GRUPA BEST DRUGI PROGRAM PUBLICZNYCH EMISJI OBLIGACJI EMISJA OBLIGACJI SERII R3

Transkrypt

1 GRUPA BEST DRUGI PROGRAM PUBLICZNYCH EMISJI OBLIGACJI EMISJA OBLIGACJI SERII R3 Gdynia, 28 lutego 2017 r.

2 Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter promocyjny. Jedynymi prawnie wiążącymi dokumentami dotyczącymi emisji przez BEST S.A. (Emitent) obligacji w ramach programu emisji ustanowionego przez Emitenta jest prospekt emisyjny podstawowy zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 3 października 2016 r. wraz z aneksami i komunikatami aktualizującymi do prospektu oraz ostateczne warunki emisji dla danej serii obligacji, opublikowane na stronie internetowej Emitenta ( oraz, dodatkowo, w celach informacyjnych, na stronie internetowej Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego (

3 PUBLICZNA EMISJA OBLIGACJI SERII R3 PODSTAWOWE PARAMETRY OFERTY Dzień złożenia zapisu 1) Okres przyjmowania zapisów może zostać skrócony w przypadku, gdy inwestorzy złożą zapisy na większą liczbę obligacji niż oferowano Cena emisyjna obligacji serii R3 (zł) 2 marca 2017 r. 100,00 3 marca 2017 r. 100,01 4 marca 2017 r. 100,03 5 marca 2017 r. 100,04 6 marca 2017 r. 100,06 7 marca 2017 r. 100,07 8 marca 2017 r. 100,08 9 marca 2017 r. 100,10 10 marca 2017r. 100,11 11 marca 2017 r. 100,12 12 marca 2017 r. 100,14 13 marca 2017 r. 100,15 14 marca 2017 r. 100,17 15 marca 2017 r. 100,18 16 marca 2017 r. 100,19

4 GRUPA BEST PODSTAWOWE INFORMACJE JEDEN Z LIDERÓW RYNKU 11,2 mld zł wartość nominalna wierzytelności w zarządzaniu 1) REKORDOWE SPŁATY Z PORTFELI 227 mln zł (+23% r/r) łączna spłaty w 2016 r. 179 mln zł (+29% r/r) spłaty należne Grupie WYSOKA RENTOWNOŚĆ 41% - rentowność netto po trzech kwartałach 2016 r. BEZPIECZNIA STRUKTURA BILANSU Niski wskaźnik zadłużenia: 0,98 2) Korzystne terminy wykupu obligacji SYSTEMATYCZNY WZROST WARTOŚCI 59% - wzrost kursu akcji na GPW w 2016 r. Duży potencjał dalszego wzrostu wartości LIDER TECHNOLOGICZNY Nowoczesny system operacyjny SIGMA inwestycja warta ponad 12,5 mln zł 1) Portfele własne i inkaso (stan na ) 2) Stan na

5 GRUPA BEST DUŻE WZROSTY KLUCZOWYCH WSKAŹNIKÓW 29% - wzrost spłat wierzytelności należnych Grupie w 2016 r. 204% - wzrost inwestycji bezpośrednich w portfele wierzytelności w 2016 r. 63% - wzrost pełnej EBITDA gotówkowej 1) 64% 11% - wzrost - wzrost przychodów zysku netto 1) operacyjnych 1) Konsekwentne i dynamiczne zwiększanie skali działalności Perspektywy dalszego wzrostu 1) Dane za 1-3 kw r.

6 GRUPA BEST NAJWIĘKSZE SPŁATY W HISTORII Spłaty wierzytelności funduszy zarządzanych przez BEST w 2016 r. wyniosły 227,3 mln zł (wzrost o 23%) Spłaty wierzytelności należne Grupie BEST sięgnęły 179,5 mln zł (wzrost o 29%) Wzrost wynika z rozwoju know how windykacji polubownej i inwestycji w nowoczesne systemy operacyjne (wdrożenie projektu SIGMA) Spłaty wierzytelności (mln zł) 45,6 138,7 +23% +29% 47,8 179, Spłaty należne Grupie Spłaty nienależne Grupie

7 Przychody operacyjne (mln zł) Pełna EBITDA gotówkowa (mln zł) Zysk netto (mln zł) % % % ,5 166, ,5 107, ,8 68, kw kw kw kw kw kw Kluczowe wskaźniki notują dwucyfrowe wzrosty

8 Kapitał własny systematycznie rośnie - przez trzy kwartały 2016 r. wzrósł o 38% Podwyższenie kapitału zakładowego (marzec 2016) i realizowane wysokie wyniki powodują, że wartość wskaźnika zadłużenia (dług netto/ kapitały własne) jest znacznie niższa niż dopuszczalne maksimum (2,5) i na koniec września 2016 r. wynosiła 0, ,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 Kapitał własny (mln zł) 389,9 282,9 199,8 150,6 51,6 79, Zadłużenie 356,9 381,6 0,98 0,80 0,60 58,0 160,8 1,26 0,38 31,0 63,2 0, ,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Zadłużenie netto (mln zł) Dług netto / kapitały własne

9 Inwestycje w nowe wierzytelności (mln zł) Wartość nominalna nabytych portfeli (mln zł) % 258, % , Grupa odnotowała bardzo duży wzrost w obszarze inwestycji w portfele wierzytelności nabywane na rynku pierwotnym W 2016 r. zakupiono portfele o wartości nominalnej blisko 2,3 mld zł. Na ten cel przeznaczono ponad 258 mln zł

10 GRUPA BEST OBLIGACJE BEST - DRUGI PROGRAM PUBLICZNYCH EMISJI W 2016 r. zakończono dwuletni program publicznych emisji obligacji o łącznej wartości 300 mln zł W III kwartale 2016 r. Spółka uruchomiła drugi program o wartości do 200 mln zł Program realizowany jest z wiarygodnym partnerem: Domem Maklerskim PKO Banku Polskiego W ramach drugiego programu przeprowadzono dotychczas dwie emisje obligacji o łącznej wartości 80 mln zł Ilość zapisów na obligacje serii R2 (30 mln zł) przekroczyła wartość oferowanych obligacji już pierwszego dnia subskrypcji. Obligacje te oferowano na takich samych warunkach jak w obecnej emisji obligacji serii R3

11 Od 2010 r. Spółka i fundusze zarządzane przez BEST TFI przeprowadziły na rynku emisje o wartości nominalnej 781 mln zł, dotychczas wykupiono niemal połowę Grupa terminowo reguluje wszystkie zobowiązania. W 2016 r. spłacono 102 mln zł (łącznie z BEST III NSFIZ) Wykup obligacji korzystnie rozłożony w czasie. Przez najbliższe 12 miesięcy brak dużych wykupów Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

12 24 Kurs BEST S.A. (zł) gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis-16

13 SYSTEMATYCZNY WZROST SPŁAT WIERZYTELNOŚCI DWUCYFROWE TEMPO WZROSTU WYNIKÓW PRZYGOTOWANIE DO WYJŚCIA NA NOWY RYNEK NISKI WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA INWESTYCJE W NAJNOWSZE TECHNOLOGIE WIARYGODNY EMITENT OBLIGACJI ROSNĄCA WYCENA NA GPW 20 LAT NA GPW, 5 LAT NA CATALYST OBLIGACJE BEST ATRAKCYJNĄ INWESTYCJĄ

14 ZAŁĄCZNIK - STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ *nie należą do Grupy kapitałowej w rozumieniu MSSF

15 GRUPA BEST ZAŁĄCZNIK - SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Przychody operacyjne, w tym: % spłaty wierzytelności % aktualizacja wyceny wierzytelności >100% zysk z udziału w jednostce współkontrolowanej BEST III NSFIZ % zysk z udziału w jednostce stowarzyszonej Kredyt Inkaso S.A Koszty działalności operacyjnej, wtym: % usługi obce % koszty pracy % podatki i opłaty % Zysk na działalności operacyjnej % Zysk przed opodatkowaniem % Podatek dochodowy 652 (8.907) >100% Zysk netto, z tego przypisany: % Akcjonariuszom BEST % udziałom niesprawującym kontroli % Pełna EBITDA gotówkowa %

16 GRUPA BEST ZAŁĄCZNIK - SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

17 NBS COMMUNICATIONS Krzysztof Woch Maciej Szczepaniak