Konsolidacja na rynku słodyczy i przekąsek w Polsce

Transkrypt

1 Konsolidacja na rynku słodyczy i przekąsek w Polsce 8 listopada 2016

2 1. Kondycja branży słodyczy 2. Konsolidacja branży słodyczy 3. Kierunki rozwoju branży

3 Wartość rynku Pomimo zmienności cen podstawowych surowców rynek słodyczy i przekąsek w Polsce jest stabilny i wykazuje tendencje wzrostowe. Wartość sprzedaży detalicznej słodyczy i przekąsek w Polsce (mld PLN) 12,5 12,5 CARC (11-15) 1,2% 12,7 12,9 13,1 CARC (15-18P) 1,9% 13,4 13,6 Źródło: Raport KPMG Rynek słodyczy w Polsce, edycja 2014 oraz analizarynku.eu 13, P 2017P 2018P 3 Struktura asortymentowa sprzedaży słodyczy i przekąsek w Polsce (mln PLN) P Gumy do żucia Wyroby cukiernicze Herbatniki i ciastka Słodkie i słone przekąski Wyroby czekoladowe CARC (08-13) -5,1% CARC (08-13) -2,0% CARC (08-13) 1,3% CARC (08-13) -0,3% CARC (08-13) 2,0% CARC (Compounded Annual Rate of Change)

4 Rentowność branży słodyczy Mediana marży EBITDA wśród największych firm z branży słodyczy ulega istotnym wahaniom. Marżowość EBITDA przedsiębiorstw branży słodyczy na podstawie mediany 8,19% 7,58% 7,18% 7,59% 6,31% Czynniki aktualnie wpływające na marże producentów: duża zmienność cen podstawowych surowców (kakao, cukier), niska elastyczność cenowa ze względu na dużą konkurencję, stagnacja na rynku wewnętrznym (ograniczona sprzedaż na terenie szkół), działania legislacyjne (podatek cukrowy, prawo wodne). Źródło: opracowanie Augeo na podstawie danych finansowych 26 największych firm branży słodyczy w Polsce 4

5 Rozwój branży słodyczy i przekąsek Rosnąca popularność trendów związanych ze zdrowym odżywianiem jest zagrożeniem dla branży, ale umiejętne dopasowanie do nich stanowi szansę na zbudowanie nowych przewag rynkowych. Czynniki wpływające na rozwój branży słodyczy i przekąsek Niższy poziom konsumpcji słodyczy w Polsce, w porównaniu z rynkami Europy Zachodniej perspektywa wzrostowa Rosnąca popularność polskich słodyczy na Bliskim Wschodzie oraz w Chinach Konkurencyjność cenowa i jakościowa polskich słodyczy na rynkach zagranicznych Wzrost dochodów polskich gospodarstw domowych Słodycze ogółem Wzrost świadomości żywieniowej konsumentów odejście od konsumpcji słodyczy na rzecz zdrowej żywności Wprowadzanie programów walki z otyłością Zagrożenie ze strony tańszych, ale zasadniczo gorszych jakościowo, produktów z Ukrainy, napływających na polski rynek po podpisaniu umów partnerskich z UE Uderzające w producentów działania legislacyjne np. proponowany podatek cukrowy, prawo wodne, ograniczanie asortymentu w punktach sprzedaży na terenie szkół 5

6 Rozwój branży słodyczy i przekąsek Polacy spożywają 2 razy mniej słodyczy niż mieszkańcy Europy Zachodniej, jednak stopniowo różnica w konsumpcji maleje. Wyroby czekoladowe, wyroby cukiernicze, herbatniki i ciastka Rosnący popyt na wyroby czekoladowe na rynkach globalnych oraz w Polsce Walory zdrowotne i mineralne przyczyną rosnącej popularności gorzkiej czekolady Rosnąca popularność herbatników śniadaniowych w dużych miastach i wśród młodych konsumentów Duża zmienność cen podstawowych surowców (cukier, kakao) Odejście konsumentów od spożywania produktów na bazie cukru Czynniki wpływające na rozwój branży słodyczy i przekąsek Słodkie i słone przekąski Poszerzenie asortymentu chipsów o nowe smaki i rodzaje Rosnący popyt na chipsy ziemniaczane Rosnący popyt i walory zdrowotne bakalii Niska innowacyjność kategorii paluszków i krakersów Rozwój produktów private label przez popularne sieci detaliczne Niekorzystne właściwości zdrowotne Gumy do żucia Niska innowacyjność, w porównaniu z innymi kategoriami słodyczy Wysoka koncentracja rynku (90% rynku kontrolowane przez 4 firmy) 6

7 Kondycja branży słodyczy eksport i import Rosnąca wartość eksportu świadczy o wysokim potencjale polskich słodyczy na zagranicznych rynkach i jest impulsem do dalszej ekspansji. Wartość eksportu i importu słodyczy w Polsce w latach (mln PLN) Najważniejsi importerzy słodyczy do Polski, w 2015 r. (mln PLN) CARC (11-15) 14,0% 4433 import 2374 CARC (11-15) 16,3% 5373 eksport Niemcy Włochy Belgia Holandia Wielka Brytania Najważniejsi eksporterzy słodyczy z Polski, w 2015 r. (mln PLN) Pozostałe Źródło: Opracowanie na podstawie Roczników Handlu Zagranicznego 7 Wielka Brytania Niemcy Czechy Holandia Włochy Pozostałe CARC (Compounded Annual Rate of Change)

8 1. Kondycja branży słodyczy 2. Konsolidacja branży słodyczy 3. Kierunki rozwoju branży

9 Konsolidacja branży Rosnące koszty produkcji, wysoka konkurencja oraz niska stabilność cen surowców napędzają konsolidację na rynku słodyczy. Branża jest rozdrobniona i regularnie następują przejęcia przedsiębiorstw. Najczęstszą przyczyną jest chęć poszerzenia portfolio produktów i zwiększenie udziału w rynku. 8% inwestycji funduszy PE w Polsce dotyczy rynku dóbr konsumpcyjnych, w tym firm z branży słodyczy. To 4-ty najpopularniejszy sektor dla PE. Jest to spowodowane regularnym wzrostem całego sektora, jego stabilnością oraz postępującą innowacyjnością. Duży odsetek firm rodzinnych oraz występujące problemy z sukcesją wpływają na zwiększone zainteresowanie tematem sprzedaży przedsiębiorstw. Niestabilne ceny surowców (cukier, kakao), wysoka konkurencja oraz duża siła negocjacyjna sieci detalicznych przyczynia się do erozji marży w małych przedsiębiorstwach. 9

10 Konsolidacja branży Inwestor Przejęta spółka Inwestor 2016 r r r r. Bisantio Investments Przejęta spółka 2015 r r r r. Źródło: Opracowanie własne 10

11 Konsolidacja branży Globalne trendy: Stagnacja na rynku tradycyjnych słodyczy w krajach rozwiniętych Przejęcia firm, których produkty wpisują się w obecne trendy pro-zdrowotne, dywersyfikacja portfolio (przekąski mięsne) Zwiększanie obecności dużych graczy na rynkach rozwijających się Szacunkowy wzrost globalnego rynku słodyczy na poziomie 3,8 % rocznie (Europa 1-2 %) spowodowany dynamicznym rozwojem rynków azjatyckich Inwestor Przejęta spółka Inwestor Przejęta spółka 2016 r. Czekoladki premium 2016 r. Zdrowe przekąski b. d. 1,9 mld $ 2016 r. Czekoladowe, naturalne produkty 300 mln $ 2015 r. Czekoladki premium 112 mln 2016 r. Pozostałe 20% 2015 r. udziałów 23 mld $ 11 Przekąski mięsne 240,3 mln $

12 1. Kondycja branży słodyczy 2. Konsolidacja branży słodyczy 3. Kierunki rozwoju branży

13 Kierunki rozwoju branży W najbliższych latach przedsiębiorstwa branży słodyczy będą musiały zmagać się z rosnącymi wymaganiami konsumentów dotyczącymi produktów zdrowych i ekologicznych. Ekspansja zagraniczna wzrost eksportu i nowe rynki Perspektywy branży 1 2 Rozwój 3 Słodycze rzemieślnicze oraz personalizacja Fuzje i przejęcia 4 5 Zmiana struktury kanałów dystrybucji produktów fit, niskokalorycznych i ekologicznych 13

14 Dziękujemy za uwagę Dariusz M. Budzeń Prezes Zarządu E: T: Augeo Ventures Sp. z o.o. Rozbrat 6/ Warszawa Polska biuro@augeo.pl 14