Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Tyco International Ltd. (TYC) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE).

Transkrypt

1 Tyco International Ltd. (TYC) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE). Korporacja TYCO istnieje we wszystkich regionach świata dostarczając szeroką gamę produktów i usług, wśród których można wymienić: systemy przeciwpożarowe, ochronne i alarmowe dla biznesu i przemysłu, opakowania polietylenowe i inne jednorazowe produkty dla medycyny, taśmy samoprzylepne PVC dla motoryzacji, rury, zawory i inne elementy sterowania przepływem gazu i płynu, podwodne kable telekomunikacyjne, elementy elektroniczne i elektryczne. NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O PRZEMYŚLE TECHNOLOGICZNYM Przemysł Kapitalizacja Wskaźnik cena/zysk (P/E) Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/BV) 4.7 Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) 13.02% Stopa dywidendy 1.99% Kapitalizacja przemysłu jest bardzo duża ( ) co świadczy o tym, że analizowany przemysł należy do jednej z największych na nowojorskiej giełdzie. NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE Spółka Kapitalizacja 59.4 Wskaźnik cena/zysk (P/E) 15.3 Stopa zwrotu z aktywów (ROA).05% Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) 11.74% Przychody 41.9 Przychód na akcje Kwartalny wzrost przychodów (YOY) 7.0% Zysk brutto 13.8 EBIDA 8.18 Zysk netto 4.01 Zysk na akcję (EPS) 1.92 Kwartalny wzrost zysku (YOY) 42.0% Wskaźnik Beta 1.09 Roczna stopa wzrostu 1.78% Data wypłaty dywidendy Stopa dywidendy 1.30% Spółka Tyco jest w dobrej kondycji finansowej. Potwierdza to zysk netto (21.19 ). Natomiast z danych które przedstawiłem można wyczytać, że wskaźnik cena/zysk

2 spółki (15.3) ma wartość ponad 50% niższą w porównaniu z całym sektorem (23.70) co jest dla potencjalnych inwestorów informacją negatywną. Wskaźnik ROE dla Tyco wynosi 11.74%, a dla sektora 13.02% co oznacza, że spółka osiągnęła mniejszą stopę zwrotu z kapitału własnego niż średnia dla całej branży co wpływa negatywnie dla potencjalnych inwestorów. Z analizy stopy dywidendy wynika, że spółka wykazuje mniejszy poziom (1.30%) w zestawieniu z całym konglomeratem (1.99%) w wyniku czego dochód uzyskany przez inwestora jest niższy. Jest to informacja negatywna dla inwestora. Następną ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość wskaźnika Beta (1.09), który zachowuje się lepiej niż indeks S&P 100 co oznacza,że Tyco jest walorem ofensywnym dla inwestorów długoterminowych. Wnioski: Analizowana spółka charakteryzuje się słabymi wskaźnikami co wpływa negatywnie dla potencjalnych inwestorów długoterminowych. Kapitalizacja Zestawienie porównawcze TYC JNJ MOLX UTX MLN Pracownicy 238, ,200 32, ,500 Kwartalna stopa wzrostu (YOY) 7.0% 8.50% 20.10% 13.0% Przychody EBIDA Zysk netto MLN MLN MLN Zysk na akcję (EPS) Wskaźnik cena/zysk (P/E) JNJ = Johnson & Johnson MOLX = Molex Inc. UTX = United Technologies Corp. Spółka Tyco ma śrdenią kapitalizację w porównaniu z innymi firmami badanego sektora. Kwartalna stopa wzrostu (7.0%) okazała się najmniejszą wartością jaka spółka osiągnęła. Dodatkowo wskaźnik informujący inwestorów o wielkości zysku jaki przypada na jedną akcję (EPS) jest także jednym z najsłabszych wartości w porównaniu z pozostałymi spółkami konglomeratu, co jest informacją negatywną. Wielkość przychodu (41.9 ), którą spółka wypracowała ma wartość średnią w zestawieniu z pozostałymi spółkami. Wnioski:

3 Bieżąca analiza wykazała wyraźnie, że spółka Tyco jest negatywnie postrzegana pod względem atrakcyjności do inwestowania. Wartość zysku jaka przypada na jedną akcję przyjmuje wartości jedne z najmniejszych w zestawieniu z innymi firmami w sektorze i od średniej wartości jaka przypada na cały konglomerat co wpływa negatywnie na inwestorów. PROGNOZY ANALITYKÓW Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie nieco wyższy od wcześniej zakładanego, zawierającego się w przedziale od 2.00 za cały rok 2007 do 2.21 za cały rok W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi 10,5%. Analitycy spodziewają się nieznacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów za cały 2007 rok z w 2007 do w W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi,04%. TECHNICZNY OBRAZ SPÓŁKI Trendy Patrząc na horyzont długoterminowy pozostaje nadal w trendzie wzrostowym. Kurs akcji Tyco w średnim horyzoncie czasowym porusza się w trendzie spadkowym. Analizowana spółka znajduje się w kanale wzrostowym kreślonego od minimów z sierpnia 2002 roku., który widać na wykresie tygodniowym. Na wykresie dziennym mamy do czynienia z korektą która w chwili obecnej doprowadza do testu zniesienia 38,2% ostatniej fali wzrostowej. Obecnie kurs akcji porusza się w kierunku dolnej linii długoterminowego kanału wzrostowego w okolicach 27,00-28,00. Na wskaźnikach MACD i RSI tygodniowych przeważają sygnały sprzedaży potwierdzone wskaźnikami dziennymi co zwiększa prawdopodobieństwo większych spadków. Wnioski: Istnieje duże prawdopodobieństwo kontynuacji trendu spadkowego. Najbliższym ważnym wsparciem są okolice 27,00-28,00 wynikające z zniesienia 1,8% ostatniej fali wzrostowej oraz z wystąpienia długoterminowej linii trendu wzrostowego.

4

5 Krzysztof Wańczyk

6