Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Kimberly-Clark Corp. (KMB) - spółka notowana na giełdzie NYSE.

Transkrypt

1 Kimberly-Clark Corp. (KMB) - spółka notowana na giełdzie NYSE. Kimberly-Clark Corp. (KMB) ogólnoświatowa korporacja dostarczająca swoje produkty na potrzeby domu, wielu gałęzi przemysłu i medycyny. Dziś KC dostarcza produkty począwszy od papieru toaletowego do wysoce zaangażowanych technologicznie produktów medycznych. Jej działania są skierowane na dwa sektory rynku: rynek konsumencki, gdzie dostarcza wszelkiego rodzaju papiery higieniczne (marka Kleenex, Velvet, Scott) poprzez pieluchy i artykuły dla niemowląt (marka Huggies), tampony, wkładki higieniczne dla kobiet (marka Subtelne, Depend, Cottonelle) oraz rynek AFH, dla którego są produkowane czyściwa papierowe i syntetyczne (marki Wypall, Kimtech) Odzież ochronna kombinezony, rękawice, maski itp. (marki Kleenguard i Tecnol), produkty łazienkowe - ręczniki papierowe, papiery toaletowe (marki Scott, Kleenex), artykuły medyczne - rękawice, odzież medyczna itp. (marki Safeskin, Tecnol). NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O PRZEMYŚLE DÓBR KONSUMENCKICH Przemysł Kapitalizacja Wskaźnik cena/zysk (P/E) 20.8 Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/BV) Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) % Stopa dywidendy 2.11% Kapitalizacja przemysłu jest bardzo duża (234.5 ) co świadczy o tym, że analizowany przemysł należy do jednej z największych na nowojorskiej giełdzie.

2 NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE Spółka Kapitalizacja 30.2 Wskaźnik cena/zysk (P/E) 20.2 Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 10.26% Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) Przychody 25.3% 16.5 Przychód na akcje Kwartalny wzrost przychodów (YOY).40% Zysk brutto 5.08 EBIDA 3.6 Zysk netto 1.50 Zysk na akcję (EPS) 3.25 Kwartalny wzrost zysku (YOY) 30.00% Wskaźnik Beta 0.59 Roczna stopa zwrotu 13.8% Data wypłaty dywidendy Stopa dywidendy 3.0% Spółka Kimberly-Clark Corp. (KMB) jest w dobrej kondycji finansowej, co potwierdza to zysk netto (1.50 ). Natomiast z danych które przedstawiłem można wyczytać, że wskaźnik cena/zysk spółki (20.2) ma wartość porównywalną z całym sektorem (20.8) co jest dla potencjalnych inwestorów informacją neutralną. Wskaźnik ROE dla Kimberly-Clark wynosi 25.3%, a dla sektora 16.43% co oznacza, że spółka osiągnęła większą stopę zwrotu z kapitału własnego niż średnia dla całego sektora. Porównywalna wartość wskaźnika cena/zysk oraz większa wartość wskaźnika ROE względem sektora wpływa pozytywnie dla potencjalnych

3 inwestorów. Z analizy stopy dywidendy wynika, że spółka wykazuje większy poziom (3.0%) w zestawieniu z całym konglomeratem (2.11%) w wyniku czego dochód uzyskany przez inwestora jest większy. Jest to informacja pozytywna dla inwestora. Następną ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość wskaźnika Beta (0.59), który akcje zachowują się gorzej niż indeks S&P 500 co oznacza,że Kimberly-Clark jest walorem defensywnym dla inwestorów długoterminowych. Roczna stopa zwrotu (13.8%) jest prawie dwukrotnie większa w porównaniu z innymi spółkami danego sektora dla których wynosi.40%. Wnioski: Analizowana spółka charakteryzuje się dobrymi wskaźnikami co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów długoterminowych. Wskaźnik ROE wykazuje bardzo dobre wartości oraz wysoki poziom stopy dywidendy wpływa bardzo pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. Zestawienie porównawcze KMB JNJ PG Kapitalizacja Pracownicy 55, , ,000 Kwartalna stopa zwrotu (YOY).40% 8.50%.60% Przychody EBIDA Zysk netto Zysk na akcję (EPS) Wskaźnik cena/zysk (P/E) PG = Procter & Gamble Co.

4 JNJ = Johnson & Johnson Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Spółka Kimberly-Clark ma niższą kapitalizację w porównaniu z innymi firmami badanego sektora. Kwartalna stopa zwrotu (.40%) okazała się średnią wartością jaka spółka osiągnęła. Natomiast wskaźnik informujący inwestorów o wielkości zysku jaki przypada na jedną akcję (EPS) jest średnią wartością w porównaniu z pozostałymi spółkami konglomeratu, co jest informacją neutralną. Wielkość przychodu (16.5 ), którą spółka wypracowała ma wartość najniższą w zestawieniu z pozostałymi spółkami. Wskaźnik cena/zysk jest przyjmuje wartości jedne z największych w porównaniu z innymi spółkami co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. Wnioski: Bieżąca analiza wykazała wyraźnie, że spółka Kimberly-Clark Corp. (KMB) jest pozytywnie postrzegana pod względem atrakcyjności do inwestowania. Wartość zysku jaka przypada na jedną akcję przyjmuje wartości średnie w zestawieniu z innymi firmami w sektorze. Analizowane wskaźniki spółki przyjmują średnie wartości w porównaniu z całym sektorem, ale wskaźnik cena/zysk przyjmuje wysokie wartości co wpływa pozytywnie dla inwestorów długoterminowych. PROGNOZY ANALITYKÓW Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie nieco wyższy od wcześniej zakładanego, zawierającego się w przedziale od 4.19 za cały rok 200 do 4.52 za cały rok W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi,8%. Analitycy spodziewają się nieznacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów za cały 200 rok z 1.52 w 200 do w W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi 3,6%. TECHNICZNY OBRAZ SPÓŁKI

5 Trendy Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Patrząc na horyzont średnioterminowy spółka pozostaje w trendzie spadkowym. Kurs akcji Kimberly-Clark w krótkim horyzoncie czasowym porusza się w trendzie spadkowym. Analizowana spółka znajduje się w kanale spadkowym kreślonego od maksimów z stycznia 200 roku., który widać na wykresie 4-godzinnym. Na wykresie godzinnym mamy do czynienia z korektą która w chwili obecnej doprowadza do całkowitego zniesienia ostatniej fali wzrostowej. Obecnie kurs akcji porusza się w kierunku wewnętrznej linii długoterminowego kanału spadkowego w okolicach 66,00-6,00. Jest to obszar wynikający ze zniesienia ostatniej fali wzrostowej i znajdującej się blisko wewnętrznej linii kanału wzrostowego. Na wykresie 4-godzinnym wskaźniki MACD i RSI sygnalizują sprzedaż co potwierdzają identyczne wskaźniki na wykresie godzinnym co zwiększa prawdopodobieństwo spadków. Wnioski: Istnieje duże prawdopodobieństwo kontynuacji trendu spadkowego. Najbliższym wsparciem są okolice 66,00-6,00 wynikające z zniesienia ostatniej fali wzrostowej oraz z wystąpieniem długoterminowej wewnętrznej linii trendu spadkowego. Najważniejszym wsparciem jest poziom 65,00 wynikający z dolnej linii długoterminowego kanału spadkowego. Sugeruje obserwować wyżej opisany obszar wynikający z wystąpienia ważnego wsparcia jakim jest poziom 65,00.

6

7 Krzysztof Wańczyk