od samorządów (powierzenie realizacji inwestycji wraz z pozyskaniem finansowania spółkom zależnym samorządów) zarządzanie grupą kapitałową samorządu i podmiotów zależnych (wsparcie korporacyjne i finansowe podmiotów zależnych przez samorząd na podstawie umów, w tym zabezpieczenie spłaty kredytu w oparciu o umowę wsparcia zwartą pomiędzy samorządem, spółką komunalną oraz bankiem) finansowanie krótko- i długoterminowe z wykorzystaniem dostępnych instrumentów inżynierii finansowej (kredyt, wykup wierzytelności, w tym z wydłużonym okresem spłaty, emisja obligacji, leasing zwrotny, partnerstwo publiczno prywatne i inne modele project finance, fundusze inwestycyjne) 9

10 Wartość dodana współpracy z Bankiem możliwość skorzystania z wiedzy i doświadczenia Banku wynikającego ze współpracy z innymi podmiotami publicznymi szybsza selekcja projektów oraz rekomendacje co do wyboru sposobu ich realizacji i finansowania skrócenie czasu potrzebnego na pozyskanie finansowania dla projektów mniejsze ryzyko porażki unieważnienie postępowania/rozwiązanie umowy wskutek braku pozyskania finansowania zmniejszenie kosztu finansowania większa wiarygodność projektu dla wykonawców zdefiniowanie już na wstępie możliwego poziomu zaangażowania (również finansowego) partnera publicznego w projekt możliwość uregulowania w umowie partnerstwa publiczno prywatnego lub innej umowie z wykonawcą inwestycji kluczowych kwestii dotyczących finansowania projektu 1

11 Oferta PKO BP dla Sektora Publicznego Finansowanie Obsługa transakcyjno - depozytowa kredyt długoterminowy na finansowanie planowanego deficytu budżetowego kredyt krótkoterminowy na finansowanie przejściowego deficytu budżetowego kredyt inwestycyjny kredyt na VAT emisja obligacji leasing w, tym leasing zwrotny wykup wierzytelności, w tym z wydłużonym okresem spłaty rachunki bankowe, w tym rachunek rozliczeń warunkowych, rachunek skonsolidowany cash pooling wirtualny bankowość elektroniczna ipko Biznes system Wirtualnych Rachunków Kontrahenckich gwarancje bankowe instrumenty zabezpieczające ryzyko stopy procentowej Ponad 13,3% udział PKO BP w rynku kredytów JST oraz ponad 1,2% udział w rynku depozytów JST 11

12 Przykładowe Projekty w Sektorze Publicznym finansowane lub współfinansowane przez PKO BP Budowa Afrykarium Oceanarium we Wrocławiu - kredyt konsorcjalny (udział PKO Banku Polskiego 15 mln PLN) Projektowanie i budowa parkingu podziemnego dwukondygnacyjnego wraz z częścią naziemną w poziomie terenu, niezbędną infrastrukturą na terenie Zespołu Hali Stulecia we Wrocławiu projekt realizowany w trybie koncesji na roboty budowlane. Budowa Zakładu Termicznego przekształcania Odpadów Komunalnych dla Bydgosko Toruńskiego Obszaru Metropolitalnego projekt współfinansowany ze środków pomocowych Unii Europejskiej Oczyszczanie wody i dostawa śmieci dla Miasta Poznania kredyt udzielony z dopłatami z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej Zintegrowany System Transportu Zbiorowego we Wrocławiu, etap 1 środki z kredytu w kwocie 3 mln zł zostały przeznaczone na zakup 39 nowoczesnych tramwajów (kredyt konsorcjalnyudział PKO Banku Polskiego 15 mln PLN) Budowa Hali Widowiskowo Sportowej w Krakowie (Czyżyny) PKO BO udzielił 3 mln PLN kredytu na pokrycie kosztów budowy oraz prowadzi obsługę transakcyjną całego projektu 12

13 Jarosław Myjak Wiceprezes Zarządu Banku PKO Bank Polski ul. Puławska 15, Warszawa tel , fax