PREZENTACJA INWESTORSKA

Transkrypt

1 PREZENTACJA INWESTORSKA WYNIKI ZA 2Q19 25 września 2019 roku

2 Oświadczenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Esotiq & Henderson SA ( Spółka ) z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Dodatkowo prezentacja zawiera dane finansowe pro-forma Grupy kapitałowej, które zostały stworzone ze względów prezentacyjnych, w celu ułatwienia odbiorcy zrozumienia podziału Grupy. Zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie Spółki opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych raportach sporządzonych i opublikowanych zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży instrumentów finansowych. Prezentacja może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, jednak nie mogą być one odbierane jako projekcje przyszłych wyników Spółki. Stwierdzenia dotyczące przyszłych wyników finansowych nie stanowią gwarancji, że takie wyniki zostaną osiągnięte. Oczekiwania Zarządu Spółki są oparte na bieżącej wiedzy i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza świadomością i kontrolą Spółki czy też możliwością ich przewidzenia. Spółka, jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy i przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Spółki, jej kierownictwa czy dyrektorów, doradców lub przedstawicieli takich osób. Stwierdzenia zawarte w Prezentacji wyrażają stanowisko Spółki na dzień sporządzenia Prezentacji. Nie muszą być prawdziwe dla kolejnych okresów. Spółka nie podejmuje żadnego zobowiązania do publikowania korekt czy aktualizacji stwierdzeń zawartych w Prezentacji w celu odzwierciedlenia zmian zaistniałych po dacie sporządzenia Prezentacji. 2

3 PODSUMOWANIE BIZNESOWE Wyniki 2Q19 Rozwój i plany na 2019 Q&A Materiały pomocnicze

4 PODSUMOWANIE PIERWSZEGO PÓŁROCZA % Marża brutto na sprzedaży osiągnęła poziom 65% i była zbliżona do poziomu z ubiegłego roku. 308 Na koniec 2Q19 Grupa posiadała 308 salonów o łącznej powierzchni m Sprzedaż hurtowa i poprzez punkty multibrandowe jest realizowana w 450 punktach sprzedaży w Polsce, Białorusi, Bułgarii, Cyprze, Czechach, Francji, Kazachstanie, Litwie, Łotwie, Malcie, Rosji, Ukrainie i we Włoszech. 35 Spółka ma zamiar w 2019 roku rozszerzyć sieć o 35 nowych salonów, 20 w Polsce, 4 w Niemczech, 8 na rynkach wschodnich i 3 w krajach bałtyckich. 4

5 SALONY MARKI ESOTIQ W 7 KRAJACH 29 ON-LINE Salony Zmiana r/r Grupa E&H Esotiq Sklepy franczyzowe Sklepy własne Polska Zagranica Powierzchnia (m 2 ) % Wzrost powierzchi handlowej, Kolejne otwarcia salonów w Polsce, 1 2 Drugi salon w Rosji otwarty w 2Q19 oraz dwa nowe salony na Białorusi, Trzy nowe salony otwarte na Ukrainie w 2Q Sieć salonów własnych i franczyzowych Sprzedaż hurtowa i multibrandy Sklep internetowy 5

6 NOWA SESJA ZDJĘCIOWA Z LOS ANGELES WIOSNA/LATO

7 NOWOŚCI W ESOTIQ 7

8 ESOTIQ & HENDERSON STAWIA NA MARKETING 8

9 ROSNĄCA POWIERZCHNIA PRZYROST MARKI ESOTIQ (tys. m 2 ) 20000, , ,0 5000,0 0, Q18 Polska Niemcy Wschód Kraje bałtyckie 2Q19 PRZYROST POWIERZCHNI SKLEPÓW (tys. m 2 ) Wzrost powierzchni na koniec 2Q19 o 7% r/r, głównie za sprawą uruchomienia: sześciu salonów w Polsce, pięciu w Niemczech, trzech na Ukrainie, dwóch na Białorusi, dwóch w Rosji, oraz; jeden na Łotwie. Największy wzrost powierzchni odnotowały sklepy w Niemczech , , ,0 Szybszy rozwój sklepów własnych niż franczyzowych. Powierzchnia sklepów własnych wzrosła o 969 m ,0 0,0 2Q18 Franczyza Własne 2Q19 9

10 DODATNIE LFL SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA ESOTIQ PL, LFL (%) 20,0% 17,9% 15,0% 14,6% 13,1% 10,0% 8,4% 8,5% 10,0% 5,0% 0,0% 2,0% 3,2% -5,0% -10,0% -2,4% -6,2% -5,3% -4,9% -5,0% 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 Wyższe LFL było przede wszystkim wynikiem niskiej bazy roku poprzedniego. Mimo zakazu handlu w niedzielę LFL było wyższe o 18,0% r/r. Większość salonów franczyzowych jest zamknięta w niedziele. W I półroczu 2019 roku LFL wyniosło 9%. Koncentracja na marży brutto. 10

11 BUDOWANIE POZYTYWNYCH RELACJI Z KLIENTKAMI UCZESTNICZKI ESOTIQ CLUB (tys.) DYNAMICZNY WZROST LOJALNOŚCI 1000,0 900,0 800,0 700,0 776,0 743,0 710,7 667,5 678,4 879,0 850,4 819,4 923,2 923 tys. klientek w ESOTIQ CLUB (+19% r/r), Liczba klientek rośnie dynamicznie z kwartału na kwartał. Program budujący pozytywne relacje z marką ESOTIQ, Specjalna oferta dla uczestniczek ESOTIQ CLUB gwarantująca stały wzrost lojalności. 600,0 500,0 491,9 562,6 533,1 612,3 400,0 300,0 WDROŻENIE FUNKCJONALNOŚCI KART ESOTIQ CLUB DO SPRZEDAŻY INTERNETOWEJ. 200,0 100,0 0,0 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 Uruchomienie innowacyjnej aplikacji mobilnej do brafittingu IDEALNE DOPASOWANIE. Kampania w mediach społecznościowych z udziałem Sandry Kubickiej, 11

12 NOWA APLIKACJA ESOTIQ BRAFFITING Aplikacja IDEALNE DOPASOWANIE to absolutna nowość na rynku bieliźnianym. ESOTIQ wprowadził ułatwienie dzięki, któremu każda kobieta dobierze stanik bez wychodzenia z domu. Wystarczy użyć aplikacji IDEALNE DOPASOWANIE, aby sprawdzić rozmiar stanika w ESOTIQ. Dzięki innowacyjnej aplikacji ESOTIQ dobór biustonosza jest szybki i prosty, a ponadto wszystko odbywa się w domowym zaciszu. Aplikację wspomagają krótkie filmiki z udziałem Sandry Kubickiej zawierające instrukcje jak prawidłowo zakładać biustonosz i układać w nim piersi. Ponad użytkowników skorzystało z aplikacji. 12

13 ROZWÓJ SPRZEDAŻY ON-LINE PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) DYNAMICZNY WZROST PRZYCHODÓW % r/r Sprzedaż przez własne platformy w drugim kwartale na poziomie 3,8 mln zł (+88% r/r), W pierwszym półroczu 2019 roku sprzedaż internetowa osiągnęła wynik w kwocie 7,8 mln zł (wzrost o 115% r/r) własne sklepy internetowe, w tym jedna platforma outletowa, Sprzedaż także na platformach multibrandowych w kraju i za granicą. 0 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q184Q18 1Q19 2Q19 W Białorusi, Mołdawii i Rosji poszerzona zostanie sieć e-commerce. PLATFORMY INTERNETOWE ESOTIQ ESOTIQ.DE 13

14 WYNIKI 2Q19 Rozwój i plany na 2019 Q&A materiały pomocnicze

15 KLUCZOWE LICZBY W 1H19 W MLN ZŁ (r/r) PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY EBITDA EBIT ZYSK NETTO +16% +61% -30% -74% GRUPA 84,4 8,9 2,8 0,8 +15% +53% -11% -35% JEDNOSTKA DOMINUJĄCA 83,1 9,8 4,4 2,7 15

16 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKA DOMINUJĄCA W TYS. PLN 2Q18 2Q19 Zmiana % Przychody ze sprzedaży ,3% Koszt sprzedanych towarów ,4% Zysk brutto na sprzedaży ,3% Marża brutto na sprzedaży (%) 66,9% 64,6% -2,3 pp Wzrost przychodów ze sprzedaży dzięki rozwojowi sprzedaży internetowej oraz przez wzrost sprzedaży salonów własnych i franczyzowych. Wzrost zysku brutto na sprzedaży (+11,3% r/r) i EBITDA (+25,5%). Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu ,2% Marża brutto na sprzedaży Zysk operacyjny ,8% Marża operacyjna (%) 11,4% 8,5% -2,9 pp na poziomie 64,6% (-2,3 pp r/r). Spadek zysku netto o -27,0% spowodowany niższą marżą brutto.. Zysk netto ,0% Marża netto (%) 9,6% 6,1% -3,5 pp EBITDA ,5% Spółka od nowego roku stosuje zmiany w rachunkowości MSSF16 Marża EBITDA (%) 13,4% 14,6% +1,2 pp 16

17 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPA KAPITAŁOWA W TYS. PLN 2Q18 2Q19 Zmiana % Przychody ze sprzedaży ,0% Koszt sprzedanych towarów ,8% Zysk brutto na sprzedaży ,2% Marża brutto na sprzedaży (%) 66,9% 65,2% -1,7 pp Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu ,9% Zysk operacyjny ,0% Marża operacyjna (%) 10,2% 6,8% -3,4 pp Zysk netto ,4% Wzrost przychodów ze sprzedaży o 16,0% r/r. Wzrost zysku brutto na sprzedaży o 13,2% r/r. Niewielki spadek marży brutto na sprzedaży. Wzrost kosztów sprzedaży spowodowany otwarciem nowych salonów w 2Q19. Wzrost przychodów w segmencie omnichannel, ale też wzrost kosztów logistycznych. Wzrost EBITDA o 28,7% r/r. Marża netto (%) 8,3% 4,2% -4,1 pp EBITDA ,7% Spółka od nowego roku stosuje zmiany w rachunkowości MSSF16 Marża EBITDA (%) 12,3% 13,6% +1,3 pp 17

18 STABILNA SPRZEDAŻ GRUPY Salony własne Salony franczyzowe Pozostała sprzedaż 3Q16 11,0 18,7 7,8 37,5 4Q16 12,3 20,1 7,7 40,1 1Q17 10,5 17,1 10,1 37,7 2Q17 12,2 21,0 8,3 41,5 3Q17 10,0 20,7 9,7 40,4 4Q17 8,9 18,5 9,5 36,9 1Q18 8,0 16,7 9,0 33,7 2Q18 9,6 20,4 9,1 39,1 3Q18 9,2 20,4 11,0 40,6 4Q18 10,7 19,9 10,6 41,2 1Q19 8,8 17,1 12,8 38,7 2Q19 12,1 22,8 10,1 45,0 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 18

19 WYSOKI POZIOM MARŻY BRUTTO STRUKTURA ZAKUPÓW W 2Q19 Największą wartość struktury zakupów w 2Q19 stanowią Chiny (83%). CHINY 83% INDONEZJA 3% BANGLADESZ 8% INDIE 6% Marża brutto na sprzedaży w 2Q19 na poziomie 65,2%. Marża brutto w sklepach Esotiq w Niemczech pozostaje na poziomach korzystniejszych niż w kraju. Wzrost zysku brutto na sprzedaży w 2Q19 o 13,2%. 20,7 21,4 25,0 Zysk brutto grupy na sprzedaży (mln PLN) Marża brutto (%) 25,3 26,1 25,3 23,3 23,4 20,6 20,2 27,2 22,4 29,5 61,2% 57,0% 62,3% 54,7% 60,9% 57,8% 63,4% 60,1% 66,9% 61,6% 65,8% 57,2% 65,2% 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 19

20 KOSZTY GRUPY/M 2 POD KONTROLĄ KOSZTY OPERACYJNE GRUPY (mln PLN) 30,0 25,0 20,0 23,7 Koszty sprzedaży 23,8 21,4 22,4 22,0 3,9 4,5 4,3 4,0 4,2 Koszty ogólnego zarządu 22,9 21,7 22,1 21,0 20,4 3,8 4,5 4,4 3,9 4,1 25,0 4,7 23,5 4,5 26,7 5,1 Spadek kosztów/m 2 w Grupie oraz w salonach w Niemczech ze względu na niższe koszty osobowe, usług logistycznych i transportowych. Wzrost kosztów operacyjnych jednostki dominującej 15,0 o 18% r/r. 10,0 5,0 17,4 18,1 19,7 17,8 19,3 17,3 17,1 16,3 18,3 18,4 20,3 18,9 21,7 Niewielki wzrost kosztów/m 2 względu na otwarcia salonów własnych,. r/r sklepów w Polsce ze 0,0 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 Spadek kosztów/m 2 w Niemczech związany głównie optymalizacją etatów w salonach oraz ze względu na niższe czynsze w nowo otwieranych salonach. Koszty/m 2 na miesiąc 2Q18 2Q19 r/r Koszty SG&A Grupy ,7% Esotiq Polska sklepy ,2% Esotiq Niemcy spółka ,9% 20

21 STABILNY POZIOM PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH PRZEPŁYWY FINANSOWE GRUPY (mln PLN) Grupa zakończyła I półrocze 2019 roku środkami 14,0 12,0 10,0 6,1-2,7-5,1 pieniężnymi w kwocie 2,4 mln zł. Dane na poniższym wykresie (dług netto) za 8,0 6,0 4,0 2,0 3,6 1,8-0,8-0,5 2,4 2Q19 są porównywalne. Nie uwzględniają MSSF16. Spadek długu netto spowodowany głównie spłatą kredytów i pożyczek. 0,0 Środki pieniężne BO Zysk netto Amortyzacja Zmiana stanu zapasów Pozostałe operacyjne Przepływy inwestycyjne Przepływy finansowe Środki pieniężne BZ DŁUG NETTO (mln PLN) ,4 18,5 15,3 21,8 16,1 14,5 12,2 16,1 13,8 24,1 19, ,9 7,3 0 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 Dług netto = suma długu bankowego, leasingu finansowego i faktoringu, pomniejszona o środki pieniężne 21

22 KAPITAŁ PRACUJĄCY I ZAPASY KAPITAŁ PRACUJĄCY (tys. PLN) Relacja aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. Kapitał pracujący na neutralnym poziomie Dane za 2Q19 są porówywnalne z poprzenimi okresami. 0 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 43,2 47,5 56,7 49,4 45, Zapasy/m2 (PLN) Zapasy (mln PLN) 50,8 49,0 53,5 41,4 36,2 35,2 36,1 35, Zakłócona porównywalność zarówno zmiany struktury zapasów, jak i cyklu gotówkowego, ze względu na wyłączenie segmentu odzieżowego, Wzrost zapasów związany ze zwiększeniem liczby sklepów, planami otwarć oraz terminami zamówień r/r. 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 22

23 ROZWÓJ I PLANY NA 2019 Materiały pomocnicze Q&A

24 WERSJE JĘZYKOWE DALSZY ROZWÓJ E-SKLEPÓW POLSKA NIEMCY WIELKA BRYTANIA SPRZEDAŻ ON-LINE ZE STANU CAŁEJ SIECI SALONÓW W POLSCE CZECHY SŁOWACJA RUMUNIA BUŁGARIA CHORWACJA 13 WERSJI JĘZYKOWYCH E-SKLEPU SZWECJA WĘGRY UKRAINA FRANCJA DOSTAWA DO WSZYSTKICH KRAJÓW W UNII EUROPEJSKIEJ UE USA 24

25 ROZWÓJ ESOTIQ POLSKA STAWIAMY NA JAKOŚĆ LOKALIZACJI Otwieranie salonów własnych w popularnych galeriach handlowych oraz wzrost poprzez salony franczyzowe, Dalszy rozwój sprzedaży internetowej, Utrzymanie pozycji lidera na rynku bielizny w kraju, Selektywne podejście do przejęć sieci salonów z korzystnymi lokalizacjami. Otwarcie nowego salonu na Łotwie w 1Q Planowane wejście do krajów bałtyckich (2 nowe salony w 2019 roku). LICZBA SKLEPÓW 25

26 ROZWÓJ ESOTIQ NIEMCY +4 Hameln Essen Hannover Siegen Koblenz Frankfurt Kaiserslautern Sttutgart Przyśpieszenie otwarć w 2H18 (salon w Essen otwarty w lipcu 2018 r. oraz cztery nowe salony). Druga transza dofinansowania Esotiq Germany GmbH przez E&H i PFR TFI w wysokości 1,5 mln EUR w sierpniu 2019 r. Dalszy rozwój sprzedaży internetowej własny e-sklep wsparty współpracą z Modehaus.de od 4Q18. Głównym planem partnerstwa jest dostęp do 360 firm/partnerów LICZBA SKLEPÓW Modehaus/Katag. 26

27 WYBÓR LEPSZYCH LOKALIZACJI POPRAWA SPRZEDAŻY NA M 2 W NIEMCZECH Traffic: praca z centrami handlowymi nad zwiększeniem trafficu w miejscach, gdzie zlokalizowane są salony Esotiq. Średni paragon: nastawienie na lojalnych klientów i sprzedaż w pierwszej cenie. Konwersja: wsparcie blogerek modowych, poprawa wyglądu witryn w salonach, marketing. 27

28 ROZWÓJ ESOTIQ RYNKI WSCHODNIE Nowosybirsk BIAŁORUŚ MOŁDAWIA Mińsk Homel Kijów Sumy Żytomierz Czerkasy Charków Lwów Chmielnicki Winnica Użhorod Krzemieńczuk Czerniowice Kirowograd Pawłograd Kropywnicki Kiszyniów Odessa LICZBA SKLEPÓW Dniepr Zaporoże Berdiańsk ROSJA SKLEPY WŁASNE Kontynuacja sprzedaży poprzez salony franczyzowe oraz sprzedaży hurtowej do sklepów multibrandowych. Sklepy w galeriach handlowych w dużych miastach na Ukrainie i Białorusi. NOWE KRAJE Otwarcie drugiego salonu w Rosji w 2Q19. Otwarcie trzech salonów na Ukrainie i dwóch na Białorusi w 2Q19. Planowane wejście poprzez salony franczyzowe do Kazachstanu (Astana) w 3Q19. 28

29 PLANY NA 2019 ROK WYZWANIA, CELE I PERSPEKTYWY WYZWANIA Otwarcie dobrych jakościowo lokalizacji w Polsce Dynamiczny rozwój e-commerce w Europie Wejście do nowych krajów ze sklepami tradycyjnymi Utrzymanie wysokiej marży brutto Kontynuacja skupu akcji 29

30 Q&A

31 MATERIAŁY POMOCNICZE

32 FRANCZYZOBIORCA E&H (jednostka dominująca) FRANCZYZA DEPOZYTOWA W POLSCE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY Towar i system sprzedażowy należy do E&H. E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje obrót gotówki oraz odpowiada za promocję. Sprzedaż dokonywana jest na konto E&H. E&H płaci franczyzobiorcy ustalony % od wartości sprzedaży (koszt zmienny). Faktury wystawiane są co miesiąc. Uzyskiwanie marży detalicznej. Pełna kontrola nad towarem. Brak konieczności ponoszenia wydatków inwestycyjnych. Brak kosztów stałych Znajduje i wynajmuje korzystną lokalizację sklepu, zatrudnia pracowników. Inwestuje w wyposażenie i aranżację salonu (ok. 600 PLN netto/m2). Prowadzi lokal o powierzchni m2 w miastach większych niż 20 tys. mieszkańców. Odpowiada za braki i niedobory towarów. Umowa przewiduje 6 m-cy wypowiedzenia. Brak inwestycji w towar. Gotowy format biznesowy. Ułatwione dotarcie do klientów ze względu na rozpoznawalność marki. Wsparcie marketingowe. 32

33 FRANCZYZOBIORCA E&H (jednostka dominująca) FRANCZYZA NA WSCHODZIE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY Sprzedaż hurtowa do lokalnego franczyzobiorcy. Dystrybucja materiałów marketingowych. Szkolenie personelu ze znajomości produktu Rozszerzenie obecności na Wschodzie. Bezpieczny sposób rozliczeń - sprzedaż zabezpieczona przedpłatami i gwarancjami bankowymi. Brak wydatków inwestycyjnych. Towar (łącznie z dowozem) i system sprzedażowy należy do franczyzobiorcy. Znajduje i wynajmuje korzystną lokalizację sklepu, zatrudnia pracowników. Inwestuje w wyposażenie i aranżację salonu. Prowadzi lokal o powierzchni około 50 m2. Markowy towar. Know-how dotyczący aranżacji sklepów. Wsparcie marketingowe. 33

34 ZDYWERSYFIKOWANA SIEĆ SPRZEDAŻY ESOTIQ SKLEPY WŁASNE SKLEPY FRANCZYZOWE HURT I MULTIBRANDY INTERNET 66 sklepów 242 sklepy 450 punktów sprzedaży 4 e-sklepy Salony Esotiq w Polsce i w Niemczech. Sklepy Esotiq w Polsce w formie franczyzy depozytowej (marża detaliczna w Grupie). Salony franczyzowe na Ukrainie, na Białorusii, Łotwie, w Rosji i w Mołdawii. Sprzedaż hurtowa i poprzez punkty multibrandowe. Kraje: Białoruś, Bułgaria, Cypr, Czechy, Francja, Kazachstan, Litwa, Łotwa, Malta, Polska, Rosja, Ukraina, Włochy. 13 wersji językowych e-sklepu. Dostawa towaru do Unii Europejskiej i na Ukrainę. W Polsce witryna marki Henderson oraz finalsale.pl (platforma wyprzedażowa). 27% sprzedaży 51% sprzedaży 14% sprzedaży 8% sprzedaży 34

35 MARKA ESOTIQ STRATEGIA BIZNESOWA Indywidualne podejście do klientek (brafitting). Szeroka oferta bielizny, najnowsze trendy. Sprzedaż kosmetyków i perfum w salonach. Budowanie rozpoznawalności marki poprzez współpracę z Joanną Krupą i Sandrą Kubicką. Asortyment Bielizna dla kobiet, piżamy, stroje kąpielowe, home wear, kosmetyki, perfumy Grupa klientów Kobiety w wieku +20 lat Debiut rynkowy 2006/2007 Sprzedaż Sklepy franczyzowe, własne, Internet Liczba sklepów 308 sklepów (268 - Polska, 9 - Niemcy, 22 - Ukraina, 5 - Białoruś, 1 Mołdawia, 2 Rosja, 1 - Łotwa) Kraje Białoruś, Bułgaria, Cypr, Czechy, Francja, Kazachstan, Litwa, Łotwa, Malta, Niemcy, Polska, Rosja, Ukraina i Włochy 35

36 MARKA HENDERSON STRATEGIA BIZNESOWA Najnowsze trendy i szeroka oferta. Przystępna cena i wysoka jakość wykonania. Wysoka rozpoznawalności marki powodem udzielenia licencji na sprzedaż koszul męskich na miarę. Asortyment Bielizna dla mężczyzn, kąpielówki, piżamy Grupa klientów Mężczyźni w wieku +20 lat Debiut rynkowy 1998 Sprzedaż Sprzedaż hurtowa, sklepy multibrandowe, Internet Kraje Białoruś, Bułgaria, Cypr, Czechy, Francja, Kazachstan, Litwa, Łotwa, Malta, Polska, Rosja, Ukraina, Włochy 36

37 ROZWÓJ SIECI SKLEPÓW LICZBA SKLEPÓW 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q MARKA Esotiq Esotiq Polska Sklepy franczyzowe Sklepy własne Esotiq Niemcy Sklepy franczyzowe Sklepy własne Esotiq Wschód franczyza SEGMENT ODZIEŻY Femestage Polska Sklepy franczyzowe Sklepy własne Femestage Wschód franczyza Eva Minge Design Sklepy franczyzowe Sklepy własne SUMA SKLEPÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ Sklepy franczyzowe Sklepy własne

38 ROZWÓJ POWIERZCHNI POWIERZCHNIA SKLEPÓW m 2 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q MARKA Esotiq Esotiq Polska Sklepy franczyzowe Sklepy własne Esotiq Niemcy Sklepy franczyzowe Sklepy własne Esotiq Wschód franczyza SEGMENT ODZIEŻY Femestage Polska Sklepy franczyzowe Sklepy własne Femestage Wschód franczyza Eva Minge Design Sklepy franczyzowe Sklepy własne SUMA SKLEPÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ Sklepy franczyzowe Sklepy własne

39 ROZWÓJ ŚREDNIEJ WIELKOŚCI SKLEPÓW ŚREDNIA WIELKOŚĆ SKLEPU m 2 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q MARKA Esotiq Esotiq Polska Sklepy franczyzowe Sklepy własne Esotiq Niemcy Sklepy franczyzowe Sklepy własne Esotiq Wschód franczyza SEGMENT ODZIEŻY Femestage Polska Sklepy franczyzowe Sklepy własne Femestage Wschód franczyza Eva Minge Design Sklepy franczyzowe Sklepy własne SUMA SKLEPÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ Sklepy franczyzowe Sklepy własne

40 KWARTALNE WYNIKI GRUPY W MLN PLN 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 r/r Przychody grupy 37,7 41,5 40,4 37,0 33,7 39,0 41,0 41,3 39,1 45,2 6,2 Koszt wytworzenia 17,1 16,2 17,0 13,5 13,4 12,9 15,7 14,2 16,8 15,7 2,8 Zysk brutto na sprzedaży grupy 20,6 25,3 23,3 23,4 20,2 26,1 25,3 27,2 22,4 29,5 3,4 Marża brutto grupy na sprzedaży Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Pozostała działalność operacyjna 54,7% 60,9% 57,8% 63,2% 60,1% 66,9% 61,6% 65,9% 57,2% 65,2% -1,7 pp 22,0 23,8 21,7 21,0 20,4 22,1 22,9 25,0 23,5 26,7 4,6 0,3-0,2-0,6 0,2 0,1 0,0-0,1 0,5 0,7 0,3 0,3 Zysk operacyjny -1,1 1,2 1,0 3,8 0,0 4,0 2,3 2,6-0,3 2,8-1,2 Marża operacyjna grupy -2,8% 2,9% 2,5% 10,3% 0,0% 10,2% 5,6% 6,3% -0,9% 6,1% -4,1 pp Działalność finansowa netto 0,0 0,2 5,1-0,6 0,0-0,4-0,2 0,4-0,7-0,5-0,1 Zysk brutto -1,1 1,3 6,1 2,0 0,0 3,6 2,1 2,2-1,0 2,6-1,0 Podatek 0,2 0,7 0,5 0,4 0,1 0,4 0,8 0,9 0,1 0,7 0,3 Mniejszości 0,3 0,3 0,2 1,0 0,3 0,2 0,3 1,4 0,6 0,4 0,2 Zysk netto grupy -1,0 0,9 5,9 1,7 0,2 3,5 1,6 1,4-1,1 1,9-1,6 Marża netto grupy -2,7% 2,1% 14,5% 4,6% 0,7% 8,9% 4,0% 3,4% -2,7% 4,2% -4,7 pp 40

41 STRUKTURA AKCJI I GŁOSÓW STAN NA 25 WRZEŚNIA 2019 ROKU STRUKTURA AKCJONARIATU STRUKTURA GŁOSÓW Adam Skrzypek 4,25% Krzysztof Jakubowski 0,26% Adam Skrzypek 5,76% Krzysztof Jakubowski 0,18% Pozostali 42,61% Jacek Grzywacz 0,22% Pozostali Jacek Grzywacz 0,31% 30,62% szt szt. Ranville Esotiq & Henderson (akcje własne) 4,25% Ranville Investments sp. z o.o. 8,02% Dictador Global Limited 40,31% Investments sp. z o.o. 5,54% Dictador Global Limited 55,69% 41

42 DANE ADRESOWE: ESOTIQ & Henderson S.A. Szybowcowa 8A, Gdańsk tel Krzysztof Jakubowski, Wiceprezes Zarządu tel iresotiqhenderson.com