GRUPA BEST ZARZĄDZANIE PORTFELAMI WIERZYTELNOŚCI

Transkrypt

1 Debiut obligacji na Catalyst - BEST S.A. - BEST II NSFIZ - BEST III NSFIZ 13 września 2011 r.

2 SPIS TREŚCI Otoczenie rynkowe Emisja obligacji Grupa BEST Wybrane dane finansowe Cele strategiczne I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 2 z 21

3 Otoczenie rynkowe VI.2011 [%] Nieregularne kredyty detaliczne i korporacyjne Wzrost PKB [mld PLN] 90 4,00% ,0 60 CAGR * 12,69% CAGR * 20,42% 36, ,17 0,49 0,32 Kredyty nieregularne ogółem Kredyty nieregularne (detal) Przeprowadzone transakcje sprzedaży wierzytelności w sektorze bankowym CAGR * 21,34% CAGR * 26,79% 5,50 2,10 7,80 7, ,00 3, Źródło: opracowanie własne napodstawie własnych danych oraz NBP I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 3 z 21

5 Emisja obligacji Podstawowe parametry EMITENT BEST S.A. BEST II NS FIZ BEST III NS FIZ Kwota emisji 40,0 mln zł 58,0 mln zł 56,4 mln zł Serie A, B, C, D, E A, B A, B*, C, D, E, F, G, H Wartość nominalna 1000 zł 1000 zł 1000 zł Zapadalność [m-ce] Oprocentowanie WIBOR 6M + ( ) pb WIBOR 6M + ( ) pb WIBOR 3M + ( ) pb Kupon Półroczny Półroczny Kwartalny Zabezpieczenie TAK** TAK TAK Opcja call Serie C, D, E Serie A, B Serie D, E, F, G, H *Seria B obligacji wyemitowanych przez BEST III NSFIZ nie została wprowadzona do obrotu na Catalyst. ** Obligacje BEST S.A. wyemitowane zostały jako niezabezpieczone; zabezpieczenie zostało ustanowione po zakończeniu emisji. I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 5 z 21

6 Emisja obligacji BEST II NS FIZ BEST III NS FIZ Certyfikaty Obligacje Certyfikaty Obligacje Inwestorzy (dług) Inwestorzy (kapitał) I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 6 z 21

8 Grupa BEST Zakres i struktura działania KANCELARIA PRAWNA Rybszleger&Jasiński Sp. k. Obsługa prawna Grupy BEST Obsługa procesów sekurytyzacyjnych Windykacja prawna wierzytelności (w tym obsługa procesów masowych) BEST TFI S.A. Tworzenie i zarządzanie funduszami sekurytyzacyjnymi Wykup wierzytelności Sekurytyzacja aktywów BEST II NS FIZ BEST III NS FIZ BEST S.A. Zarządzanie portfelami wierzytelności funduszy sekurytyzacyjnych Windykacja wierzytelności przeterminowanych Monitoring należności bieżących Audyt procesów windykacyjnych Zarządzanie ryzykiem BEST I NS FIZ I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 8 z 21

9 Grupa BEST Profil działalności WINDYKACJA WIERZYTELNOŚCI DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA ZARZĄDZANIE FUNDUSZAMI BEST S.A. BEST II NS FIZ, BEST III NS FIZ BEST TFI S.A. obsługa portfeli wierzytelności de- -talicznych i korporacyjnych na rzecz funduszy sekurytyzacyjnych, banków oraz dostawców usług masowych telefoniczny monitoring zaległości, windykacja telefoniczna restrukturyzacja zadłużenia poprzez zawieranie ugód i porozumień windykacja bezpośrednia wywiady gospodarcze, poszukiwanie danych teleadresowych i majątkowych prowadzenie postępowań egzekucyjnych i sądowych nabywanie portfeli wierzytelności (umowy wymagalne i bezsporne, przedsądowe, sądowe, komornicze, nieprzedawnione i przedawnione) emisja certyfikatów inwestycyjnych emisja obligacji tworzenie funduszy inwestycyjnych zarządzanie funduszami inwestycyjnymi wycena nabywanych portfeli, wierzytelności due diligence, organizacja transakcji zakupu portfeli wierzytelności organizacja finansowania transakcji GRUPA BEST JEST JEDNYM Z LIDERÓW NA RYNKU KOMPLEKSOWEGO ZARZĄDZANIA WIERZYTELNOŚCIAMI PRZETERMINOWANYMI I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 9 z 21

10 Grupa BEST Historia i rozwój 2011 Utworzenie BEST III NSFIZ. Największa transakcja zakupu portfela wierzytelności detalicznych na polskim rynku (Kredyt Bank S.A. wartość nominalna 1,17mld PLN). Debiut obligacji BEST S.A., BEST II NSFIZ i BEST III NSFIZ na Catalyst Uzyskanie pierwszej na rynku licencji na zarządzanie wierzytelnościami sekurytyzowanymi. Usprawnienie procesów zarządzania (Lean Six Sigma, ABC, BCMS) Utworzenie BEST TFI S.A. i BEST II NSFIZ połączenie kompetencji z zakresu windykacji należności oraz zarządzania funduszami inwestycyjnymi. Otwarcie Centrum Usługowego w Elblągu dla ponad 400 pracowników Największa transakcja zakupu portfela wierzytelności na polskim rynku (Kredyt Bank S.A. i Żagiel S.A. wartość nominalna 1,5 mld PLN). BEST S.A. organizuje transakcję i zostaje serwiserem zakupionego portfela Utworzenie jednego z pierwszych funduszy sekurytyzacyjnych na polskim rynku Dynamiczny rozwój firmy, innowacje technologiczne, konsekwentna rozbudowa produktów i obszarów działania. Własny portfel wierzytelności o wartości przekraczającej 168 mln PLN Gruntowna restrukturyzacja zmiana profilu działania na windykację i zarządzanie portfelami wierzytelności MBO (management buy-out), wyjście z grupy kapitałowej BRE Bank Wejście do grupy kapitałowej BRE Banku, strategiczny dystrybutor produktów banku dla klientów indywidualnych Debiut na giełdzie BEST S.A. to pierwsza firma z branży usług finansowych notowana na GPW Powstanie firmy, lider na rynku sprzedaży ratalnej i dystrybucji produktów bankowych. I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 10 z 21

11 Grupa BEST Etyka BEST jako inicjator i moderator dokumentu Zasad Dobrych Praktyk Windykacyjnych, działa nie tylko w oparciu o zasady prawa, ale także z poszanowaniem norm etycznych oraz zasad współżycia społecznego, których bezwzględne przestrzeganie stanowi ważny czynnik wpływający na sukces firmy. Dzięki takiej postawie Spółka, jako jedna z pierwszych, uzyskała certyfikat stosowania Zasad Dobrych Praktyk. BEST zapewnia wszystkim swoim dłużnikom dostęp do rzetelnej informacji oraz bardzo dogodne warunki spłaty zadłużenia, dopasowane do indywidualnych możliwości i obowiązujących procedur. BEST jest również członkiem założycielem KPF: Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce. I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 11 z 21

12 Grupa BEST Nagrody i wyróżnienia Nagrody i wyróżnienia: - Przedsiębiorstwo Fair Play Lider zarządzania jakością Lider Społecznej Odpowiedzialności - Dobra Firma Solidny pracodawca Laureat rankingu TOP TSR w 2008 i 2009 (CEO Magazine) - Wehikuł czasu 2007 (Gazeta Prawna) - Gepardy Biznesu 2007 Członek-założyciel Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych --- I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 12 z 21

14 Dane finansowe Portfele pod zarządzaniem Rynek zarządzających portfelami wierzytelności funduszy sekurytyzacyjnych * [mln zł] * według wartości aktywów funduszy sekurytyzacyjnych Źródło: opracowanie własne napodstawie danych IZFiA Kruk S.A. BEST S.A. Ultimo Sp. z o.o. Corpus Iuris EGB Investments S.A Q Kredyt Inkaso Intrum Justitia Pozostałe 150 I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 14 z 21

15 Dane finansowe Portfele pod zarządzaniem Transakcje nabycia portfeli wierzytelności z udziałem Grupy BEST S.A (dane zakumulowane) [mld zł] 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Wartość nominalna nabytych portfeli (lewa oś) Zainwestowany kapitał (prawa oś) [mln zł] I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 15 z 21

16 GRUPA BEST ZARZĄDZANIE PORTFELAMI WIERZYTELNOŚCI Dane finansowe BEST II NSFIZ na tle rynku (stan na ) BEST II NSFIZ VS. rynek akcji i fundusze akcyjne 260% 240% 220% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% WIG Allianz Akcji FIO SKOK Subfundusz Akcji UniAkcje Małe i Średnie Spółki Sub BEST II NSFIZ BEST II NSFIZ VS. rynek pieniężny i fundusze obligacji 260% 240% 220% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% WIBID 3M IDEA Obligacji SKOK Obligacji FIO BPH Obligacji 2 Sub BEST II NSFIZ Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 16 z 21

17 Dane finansowe Wyniki finansowe Grupy BEST S.A. Podstawowe pozycje sprawozdania skonsolidowanego [w mln zł] 2Q * 2008* 2007* Przychody ze sprzedaży, w tym: 13,7 22,5 24,2 26,6 21,2 - przychody z obsługi funduszy sekurytyzacyjnych 11,7 16,8 14,2 14,2 10,4 - przychody z obrotu wierzytelnościami 0,7 2,3 9,0 11,8 10,8 - przychody z monitoringu wierzytelności 0,7 2,4 0,4 0,4 0,0 EBITDA 3,6 3,1-0,3 7,0 5,0 Amortyzacja 0,9 1,8 1,9 1,8 1,8 EBIT 2,7 1,3-2,2 5,2 3,2 Wynik finansowy netto 3,4 2,0-2,2 4,3 2,4 Pełen dochód netto 6,8 3,9-1,2 4,3 2,4 EBITDA % 27% 14% -1% 26% 24% EBIT % 20% 6% -9% 19% 15% Wynik finansowy netto % 25% 9% -9% 16% 11% Pełen dochód netto/kapitał własny (ROE) 22% 16% -6% 20% 14% * przychody ze sprzedaży obejmują również przychody z własnych portfeli wierzytelności I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 17 z 21

18 Dane finansowe Grupa BEST S.A. na tle rynku Spółka Wyniki firm windykacyjnych w I półroczu 2011 Zysk netto (w mln PLN) Przychody (w mln PLN) Zmiana (%) Zmiana (%) KRUK 39,1 17, ,8 74,4 66 VINDEXUS 18,5 2, ,8 7,1 66 BEST 6,8 0, , PRESCO GROUP 5,7 5, ,9 23,4-24 KREDYT INKASO* 5,3 2, ,9 19,5 7 PRAGMA INKASO 3,6 2, ,6 7,1 92 FAST FINANCE 3,4 2, ,4 9,3 33 EGB INVESTMENTS 2,4 0, ,2 6,8 50 CASH FLOW 1,6 4,9-67 0,9 3,3-73 E-KANCELARIA 0,3 0,6-50 4, * WYNIK ZA IV KW. ROKU OBRACHUNKOWEGO 2010/11 I I KW. ROKU OBRACHUNKOWEGO 2011/12, KOŃCZĄCY SIĘ W CZERWCU Źródło: Parkiet, r. I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 18 z 21

20 Cele strategiczne Pozyskanie nowych portfeli wierzytelności: obsługa wierzytelności zarządzanie funduszami inwestycje Pozyskanie finansowania: obligacje certyfikaty inwestycyjne akcje Budowa wartości Spółki: efektywność operacyjna zarządzanie ryzykiem inwestycyjnym kapitał ludzki I OTOCZENIE RYNKOWE I EMISJA OBLIGACJI I GRUPA BEST I DANE FINASOWE I CELE I I WRZESIEŃ 2011 I GRUPA BEST I STRONA 20 z 21

21 BEST S.A. / BEST TFI S.A. ul. Morska Gdynia Tel (58) Fax (58) I JUNE 2009 I BEST S.A. I PAGE 21 z 23