GRUPA INPRO Prezentacja dla mediów

Transkrypt

1 GRUPA INPRO Prezentacja dla mediów Grudzień 2010

2 Kluczowe czynniki sukcesu Silna pozycja rynkowa oraz znana, dobrze kojarzona marka deweloperska w Trójmieście Własny wydział budowlany zapewniający uniezależnienie od firm budowlanych i maksymalizację marż Doświadczony Zarząd, zmotywowany w kierunku dalszego rozwoju biznesu 2

3 mln PLN Historia Grupy Powstanie Inpro 1987 Rozwój usług budowlanych 1990 Rozpoczęcie działalności deweloperskiej 1992 Rozpoczęcie działalności Rugby 1999 Oddanie do użytku Domu Zdrojowego 2005 Przekształcenie w S.A Wyróżnienie na liście Diamenty Forbesa 2010 Przejęcie kontroli nad Domestą Planowana IPO Sprzedaż Grupy Inpro * , dane Spółki , dane Grupy 2009*, dane Grupy pro forma 3

4 Grupa INPRO PREFABRYKACJA DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA DZIAŁALNOŚĆ HOTELARSKA INPRO apartamenty mieszkania o podwyższonym standardzie domy jednorodzinne obiekty komercyjne 100% 51%* 100% RUGBY DOMESTA DOM ZDROJOWY prefabrykowane elementy betonowe i żelbetowe stolarka okienna konstrukcje stalowe mieszkania popularne hotel wynajem apartamentów SPA Klinika Zdrowia i Urody * W dniu 12 sierpnia 2010 r. podpisano umowę zakupu 51% udziałów spółki (płatność nastąpi ze środków pochodzących z oferty publicznej). 4

5 Zakres oferty mieszkaniowej Budynki wielorodzinne (mieszkania i apartamenty): Apartamenty mieszkania o wysokim standardzie w ścisłym centrum miasta (Trójmiasta) lub w popularnych miejscowościach wypoczynkowo-turystycznych, w budynkach do 100 mieszkań, ceny 1 m 2 powyżej zł. Przykłady: Kwartał Kamienic, apartamenty Domu Zdrojowego, Willa Maria, Condohotel w Mikołajkach. Mieszkania w podwyższonym standardzie mieszkania w podwyższonym standardzie, w atrakcyjnej lokalizacji w centrum miasta (Trójmiasto), w osiedlach zamkniętych i chronionych, z terenami rekreacyjnymi, garażem podziemnym i parkingami zewnętrznymi. Ceny 1 m 2 średnio w przedziale od zł do zł. Przykłady: Trzy Żagle, Brętowska Brama, Chmielna Park, City Park, Wieża Leszka Białego, Arkońska, Hynka, Zabytkowa, Wróbla Staw mieszkania, Myśliwskie I, II, III, IV. Mieszkania popularne mieszkania w dobrym standardzie, zlokalizowane poza centrum miasta, z terenami rekreacyjnymi i parkingami naziemnymi. Ceny 1 m 2 średnio w przedziale od zł do zł. Przykład: Jabłoniowa. Domy jednorodzinne wolnostojące, w zabudowie bliźniaczej i szeregowej, na osiedlach zamkniętych, z terenami rekreacyjnymi, parkingami naziemnymi i garażami. Przykłady: Nowiec, Wróbla Staw Domy jednorodzinne, Golf Park. Obiekty komercyjne to przede wszystkim budynki biurowe, średniej klasy, w dobrym standardzie wykończenia, w atrakcyjnej lokalizacji. Średnia cena 1 m 2 mieści się w przedziale zł zł. Przykład: biurowiec Hynka. 5

6 Struktura sprzedaży Grupy Struktura sprzedaży Grupy Inpro w 2009 r. Źródło: Spółka Działalność deweloperska 91% Usługi hotelowe 6% Elementy betonowe, żelbetonowe, stalowe, stolarka 3% Dominujący segment w strukturze sprzedaży Grupy stanowi działalność deweloperska Inpro SA jest jednym z liderów rynku mieszkaniowego Trójmiasta: lider segmentu mieszkań o podwyższonym standardzie wysoki standard wykończenia mieszkań, atrakcyjne lokalizacje, w 2010 r. za 5 miesięcy druga pozycja na rynku gdańskim z udziałem 9,4%; od wielu lat Inpro znajduje się w pierwszej piątce na rynku trójmiejskim, liczba sprzedanych mieszkań netto (podpisane umowy): 232 (2007); 214 (2008); 253 (2009), 267 ( ), najstarszy deweloper w Gdańsku prawie 3 tys. oddanych lokali. 6

7 Własny wydział budowlany Posiadanie własnego Wydziału Budowlanego, w którym zatrudnionych jest około 150 wysoko wykwalifikowanych i doświadczonych pracowników, jest jednym z kluczowych elementów przewagi konkurencyjnej Grupy. Duża elastyczność i mobilność możliwość przesuwania pracowników między budowami, bez procesu poszukiwania nowych podwykonawców. Wysoka jakość prowadzonych prac wysoko wykwalifikowani, sprawdzeni specjaliści z dużym doświadczeniem. Wysoka, kontrolowana dynamika prowadzenia robót bezpośredni nadzór prowadzonych prac. Uniezależnienie od zewnętrznych wykonawców bezpieczeństwo realizacji projektów. Wyższe marże dzięki realizacji projektów z wykorzystaniem własnego wydziału budowlanego. Wiedza techniczna pozwalająca modyfikować projekty budowlane w celu osiągnięcia oszczędności materiałowych. 7

8 INPRO zrealizowane projekty Apartamenty Kamienica Karlikowska Sopot (2000 r.) PUM m 2, l.m. 25, średnia cena zł/m 2 Willa Halina Sopot (2001 r.) PUM 958 m 2, l.m. 25, średnia cena zł/m 2 Kamienica Sopocka Sopot (2002 r.) PUM m 2, l.m. 35, średnia cena zł/m 2 Willa Krystyna Sopot (2004 r.) PUM m 2, l.m. 14, średnia cena zł/m 2 Willa Maria Sopot (2007 r.) PUM m 2, l.m. 28, średnia cena zł/m 2 Kamienica Kamienna Góra Gdynia Kamienna Góra (2001 r.) PUM 491 m 2, l.m. 5, średnia cena zł/m 2 Kamienica Nadmorska Jastarnia (2000 r.) PUM m 2, l.m. 30, średnia cena zł/m 2 Dom Zdrojowy Jastarnia (2005 r.) PUM m 2, l.m. 70, średnia cena zł/m 2 8

9 INPRO zrealizowane projekty Mieszkania o podwyższonym standardzie Osiedle Myśliwskie - Gdańsk Morena (2003 r.) PUM m 2, l.m. 82, średnia cena zł/m 2 Osiedla Myśliwskie 2 - Gdańsk Morena (2004 r.) PUM m 2, l.m. 66, średnia cena zł/m 2 Dworki Oliwskie - Gdańsk Oliwa (2004 r.) PUM m 2, l.m. 31, średnia cena zł/m 2 Osiedle Młyniec - Gdańsk Zaspa (2004 r.) PUM m 2, l.m. 303, średnia cena zł/m 2 Osiedle Trzy Dęby - Gdańsk Morena (2006 r.) I etap PUM 8.454, l.m. 137, średnia cena zł/m 2, II etap PUM m2, l.m. 139, średnia cena zł/m 2 Arkońska - Gdańsk Oliwa (2007 r.) PUM m 2, l.m. 142, średnia cena zł/m 2 Osiedle Hynka - Gdańsk Zaspa (2007 r.) PUM m 2, l.m. 145, średnia cena zł/m 2 Zabytkowa - Gdańsk Wrzeszcz (2008 r.) PUM m 2, l.m. 81, średnia cena zł/m 2 9

10 INPRO zrealizowane projekty Mieszkania o podwyższonym standardzie Osiedle Myśliwskie 4 - Gdańsk Morena (2008 r.) PUM 919 m 2, l.m. 15, średnia cena zł/m2 Osiedle Myśliwskie 3 -Gdańsk Morena (2008 r.) I etap PUM m 2, l.m. 144, średnia cena zł/m 2, II etap PUM m 2, l.m. 289, średnia cena zł/m 2 Osiedle Na Wzgórzu - Gdynia Fikakowo (2000 r.) PUM m 2, l.m. 120, średnia cena zł/m 2 Osiedle Nad Potokiem - Gdynia Orłowo (2001 r.) PUM m 2, l.m. 55, średnia cena zł/m 2 Kamienica Orłowska - Gdynia Orłowo (2002 r.) PUM 984 m 2, l.m. 30, średnia cena zł/m 2 Osiedle Skłodowskiej - Gdynia Grabówek ( r.) PUM m 2, l.m. 123, średnia cena zł/m 2. 10

11 DOMESTA zrealizowane projekty Mieszkania popularne Osiedle przy ul. Kurierów Armii Krajowej Gdańsk Orunia (1999 r.), PUM 9.494; l.m. 140, średnia cena m zł Osiedle Storczykowe Gdańsk-Karczemki (2003 r.), PUM 8.027; l.m. 121, średnia cena m zł Osiedle Południowy Stok Gdańsk Orunia (2005 r.), PUM ; l.m. 313, średnia cena m zł 11

12 Projekty realizowane Mieszkania o podwyższonym standardzie Wieża Leszka Białego - Gdańsk Żabianka nowoczesny jedenastokondygnacyjny budynek wielorodzinny położony w Gdańsku Żabiance przy ul. Chłopskiej. Projekt zlokalizowany jest 1,2 km od morza, blisko centrów handlowych i terenów wypoczynkowych. Powierzchnia działki m 2. Koszt zakupu działki 6,5 mln PLN. Liczba lokali - 65, PUM 3.759m 2 Trzy Żagle Gdańsk Przymorze - zespół trzech budynków mieszkalnych z częścią usługowo - handlową, który zlokalizowany jest w odległości 1,5 km od Zatoki Gdańskiej oraz blisko popularnych centrów handlowych. Powierzchnia działki m 2. Koszt zakupu działki 7,2 mln PLN. Liczba lokali 407, PUM m 2 Osiedle Wróbla Staw Mieszkania położone w Gdańsku Jasieniu przy ul. Jasieńskiej, tuż przy jeziorze Wróbla Staw. Osiedle składać się będzie z 7 trzykondygnacyjnych budynków mieszkalnych wraz z lokalami usługowymi na parterze. Powierzchnia działki m 2. Koszt zakupu działki 4,8 mln PLN. Liczba lokali 82, PUM 5.251m 2 Domy jednorodzinne Osiedle Nowiec Gdańsk Matemblewo osiedle 215 domów jednorodzinnych, bliźniaczych i szeregowych przy ul. Dolne Młyny, PUM m 2 Golf Park osiedle 83 domów jednorodzinnych i bliźniaczych zlokalizowane przy jeziorze w Tuchomiu w pobliżu Gdyni. Osiedle położone jest niedaleko Portu Lotniczego im. Lecha Wałęsy i w pobliżu pola golfowego Tokary; powierzchnia działki m 2 ; koszt zakupu działki 5,9 mln PLN; PUM m 2 Osiedle Wróbla Staw Domy położone w Gdańsku Jasieniu przy ul. Jasieńskiej, tuż przy jeziorze Wróbla Staw. Osiedle będzie podzielone na 7 etapów, na których powstanie 146 domów jednorodzinnych i bliźniaczych; powierzchnia działki m 2 ; koszt zakupu działki 22,8 mln PLN; PUM m 2 Apartamenty Kwartał Kamienic Gdańsk Główne Miasto, kwartał ulic Szeroka/Tandeta/Świętojańska - zespół mieszkaniowo usługowy w bardzo atrakcyjnej lokalizacji. Powierzchnia działki m 2. Koszt zakupu działki 6,4 mln PLN. Liczba lokali 90, PUM 5.814m 2 Mieszkania popularne (Domesta) Osiedle Leszczynowe Gdańsk Jasień; powierzchnia działki m 2 ; koszt zakupu działki 6,8 mln PLN; liczba lokali 577; PUM m 2 12

13 Projekty planowane Spółka zamierza rozpocząć następujące inwestycje mieszkaniowe: Mieszkania o podwyższonym standardzie Osiedle Chmielna Park Gdańsk Stare Miasto - Wyspa Spichrzów zespół mieszkalno - usługowy położony przy ul. Chmielnej. Powierzchnia działki m 2. Koszt zakupu działki 10,8 mln PLN. Liczba lokali PUM m 2 City Park - Gdańsk Zaspa - położony u zbiegu ulic Rzeczypospolitej i Jana Pawła II na Gdańskiej Zaspie zespół mieszkalno usługowy z częścią komercyjną. Budowa podzielona zostanie na dwa etapy: część mieszkalna z garażami i usługami oraz z centrum rekreacyjno sportowym, składająca się z 6 budynków oraz część komercyjna składająca się z 2 budynków biurowych na wynajem (rozpoczęcie budowy II etapu przesunięte jest w czasie i uzależnione od pozyskania najemców). Powierzchnia działki m 2. Koszt zakupu działki 13,2 mln PLN. PUM mieszkalna m 2, PUM biurowa m 2 Apartamenty Hotel w Mikołajkach zlokalizowany na Wyspie i Półwyspie na Jeziorze Mikołajskim na Mazurach. W miejsce planowanego wcześniej Zespołu Apartamentowo - Hotelowego powstanie na Wyspie Condohotel o 89 apartamentach w standardzie czterogwiazdkowym (z udziałami w częściach wspólnych - restauracja, basen, SPA i kompleks saun), przeznaczonych do sprzedaży indywidualnym odbiorcom. Dokumentacja zamienna jest w trakcie opracowywania. Przewidywany termin uzyskania zamiennego pozwolenia na budowę I kwartał 2011 r. Mieszkania popularne Osiedle Jabłoniowa Gdańsk Jasień - położone na wysokości nowowybudowanej Al. Armii Krajowej z dogodnym dojazdem do centrum Gdańska i trójmiejskiej obwodnicy - osiedle 10 czterokondygnacyjnych budynków mieszkalnych. Powierzchnia działki m 2. Koszt zakupu działki 5,5 mln PLN. Liczba lokali PUM m 2 13

14 RUGBY Wsparcie generalnego wykonawstwa poprzez produkcję prefabrykatów, stolarki okiennej oraz produkcja i montaż konstrukcji stalowych w dużym stopniu na potrzeby Inpro i Domesta. Uwzględnienie możliwości Rugby już na etapie prac projektowych w związku z prowadzoną działalnością deweloperską. Znacząca baza produkcyjno magazynowa zapewniająca moce przerobowe umożliwiające elastyczne planowanie produkcji. Korzystna lokalizacja w Kolbudach w pobliżu Gdańska. Perspektywy wzrostu produkcji w związku z większą liczbą projektów deweloperskich na rynku trójmiejskim. 14

15 DOM ZDROJOWY DOM ZDROJOWY hotelarstwo Jeden z najbardziej prestiżowych i atrakcyjnie położonych obiektów hotelowych nad Bałtykiem (Jastarnia). Doświadczenie w realizacji i zarządzaniu obiektami hotelowymi i Condohotelami. Wysoki standard hotel czterogwiazdkowy. Oferta skierowana głównie do klientów instytucjonalnych (szkolenia, konferencje) oraz zamożniejszych klientów indywidualnych. Obłożenie w 2010 r.: pokoi hotelowych 59%, całości z uwzględnieniem apartamentów: 46%. Planowana rozbudowa (inwestycja w wysokości około 3 mln zł) znaczący wzrost efektywności obiektu. 15

16 Strategia ekspansji Kierunki rozwoju Koncentracja na projektach budowy apartamentów i mieszkań o podwyższonych standardzie w atrakcyjnych lokalizacjach Trójmiasta. Poszerzenie oferty w segmencie mieszkań popularnych (Domesta). Dzięki nabytym doświadczeniom rozwój działalności apartamentowo hotelarskiej. Inwestycje w rozbudowę banku gruntów. Dywersyfikacja działalności poprzez większe zaangażowanie w realizację obiektów komercyjnych. Utrzymanie ścisłej kontroli kosztów wykonawczych oraz przestrzeganie wysokiego standardu budowanych obiektów. Rozwój geograficzny 16

17 Wyniki finansowe 2009** 2009* 2008* 2007* w mln PLN Sprzedaż 178,4 162,3 150,9 146,8 Koszt własny sprzedaży 124,7 115,2 104,1 104,0 Wynik na sprzedaży brutto 53,7 47,1 46,7 42,8 marża 30,1% 29,0% 31,0% 29,2% EBIT 41,6 36,8 38,2 31,9 marża 23,3% 22,7% 25,3% 21,7% Amortyzacja 2,3 2,2 1,9 1,9 EBITDA 43,9 39,0 40,1 33,8 marża 24,6% 24,0% 26,6% 23,0% Zysk netto z działalności kontynuowanej 29,2 28,5 29,2 26,0 marża 16,4% 17,6% 19,3% 17,7% *) Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy zgodnie z MSSF **) Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy pro forma (uwzględniające wyniki Domesty) zgodnie z MSSF Wyniki w latach rosnąca sprzedaż oraz relatywnie wysokie marże. 17

18 Wyniki finansowe I pół. 2010** I pół. 2010* I pół. 2009* w mln PLN Sprzedaż 67,8 62,5 83,8 Koszt własny sprzedaży 52,3 48,3 54,5 Wynik na sprzedaży brutto 15,5 14,3 29,3 marża 22,9% 22,8% 34,9% EBIT 9,9 9,4 25,6 marża 14,6% 15,0% 30,6% Amortyzacja 1,1 1,0 1,0 EBITDA 11,0 10,4 26,6 marża 16,3% 16,6% 31,8% Zysk netto z działalności kontynuowanej 7,5 7,0 20,1 marża 11,1% 11,2% 24,0% Dług netto na r. 40,2 45,2 *) Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy zgodnie z MSSF **) Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy pro forma (uwzględniające wyniki Domesty) zgodnie z MSSF W I półroczu 2010 r. spadek sprzedaży oraz marż w relacji do I półrocza 2009 r. związany z mniejszą liczbą lokali oddanych do użytkowania, co wynika z terminów realizacji poszczególnych projektów deweloperskich, a także decyzji administracyjnych; koszty sprzedaży i zarządu przyszłych projektów zaewidencjonowane w I pół r. Skumulowanie liczby odbiorów lokali w I półroczu 2009 r. 18

19 Prognoza wyników Wyszczególnienie (dane w tys. zł) Za rok obrotowy 2010 Za rok obrotowy 2011 Skonsolidowane przychody ze sprzedaży netto Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej (EBIT) Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) Skonsolidowany zysk netto W tym skonsolidowany zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom jednostki dominującej W tym skonsolidowany zysk netto przypadający udziałom niekontrolującym W prognozie wyników Grupy za rok 2010 i 2011 uwzględniono jednostkę dominującą Inpro S.A. oraz jednostki zależne: Przedsiębiorstwo Budowlane Domesta Sp. z o.o., Rugby Prefabrykaty Sp. z o.o., Dom Zdrojowy Sp. z o.o. 19

20 Założenia planowanego IPO 20

21 Cele emisji Wpływy z emisji Akcji Serii B, w wysokości około 100 mln PLN brutto (95,5 mln PLN netto) Emitent przeznaczy na następujące cele: sfinansowanie wkładu własnego planowanych inwestycji budowlanych około 30 mln PLN, z czego: na budowę Osiedla City Park w Gdańsku Zaspa około 15 mln PLN, na budowę Osiedla Chmielna Park na Wyspie Spichrzów około 10 mln PLN, na budowę Condohotelu w Mikołajkach około 5 mln PLN, zakup nowych gruntów w celu realizacji nowych inwestycji budowlanych około 50 mln PLN, nabycie 51% udziałów w Domesta 13,3 mln PLN. 21

22 Kształt IPO Wartość IPO emisja nowych akcji o wartości około 100 mln PLN. Zachowanie przez Właścicieli większościowego pakietu akcji Spółki przed i po IPO. Lock up 12 miesięcy po dniu przydziału. Rozwodnienie akcji przed IPO Rozwodnienie akcji po IPO przy założeniu, że wszystkie oferowane akcje zostaną objęte* Krzysztof Maraszek 33% Zbigniew Lewiński 33% Piotr Stefaniak 33% Piotr Stefaniak 25% Zbigniew Lewiński 25% Krzysztof Maraszek 25% Nowi Akcjonariusze (Seria B) 25% * brak uprzywilejowania akcji 22

23 Harmonogram IPO Planowane terminy Oferty Do 21 stycznia 2011r. do godz. 8:00 Od 21 stycznia do 26 stycznia 2010 r. (ostatniego dnia do godz ) Od 21 stycznia do 26 stycznia 2011 r. Do godz w dniu 27 stycznia 2011 r. Od 27 stycznia do 31 stycznia 2011 r. do 3 lutego 2011 r. podanie do publicznej wiadomości Przedziału Cenowego proces budowania Księgi Popytu przyjmowanie zapisów w Transzy Detalicznej - ustalenie i podanie do publicznej wiadomości Ceny Emisyjnej - ustalenie i podanie do publicznej wiadomości ostatecznej liczby Akcji Serii B oraz oferowanych w poszczególnych transzach przyjmowanie zapisów w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych przydział Akcji Serii B 23

24 Nasze atuty Ugruntowana pozycja na rynku mieszkaniowym Trójmiasta, wysoka wiarygodność (blisko 25 lat obecności na rynku, prawie 3 tys. oddanych lokali). Silna i rozpoznawalna marka, dobrze kojarząca się klientom. Lider segmentu mieszkań o podwyższonym standardzie na bardzo perspektywicznym rynku trójmiejskim. Zdywersyfikowana i pełna oferta mieszkaniowa obejmująca wszystkie segmenty rynku: apartamenty, podwyższony i popularny standard mieszkań; atrakcyjne lokalizacje. Własny wydział budowlany zapewniający: elastyczność i mobilność w trakcie wykonywania prac, wysoką jakość prowadzonych prac, kontrolę dynamiki prowadzenia robót - bezpośredni nadzór prowadzonych prac, uniezależnienie od zewnętrznych wykonawców, wyższe marże. Udokumentowana umiejętność pozyskiwania gruntów na atrakcyjnych warunkach; posiadany bank gruntów. Korzystny model finansowania projektów deweloperskich z wysokim udziałem przedpłat nabywców lokali, pozwalający na niskie wykorzystanie finansowania dłużnego. Stabilna sytuacja finansowa długa historia uzyskiwanych zysków i rentowności nawet w okresach spadku popytu. Stabilność i doświadczenie Managementu Spółki, silnie zmotywowanego do rozwijania biznesu. 24

25 Załączniki 25

26 Zarząd Piotr Stefaniak Prezes Zarządu Krzysztof Maraszek Wiceprezes Zarządu Zbigniew Lewiński Wiceprezes Zarządu 61 lat; absolwent Politechniki Poznańskiej, Wydziału Budownictwa Lądowego; od 1987 r. Inpro; W latach Gdański Kombinat Budowy Domów 55 lat; absolwent Wyższej Szkoły Inżynierskiej w Koszalinie, Instytut Budownictwa Lądowego; od 1987 r. Inpro; W latach Gdański Kombinat Budowy Domów 61 lat; absolwent Politechniki Gdańskiej, Wydział Budownictwa Lądowego; od 1987 r. Inpro; W latach Gdański Kombinat Budowy Domów 26

27 Rada Nadzorcza Członkami Rady Nadzorczej Emitenta są: Pan Jerzy Glanc, Pan Krzysztof Gąsak, Pan Szymon Lewiński, Pan Robert Maraszek, Pan Wojciech Stefaniak. 27

28 Mapa realizacji projektów INPRO 1. Akademia Marynarki Wojennej Gdynia generalny wykonawca 2. Osiedle Andersa Sopot 3. Arakońska Gdańsk 4. Atrium Gdynia 5. Audytorium Novum Gdańsk generalny wykonawca 6. Biurowiec Hynka Gdańsk 7. Brętowska Brama Gdańsk 8. Dworki Oliwskie Gdańsk 9. Golf Park Tuchom 10. Hala Oliva Gdańsk 11. Akademia Wychowania Fizycznego Gdańsk generalny wykonawca 12. Hotel Oliwski Gdańsk generalny wykonawca 13. Kamienica Orłowska Gdynia 14. Kamienica Sopocka Sopot 15. Kamienna Góra Gdynia 16. Kamienica Karlikowska Sopot 17. Kwartał Kamienic Gdańsk 18. Osiedle Myśliwskie (1,2,3,4) Gdańsk 19. Osiedle Chipolbrok Sopot generalny wykonawca 20. Osiedle Chrobrego Gdańsk 21. Osiedle Zaspa Gdańsk 22. Osiedle Hynka Gdańsk 23. Osiedle Kolonia Jordana Gdańsk 24. Osiedle Młyniec Gdańsk 25. Osiedle Nad Potokiem Sopot 26. Osiedle Na Wzgórzu Gdynia 27. Osiedle Domów Nowiec Gdańsk 28. Osiedle Skłodowskiej Gdynia 29. Polski Rejestr Statków Gdańsk generalny wykonawca 30. Rada Miasta Gdańska Gdańsk generalny wykonawca 31. Szkoła Podstawowa Gdańsk generalny wykonawca 32. Osiedle Trzy Dęby Gdańsk 33. Osiedle Trzy Żagle Gdańsk 34. Uniwersytet Gdański Gdańsk generalny wykonawca 35. Wieża Leszka Białego Gdańsk 36. Willa Halina Sopot 37. Willa Krystyna 38. Willa Maria 39. Wróbla Staw Domy & Mieszkania Gdańsk 40. Zabytkowa Gdańsk 41. City Park Gdańsk inwestycja planowana 42. Jabłonowo Gdańsk inwestycja planowana 43. Chmielna Park Gdańsk inwestycja planowana 44. Siedziba Inpro Gdańsk Realizacje poza Trójmiastem: 1. Hotel Dom Zdrojowy Jastarnia 2. Kamienica Nadmorska Jastarnia 3. Zespół Apartamentowo-Hotelowy w Mikołajkach inwestycja planowana DOMESTA 1. Osiedle Południowy Stok Gdańsk 2. Osiedle Storczykowe Gdansk 3. Osiedle Leszczynowe Gdańsk inwestycja planowana INPRO INPRO generalny wykonawca DOMESTA 28

29 Podstawowe wyniki finansowe Grupy w tys. PLN I pół I pół Przychody neto ze sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Zysk na sprzedaży EBIT EBITDA Zysk (strata) netto Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)* 0,23 0,67 0,95 1,06 0,86 w tys. PLN I pół Aktywa Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji (w tys. sztuk)* Dług netto na koniec I pół r. wyniósł 45,2 mln PLN * przy założeniu istnienia spółki akcyjnej i akcji od początku 2007 r. I pół I pół Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Razem przepływy pieniężne netto Środki pieniężne na początek roku obrotowego Środki pieniężne na koniec roku obrotowego

30 Wyniki finansowe wg segmentów wyniki za I pół r. Grupa Inpro w mln PLN Działalność deweloperska Prefabrykaty Hotelarstwo Wyłączenia Razem Domesta Przychody 56,8 1,6 3,6 0,5 62,5 7,4 EBIT 9,8 0,0-0,3-0,1 9,4 1,2 EBITDA 10,2 0,2 0,2-0,1 10,4 1,3 marża EBITDA 17,9% 9,5% 6,2% 16,7% 16,0% 30

31 Rynek mieszkaniowy Polska Liczba rozpoczętych i oddanych mieszkań w tys. szt Mieszkania, których budowę rozpoczęto Mieszkania oddane do użytkowania Źródło: Główny Urząd Statystyczny Spadek liczby rozpoczętych budów oraz stabilizacja liczby oddawanych mieszkań w II poł i w 2008 r. Spadek dostępności kredytów wstrzymanie nowych projektów deweloperskich w latach Obserwowany od II poł r. wzrost sprzedaży oraz cen mieszkań. Zauważalny wzrost zainteresowania ze strony banków finansowaniem budownictwa mieszkaniowego (II kw. 2009). Kluczowe kryteria dla klienta przy zakupie mieszkania lokalizacja, cena, zaawansowanie budowy oraz wiarygodność dewelopera. 31

32 W tys. szt. Rynek kredytów hipotecznych Liczba czynnych umów o kredyt mieszkaniowy w Polsce VI 2010 Źródło: Związek Banków Polskich Dostępność kredytów hipotecznych zwiększa się sukcesywnie na przestrzeni całego analizowanego okresu 32

33 Rynek mieszkaniowy Trójmiasto Mieszkania oddane w Trójmieście przez poszczególne Grupy Mieszkania oddane w Trójmieście przez poszczególne Grupy inwestorów inwestorów indywidualne sprzedaż lub wynajem spółdzielcze pozostałe indywidualne sprzedaż lub wynajem spółdzielcze pozostałe Źródło: Główny Urząd Statystyczny Struktura ludnościowa i powierzchniowa Trójmiasta Ludność Powierzchnia Gęstość zaludnienia os. w % km 2 w % os./km 2 Gdańsk ,3% ,3% Gdynia ,5% ,6% Sopot ,2% 17 4,1% Ogółem % % Na 1000 mieszkańców przypada w Polsce ok. 335 mieszkań co daje nam jedno z ostatnich miejsce w Europie Austria 457 Belgia 415 Bułgaria 486 Czechy 435 Dania 470 Finlandia 489 Francja 495 Grecja 505 Hiszpania 510 Holandia 417 Irlandia 341 Luksemburg 394 Niemcy 472 Polska 335 Portugalia 495 Rumunia 381 Szwecja 484 Węgry 424 Włochy 460 Źródło: 33

34 w PLN Rynek mieszkaniowy Trójmiasto Liczba mieszkań w ofercie rynkowej deweloperów na koniec każdego z ostatnich 4 kwartałów w Polsce Średnie ceny transakcyjne za 1 m 2 mieszkania w Gdańsku Warszawa Źródło: Reas Kraków Trójmiasto Wrocław Poznań Łódź Źródło: AMRON Trójmiasto trzeci rynek deweloperski w Polsce pod względem wielkości oferty. Stabilizacja cen mieszkań w Gdańsku począwszy od II kw r. Przewaga konkurencyjna Inpro polega na wysokiej relacji jakości i lokalizacji w stosunku do oferowanych cen mieszkań I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw

35 Zastrzeżenia Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ust. 3 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tj. Dz. U. z 2009 r., Nr 185, poz. 1439). Celem Prezentacji jest przedstawienie wybranych informacji o spółce Inpro S.A. (dalej: Spółka ). Wskazuje się, że Prezentacja ma charakter wyłącznie promocyjny, a w przypadku gdyby planowana przez Spółkę emisja akcji została zrealizowana w formie oferty publicznej zostanie ona przeprowadzona wyłącznie na podstawie prospektu emisyjnego zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego, który jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Spółce oraz jej grupie kapitałowej, o oferowanych papierach wartościowych Spółki, zasadach ich nabywania, a także o dopuszczeniu do notowań na rynku regulowanym. Żaden podmiot (w szczególności Spółka, Zarząd Spółki, ani inne osoby działające w imieniu Spółki lub na jej zlecenie) nie udziela jakichkolwiek zapewnień, ani gwarancji dotyczących ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji, bądź opinii zawartych w Prezentacji. W związku z powyższym, osoby zapoznające się z Prezentacją nie powinny zakładać, że zawarte w niej informacje są ścisłe, kompletne lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są na własne ryzyko osoby zapoznającej się z Prezentacją. W związku z powyższym, nie należy traktować Prezentacji jako źródła informacji do podjęcia jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, ani też innych decyzji, w szczególności dotyczących zawarcia jakiejkolwiek umowy, rozporządzenia prawem lub zaciągnięcia zobowiązania. 35