ES-SYSTEM Prezentacja wyników za I półrocze 2013

Transkrypt

1 Prezentacja wyników za I półrocze

2 Branża oświetleniowa spadki w I pół. roku Zmiany produkcji budowlano-montażowej (r/r), (w %) 23,0 24,2 23,9 32,2 15,6 17,0 18,5 16,4 18,1 11,2 13,0 14,6 8,9 12,0 8,1 6,2 3,5 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -5,1-5,0-3,6-8,8-5,3-11,4-16,1-18,5-18,3-17,8-23,1-24,8-27, Dynamika produkcji budowlano-montażowej r/r na koniec I pół roku (-21,5%). Sprzedaż hurtowa w branży elektrotechnicznej wyraźne spowolnienie, kilkunastoprocentowy spadek rynku (13% w I kw. i 10% w II kw.). Przesunięcia w realizacji projektów w kraju i spowolnienie w Unii Europejskiej: 2

3 GK - najważniejsze dane finansowe na dzień roku PRZYCHODY NETTO tys. zł - spadek o 2,18% r/r ZYSK NETTO tys. zł - wzrost wobec 177 tys. zł straty r/r ZYSK EBIT 678 tys. zł EBITDA tys. zł wzrost o 18,54% r/r RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA EBIT 0,96% RENTOWNOŚĆ SPRZEDAŻY NETTO 1,48% ŚRODKI PIENIĘŻNE stan na koniec okresu: tys. zł 3

4 Spowolnienie sprzedaży w związku z sezonowością branży, spowolnienie w Unii ,85% - 4,93% I Q 12/13 II Q 12/13 Przychody Grupy w I pół roku wyniosły tys. zł, tj. spadek o 2,18%, pochodna przesunięć projektów w kraju i spowolnienia w UE. Na koniec czerwca br. zysk brutto na sprzedaży wyniósł 25,7 mln, ok. 4,4% spadku r/r. 4

5 Przesunięcia projektów inwestycyjnych w kraju, hurt pod presją spadków na rynku elektrotechnicznym, dwukrotny wzrost r/r oświetlenia LED W I pół roku Grupa zrealizowała sprzedaż w kraju na poziomie 55,8 mln zł, co oznacza spadek o 1,1% r/r nieznacznie poniżej wyniku z analogicznego okresu 2012 roku. Sprzedaż krajowa Grupy w segmentach: W I pół roku wzrosty w segmencie oświetlenia przemysłowego (2,9% r/r) i awaryjnego (ok. 10% r/r). Sprzedaż oświetlenia architektonicznego w I pół roku uległa spadkowi o 6,3% r/r, pochodna przesunięcia kilku inwestycji na II pół. br. Sezonowe spowolnienie w oświetleniu zewnętrznym (spadek o 5,8% r/r). Prawie dwukrotny (89% r/r) wzrost sprzedaży oświetlenia w technologii LED: 12,8% udziału w sprzedaży krajowej wobec 7,6% w I pół roku. 5

6 Rynki eksportowe pod presją dekoniunktury w krajach UE, dalsze wzrosty na rynkach wschodnich Wartość sprzedaży eksportowej Grupy Kapitałowej w tys. PLN Eksport GK w 1 półroczu 2013 Pozostałe; 28% Szwecja; 19% Rosja; 14% Kwartał 2 Kwartał 1 Holandia; 3% Węgry; 8% Francja; 4% Austria; 4% Wielka Brytania; 5% Ukraina; 5% Czechy; 5% Niemcy; 6% W I pół roku Grupa zanotowała sprzedaż eksportową na poziomie 15,23 mln zł, tj. 5,84% spadku r/r. Utrzymuje się dekoniunktura na wybranych rynkach UE: Hiszpania, Portugalia, Włochy. Szwecja i Rosja głównymi rynkami w eksporcie Grupy, wzrosty na Węgrzech, w Niemczech i Ukrainie. Na koniec czerwca sprzedaż zagraniczna LED wzrosła o 163% r/r. W I pół. sprzedaż LED stanowiła 14,7% udziału w sprzedaży eksportowej - trzykrotny wzrost r/r. 6

7 Wynik operacyjny optymalizacja kosztowa poprawia wynik ,02 % I Q 12/13 II Q 12/13 7 Narastająco na koniec czerwca br. zysk operacyjny Grupy wzrósł o 653,33% r/r do poziomu 678 tys. zł. Pochodna spadku kosztów: Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu o 2,6 mln zł, tj. 9,72% spadku r/r. Koszty usług obcych o 1,6 mln zł, 23,6% spadku r/r. Wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych o 0,621 mln zł, tj. 2,52% spadku r/r. Dodatkowo: Działalność finansowa w I pół roku przyniosła poprawę zysku z działalności operacyjnej o 321 tys. zł wobec 225 tys. zł w 2012 roku, pochodna różnic kursowych.

8 Zysk netto w 2013 roku powyżej 2012 roku ,70 % I Q 12/13 II Q12/13 W II kw. br. Grupa zanotowała zysk netto na poziomie 1,3 mln zł, tj. 116,7% wzrostu r/r. Narastająco I pół roku Grupa zakończyła zyskiem netto 1,0 mln zł przy rentowności netto na poziomie 1,48%. Obniżenie efektywnej stopy podatku dochodowego na skutek osiągnięcia zysków przez spółki zależne. 8

9 perspektywy II półrocza 2013 roku W II pół roku spodziewane odbicie i zwiększenie sprzedaży na rynku krajowym. Na koniec I pół roku poziom zamówień krajowych na kolejne miesiące wyższy w porównaniu z początkiem 2013 roku. Oczekiwania wzrostu sprzedaży krajowej w II pół. w stosunku do I pół roku. Realizacje eksportowe w II pół. br. powinny nadrobić zaległości z I pół. br. Spodziewany wzrost zamówień z rynków w Szwecji, Rosji i Ukrainy, a także otrzymanie kolejnych dużych zamówień z krajów arabskich oraz znaczące zwiększeni sprzedaży na rynki unijne (Austria, Niemcy, Holandia). 9

10 kolejne wdrożenia w ramach 100% LED Miledia LEDpipe Triangle KTM 10

11 działania wspierające wdrożenie strategii Czas na wzrosty od momentu jej ogłoszenia (IX roku) Przygotowanie programu restrukturyzacji fabryk. Zreformowanie łańcucha dostaw i uporządkowanie procesu zakupów (centralizacja zakupów i optymalizacja kosztowa). Optymalizacja organizacji handlowej - podejście segmentowe do sprzedaży i klientów, łączenie oddziałów. Wzmocnienie kadry poprzez stworzenie kluczowych w obecnym biznesie stanowisk (Dyrektor ds. zakupów, Dyrektor Finansowy Grupy Kapitałowej). Poprawa komunikacji marketingowej i intensyfikację działań marketingowych. Program obniżki kosztów i poprawy rentowności w całej Grupie Kapitałowej. Wynegocjowanie umów z kilkudziesięcioma hurtowniami, które reprezentują ponad 50% podmiotów na rynku. Reorganizacja działu handlowego w eksporcie spłaszczenie struktury, podział na regiony. Zwiększenie asortymentu LED podwojenie wdrożeń nowych produktów (obecnie ok. 600). Wzrost udziału LED w całości sprzedaży: za I półrocze 2013 roku udział ten wynosił 13,2%, w stosunku do niespełna 8% na koniec 2012 roku. 11

12 Przykładowe realizacje na rynku krajowym w II kw roku Szpital Uniwersytecki UWM, Olsztyn Hipodrom, I etap, Sopot Trybunał Konstytucyjny, Warszawa Muzeum Auschwitz, Oświęcim Iluminacja Rynku, Oświęcim Biurowiec Ghelamco, Warszawa Centrum konferencyjno-sportowe, Mysiadło k/warszawy Modernizacja galerii handlowych, Radom, Piotrków Trybunalski, Tarnów Długosza Business Park, Wrocław AQUA Zdrój, Wałbrzych BRE Locum, Wrocław 12

13 Przykładowe realizacje na rynku eksportowym w II kw roku Sklepy Auchan w Moskwie i Kazaniu, Rosja Centrum biznesowego Wall Street w Moskwie, Rosja Fabryka słodyczy Roshen (kolejny etap), Winnica, Ukraina Biurowiec Florentinum Praga, Czechy Hilton-Bomonti Hotel & Conference Center (ośw. awaryjne), Istambuł, Turcja PHQ (kwatera policji), Ahmadi, Kuwejt 13