Grupa NG2 zanotowała najlepsze w branży wyniki w III kwartale. Strategia NG2 zakłada dalszy dynamiczny wzrost i powiększanie udziału rynkowego.

Transkrypt

1

2 Wyniki i strategia Grupy NG2 Grupa NG2 zanotowała najlepsze w branży wyniki w III kwartale. Strategia NG2 zakłada dalszy dynamiczny wzrost i powiększanie udziału rynkowego. Inwestycje zwiększą efektywność działania i optymalizację procesów. 2

3 Grupa NG2 Największa sieć sprzedaży detalicznej w Polsce Bardzo dobra rentowność Lider produkcji obuwia skórzanego w Polsce Unikatowy model biznesowy produkcja i handel NG2 Rosnąca ilość sklepów własnych w kraju i za granicą Silna marka Duży potencjał dalszego wzrostu 3

4 Struktura operacyjna Grupy NG2 Stan na Sklepy razem: 667 Dostawcy krajowi Dostawcy zagraniczni CCC (236) Quazi (44) Boti (21) Sklepy własne (523) Czechy (33) 1 Produkcja własna Elastyczność dostaw Wyłączność na potrzeby NG2 NG2 S.A. Efektywna logistyka System zamówień oparty o www Sklepy franczyzowe (144) Klient końcowy CCC (79) Korzyści podatkowe BOTI (65) 4

5 Sprzedaż według kanałów dystrybucji 28/29 4 Przychody ze sprzedaży (mln PLN) ,75% I-IX 28 I-IX ,9% 35,98% 56,85% CCC BOTI QUAZI CCC Boty Czech -11,16% NG2 do franczyzobiorców 5

6 Główne kierunki zaopatrzenia (wartościowo) Struktura terytorialna zakupów (w tys. PLN) 25 I-IX 28 I-IX Chiny Polska Indie Włochy pozostały import 6

7 Struktura zakupów ze względu na walutę I-IX 28/29 Struktura walutowa zakupów (w tys. PLN) I-IX 28 I-IX EUR USD PLN 7

8 Sprzedaż [mln] Wpływ warunków atmosferycznych na sprzedaż w okresie I-X 28/29 w sieci CCC* Zależność między sprzedażą a wysokością temperatury 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 28 s przeda ż 29 s przeda ż 28 tempera tura 29 tempera tura 23,5 22,6 23,2 22,2 19,6 19,5 18,4 18,7 16,9 17,2 13,3 11,9 6,8 5,9 5,6 4,4 9,2 6,7 25, 2, 15, 1, 5, Średnia temperatura 2, 1, -,1 1,2 +15% +14%,, styczeo luty marzec kwiecieo maj czerwiec lipiec sierpieo wrzesieo październik -5, Źródło danych pogodowych : Uśrednione poziomy wzrostu przychodów r/r w miesiącach marzec - kwiecień i wrzesień październik *dotyczy salonów porównywalnych funkcjonujących co najmniej 12 m-cy średnia temperatura została opracowana na podstawie miast: Wrocław, Szczecin, Gdańsk, Poznań, Warszawa 8

9 wrzesieo, październik 28 vs. wrzesieo, październik sklepów CCC wrzesień 28 wrzesień 29 różnica % ilość odwiedzających ,9% ilość transakcji ,7% sprzedaż netto ,5% efektywność sprzedaży 8,6% 7,8% -1,1% średnia wartość paragonu 71 zł 7 zł -2,1% przychód na 1 klientów 615 zł 541 zł -12,% 188 sklepów CCC październik 28 październik 29 różnica % ilość odwiedzających ,4% ilość transakcji ,2% sprzedaż netto ,6% efektywność sprzedaży 7,8% 8,4% 7,6% średnia wartośc paragonu 88 zł 93 zł 5,9% przychód na 1 klientów 688 zł 784 zł 14,% CCC wrzesień-pażdzeirnik 28 wrzesień-pażdzeirnik 29 różnica % ilość odwiedzających ,6% ilość transakcji ,6% sprzedaż netto ,8% efektywność sprzedaży 8,2% 8,1% -1,% średnia wartośc paragonu 8 zł 84 zł 4,9% przychód na 1 klientów 653 zł 678 zł 3,9% 9

10 Skonsolidowane wyniki finansowe III kwartał 29 3Q 28 3Q 29 Zmiana 3Q ` PLN ` PLN 29/28 Przychody ze sprzedaży ,5% Zysk (strata) brutto na sprzedaży ,3% Marża brutto na sprzedaży 51,% 5,45% -1,1% Koszty sprzedaży ,8% Koszty ogólnego zarządu ,6% EBIT ,2% Koszty finansowe ,% Zysk (strata) brutto ,7% Zysk (strata) netto ,4% Rentowność netto 13,59% 4,82% -64,5% Aktywa razem ,2% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ,9% Zobowiązania długoterminowe ,6% Zobowiązania krótkoterminowe ,7% Kapitał własny ,5% 1

11 Skonsolidowane wyniki finansowe I-IX 29 I-IX 28 I-IX 29 Zmiana r/r ` PLN ` PLN 29/28 Przychody ze sprzedaży ,4% Zysk (strata) brutto na sprzedaży ,5% Marża brutto na sprzedaży 53,39% 5,82% -4,8% Koszty sprzedaży ,4% Koszty ogólnego zarządu ,% EBIT ,4% Koszty finansowe ,4% Zysk (strata) brutto ,9% Zysk (strata) netto ,8% Rentowność netto 14,27% 7,14% -5,% Aktywa razem ,2% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ,9% Zobowiązania długoterminowe ,6% Zobowiązania krótkoterminowe ,7% Kapitał własny ,5% 11

12 Wskaźniki zadłużenia NG2 S.A. niskie i bezpieczne wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) wskaźnik zadłużenia EBITDA 52,5% 62,3% 1,1 1, wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) 52,5% 62,3% 15 15, wskaźnik zadłużenia EBITDA 1,1 1,4 1 9, wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem 15, 9, Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu)/ kapitały własne Wskaźnik zadłużenia EBITDA = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu - cash) / zanualizowany EBITDA Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem = (zysk brutto + koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu)/ koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu

13 Skonsolidowany zysk netto (wartości w mln) ,7 27,2 31, 3, , ,5 5, 3,1 1,1 5,4 13,2 8,6 16,6 4,2 9,1 15,9 11, 17,2 8,3 18,5 17,1 4,6 11,1 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q

14 Przychody ze sprzedaży - placówki własne Przychody ze sprzedaży (mln) placówki , ,9 148,5 16,1 68,4 78,8 85,3 85,1 126,386,2 7,1 15,1 12,3 22,1 17,6 29,9 23,8 4,2 54,5 54,1 59, , 24,8 32, , ,6 178,9 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q

15 Przychody ze sprzedaży salony CCC Przychody ze sprzedaży (mln) salony CCC , , ,1 133, , , ,6 95, ,2 82, ,7 67,4 72, ,2 53,5 55, ,9 39,2 32,3 17,6 25,4 21,9 23,9 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q

16 Przychody ze sprzedaży sklepy BOTI Przychody ze sprzedaży (mln) sklepy BOTI , , ,1 19,1 19,8 19, 4,9 8,9 8,9 1,2 4,3 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q

17 Przychody ze sprzedaży butiki QUAZI Przychody ze sprzedaży (mln) butiki QUAZI ,3 11,2 8,6 9,3 6,7 7,9 6,9 3 4,2 4,4 5,1 2,3 2,2,3 III Q 26 IV Q 26 I Q 27 II Q 27 III Q 27 IV Q 27 I Q 28 II Q 28 III Q 28 IV Q 28 I Q 29 II Q 29 III Q

18 Przychody ze sprzedaży butiki CCC Boty Czech Przychody ze sprzedaży (mln) sklepy BOTY CZECH , , ,2 8,6 9,2 7,3 5,6 4,7 4,8 5,3 4,2 3,8 2,9 1,8 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q

19 Sprzedaż w porównywalnych salonach CCC, butikach QUAZI i sklepach BOTI 29 narastająco 1,% 5,%,% 54,6% CCC 3,% 24,1% 25,% 2,% 15,% 1,% 5,%,% -5,% -1,% -15,% 25,2% 11,2% 18,4% 12,6% 6,4%7,% 5,9%3,4% 8,2%8,2% I I-III I-V I-VII I-IX 1.I-12.XI 1,4% -4,8% CCC Boty Czech -1,1% -4,2% -5,9% -7,8% -9,2% -9,2% -9,3% -11,7% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X 1.I-12.XI 2,% 15,% 1,% 5,%,% Quazi 18,7% 7,% 61,5% 6,% 5,% 6,5% 6,1% 4,% 9,6% 9,6% 27,8% 8,5% 26,1% 3,% 5,5% 5,1% 5,3% 5,6% 14,1% 16,6% 4,8% 2,% 1,2% 1,7% 13,3% 13,2% 9,1% 7,8% 1,%,% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X 1.I-12.XI I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X 1.I-12.XI Boti 19

20 Liczba placówek własnych a zatrudnienie w administracji w latach średnie zatrudnienie w administracji liczba placówek własnych 9/29 LP 49 / LZ 296, /28 LP 43 / LZ 294,2 6/29 LP 459 / LZ 293, /26 LP 121 / LZ 129,9 12/26 LP 149 / LZ 144,3 6/27 LP 191/ LZ 21,8 12/27 LP 27/ LZ 244,3 6/28 LP 33 / LZ 265, /29 2/29 3/29 4/29 5/29 6/29 7/29 8/29 9/29 liczba placówek (LP) liczba zatrudnionych (LZ) 294,5 31,4 34,1 32,3 299,1 293,8 292, 29,7 296,

21 Placówki własne NG Salony CCC Powierzchnia EoY 21 EoY 22 EoY 23 EoY 24 EoY 25 EoY 26 EoY 27 EoY 28 I-IX 29 Salony CCC Powierzchnia Sklepy Boti Powierzchnia EoY 27 EoY 28 I-IX 29 Sklepy Boti Powierzchnia Butiki Quazi Powierzchnia EoY 26 EoY 27 EoY 28 I-IX 29 Butiki Quazi Powierzchnia salony CCC BOTY CZECH Powierzchnia EoY 26 EoY 27 EoY 28 I-IX 29 salony CCC BOTY CZECH Powierzchnia

22 Czynniki wpływające na strategię Grupy NG2 Specyfika rynku obuwia w Polsce Krajowy rynek obuwniczy jest rozproszony i mało nasycony. Zagraniczne sieciowe firmy obuwnicze nie zdecydowały się w odpowiednim momencie na wejście do Polski. Brak dużych graczy (wyjątkiem Deichmann). Potencjał finansowy Grupy NG2 Niski poziom długu zapewnia możliwości finansowania dalszej ekspansji. Niewielkie koszty odsetkowe nie obciążają wyników operacyjnych. Wysoki kapitał własny i bardzo wysoka rentowność gwarantują bezpieczeństwo działania. Spowolnienie gospodarcze Kryzys nie zaskoczył NG2 w przeciwieństwie do innych spółek z branży. NG2 jest dobrze wyskalowaną, efektywną organizacją o niskim poziomie kosztów i oszczędnej strukturze. NG2 wykorzystuje spowolnienie do zwiększenia dystansu i odskoczenia konkurencji. Kryzys to najlepszy okres na budowanie świadomości marki wśród klientów. Nie rezygnujemy z działań marketingowych i reklamowych. Kładziemy nacisk na porządkowanie wizerunkowe i finansowe sieci zamiany, liftingi, remonty. Uruchomiony został proces zamykania nierentownych sklepów. 22

23 Strategia Grupy NG2 Dalszy dynamiczny rozwój sieci sprzedaży i powiększanie udziałów w rynku. Wielkość krajowego rynku obuwniczego szacowana jest na 8 mld PLN (13 mln par). NG2 jest liderem w branży z udziałami na poziomie 12-13%. W ciągu najbliższych trzech lat NG2 stawia sobie za cel udział w rynku obuwia powyżej 2%. Rozwój organiczny Brak atrakcyjnych podmiotów do przejęcia. Powiększanie sieci sprzedaży i otwieranie sklepów w lokalizacjach poddanych ostrej selekcji. Przejmowanie kolejnych sklepów franszyzowych. Zwiększanie efektywności działania Celem strategicznym pozostaje dwucyfrowy wzrost sprzedaży w sklepach porównywalnych. Dalsza automatyzacja procesów obniży koszt jednostkowy i koszty pracy. Precyzyjnie przygotowane budżety dyscyplinują managerów i zwiększają świadomość kosztową. 23

24 Plany rozwoju sieci detalicznej NG2 Dalsza ekspansja sieci detalicznych CCC, BOTI i Quazi doprowadzi do wzrostu udziału rynkowego i umocnienia na pozycji absolutnego lidera na rynku obuwniczym w Polsce. W roku 21 planujemy otwarcie 2 salonów CCC w Polsce, 1 butików QUAZI, 4 sklepów BOTI i 1 salonów CCC w Czechach Zmiana formatu otwieranych sklepów : Mniejsze butiki Quazi 1-12 m 2 Większe sklepy BOTI m 2 Planowana łączna liczba otwarć w 21 co najmniej 8 placówek Docelowa ilość sklepów w Grupie NG2: 1 w Polsce 4 salonów CCC (w tym 1 franszyzowych), 5 BOTI (w tym 1 franszyzowych) i 1 Quazi 7 salonów CCC w Czechach 24

25 Plany inwestycyjne NG2 Budowa centrum logistyczno-dystrybucyjnego. Budżet inwestycji na poziomie 97 mln PLN W pełni zautomatyzowany magazyn wysokiego składowania Inwestycja wsparta środkami z UE System IT Spółka podjęła decyzję o wymianie używanych aktualnie systemów, podsystemów i aplikacji i zastąpieniu ich Zintegrowanym Systemem Informatycznym. Otrzymaliśmy oferty od czołowych dostawców, pod koniec listopada rozpoczynamy prezentacje systemów i negocjacje. Rozwój sieci sprzedaży Można szacować, że w ciągu trzech najbliższych lat spółka wyda ok. 6 mln PLN na inwestycje w nowe sklepy, remonty i liftingi istniejących. Przejęcia sklepów franszyzowych (19 sklepów z regionów Poznania i Krakowa) 25

26 Uchwały podjęte przez NWZA w dniu 12 listopada Autoryzacja kapitału docelowego dla Zarządu NWZA wyraziło zgodę na zmiany w statucie spółki i umożliwiło dokonanie jednej lub wielu emisji akcji w ramach podwyższenia kapitału. Każdorazowa emisja wymaga zgody Rady Nadzorczej. Maksymalnie do 1% kapitału tj. do akcji może zostać wyemitowanych. Zapisano mechanizm ustalania ceny emisyjnej i preferencje dla ujawnionych akcjonariuszy w przydziale akcji. Przesłanki wprowadzenia kapitału docelowego Elastyczność w kształtowaniu struktury kapitału. Minimalizacja ryzyka braku funduszy na rynku bankowym. Część inwestycji spółki trudno sfinansować jest długiem bankowym (otwarcia nowych sklepów, przejęcia sklepów od franszyzobiorców, system IT). 26

27 Uchwały podjęte przez NWZA w dniu 12 listopada Program motywacyjny dla Zarządu i kierownictwa spółki NWZA wyraziło zgodę na zmiany w statucie spółki i wyemitowanie do 2% kapitału tj. do 768. akcji. Warunkiem jest zrealizowanie przez Grupę NG2 w latach skonsolidowanego zysku netto na poziomie co najmniej 45 milionów PLN. Cena emisyjna została ustalona w wysokości średniej 3-miesiecznej kursu akcji NG2 pomniejszonej o 1% dyskonto. Uprawnionymi do nabycia akcji będą obecni i przyszli członkowie Zarządu i kierownictwa spółki. W ciągu jednego roku obrotowego nie trafi na rynek więcej niż 1% kapitału tj. do 384. akcji 27

28 WIG (pkt) PLN Kurs akcji NG2 a WIG 6, 55, 5, 45, 4, 35, 3, 25, 2, WIG (oś lewa) kurs_akcji (oś prawa) 6, 55, 5, 45, 4, 35, 3, 25, 2, Zmiana kursu akcji od początku 28-1,87% Zmiana wartości WIG od początku 28-28,5% 28

29 Struktura akcjonariatu W listopadzie 24 Spółka NG2 S.A. weszła na rynek papierów wartościowych jako spółka CCC S.A., od 2 grudnia jest notowana na Warszawskiej GPW Głównym udziałowcem i założycielem Grupy NG2 jest Pan Dariusz Miłek, Prezes Zarządu NG2 S.A. Całkowita liczba akcji: 38 4 Dariusz Miłek 34,51% 1,94% 6,44% 5,96% 12,37% 29,79% Luxprofi S.a.r.l Podmiot zalezny od Pana Dariusza Miłka Leszek Gaczorek ING TFI S.A. Pioneer Investment Management 29

30 Dziękuję za uwagę NG2 S.A. Polkowice, ul. Strefowa Polkowice tel.: (76) Fax: (76) ng2@ng2.pl Adres www: