'!)*!+,%! -#!. / !" #!$%& ' #!$%& ' (!!

Transkrypt

1 '!)*!+,%! -#!. /!" #!$%& ' #!$%& ' (!!

2 /.!!"# 0 $%&'( / )% *!. $% *( , *- )*.$ - / $ 3 4 0$11$2 3%&'%$ ( $ $#! "##$ ### %& # # "'()*+,('-. / 4$2!. %( %# 8&$# 56# ## / # " ##0##/ / )&$$%#". )$6# )( /$$%%&$(( 9$:( 0 ##11 2;$$ 1(< 5;:: 2 1 # / =!. +6%$$=* # 0 0/

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

4 5677*-** 589(5:7*9;-)<(: =*9>6 79?,*3-+56,4>6, 97-.'+*AB7*3):,('-. 6%A*!!"*-"":!#+FE61 $ (:(=-!+FE#!< +$2!!"(=!#=+FE$$-%!!==<(< 6 *- < $$2 $6 +$2%1&$%!!""(##!!+FE (!-=# +FE!!= :*< 6A 1-<G*=!!"+FE$!!=:*!*(+FE $!!" 8 B)0>D :< B *==< A **!!=D$2B)0;D!#<B*#<A**!!=D 5*$#::+FE E%1&$%#<A$!!=*#"**= +FEE$%1&$%$ 9$2:=<%1&$@% $!!"61 =<$!!= $&$$ $!!=*< &$ % $ % $%$2G $ B H6 $2&$ $% $D -<*!!=6C-<$261$C *"< % %$2G % 2$$2 % % %$2 :-<*!!= &' 2$$2 % % %$2 $ #I(!*I=-: +FE $2%B:-<A$!!=D61 % 5% 66$%-!"*+FE$!!" :!=#" +FE $!!= B #=:<D 5 % 1 6 6$ 6 "*< 6A 6$ % $ 1 G # -*(" +FE $ (< &$ $2 % 3 61$ $!!" $2 $ 6 *:!*-" +FE 1 B&%$6!!" 6 "< 1 &%$6!!= D &$ A $ $ $ +*##":+FE61#<$2!!= *"-*" +FE J $ $2 $ B"(-* +FED %B*#*+FED$2% 9KB*"#"-+FED #

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

7 (!*(#!! +FE % *:==**"! $ &$ %!+FE1 $? +% ; $%$2 $ &$ $21 A 0 $ ' $ $ $ %$2 +6%6$6%$ E*!!" $$ %$$$2$ (< %%$6 %5 $G -C?'79(*.+5 *C5G9 4'+*98976CH 9-C?* I4'+*98976CH 9-C?* *C5G9B>'+<, 79 J ID*C5G6B>'+<, 79 J?;HEL *::(*##- ---< *::(*##- ---< +% **-=*!=*< **-=*!=*< ) *:==**"! *!!< *:==**"! *!!< O $ 6$? ;HEL B6$ $?% +$ P9,D? ;HEL 1 ' $2 $ $ = E % %?;HEL6%?EL6/$2$&$? ;EL6% %5 =(<$ % 6$ $? ;HEL $2 $2 $ *:::!= $ $$2 --*-< *:::!= % 5 $$2--*-< %%$6 4%%66$&$ A $$2 $ $? +% ; 6 J + &$$2!*= &$ $ $2 J+ $ *!C*(< $ % % $ J + &$$2 $ $ % E? $$&$$$!*!! $$ %$ 6 &$ $? +% ; J+ ) $ $ %? +% ;)%$ 6 &$ $? +%; 6$ %$ % $ =

8 3*!8!!"6$&$ 676$? 4 $ 1 $6% 6G? ;HEL? EL +$%6?;HEL6% 0*! 8!!" $&$ 6$ % &$ $QQ?QQ% +$ P9, $?% +$ P9, B%?%; $ 9$D B ---< $D $? ;HEL 6 % 6& $ 6$? +% ; & $ 6$ 3 ; %?%; $ 9$ 6 % % ;, F (#H* *: & *--# &$ 6 % 4 $ $2 2% %$ 6%$ 8!!"? 2% E+ +6 $QQ?QQ% +$ P9, $ %&$ J? % F6 1 =(< $? ;HEL $ E+ +6 / $ &$$2? %$ 6 $$ %5 : $!!- $2 $ E $ 6%1$ % $? ;HEL %? EL /$2$!!- $?;HEL$&$? +%; 1 ' $2 $ E? $?+%; + A * %$!!- $ 3 ; % 1? +% ; ::!##*:! +FE + $? +% ; 3 ; #- R* M%$2 $ 3 ;? +%;(#($$2$%F1&$%!$2? +% ; $ 3 ; $ $% $ ;$ > +$ 6 J + &$$2 ; BSJ+ TD $ %&$ E? $ 1 3$ + &$$2 ; BS@3+ TD 1 5 J+ $;$>+$6 % 1 $2 % 5? +$ 6 1 % 1 $ $ ;$ > %$ $2 $ 1 6 $;$>+$6 "

9 $2 6 &$ ' $$2$2$$2$$2$ ')',97*99-C?*79 ;$J+ &$$2 ; =%*--#0*"!!**"$!!#$6 % &% /$2 5 J + &$$2*-$!!#$2$A$ A$ $2 0*---6$?6%-"<$&' $06$6$$2$ **-=*!=*<$2$ E$!!"$*=!+FE@$% *#!"!+FEA!!!"$%:(<$ $% % $J+.%6$" $!!"($!!= 5*#8!!"?+%;+ +&$ B+ +D $2 (!H!!" 5 J!:!!" B 8 D + $2 $2 &$ 6$&$ % $ 3!!" $ $ ; $ ;%*$!!- $&6/$;9 E$!C!*C!!"!C*C!!" Fortis Bank Polska SA WIG 20 -

10 9 9J!%#*(!$!!"*="-= *!!"6 9JC6#-!-!A**!!" ="*"-A!!*!!" :5,97*:8'+4(5:89K69-C?*'()*+97-'D+-9 $QQ?QQ% +$ P9, $ %?*!$!!- 1 **-=*$?+%;6$$26%$6$06 6 $ $ $ 8!!" ---< 6%? ;HEL $QQ?QQ% +$ P9, ;$ &$ $2 *! $!!-%!=*$ $?+%$%*(#"( 3*( $!!- 5?+%;$@ E? $$&$1$$&$ 5$=$=%!!-? ;HEL# $!!- $ "= : $ $? ;HEL %&' $2 $ *: ="=* --"*<$2$?+%; )% $% + 06 U$2 9%$2 ' ' FE@% +% B1$2@% %$2D 6$2G?%?+? +?V? +% B$ % %$2 5D $2 $2$ %$ 6&' %$? 1 ' $$2 %$A 2 $ 1 6$$ $ $ $2 $2 $2 G $261$$$+FE%$26$$2W &$$2W %$W %%/3>/)$ %, $ $2 $ $ L G@ L %$@ L J% 6 L >%$ *!

11 3$6$A$B%1&$D G 6$ 1$ 6$ 6 6 6$ $$2 1$ %$$ %$26$A @ $ % ' 6$2 $ / +1$2$W %$%%W /W F $ +$&$C$%$2&$26 $??90 4 % 6$ 6G?;$?6%??9$0? +, 9, +% ;? 6$$6&$ $ 1 $ K?9 3 +% K?9 +M K?96$K?9K?9> F $ C% B 6&$ +%X K%$DW F F% F, 2 +@%$%% $ 6 )? 3% 1$2% $ $26%G &'7+%X K%$ )1%%$26?$%&' +%X 6 % C 1% $ C 1$ A 1 $ $2 $$ % +%X % % + 1%&$ % $ % B$%D$ K%$ % $ % $ % %$ $ &$ $ $2$ 6&$ 26 $2$?F+% % G% % **

12 $ % F ' 6 & 1$2&$ $?$%?$5 6 :B=:7):(+'79D97-*7B $ 6$2$2@%%$2G +5+%+1%6$$ $2$&$C%$0@%1$2 1&$$%$%6$$2% $2 $&$ 7 $ $6&'$$ +%X )$2 % $ %&$G )$2 B5 +%D +FE $ 6 $$2 1 $2& 1$2 %$A 1$2 $2 $2 $ / %$G %$ %$ % 6&$+%XW K%$ )$2%G>/)/3W )$2 9 J 1 6 % $$2 B D$2%%$$2?+,9,+%; $+FE>/)/3W %, 2B1&$%$$DW % %$ B $ 6 B 993 *UDW C% B 6&$ +%X K%$DW %$S>Y5TW 5 +% 6$ $2 $&$ 6$ $% 6$ G 6$ 7 1$A$6$%61 7&$ 66$ +$ $$ $E G $??90 4 % 6$ 6G?;$?6%??9$0? +, 9, +% ;? 6$$6&$???90 1 $ B(!H(!D % 6 $ F??909%@>%B9@>??90D *

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

14 $ $2 $ $ o o @6G o o L%$ L%$%U1 3 $2 $ 6$A $ B %1&$ D G 6$ 1$ 6$ 6 6 6$ $2 1$ 6$ $ 1 $ %$ $ $ $% G H 6 $2$26$2$2 $&$C2$ $ $ 2$ % 6$1$1$$; 6'$ %$1%6$%$ $2 +$ $2 $&$C%$ 'S61$T+&'6 % $2%6 % 6 % % G 6&$ +%XK%$+%X%%$2 6$$C$&$ K%$ % $ % 6 $ %%$$&$$$2$6&$ '5,<?.+>.BG97-',6CH8D9D*:7)<,:)9*D97-*7B $!!" %)% $$2 $ 1 2$$2 0 $ 6$ $2 K?9$$2$2&$+%X % *#

15 1 $$2? F % 6 +%%$5 0 *( &!!" %$? $ L >% ' 6$ L %!!" $ % 6 2$$2 1 90)HF90)H>/)90):$$2 $ 0*(!!" % 2$$2 +FE " & C # 8!!" $ $ % 2$ 0 $2 $ $ 6 $ % $$2 $% U % '@%$ $ &% $ $2 &% &$ 68 $ $$% % $ $ $ $% 2$$2 B% $2 6$A6$2$2%6$D '==:(C*9D97-*7B $% B+ 06.$2 31$2 6D $% 6 ' 06.$2 31$2 +6 B 6 $D+&$26$$26$21( % 1 6$2 $2$$2 $2 $2%1&$6 A$2% G 6 W $W $W &$W 2% $W />W *797+',97*:-94*)9>.'G(')',:B' 3%&' $2 &' &$ $2 %$2 6@% $ 6 % $A $ 1$61$%&$G6 $?$%?$ 0$6@%?$%?$1 $2$2G ; B &$ $22DW *(

16 )%$ B $2 2 $%$@%61$ %1&$DW 3$2 %&$ $2 B %$ $2 $$DW F % $2&$ & $2 &6% % $$2$2AW J$6 W J$%$W J$ 9(5A8597*:(656-*:=-.(+',6=*+)'464('C:7)',:? )$&1 653% & %$ % 3 6$%$$$$%%6 $ 6$$ $2%G K$W %W 0$% 0$ $2 % 1 $G?);C$$W 9)7$$%6 %6W ;+H?F00)C$$W 7 $ % %6 $ %%6 $2%1%@%$G 3 +FE %$2 6$$2 B/3 >/)DW %& 6' %%$2$2B, 2D%61$2B DW 6W$Z6%6$ZZ%6 6$ZW 06% $6+A *:

17 9(5A8597*:4>677'EC*A 5 &$ $% $2 %$$2 ' &$2$26$2 $ ' $&'$CG 61$%%1&$W 61$%6AW $&$ 3 1%&' 61$ % $2 %1&$ 1%$6 2 $2 ;$ 9$ +&$ B;9+D %$ &$ % % 1 '%$B$%6$26D 1 6 %$ 6 6$ 6 6 6&$ %$ U%2 $2 $ ' 16 ' $ 6 $2$2 1 $' % % A 3 1%&' $ $2 $ % 1 % $2 $2 6$21&$$ U%) BU)DW 5%$&$B)+9DW E%2+% W 2%$ $2 &$ 1 $2 6$ % BC $%$ $$D % $ B6 $6 $D)$216'G+FE/3>/)M?J+4+[ )$2$%$A%$3$ %$A 9?K $2 $6@%1 $2$2%$A$$2%$A$$2.$26$ %$26$$2$ "978:D59B(97*C576 0 $$2%$2 2% $ %$$2 $ 2% $ 6$ 1 $$2 %$ $$2 *=

18 $$2 %G BDC6 $ $?$%&$ + & $2 1 %&$ $$2 $ 2%$2 %$ 8 &$ $2 A $2616 6$ %&$ B % %1&$ $ $2 $2D C B $2 $2D ;$&' $ 6$ >$2;B@/@>;D1J@ BJ@D 5 $ $6 $ $ $C $2 C $ $2 6 $$2 6 $ $ $2@% 6 1 $G $ $%$ $6 $&$ +C / $ & $2 $ 6$2 $ %6 $2A$$$%$ 56$ 8 6' %1&$ $ &$ 1 6$' 6 $ % 6$ %6 1 %1?G%6$ 3 $ $% $ % ; % $$ $2 & C 2$ $216 $$2 & $2 % 6$ $ %6 6? $2 30@> B3 3 >$2D 3$J@%% 6 $$2$2 30@>?$2 30@>% %&%6 $6$B%6 6D6%6 $$2$2$$2+%.78.+5:7**.('4:?+-*:? 0!!# $ %@% 2 S / >?T$%%6$'& + % 6 $2 $$2 $2 %$2? &$ $2 $/>1 %C$%6$ *"

19 9 $!!" $ J + $? /!!=C!* + $% $ $ 1%&$$2 $2 $2 1 $2 +$ % *- %$2 1% $$ $26$$+% 67-*7:(B** $2A% %&$ $ $2 $ $$2 ) &$ $ $ $2 G $2$2 B% % %%$D % %$0 6 3 H?%H%HK2CH>Y6%? $2 B$ %D $2 6$$ '5,<?.+>.BG97-',6CH8D9+:B=:7). '==:(C*9D97-*7B E $ $2 + 2 U $ $%%$ $ 2%$ 7 % $6@%$2%$ $2@%!!=$$$21 $2$21@%A 6 $$2 & $2 ; 1 %&'$W $%@%$% 6%$$$2 $ %$2 1$2!!" $%12%$@%% % $2 $ 6 $ %$ ' $2@%%$@%$+%$$ 2 Y $ %$ ' 2 %$ ;9+ 1 % $2 2 %$ 7 $2. +, B+ &$ +D % % % 1$2@%%$2B ME 9\M 2E 29,%D0*&!!" +&$+$$2 $$2G 31?@$$2+, 5 ;%$+, 5@+, 5 $+, 0+, ;%7%$B*%D *-

20 1%$ $*%>/)W ME 9 BM 2 E 2 9,%D &$2 $$2H $$2 $2&$$$*%>/)%6&'%$W /ME 9B/%M 2E 29,%D7%$$2$$$2 (%>/) +$W +W +61$6 $$?W $%C ('8.-)6*7,:+)6C6?7: $$G 3 B %$2 6$$2 1 $ $D 6$2 $$2$$2W 0? +, 9, +% ; 6$ % %% $W + 0$$$216$C$ B % %$$2 $$2 $2 %$6$DW ('8.-)6(:86)',: & $2 2$ %6 %$26@% G )$2$2 6&$+%XW K$% 4:C?9D*+)6C57:+)(.-).(64(9,7'M4'89)-',: $? 9 1 $2 %$ %$ &$* % >/) $? 6&$ &$ $ F6 U$ F!

21 36 $J$%6 $2 6 +%$@%$? +, 9,+%;6$%%% $ +&$+$+ )/ $25+3)F + $ $% $2 $2 $$2 )? B JU@ J%6% U + $% )% +, $2+JU@$% 16$26$$2&$ $2 $ % 1$$6$% $ K$%6$ %&$G K$W K$?W 0$%W &$$2$1G K$?); B?);DC$$ K$ 9)B9)D7$$%6 %6 9)0B9)0DC;+H?F00)C$$ $ 9) B9)D 7 $%%6 $ %6 $2%1%@%$G 6W$Z6%6$ZZ%6 6$Z 06% $6+A +JU@ &$2%% % K$ $ 6%? % 0 2% 1%6 6 % %$2$6%'$ %&$61$$ 1%6C %8'2 '$1% *

22 '5,<?.+>.BG97-',6CH8D9+:B=:7).67-**797+',: %6+)?$2$2 $ % 1 $2 % %)% $%!!"? 6$ $ & %E61'&$$%$2$2 6%$%$2$%1A&$2 (:87*:'4('C:7)',97*:8:4'56)<,*-(:86)<, + $ % $F90)%6>/)90)%%$2 90)%$2 1% 6 9$!!")+%+1$%$2$$2E+ *!!6$2 9$!!"61*!!6$2 ) $ $ 1 $% $2%$>/)/3!!"&%$61$$2$2%G $27#:-<W %$27#(<. % $ % $ $ % % %%G +FE7=(=<W >/)7(==<W /37#:"<W M?7-"< 3%!!=&%$61$$2$2 %G $27-<W %$27:#<. % $ % $ $ % % %%G +FE7:*<W >/)7(#"<W /37:--<W M?7="< +>.B*4',*:(7*C5: &$ $ % $ $2 &$$2 $2 % %$ $ $2 $2 $2 $$2 3%&' $ $ +

23 &$$2 J *#%$!!! B@+ JC#!#CH!!!D $2 % 5/ +$$2 0!!( 6 3 % $2 6 $?0)K9?90 K? 9$$2 6$ ; $2 $ 3 5 / +$$2 3 $2 A 3 %1G??90 % $ &$ 6&$$$%$&$$$2$2 $2??90$2 &$ 6; ; +&$ $ $$2 $$2? F?Y? F? $2? 9, U F6 5/ +$$2 $ 6$ $$+%$E$!!"6$2$$2?F? 4:(9C?:79(67-.4*:7*3K76=*( *:(<,8>.K76CH ;&'11$2%'1 G &'$&$W &'$$W &'$%$$$&$2$$2 5 &$ $$ 36B%6)?D3$& 11$236 $%%6$%B?V ;+D1$666% $6+A61E+ +% $ 1 6 +A%6 E+ $ $ $2 1%$ 6$ $$2%6%G?); B?);D9) B9)D 0, 2 9 B09D $ % $ $ 3 6 A$2 $?V $ 6$2 $$2 $ ;, ) 0 K$ % $ %&' $ +!!" $ $$2 5*9>9D7'EF('5D*C5:7*',997-. $2 %$A $2 $$2 6 $$2 G &$ $G6 %$A$2$2%$2%$2 $2W %>+;

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

26 K & &% $$2? ] 3?$ 1% $ 6% $ $2$ A $$2 $% % $ $ 6 1 %$ $ ; 1$$2%$$2&%$ $2 $C $$2 1 % ^ $ $2 $$ % % &?$+ $$%?$61$%&$$2$ $$$2&%% $ $ U$ 1%&$ &$ $ $ $ $ $ $ 6 $%!!" K +$ 3$?$ M6 M +%! $!!" S) $T 5 J K +$ 3$ BK+3D $2 6 $ 6 $ 6 $ %$ $ $ 1?$ % 6$ $.$2 0 $2$$2.%$K+3%$A $$2 $ $$2 K+3 K $ $2 &%$ K +$ 3$ ]?$ ' % 6 %$ $2 A U$ %$$K+3?$?1%$ C2 ' $ %$ $%! $$!!" S/ $T?$ M6 M+%E$ M6M?$?%$ ] $ 6.$2 0 $2$$2.%$K+3 #5% $2 ]!!" % $ $G +6$$2&$?56 % K+3 + K+3@ % $ $ 6 6$2 B%%$$A!!"DW S?6%K+3!!"H!!-T+2S%7%T$2$%&$ %$ 15% 6*! 1$2K+3$+%+ 6!!- 0& + A 0%$2 % 5$ $$M%B %%A!!"C%$!!-DW S/% T $ 6 % $%$2 5# $2 6$2 *! %$2 ' :

27 6' &$ &$ ( $ $2 1 5$$ 1 $ $ 1 &$ 6 B %% A!!"C!!-DW ;$ S 7 _T?$? $ $ S#> T?51 $?$*!$ K+$3$ &%`$*!!$2$ $2&%$7+$$2$$A$ %B%%A!!"DW?$ % % $ $ $ 1 K+3S36 C5T%%6 $ K+3 %% $ -! % 1 %&$ $ $ $ 1 $ 66$2 % $$2 46%-!C%$ K+3 6$2 $ 1&%$ K+3 +%$%$?>$%$$2 %1A61$B %% %!!"DW & $$2 &%$ K+3 $$$2@ &$ 6 $ $ &$$2@2?$K+3$%?$$K+3 %&$B%%%!!"D?$ 1 %$ A$C$2$ $ 6& $$%$2$$ 1!!"?$? 1* %$ K+3$6%*!!!!$2 $&' A $2 $ % K+3?$!!!! $2 $2 ]!!"$G 3$S%T% $?$;? % $ 7 $$2 6 $ $? $ &%$ &$2K+3 $ 86U$$2 #*( + $ & $ %$ % % B D $2 %&$ 6 $ $% $ % $ B 6 % $D $%$$$B %% DB%%!!"DW S? J +YT C &% $$2? 1% 6% $2% $2$%6 & 6 ' ; %$2 $$2 %& $2%$+( $2G % &$ $$2 1'$2%%6%?$26$B %%$$!!"DW + 2 S ] % $ ; AT =

28 $2 &%$ K+3 + % $ % $ % 5 $ $ $2 % 6 M6 M +%W $ %?? +% $& 1 $ $? E $&$ $ $2$ $ $$? 6% 1 $2$ &%$ $ $ B %%8!!"DW U9@02 a 7 $ % $? &$ $$2 1' $2 %% 6 %? 6$ E$2 ]?$$6%"!!!!$2 (+$$2$?$ $2 $2 A & %$ $$2 $2 $!!" $2 5?$ 6 $ $ %$ &?$ 6%*#!!!! $2 :+!!" 0!!"?$ $ ((!!!! $2 %$ $2 A $2E$61$%&'6%=(!!!$2 ;K$?+%6$S;K$ TB;KD?$% / 4 %A $ $% %$ 6 $$$2 %6 $$2'$$ ;K % $ % $ $2 $$2 %&' $$2 6 +% + 6 $ $$ U% % % ;K 2 ' $2$2;% Y! 6$2 $2 6 % 6 06 $$' %$2G A7%$2$ $ 6 $$$ 6 %$ $ $ 6%$ $ %&$%$2 + $2 % $ 7 1 $2 6 ' %$2 %$ "

29 %$2 E %$2 % $ % 6%$ %$ 6 % ' $ $% $$2 6 6$%6 $2$ /$$ ;K 1 1%&' $?? +% $2 $% % 6&$2 6$ ; 5 $' 6 $ $ A 6 $$2 %$ $ $ 1 6 $2 E% &$!!!!+FE$%$ + $ %$ $2 1 $2 8!!"!!- %$2*!! $ % %$2 4 6 $ $2 % %!!" $2 ; % *#! 6 *"#2$$20 $1A$!!-%$2 $2;K!!6! %!!"? +% ; 1 5 +%$2 164% 06+&$>7>+;B %>+ ;D?6$26>+;5$ 6>+;+%$%&'$ ZE% $ $$2 $2!!=Z J 6&'%$C 6&$ +%XW 6 %&' 1 $%&$ % % %$27 +%X$$2$%+%X?%$2&$26W S++%T$2$2E6$ $$?61$6%6%$2 &$2 )$ 1 6 $2 % 6' ' $'6 5$$&1 %?U% -

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

31 +1G %$6$261$$27-< &%$6$2$27**< %$6$2% $$2B$2$$2$2$$2D7 "< wzrost liczby wszystkich transakcji kartowych (wykonanych kartami Electron, Charge i Credit) $ $2 >@3 B%$$2 6$D $ $G &%$61+%X+%X7:< %$6%$2,>@3%*< E$!!"$$2$ 6 &$(#(#* +FE B $!!= $*-#=*!+FE%6*-<D+$6 &$ $$$2$2% $$2$2!":= +FE B *!#*- +FE &' $2 $2$2 *!#!" +FE C &' $2 $2$2D $2$2$2C*:#!:=+FE$!!" 6 *=:(:: +FE $ %$***+FE*#<% $ 6 (56CH'867:))' E $$2 $ 6 $2("!"-+FE$!!=(=!#=+FE $!!"B-<D $2$$2$$2$2 $2::<+$*!!(!=+FE $!!":!:!#*+FE!!= J8$2$261$$%$2 6$2&1 E$2 G E%1&$%G"(##!!+FE(!-=#+FE!!= E%1&$6G*#=#=+FE*(!!+FE!!= 9$G:(=#:+FE-=+FE!!= Przychody z tytułu odsetek w 2008 roku rodki pienine i ich Nalenoci od banków ekwiwalenty 1% 6% Papiery wartociowe 1% Inwestycje 7% Przychody z tytułu odsetek w 2007 roku rodki pienine i ich ekwiwalenty 5% Papiery wartociowe 1% Nalenoci od banków 2% Inwestycje 4% Nalenoci od klientów 85% Nalenoci od klientów 88% *

32 @-<G*=!!"+FE$!!=:*! *(+FE$!!"E$ %&$ G 56A 6$ 6G C(-"* +FE C*(=-# +FE!!= 56A 6$ %G C-!*= +FE C*#- === +FE!!= +$2 (56CH'865)6).>.'8+:):- N,)6+O P P.1$2% := =! E%1&$6 *#=#= *(!! 9$1 :(=#: -= E%1&$% "(##!! (!-=# +&$$6 ="!= :":( 95:=4(56CH'865)6).>.'8+:):- $ 11/ $2 #< +$ *": - +FE!!"*(!!!!= J 8 $2 6 $$ %$$2 $1$2$2 % E$2 G %$A1$2G((#--+FE(# +FE$!!=B#<DW $ 1 $2$2G #"-( +FE*(=-+FE$!!=B!:<DW %G#"-"+FE:#=+FE $!!=B<DW $2 $ G**:"= +FE ** = +FE $!!=B6 D Przychody z tytułu prowizji w 2008 roku Przychody z tytułu Przychody zwizane z zarzdzania aktywami kartami Usługi powiernicze i 4% Pozostałe 6% operacje papierami 6% wartociowymi Usługi z tytułu 1% Przychody z tytułu rozlicze pieninych porednictwa w 29% pozyskiwaniu klientów 2% Przychody zwizane z kartami 8% Przychody z tytułu porednictwa w pozyskiwaniu klientów 7% Przychody z tytułu prowizji w 2007 roku Przychody z tytułu zarzdzania aktywami Pozostałe Usługi powiernicze i 2% 8% operacje papierami wartociowymi Usługi z tytułu rozlicze 2% pieninych 35% Prowizje zwizane z transakcjami kupna, sprzeday instrumentów Prowizje zwizane z transakcjami kupna, sprzeday instrumentów pochodnych 25% Prowizje zwizane z udzielaniem kredytów (rozliczane jednorazowo) 6% Gwarancje i zobowizania warunkowe 8% Prowizje zwizanie z udzielaniem kredytów (rozliczane liniowo) 13% pochodnych 11% Prowizje zwizane z udzielaniem kredytów (rozliczane jednorazowo) 4% Prowizje zwizanie z udzielaniem kredytów (rozliczane liniowo) 13% Gwarancje i zobowizania warunkowe 10%

33 E$ %&$G G C#-=( +FE C#!"= +FE $!!= B<DW $ $2GC*-+FEC!:+FE $!!=B#<DW %$AG C**( +FE C*#* +FE *!#=#+FE $2!!"!!= 0 =(< (!< + < #< 3$2$ C!(< $$2 $6 $$2 1 C*!< C*< #< C!(< $$26$$$2 C C +$2 < < ) *!!< *!!< $2 $ 6 *:!*-" +FE 1 B&%$6!!" 6 "<1&%$6!!=D&$ A$ $ $& $2 &$ %$2 " +FE 6 1(*<1!!= +*##":+FE61#<$2!!= *"-*" +FE J $ $2 $ B"(-* +FED %B*#*+FED$2% 9KB*"#"-+FED

34 inne Koszty pozostałe w latach 2008 i uytkowanie nieruchomoci podróe słubowe usługi komunalne materiały biurowe marketing i reklama doradztwo i konsulting usługi pocztowe i tel. odszkodowania czynsze koszty IT szkolenia ochrona koszty BFG !!"$&$C&$C:==:+FE $(<B*#:=+FED% $ E1 $!!" $2 9L %!!" $ 6 $$2 %$2 $2 $2 $2 61$ + $ $ $2 $2 6$ 1 $&' %6$$%6' 6A $$2 $ $2 E $ $2$2 1 9L %!!"? +% ; &$*!(%$2 $!!" 6&$*!("(+FE(<11!!=066#-#+FE 0 ="*-*+FE61--#!+FE(:<!!= #

35 *D97+ -'7+'D*8',976G*D97+ 6%A*!!"*-"":!#+FE61 $ (:=(-!+FE#!< 6$2%&$6%$2B+FED *:D-'EC* G*D97+',: 679=*-9 M )(.-).(9 )(.-).(9 N,IO #. 1 $2% ; $ 6 E%1&$ 6 *#-#""" =(< =*!=- (!< **!< *=*#( :-< (!* *"< ##*=< :!:= *< *!"#" =:< C##*< E%1&$ % 9$ 1 )$ &$ % 7 ; $ *#"**= =#:< ***-(":= =""< #< **"--! :!< :!( #< *!*< **-:!:< **"*:!"< C!="< ("-:!*< "=!< *:< -:(":!(< "=!< *"(*< + *("!=< *-((- *#< C!*< (

36 # 56 $ 6 -:*:!* #"<!*"* *#< ==(< + 6 (#!- *"< (*-- *"< #!:< ) *:"=#!*< *(-=# C!*< (:< ) **:-* :*< **(-(: "*< ((< 56 6$6 56 6$% 1$ $ %1&$ % 1 $&$G:=(!+FE<A$!!=/%1&$% =-<$!!==(<$!!" J 8 6 6$ % 6 #=<"<6 E$!!"%1&$6##<% $ 6 B *!"#" +FE :!:= +FED/ %1&$661"<$!!=<$!!" &'$2$$26##<***""##+FE $!!=.1$2%!!=**!<$2 (<!!="<!!" +A$!!=("*=:+FE$2 *#<!=<$!!" $!!=&'$ $ B"-!+FEDE&G 9$6$G#**!+FEW /&G:#+FEW #((:+FE =((##" "!< ("-((#( #*(< "*< -!"* #:"< :!=#" ###< #=: (:"-!!< ::!*!< **-< #*=#! *< ("!! (< *:(< :

37 *!< A$!!= $ 1 51$2#<:<$!!" E$!!"1&$61 AE+% E$1G 06% $6G":"":+FEW 6G#"""+FEW 06% $E+G#-=-+FEW /$G*"#+FEW &$%$!!"("-:+FE*:<$1 $!!= H9(9-):(6+)6-94'()@:D9-(:86)',:B'D*:7)<, E%1&$%$&$6$$2 $6:=(!+FE<A$!!= E$%1&$%$9$2 :=< $!!" 61 =< $!!= $ &$ $ $!!=*< &$ % $ % $%$2G $ B H6 $2&$ $% $D -<*!!=6C-<$261$C *"< % %$2G % 2$$2 % % %$2 :-<*!!= &' 2$$2 % % %$2 $ #I(!*I=-: +FE $2%B:-<A$!!=D61 % %$$ %$2 B6$ &$2$$2-*!=+FED2$ (<A$!!=9$2%1&$%6 <$!!=!<$!!" Struktura nalenoci od klientów - 31 grudnia 2008 Struktura nalenoci od klientów - 31grudnia 2007 Nalenoci z tytułu nierozliczonych transakcji typu fx spot i fx swap 0% Kredyty dla jednostek budetowych 0% Inne nalenoci 0% Kredyty hipoteczne 30% Nalenoci z tytułu Kredyty dla jednostek nierozliczonych budetowych transakcji typu fx spot i 0% fx swap 0% Inne nalenoci 0% Kredyty hipoteczne 23% Kredyty komercyjne 66% Kredyty i poyczki konsumpcyjne 4% Kredyty komercyjne 73% Kredyty i poyczki konsumpcyjne 4% =

38 %1&$%B+FED 9D:K7'EC* '8 -D*:7)<, )(.-).(9 )(.-).(9 679=*-9 M 1$ $ #(!*=-:!< ::!!= #< :-< (:":" #< #"-=:( #< *(< --:--*: :=< "*(:-# =#< #! C #(# C C=< 61$2 E%1&$ $2 ##(# C "#* "=< B$ YYD $$ $ 9%1&$ (: C *( C C*#*#< 95:= 79D:K7'EC*'8 $& I &1 I I -D*:7)<, G(.))' 0 &$ 9E) 95:= 79D:K7'EC*'8 -D*:7)<, 7:))' C(-:= C< C*-##!- C< #< / I &$1 I I &' 6 A *!!" *(!" =-! +FE!!=:-(*#+FE E1 % $(*< 9$2 +FE"*<&$#*-(!("+FE$!!"/$2 %6"<:< % %%1&$ M?6$2 5 % >/) B&$ +FED **#-" +FE $!!= &$ :# ="= +FE % $& $2 "

39 $&$%*-<A*!!=*"<A*!!" 5 1 $!!" $ 61$2G 6 $ 2%2&C$6$ $ $ $!!" =<!!=( 5 12%2 **!!=*:<61 *<A**!!" '()@:D-(:86)',6 :8>.BG(97K,)6+,I,)6+,I 06$ (*"- :: #=( *"= M%2 =!!#:! *#" (:!! *(-: 0&$ *=#=# "= *:"((= ":* $ $ 1 *(==-* ="( -*"* (=" U **=#* ("- --""( :- M%%$ -*"-"# #(- :=-#* #" b&'a =*-:= : =!!*# ##* 2%$ :-"#= #- =#"=( #=* 36 #**#!!: ##=*!- "* #-(: * *:#( *-- 9$ #!(!- *: (#*-= *:! % "#*=# *- (=(*- ( +$2$ --= *:= "-": *=- / $ :-" **" *##- *( #(=(- * *:- *!= +6%%$ ##=-" * "##" *(! K%6 *(((:!=" *-"!(: *( K *=-""!-! *:( *! 9& *(*"-"!=: -*:#=!(" +$%% **(:(!(" =*=:!#( +6$ **"*"!:: **"!=!=# 3$ *"::!:* *(*(:=!-( 9 *=-"!*: (:--!: `$&' (-!*!* -!!* $ #=!:! :*!#=!" +$ ***"= (:* "*! ( + =*(= *( #!=! (: 95:=4'()@:D-(:86)',6,:8>.BG(97K &&$ ; $&& ;!"##!$%&' 'G',*A597*9 3$ $ 6 6$ % & $2 $2$2 61$$2 $2 $2 E $!!" -

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

43 $ $?+%;%$2?dFY6 ;%!!%>/)??$%)F% :!! % >/) $% 61$ %&$ $!!" %??$ % )F ; % (!! % >/)!!" % $2 %$2 +!!"?+%;??$%)F $ $ % %*!! % *!!- E *!!" % 1 % $2 "*-"!! +FE :::=-:+FE*!!= E %&$ 6$ $ $ $ $ $2 $2 $2?$%6 $&8!!"?%M% F6 %$2 A %? &$$% $?+%;0 *! 8!!" &$$%? ;HEL % %?%; $9$B$?%+$P9,D $QQ?QQ% +$ E? $?+%; 4$& % C6 E+ +6?$ 1 $$2 %A E++6A 6% =(<$?;HEL*!!<$?9$%*:< $?dfy6 6+AF6 $%?dfy6 :=<E++6$%?;H EL %1B?+%;D 06$$$$&$$2?;HEL? EL $&' $2 8!!" $ 1 2% $&$? A 2% 1(!<N* $ % $ ---< 1 %1?;HEL$ E++69$2 #

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

46 %1$2J?%$ +%$ 6&$% $2 % %$2 $$26%$ $ &$ %$A $2 $2$ $$2?;HEL3A$!!"6 $ 6 %$ + $ 6 $? 9, 1 $2 $$ E 6 6&$ %$ $ $ 6&$ %$ $$ %$6 6 $2 % 5 % &$ $ B %$6 %$D 1% 1 1 6$2 % % % 6&$ %$ 6 $ 6&$ %$ % $ $$2 % 6 $2 &$ $ $$ % 1$' $ %$2 % $$ $2 % U )% 1 +%> $$%$6%$ 6%1$2( % %;%$ %$6$2 6$$2%6$2%%&$ 6$%%%$2%6$ 1G 6$ %$2 %W $&$C$$26$6 $ % % % ;% $2 $$2 $2 $2 6 $ %$2 %W /% &$ $ % $ %$2 %W )16$$2$2$2%;% B6$ $2 6 % $$ %%$2D1%U)%W 6% $26B>D$ %2%W >%$ $ % > %$ % &$ 1 1$$%$%$6 %' $ A $ %$2 % 7 ' 1 $?+%;6ST$$2% 3&'? +% ; $$ $ + 1 % % $$2 6$ $ 6$ ' %$ 6$2 7 $ 6 $ =! %$ $!!-!*%%$6%$#! #:

47 $ % 6 %$ $2 $ %S$%T$$&%$$1 4% % $%&$ $ %;% > % 1 $ ' $ $ 6 6&$ %$ % U)% U$ &' U6% UP )E$5%%6%$&$!!- U$ % $% $2 % &$ 6 % $ $% $ $ 6% $ 6 % +%$%%&$$1G 6 1 $$$2 % E 6%1$2 % 1' % $2 ' 6 1 $ $% $2 ;1!!-%6'1 1(<!!" )% 6 $ % )$ $!!- $ 5 9 &' $&$!! % +FE!*! $6' $ $?% +% % $ $ $ & 3% $2 % 6$ $2 %&$ $ % 1 6 $ %6 $ $ 1$ E!!- $ $ **: % +FE " % +FE $2$ $ 4$& $ % 1% $ % &$$% ' J? % 6$ $? ;HEL E ' $&' $ %$ &$ $2 %1A $$2E++6 6$ $ $2$ 1 &$ $$2B%D%$% $ &$ B$%$D % %$@E? $ $ &$2 $2 $2 $ $ $ %&$ $ % $ % 1!!-6 #=

48 " U$ % $% 6$ &$?+%;1 $ &$ 1 $$2 $+$$@);FU+L$C+5? +%; $$$ 3 +)% 6&+ ) ;FU $$2 $ % A $2$$G@5 % 1 + ) 3; &$ E $6%) E$ ; &$ % $ %&$ $ $2 $ %&$@; $ $ $2 %&$ & % $ $&$$$% $ A E % $!!" BK;D 8 6 B9;D $ & BC( %D $2 ;U; % $ % $ $ W $ %&$ 5 1 1%&' % 1%6$ $1$ 656-'4>677'EC*;+)'464('C:7)',:?;,9D.)',: &$ %&$ G % 6A $$2 %$2 % $2 % $2&%2$$U$ $% $ $ 1$ $%1$28 &$ $2 %&$ %$' 1%&$ $2$$2)$1% 1% $2 $&$ 1 $$2 % %6 1 $2 $&$ 61 #"

49 $$2 % %$2 5 % $2 6 1 $% $ $ % $ % $ 6% $ $2 $2 $2%$&%$2$2$ $$2 E % % $ %) % $2 % +0K K$ % $$% $2 % $2 6 $$2 $2 $2 %&$ $' $2%$26$$28&$2$2%$2 &$ % $$2 $ % % $ %&$@);FU% 61$ $2 5 )+&$);FU 656-''4:(9C6?7:*G*57:+',: 5 $ $ $ $ % % $$ %%&$ $ 1$2 $6%$2 $$2 ) $ %&'&1&$ $ $2$2 E $ %1 ' $%6&$$2$%$2$$2 %6 1A$2 $ $26 &$ %$ $ S % $ 6? +%;T $ $$2 6$A % 6%&' 5 $ %$ 1A $ $% 5 % % $2 $ 1 $@);FU $2$$5 3 +) $ ;FU $@ ) 0$ $$$2 #-

50 6 %&$ 1 $ $ & %$2 A $ $$ $ %6 ;FU 1 1 ' $$&$6$ 1$ 6 $ % $2 $2 % $% $ 3 5) 0$ $2$ +) 3 $ $ $$2 $$2$2+0$ $ %3K)$A9$ $ 6 1 &% %$ 6$A $ $ &% 6 $ $ $ % $ $$ )$ $$2 % % $ + % $$ 6 $ $$2 1%' % 6 $2 $$2 +$ $ 3 5 ) 0$ 1 $$&$6$2$2&' %&'$2$2 $ % $$$$61$$ $ 66 6$2 $ $ $2 1 $ $ $ $2 1$ % % 1A $$2 $ $ $ $2% $ 6$ +%1$%%6E$%%$ 6 $ % 6$2 6 6& &$ % &$ $ $ $ 6 $ %$2 1$ $ $ % 6 %$ $ % $2 $% % $ 1$ $2@%$$2 8) $% %$2 &$ 1%$$2 61$ % $ % $ $ $ 1 $ % $26%&$ $ $&$ $ 1 $ &$ % % % $ %1 % $ $ % %) E$ % $$&'$&' 3 %$ $ $ 8B $9$;$2D (!

51 $2 + % H &$3;1$2$2 &$$2 % $ $ &$ $ 1% $ $%$2 1A % $ $ % 1 6 ' $ $ $2 5 $ &$ $2 %$$2G S5?+%;TS+%$ &$T $$%@/ &$+$ $ $ $ $ ;FU $ &$ &$ $2 $ &$? +%;3+)@/ &$ +$ $ % $$2 $ &$ E $2 $$2 $&$ $ &$ % % $$ $ &$ $ $&' 6$ 6$%$2$ &$$ %1 ' $% $ $ 6$2 $ 656-'G(9-.5B'87'EC* 5 %$$2 $ $$2 $ %$ $ 6 %$$2%2$$4$2 1A%6$ &' $ $26$ $2 %$ 31$6$A6%&$%&$$ %&$%$%6 $ 6 &$ $$2 $2%6 6$$2%6$$6$ 6 6%$ $ S+%? +% ; 6 &$T 4$& 1 $ $ % &$ %$$266$2 6$ E $ $ &$ $ +% 1$ 6 $ 1$ $ 6 $2 % %$2 $$2 $ %$6 &$$2 $2$$2 % %$2 %6 $2 8 $ $6 &$ %$ % 6 6$A$$6 (*

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

53 656-'G*57:+',: ) 6 $2 % % $ $ 61$ %&$ 6 %6 &$$2 $ 6$2) 6 $ $ $2 16' $$ 6 $2C G $ $ ) $ %1 ' $2 $ $2 $2 $ $ $ $$$2 6 6$2 1 $2 %$ % &$ $ / $ %1 ' 1 1 ' $ 6 ' % %&$ $2 J? ) $ 1 ' 6$ $2 %&' $ 6& $ 6%$)11%&'$2%$ %6&$ 6$% ) $ % 6 $ %6 % $ 2 %6 % 6$ &$$2 A %6 $ 1 %$ 6 $ 1 $ $2$2 0$ 6 $2 % B$$D $) $$ $@) ;FU $2 1 $ +$ $ 6 % % 6$ $%$2$ 6$2 $2 %$ $ $ $ 6 $$2 6$A % 16%&' 656-'-(:86)',: 0$ $2 % $2 %$ $2 6$$2? S+%? +% ;T )E$ $$%1$2 $ %?%$$ +&$ $ 1 $ % $2 6$2 %&$ 6 $2 % % % $2 $ 5 (

54 &$ $ &$ %$ % 1 %$ +&$ 6$ $ $$ %&$ G &$ %$%61 $$%6G %$% 6$2B1D $% % 0$ $ $ %6 6$ $$ % $ %$ %$2$2 E$$$&$G %$ $ %$2$$2 $ $ ;% 6$ % $;%% $ 1 6$ 6$ %6$1 $% $ $ $ % % $2 $ $2 $% % 6&$ $ $ %$ 1 U% $ $2 % $ G $ 16$%%1&'%%6 1% % $$ 1A E $2 $ $2 $$ $$G 61 % % $%6 $?U$%) 1$$&$ % $$2 %$) K% % &$ %&$ % $2 2$6$2 +%$ BFJ3D%%$ 6 $%$2 % 2$$2 $2 $2 %1&$ $2 $2 $2 $%$&$$2&$%$2 3 % % % &$ ;% 6 8 FKL 3K9 %$ % % 6 % 2$$2 1 $2 %$ &$ $2&$ (#

55 $2$$26$%$26$ $2 $ $$2 3 $ %$ $ % $6 $% $ $ %$ % $2 $2 % $% % $ $3%$% $%1&$$2 9E3 % $% % % $ &$ $$2C@U $ ) 5 +%$2 /$$ $2 $2 $ %$2 $2 6 % $ & $%$$2 =',6579C5AC:8D985*9>9D7'EC*97-. =',6(:86)',:59,9():5'()*+97-S25+*:85*GA,(.-+:D*'(95'()*+97- N:8:(D978O25+*:85*GA,')):(89=*: 3(!!"? +% ; $ %&$ $2? E% EL? ;HEL? F6 ; E $?E%EL?F6 ; %&$6$?+%;$ *: $!!= $*!! % +FE/ $ $2 6?+%; %&$ 6$$?F6 ; 3"!!"?+%;$%&$$2? E% EL? F6 ; %&$6$?+%;$!$!!#$!!%>/)*8!*!/$ $2 6? +% ; %&$6$$?F6 ; 3"!!"?+%;$%&$$2? E% EL? F6 ; %&$6$?+%;$!$!!# $!! % >/)! $$!* / $ $2 6? +% ; %&$6$$?F6 ; 3"!!"?+%;$%&$$2? E% EL? F6 ; %&$6$?+%;$ %$!!:B=%$!!:D$!!%>/)/ ((

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

57 =',9-(:86)',94'=*3856'()*+97-'D+-99'()*+97T.:.U:=G'.(B 3 ( %!!"? +% ;? d FY6 ; 6 F6 $ $? +% ;%? d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efg6%$ 6+B0$2$2D/*$!!=W /*(%$!!(?;HELE% 0$2 6 B0;D/*$!!=W /*(%$!!(?;HELU?% 6 $ B0 $2D/*$!!= W / *( $!!:? ;HEL?%% $2% 6 2% B0 $D / * $!!= W / *( $!!:? ;HEL?%%? ;HEL B0 3D / * $!!=W (=

58 / *(%!!:? ;HEL6 %&$2,$ / =!!=? ;HEL 6 % 0?$&$2,$ / $!!"? ;HEL Y% $% $&$2,$ /!$$!!"?;HELY%5$2$2 &$2,$ / $ &$ $2 %$ $2$$2 %$2B$26 %D $$2 %$ $%$%W%$$2$$2%$2 $$2W 6 %$%$2W%$$$2%%6W $2%$2%%W$%?;HEL 5 $5 U$2 / )%$$2 % $2 1!!" -"*(=!!+FE *::#=+FE!!= =',6',+4<>4(9C659,9():5'()*+97-S2 = $!!=? +% ; Fortis Bank SA/NV, $ &%$ % &$ $ $2 $ Fortis Bank SA/NV $$&$ $?+%;&$ $Fortis Bank SA/NV 1 61$ % 9K 0);!!" FE $2 0); B )%;%$D!!= $ $ % A $$2 K# % $ % % $2$$2? $$2 %&' 6&$ %$ $ $2 A$*$!!- 3!!!"?+%;$?;HEL $2$2?J%6%U? +% ; +%$? +% ; 1 1 &' %1 &$ $2 $ /$&% =',6',+4<>4(9C659,9():5'()*+:9+:'D+-945'' /$$!!!!=/ $ ("

59 /$*=%!!( 5 $2 % 1%&$ %? F +% B?F+D $ % % &$ /$*=!!!( $$6%$A%6)%?F+$(!<$ %$2%1&$?F+$$2 % $2&$ 3*" &!!=? +% ; % *!!:? F +% $ % % % 6$ % 6 1 % $% =',659,9():5'=*7:)97- /$!!=$?+%;3; 6 F6 / % $ 6 &$? +% ; % % %$2 3 ; 5 6 $$2 A / 3 ; 6 $2/ $&% 3- $!!"? +% ;$3; 6 $ %$2 6$2 $&$ $$2 $? +% ; 3 ; $ 3 ; B D? +% ; B $D $? +% ; $2$ $ 3 ; ;#- R* 2%$2 3 (%!!"? +% ; 3 ; $-$!!"+%$?+%;9 3;!$$!!-*%$!!- =',659,9():5'()*+ '==:(C*9D*797C:45'' /$*-$!!=?+%;?$%?$ 6 / % $ &$? $%?$ 5 $?+%;56$$2A 6 %$2 % $26$2/$&% 08!!"?$%?$? ;HEL 7@'(=9C?9 79):=9).=<,*)(97+9-C?* 54'8=*')9=*4',*A5976=*579?8.?:+*3,7'C*: 'G?9E7*9?AC:?7(8'+4(9,'5897*9@*797+',:B' =',659,9():59('8',6=97-*:='D+-*= / *!!!= $ $$2 E +% +%9$$ (-

60 / T/ % %6 T E +%**!!! 'D*+6.G:54*:C5:7*',: G:54*:C5:7*:(656-G97-',6CH;4(5:+)34+),:D:-)('7*C576CH*-'=4.):(',6CH'(95 '84',*:85*9D7'EC*59,'8',:?8D9*7+)6).C?*@*797+',:?? 9$? +% ; $ 6$ % &$?% 6 %6%&6$?%$2$2 + $ 6$ %&$ 6 $2 %$$2 $2 B C >D %&$ $% %&$ $ C+% 9 B+9D &$ (! % >/) BD $ ( % >/) 1 $? +% ; 6$ $ $2 U +%$? $ $ $ (%>/) 6$%1$?BS$,TDF6?C)Q$%1$?66% $2 % % #-==-##H=! $$ $2? $&$ 3%? +% ; *(!!!! >/) /6$!**!!!=**!!" G:54*:C5:7*:'84',*:85*9D7'EC*C6,*D7:?5)6).>.,6-'76,97*9C5677'EC*9B:7C6?76CH; +% ) U? C!:C!!( 6 6$ %&$ $% $&$ $$2 B 3/ **!=!!( D $*(!!!!! >/) *!!!!!!>/)+%+5/;!*C!#C!!" *C!C!!- G:54*:C5:7*:-9()4>9)7*C56CH,689,976CH4(5:5'()*+97-'D+-9M4'D*+659,9():, 7):((*+-N89,7:? *B79O'(95:7:(9D*!*C**C!!=*C*!C!!" 6$L9;+%!*C!=C!!"!C!:C!!- /6$ $2 $ 1$ $2? +% $$2 $2 %&' 6$ $2 $ &% *C!-C!!%$$2$2$$2B3/E*:-*"(D /6$ $ 1 $$2 $2? +% + 6$ %1 B$ 6 $2 D :!

61 @$ $ %$2 %$$2 $$2 %$$2$2$$2B3/E*:-*"(D 3 %1&$ 6$ $2 % G C6$6 1 C8% C %$ $2 $&% $ 1 $ +$ 1$ L9; +% 6$ 6$ G C6$%&$$%1$ C$1$ C;$ C $ G:54*:C5:7*: =*:7*9; +4(53). :D:-)('7*C57:B'; '84',*:85*9D7'EC* C6,*D7:? 'D*+9.G:54*:C5:7*',959,9()9,;!*!:!!"C*!(!!- 06 6$ $2 %6 C 6$ %$ %&$$%6$%$$2 &$ $$2 6$&%&$ G:54*:C5:7*:+9='CH'8<,+>.KG',6CH97-.,59-(:+*: ; * / %!!:!!" +5/ ;!*C!=C!!"!C!:C!!- / &% $ %$ $$2 $2 16$2 G:54*:C5:7*:-'+5)<,D:C5:7*94'8C59++>.KG',6CH4'8(<K659B(97*C576CH4(9C',7*-<, '()*+97-'D+-9K/;9J>;+%$!*C!(C!!"!C!#C!!- 0$2 6$ $2 % 6$ $ $$? +%11$ $11656$6G C&'6$ C%B$6D C% C%$ C;$ C6 :*

62 C%&'$% G:54*:C5:7*: 4(9C',7*-<, K6C*:*'8 79+)34+), 7*:+5C53ED*,6CH,6498-<, 59,9()9,:7:(9D*6C*:!*C!#C!!"!*C!#C!!- *!!=? +%; $ $J% K/6$ b$ ;/ 1 $!*C!#C!!" 0&% 6$ 1$ >)K/U % 6$E $$$=!:!#!!=H**I* U% 6$ K 1 ' 6 $ $ 6 EE B $&%$2 D $$2 $2G C&'6$ E C&'6$ % C$66$ E C%&'$E =',6 59,9(): 5 ',9(56+),:= G:54*:C5:R.('49 8')6C5AC: -(:86)<, =*:+5-97*',6CH J%/ 6$ $%!!!# K/ > ; % $2 6$ % $% % 6 $$2 $ 6$ $2 $ $$2 2 J%/6$ $%!!!# K/ > ; % $2 6$ % $% %6$$2 *%!!:;* J% 6$ $2 J% 6$ $2 #$!!" =',659,9():5V%6C*:',9(56+),:=G:54*:C5:R4<>-A-C6?7A / $! %!! $ 6$26$$2 /*$$!!E$%$2%$$ 6 6'$2%6$1$1$S T =',9 5 87*9 49Q85*:(7*-9 $( 5 :B'7 ',9(56+),:= G:54*:C5:R 79%6C*: / % &% % $2? 3+ B? + 9$ D? 3+ ) % %%$$2$%6$1$ B + 9$ U% +9E ;>J0E F U% +9E;>J0ED 9$ $&$6$$2$2 B6$1$6$D :

63 =',9587*9=9(C91(5:-97*9%6C*:',9(56+),:=G:54*:C5:R / &% % $2 6$C $ U%+%?%$$2$%6$ 1$ 9$ $ &$ 6$$2 $2B6$1$6$D =',68')6C5AC:'G+>.B*-9()4>9)7*C56CH =',9C5>'7-'+),9'(95D*C:7C?*579-.)',9(',:B'59,9()9527):(79)*'79D:(L*C: ++'C*9)*'7!!* $ +$% +% $ 6 %$ $$2 L9; %$ L9; 06$ $ L9; > F =',6.G:54*:C5:7*959,9():57):((*+-2*:7797+.(97C:('.4N89,7*:? *B79 O'(95:7:(9D*N59-(:+,6498-',6;++*+)97C:*)48D9-9()2D9)*7.=O /6$$$2$2?+%;:8!! / &% 6$ $2 $ 1$$$2$2 * 8!!" ; ( 6$ $2 $2 $ 1$ $$2LG>%$2?;6!***!!"**!!!- /6$$1$$2$2?+% ;:8!!/&%6$$1 L9; %$ J% J% L9; >%$ >%$ 1$ $$2 6% $%1&$EE * 8!!" ; : $$ $ $2 6$ $ H%6 1 L J% L J% L L >%$ L %$ L >% ; 6!***!!" **!!!- / 6$ $ H%6 1 $2 $2? +% ; *= 8!!( / &% 6$ $ H%6 1 $2 L9; J% L9; %$ 93%? K K 3 1$ $2 6% $%1&$EE *8!!";($$6$$ H%6 1 $2 L9; J% L9; %$ L 93% L? 1$ $2 6% $%1&$EE ;6!***!!" **!!!- /6$$H%61L9;+%$2? +% ; *# $$!!: / &% 6$ $ H%6 :

64 1$2L9;+% 1$$26 %66 661$BK/9) K/ D EE ;$ B K/ J% D # $$!!" ;K/J%!$$!!";K/9)7 66;!*C!=C!!"!C!:C!!- =',9587*91D*+)'4989 /,+4(9,*:5G*:(97*9*.8'+)347*97*9*7@'(=9C?*59,9()9 5*.(:=7@'(=9C?*(:86)',:? / &% $ 9@; 6 $ B *!( # + 6D $$2 $ 6 $ 6 $&$ 6$29@;$2 =',9'59+989CH.C5:+)7*C),9*,+4<>4(9C6,59-(:+*:,6=*976*7@'(=9C?*,+6+):=*: *3856G97-',:?7@'(=9C?*'+4'89(C5:?97-',6:?:+)(587*91D.):B'/59,9()9 5:,*A5-*:=97-<,'D+-*CH +/ $$ $ $ $2 U6 9$ J$ E%$2BU9JC)D$ *!(*#+6 =',659,9():5(9?',A5GA'5D*C5:7*',A / $$ %$ %$A $$2 $2 96 )%$ ; = &!!# $$ %$$2 >F9V9) 96)%$ ; *%!!( $$ %$$2 >>F9V9) =',9(9=',9587*9=9?9&&(,+4(9,*:E,*98C5:7*9.+>.B5N,*9)',: ',9(56+),':D:-'=.7*-9C?**3856G97-',:?O 9?K $2 &%$2 / /$$$ 6%%10$ / 79C5AC:.=',6-(:86)',: %!!" 6$ J@?+%;$(!!%+FEB!!%+FE!!%+FED/**!% $2$ 6 $2 $ %!!" 6$ +% ; E A &' % *-" % +FE 0 1 * $!!- $6 $2 E*!!"$%% 1 %%6 &%+ :% :#

65 %6 $2 1$*!<$2$ **:"%+FE!!" $2 $ $2 6 $ $)U?*-8!!($ 61$$2$2$2&$$2B3/!!(!- *=##D 7@'(=9C?9'.=',*:59.86)'(:= * $!!- ) E$? +%;$ $66%$$26@+UJ; 6 BG!!C":= %2(*$G #("D$ 6!!" % 9$!!- * 8!!" &%%1 6(:(+FE*(!+FE % 9 $!!- #*( +FE6 6 A$$ *!!" $2 $2 &$ % $!!- ;*8!!"&% &$"!!!! 6 $ B? +, 9, +%;D6A$$*!!" +1 6% &% % B+FEDG 6).>,679B('85:7*9W $ *! #-( + %$ *( **! AC57*: //$ 1$ :(

66 " H9(9-):(6+)6-9-C?'79(*.+594'+*989?AC:B'4',6K:?$IB>'+<,79 *!!"?;HEL6%--<$? +% ; $!!- 1 $ $$&$ % --"*< 3*!8!!"6$&$ 676$?4$1 $6%6G?;HEL?EL? 6 $ $2 ; % F6 $%$6&$6$A $2% %$ %? $ $ % % %$2 6%$? %&' 6$2 $2 $ %$ $ % $!<%&$%!!-!!= 6 % 1 $&$ %&$ *<B *(<!!#D+8%% $?*!8!!"$&$ 6 $ % &$ $QQ?QQ% +$ P9, B%?%; $ 9$D 6$ &$$% ---<?;HEL %%&$%?%; $9$$$$$2 % %$2 % $%$2 A $$2 $2 %6 % %?% ; $ 9$ 1 %&' $2 % $ A % B Q%Q QH% $2D; $%1 $ BD $2 % $% $ ; $ &$ $ $2 $$2 $2 6 % B % $$D %?%; $9$1$&$ &$ % $2 6$2 A$2 $2 $2 56 $ %?% ; $ 9$ % $ % 6$ $ +$%?;HEL6%08!!"?+%;? 3%&' % $? ;HEL 6$ &$)@% % % %$ 6%$ $ & &$$% $2 $ ' A$ $!!- )$& $ $? ;HEL $ E ' ::

67 A $2 8!!" 3$% E+ +6 6' =(<? ;HEL J? ;HEL " $ $ &$ $$ %&'$2$2 $ $2 $ $!!"? $ %&$ *%$ *=%$$?$ $*#* % 1 ' $116$;E;U)0$2 $$2*(%06$ %&$&$? E% M% B ;E;U)0D -! % &$ %&$*"%B%C, + ;1$2$2$$2D &$ A$2 $ *# % &$+ ' $ 1 %$2$2$26% $$B$:%$ % $$ 1 $D+ '$ %?E%M% B!=% D 0!!" 6 % $ $&$ $ $ $ $ $?$1 %6%$!!"$#C( % % $ &$ % $2$2 $26' $&$$+L%1$ 2%? E+ +6 6% 6 % $ &$ $;E;U)0; U + 1 %&$ $ $2 J%6 U % &$ $2 $ $%&'? 1 =* % A 6% %61$%$$**%B%9D)? M% B;E;U)0D6'1 M% + 1 %&$ 2% $% $ 1$261 $2? $ $%&$ A$!!" $2 $2 + % 1 $!!"#C(%$ $%&$? $!!" $1 *!< U $?%$ $6 % :=

68 6$2'$% %F6 $ %&$ $&$2$$26$A * $!!= %@ E % $?;HEL*!!$$3;7&$$%3 ; C % 6 %$ $%$ $2 $$2!!= $ $ $? +% ; 3 ; 5 %!!" % +$ $ #- R* *@ M%$2 $ 3?+%;(#($$2$%F1&$%! $2?+%;$3E+$? +% ; % %$ 1? +% ; $ $ + $? +% ; 3 % A * %$!!-?;HEL $ %1 $ 06$ G h +PG; UPG;*?$2G;N # +$*$!!"6$ #%$!!= $2)E$ J + &$$2 ;E S36 + E$2 J+ $2$ S36 + $2 +6%$$2!!(T 3 *%!!" %) E$ ;$? +% ; 6$2 E$ % 5 $ 5)E$? +% ; $,$ $ %$ 36$ $!!" % 1 $2 $,$ $ $ $% &' 5 $ 6 6%$ %$ $$$2 36$ %$ $ $ %6 $% $ 61$ + $ $$ + $$ $ $$!!= $2 $ &%$2 5$2 36$2 + E$2 J+ 3$$ % $,$ % $ +%$ &% % %$ 36$2 + :"

69 $2$ %$$2$$% $2 $2 $ $$$2 $ %&$ &$%$%%/$2% $ $ $ $ 3$1&$9 ( &!!" J + &$$2 ; $2 U% )%$ 9$2 + % % $% % &$)%$ 9 $$2 $2 $2 $2 0$ $ 61$ %$2 %$2 A %$ $ $2 1 6' )%$ 9$2 6 $% 6 $ &$'$ $ J+ &$$2$2(!H!!"5J$$!!" B 8 D + +&$ $% &$ 6 $ 5 *# 8!!" + /$$+ +&$%&$ 6$&$ %$ 0 %$2 5 $2 $2 $2 1 $,$ 9$ $$ 6 $2 6 0!!:$@;)E$ 6$&$%?+% ;%&$$$2 $1%1355 &$ B%$D $% $ :-

70 )(.-).(9'(B97<, G %5 )E$ 5 8 $2 $ C $ @$@);FU&%$25@ ) ;FU $$2 $ &% $2 % % A &$ &%) %$ $25)E$ 3!!"$ $@)0$ / &$ +$ % 6@G ) 0$ 5 &% =!

71 *'76G*57:+',:*4D9C<,-*'4:(9C6?7: 3%&' 6 $ 6 B6%D $% % % 6 &% % H%6 $ %&$ EA*!!"G *D ($$27&' $@+ ` $$ $ F6% %C $ $2JAJJ%$$2@$$2@%$$20%0%)K 5+ D *?%EK 095 D (?% 9%$2 C $ &$$20+ #D - 06.$2 31$2 +6 JA $@$$2+ $)` $ A *!!" $ 5 " =*976,+->985*:9(5A8.*986985'(C5:? 9(5A8W EA*!!"56$G ;%Y+% 4 4CF$3 % K2F$2 4+%$ +5 + $5 $5 $5 $5 *$!!"!$$!!"5?+%; $2+2 5 *!!- 5? +% ; + 4$ 06+53; =*

72 989985'(C59W EA*!!")E$6$G 4% +$$ ;+$ $$$ 56 3% +/% F$ % 22E 1 $ ) + F, + K2 $2 +3J6%E$ %5?+%;6 *%!!"+U$F+F$ %$2) E$?+%; (&!!"+ %+U$F1% $ $ ) E$? +% ; E$ % 5 6(&!!"+22E )E$:&!!"+)E$6 :&!!"+22E1 $$)E$?+%;*$!! ')6C5AC:4','>6,97*9*'8,'>6,97*9C5>'7-<,9(5A8.'(95*CH.4(9,7*:7*9 2%$2 / + 6? +% ; 5 $2 & + 5 %6 % $ 5 $2 5 %$6 &% ) E$ 5 % $% $ ) E$ + $2 5 + E 1)E$ 5 %&$ $ 3 5 %1 1 $ $2 5$$2$ $6A%6 $2 $ &' $(< $2 5 1 ' $$2 %1$$2 $ $ % $ 5%6 $ 3$ $ $ 6A%6 $2 $ &' $(< $2 6' %6 &% 6 $ $2 5 &%$ 1 6 $ +$ % 5 $ %$2 A $ %6$ +6$$ $2 $%6 % 61$%6 $2%6%$$ =

73 AC57A,9()'EF,679B('85:R'(95,9()'EC* E,*98C5:R')(56=976CH 4(5:5C5>'7-<, 9(5A8.; '(C5:? '(95 6(:-)'(<, 9(5A859?AC6CH '()*+ 97- 'D+-9 4(5:8+)9,*94'7*K+59)9G:D9W )6+ M M 5G ::! :*"= C *#= "( C&$O (# :!: COO -* *-: )E$ #"= ##( 3 ***( "--( O $ &$ $ $2 16 B$D &$ $$ S?>Y$,+%$0+%T$?EL OO $%% 5 OOO 6$$5/%6&% $$25 7@'(=9C?9'9-C?9CH97-.G38AC6CH,4'+*9897*.C5>'7-<,9(5A8.*986985'(C5:? E*!!"1$511$)E$ $$2?+%;%6$2$2 $2$$2$2?+%; (9C',7*C6 %&'1%$6$2*=!**!!= $ %$2*$:=*=:"$!!" & 7:=<$2$1!!""!6B6D$$26$2%&$ $ %$ $ % $ 5 % $ % % %$2 $$2$% ;6'6 % %'6$ A $$2 &$ $&' %A 6 %$ 6$2 %$21% C % P % $ + % ;6% 5% % 6&$$$2$$2$ ;U 7M, =

74 " (9,85*,'EF*(5:):D7'EF4(:5:7)',976CH+4(9,'589R 5?+%;&$1% %G!!" % 6$ $2&$ $% 6 % $ $2$2$2 5%&$!!"6 ' $$2 1A 6G<(4'8=*')..4(9,7*'7:B'8'G9897*9+4(9,'589R 5? +% ; &$ 6 6A$26R*( "D? +% ; ) E$ $ $ $ 6!!" 1 6 %$$66 %1 6 &$ '84*+6,+56+)-*CH 5>'7-<,9(5A8.! " # $%! & ' ( % ( ) =#