Prezentacja DT Partners. Warszawa, 2014 r.

Transkrypt

1 Prezentacja DT Partners Warszawa, 2014 r.

2 Grupa DTP i składniki majątku Spółka holdingowa 100% 100% 5 portfeli o łącznej wartości 3 mln PLN 100% komplementariusz certyfikatów inwestycyjnych o łącznej wartości 73,1 mln PLN 258 certyfikatów inwestycyjnych o łącznej wartości 2,8 mln PLN zadłużenie z tytułu kredytów i leasingu 241 tys. PLN 100% 31 portfeli o łącznej wartości 491 mln PLN 100% 100% 26 portfeli o łącznej wartości mln PLN 2

3 Kroki milowe DTP Debiut Spółki DTP S.A. Na Rynku Głównym GPW marzec 2014 Zakwalifikowanie DTP S.A. do New Connect Lead segment dla liderów rynku alternatywnego przełom listopada i grudnia 2013 Rozpoczęcie procesu optymalizacji podatkowej grudzień 2013 Wzrost wartości portfela w obsłudze około 2mld PLN grudzień 2013 DTP S.A. wyróżnienie za najlepsze sprawozdanie finansowe 2012 w konkursie The Best Annual Raport 2012, New Connect październik 2013 Certyfikat KNF na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego grudzień 2012 Debiut Debt Trading Partners Spółka z o.o. S.K.A. na CATALYST czerwiec 2012 Uruchomienie działalności pożyczkowej marzec 2012 DTP S.A. na New Connect grudzień 2011 Emisja obligacji Debt Trading Partners Sp. z o.o. S.K.A. (15,8 mln) grudzień 2011 Uruchomienie kancelarii prawnej DT LEX lipiec 2011 Pozyskanie inwestorów, powołania spółki DTP S.A. i podniesienie kapitału spółki o 20 mln PLN marzec 2011 Członkostwo w KPF styczeń 2011 Początek współpracy z KRD sierpień 2010 Zakup (objęcie kontrolą) DTP NS FIZ maj 2010 Uruchomienie Debt Trading Partners Sp. z o.o. S.K.A maj 2010 Powołanie spółki Debt Trading Partners Sp. z o.o. luty

4 Charakterystyka rynku Na koniec grudnia 2013r. kwota niespłaconych zobowiązań zwiększyła się o 1,5 mld PLN i wyniosła 39,8 mld PLN. W minionym roku niespłacone zadłużenie Polaków wzrosło o niemal 4%, natomiast liczba dłużników wzrosła o ponad 2%. Nieuregulowane zobowiązania wynikają przede wszystkim z niespłacanych kredytów hipotecznych i konsumenckich oraz między innymi z niezapłaconych rachunków za energię elektryczna, gaz, usługi telekomunikacyjne, czynsz za mieszkanie, z tytułu alimentów, pożyczek. Kwota zaległych płatności (mld PLN) Liczba dłużników w Polsce (tys.) ,1 38,3 38,9 39,8 40,8 41,4 42, Źródło: Raport InfoDług, styczeń 2014; P prognoza DTP 4

5 Otoczenie rynkowe W ciągu ostatniego roku odnotowano wzrost wartości obsługiwanych portfeli o ok. 25% do poziomu 51 mld PLN Znacząco wzrosła o blisko 33% liczba obsługiwanych wierzytelności w porównaniu do roku poprzedniego. Wartość obsługiwanych wierzytelności (mld PLN) Liczba obsługiwanych wierzytelności (mln) ,1 40,8 46,3 51,0 56,1 63,8 70, ,5 5,9 7,7 7,9 10,3 10,5 13,7 Źródło: KPF, kwiecień 2014; ; P prognoza DTP 5

6 Otoczenie rynkowe Na koniec 2013 roku DTP plasuje się na 5. miejscu na rynku pod względem nabytych wierzytelności. Średnia cen nabycia portfela przez DTP wynosiła 5,8% - przy obecnej strukturze posiadanych portfeli oraz średnich cen na rynku DTP nabyłoby portfele za średnią cenę 9,7%. Wartość nabytych wierzytelności w 2013 r. (mld PLN) Średnie ceny portfeli wierzytelności (% wartości nominalnej) 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5-2,5 2,4 0,8 0,8 0,6 0,4 0,3 0,1 20% 15% 10% 5% 0% 16,9% 14,5% 14,0% 12,2% 12,3% 11,0% 6,5% 5,5% 4,2% 3,0% 3,0% 1,3% detaliczne niedetaliczne Źródło: Parkiet, luty

7 DTP kadra zarządzająca Michał Handzlik Prezes Zarządu DTP Michał Handzlik posiada wyższe wykształcenie. Latach studiował fizykę z astronomią na Uniwersytecie Warszawskim. Następnie w 1995 r. rozpoczął studia na kierunku zarządzanie i marketing w katedrze Finansów Przedsiębiorstw na Polish Open University/Thames Valley University, gdzie w 1999 r. uzyskał tytuł Bachelor degree with distincion. W 2000 r. uzyskał tytuł Global Mini MBA w Polsko Amerykańskim Centrum Zarządzania na Uniwersytecie Łódzkim. Ponadto Michał Handzlik studiował w latach na kierunku Operations & Technology w Owen Business School, Vanedrbilt University. W 2002 r. ukończył Studium Dyrektora Finansowego w Instytucie Rozwoju Biznesu Centrum Prywatyzacyjne. W latach studiował w Wyższej Szkole Przedsiębiorczości i Zarządzania, gdzie uzyskał stopień magistra. W 2007 r. zdobył tytuł Executive MBA na Politechnice Warszawskiej. Michał Handzlik posiada wiedzę i doświadczenie w obszarze finansów i bankowości, w szczególności w zakresie relacji inwestorskich, opracowywania strategii, planowania i koordynowania działań kierowanych podmiotów oraz zarządzania procesami operacyjnymi. Doświadczenie zdobywał pełniąc funkcje m.in. Dyrektora Departamentu Planowania i Controllingu Banku PKO BP S.A., Dyrektora Zarządzającego Obszarem Zarządzania i Controllingu w Banku BPH S.A., Dyrektora Zarządzającego Banku PKO BP S.A., Wiceprezesa a następnie Prezesa Zarządu Getin Bank S.A. 7

8 DTP kadra zarządzająca Paweł Czechowski Członek Zarządu Paweł Czechowski ma wyższe wykształcenie. W 1999 r. uzyskał tytuł inżyniera w Wyższej Szkole Ekologii i Zarządzania w Warszawie na kierunku Zarządzanie i Marketing w zakresie Zarządzania Przedsiębiorstwem. Ukończył także studia na kierunku Zarządzanie i Marketing w zakresie Zarządzania Organizacjami w Wyższej Szkole Zarządzania i Przedsiębiorczości w Warszawie, gdzie w 2002 r. zdobył tytuł magistra. W 2009 r. ukończył Podyplomowe Studia Menadżerskie w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Paweł Czechowski posiada stosowną wiedzę i doświadczenie w zakresie zarządzania procesami inwestycyjnymi. W dotychczasowej karierze kierował zespołami odpowiedzialnymi za kluczowe projekty finansowe i handlowe. Jacek Pytliński Członek Zarządu Jacek Pytliński ukończył Uniwersytet Śląski z tytułem magistra informatyki ze Specjalizacją Informatyka w naukach eksperymentalnych. Swoją karierę zawodową rozpoczął w 2003 r. w spółce Macrosoft S.A., zajmując się wytwarzaniem oprogramowania wspomagającego pracę przedsiębiorstw. Zrealizował kilkanaście projektów budowy i wdrożenia oprogramowania. Od 2005 r. pracował w Asseco Poland S.A. na stanowisku projektanta, odpowiadał za rozwój bankowych systemów transakcyjnych, następnie za realizację i rozwój interfejsów zewnętrznych systemów bankowych niezbędnych do współpracy z bankowością internetową banków komercyjnych. Od 2007 r., w ramach własnej działalności gospodarczej, opracowywał oprogramowania w dziedzinie transakcyjnych systemów obsługi polis ubezpieczeniowych oraz bankowych systemów obsługi kredytów. Od 2012 r. do chwili obecnej pełni funkcję Dyrektora Działu IT i Analiz w Debt Trading Partners Spółce z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., która jest podmiotem zależnym Emitenta. 8

9 Działalność Zakup wierzytelności DTP S.A. kupuje pakiety wierzytelności: masowych, konsumenckich i korporacyjnych, w których windykacja zakończyła się negatywnie. Na podstawie Umowy Przelewu Wierzytelności przejmuje wierzytelności i wszelkie wynikające z niej prawa, zaś Klient uzyskuje korzyści związane z szybkim spłaceniem wierzytelności, poprawą płynności finansowej oraz wyczyszczeniem bilansu. Kupno portfeli wierzytelności masowych to wiodąca działalność DTP S.A. Usługa ta stanowi najistotniejszy element procesu kompleksowego zarządzania wierzytelnościami. Dzięki temu nadajemy im nowy bieg, biorąc pod uwagę dobro Klienta. DTP S.A. specjalizuje się w skupie wierzytelności wymagalnych (termin zapłaty już minął), jak i niewymagalnych (termin zapłaty nastąpi w przyszłości i jest ściśle określony w dokumencie stwierdzającym powstanie zobowiązania). Jak przebiega proces sprzedaży? Przygotowanie portfela wierzytelności Weryfikacja wierzytelności Wycena portfela Negocjacje i przygotowanie transakcji Realizacja umowy 9

10 Działalność Proces windykacji wierzytelności Etap polubowny Etap sądowy Etap egzekucyjny wezwania do zapłaty, kontakty telefoniczne, wiadomości tekstowe, wizyty terenowe zawieranie porozumień. skierowanie sprawy na drogę postępowania sądowego, wezwania do zapłaty, kontakty telefoniczne, wiadomości tekstowe dostosowane do etapu sądowego. skierowanie sprawy na drogę postępowania egzekucyjnego, wezwania do zapłaty, kontakty telefoniczne, wiadomości tekstowe dostosowane do etapu egzekucyjnego. 10

11 Działalność Portfele wierzytelności - inwestycje % % 11% Łącznie % 8% 7% 5,8% 3% 3% Łącznie 9% 7% 5% 3% 1% -1% Wartość portfeli w obsłudze na koniec IQ 2014 roku Wydatki na portfele (lewa oś) Nakłady inwestycyjne Średnia cena (prawa oś) 110 mln zł wydatków na: portfeli portfeli portfeli 62 portfele portfeli o wartości portfeli 2 133mln zł portfeli 5,8% średnia cena nabytych portfeli 11

12 Działalność Struktura zakupionych portfeli wierzytelności Detaliczne 865 Zindywidualizowane podejście Windykacja telefoniczna i listowna, działania detektywistyczne, giełda wierzytelności, wsparcie prawne. Niedetaliczne 1268 Telecom 2% Utilities 1% Zindywidualizowane podejście Windykacja telefoniczna i listowna, działania detektywistyczne, giełda wierzytelności, wsparcie prawne. Banki 97% 12

13 Działalność Portfele wierzytelności krzywa spłat 55% 60% 35% 24% 52% 44% 36% 36% 32% 28% 25% 24% 27% 21% 19% 18% DTP - krzywa dla porteli nabytych w latach (IRR 38%, 285%) Konkurent 1 - krzywa dla portfeli nabytych w latach (IRR 30%, 250%) Y 52% 50% 34% 70% 55% 44% 62% 41% 41% 36% 37% 28% 36% 29% 25% 32% 28% 21% 21% 19% 23% 21% 18% 16% DTP - krzywa dla portfeli bankowych nabytych w latach (IRR 38%, 286%) DTP - krzywa dla portfeli telekom nabytych w latach (IRR 46%, 311%) DTP - krzywa dla portfeli utilities nabytych w latach (IRR 34%, 239%) Y 13

14 Skonsolidowane wyniki finansowe tys. PLN Aktywa razem Wierzytelności Środki pieniężne Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Obligacje Leasing tys. PLN Rentowność sprzedaży 50,4% 66,7% 54,1% Przychody EBIT EBITDA Zysk netto *wyniki bez wpływu z jednej wierzytelności oraz wyników Finansów Ratalnych Przychody przyszłych okresów Rezerwa na podatek odroczony Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Pożyczki i kredyty bankowe Obligacje Rezerwy krótkoterminowe Bieżące zobowiązania podatkowe - 23 Zobowiązania razem Bezpośredni wpływ na skonsolidowany wynik finansowy miało wielokrotne zwiększenie odzysków uzyskiwanych w procesie windykacji na zakupionych portfelach wierzytelności przez Debt Trading Partners Sp. z o.o. S.K.A. oraz DTP Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny Zamknięty. Na koniec 2013 roku łączna wartość aktywów zarządzanych, zarówno zakupionych przez DTP jaki obsługiwanych na zlecenie, wyniosła 2,3 mld PLN. Skonsolidowany wynik finansowy Grupy DTP S.A. za okres zakończony 31 marca 2014 roku wyniósł ponad 5,4 mln PLN. Na taki rezultat wpłynęła przede wszystkim wielkość przychodów ze zrealizowanych odzysków na zakupionych portfelach wierzytelności. 14

15 Najważniejsze wskaźniki Wskaźniki rentowności DTP Konkurent 1 Konkurent 2 Konkurent 3 ROA 3,8% 2,8% 0,1% 1,9% ROE 4,8% 8,7% 0,1% 2,9% EBIT 49,9% 42,8% 10,3% 32,8% EBITDA 50,2% 45,1% 11,4% 33,0% Wskaźniki zadłużenia DTP Konkurent 1 Konkurent 2 Konkurent 3 Zadłużenie ogólne 20,1% 67,8% 41,2% 34,2% Zadłużenie kapitałów własnych 25,2% 210,1% 70,1% 52,2% Zwrot z kapitału 4,3% 11,2% 1,8% 4,0% Pokrycie majątku kapitałami własnymi 79,9% 32,2% 58,8% 65,5% 15

16 DTP na giełdzie grudnia 2011 roku spółka debiutuje na rynku New Connect Notowania DTP Od 26 marca 2014 roku DTP jest notowane na rynku głównym GPW Pierwsze notowanie 4,15 Liczba akcji notowanych na giełdzie Kapitalizacja (na 26/06/14) P/E (ostatnie cztery kwartały) 35,714 mln 214,28 mln zł 9,10 P/BV 1,84 16

17 Przewagi konkurencyjne Zindywidualizowane podejście Windykacja telefoniczna i listowna, działania detektywistyczne, giełda wierzytelności, wsparcie prawne. Nieszablonowość działań Aktywne zarządzanie relacjami z klientami. Wielokanałowy, zintegrowany model obsługi wierzytelności. Innowacyjność Skrupulatnie śledzimy zmieniające się uwarunkowania prawne i biznesowe, aby prowadzone przez nas działania przynosiły jak najbardziej wymierne korzyści Profesjonalizm Dzięki posiadanej wiedzy i doświadczeniu nasi Negocjatorzy skutecznie mobilizują Dłużników do regulowania zobowiązań. 17

18 Zatrudnienie Około 20-letnie doświadczenie menedżerów DTP na stanowiskach dyrektorskich i kierowniczych w spółkach windykacyjnych 70% pracowników pozyskanych z branży windykacyjnej Ciągły wzrost poziomu zatrudniania ze względu na rosnącą wartość obsługiwanych spraw 18

19 Skład akcjonariatu Stan na dzień r. l. akcji proc. akcji Paged Capital Sp. z o.o ,57% JAMICO Sp. z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna ,02% 27,06% Pioneer Pekao Investment Management SA ,35% 9,35% 47,57% Pozostali ,06% 16,02% Razem ,00% 19