Wyniki finansowe Q3 2018/ maja 2019

Transkrypt

1 Wyniki finansowe Q3 2018/ maja 2019

2 Dynamiczny rozwój działalności Kwartalna EBITDA powyżej 10 mln zł Przychody [mln PLN] CAGR +36% CAGR +34% Adj. EBITDA [mln PLN] 20,1 29,1 37,3 5,6 6,6 10,0 Q3 16/17 Q3 17/18 Q3 18/19 Q3 16/17 Q3 17/18 Q3 18/19 Dług netto / EBITDA* Liczba klientów [tys.] 2,4x 29 1,8 1,6 1, ** Q3 16/17 Q3 17/18 Q3 18/19 Przejęcia 2 * Dług netto / EBITDA według zannualizowanej wartości znormalizowanej EBITDA za III kwartał ** Zadłużenie senioralne z wyłączeniem pożyczki podporządkowanej od PFR TFI

3 R22 ma już ponad 250 tys. klientów Dostarczamy podstawowe usługi w zakresie obecności firm w Internecie, wokół których budujemy szerokie portfolio usług automatyzujących biznes Marketing automation SMS / Mobile Hosting i domeny Voice Notyfikacje push 3 RCS

4 Budujemy lidera rynku CEE podwojenie skali biznesu w ciągu 2 lat Udane wejście na rynek rumuński Planowane przejęcia w kolejnych krajach regionu 9,5 mln zł przychodów w 9M 2018/19 2,8 mln zł EBITDA w 9M 2018/19 Umocnienie pozycji lidera rynku akwizycja 3 kolejnych firm 25% udziału w rynku klientów Finansowanie w modelu PFR TFI + bank + środki własne 4

5 Wyniki grupy R22 [tys. PLN] Q3 2017/2018 Q3 2018/2019 Zmiana Przychody ze sprzedaży % EBIT % Skorygowana EBITDA % Koszty jednorazowe % Konsekwentny wzrost przychodów Kwartalna EBITDA po raz pierwszy w historii powyżej 10 mln zł Zysk netto % - przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej % Skorygowana EBITDA [mln PLN] Prawie dwukrotny wzrost zysku netto oraz zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej 6,6 7,1 8,1 9,0 10,0 Q3 17/18 Q4 17/18 Q1 18/19 Q2 18/19 Q3 18/19 5 Wynik EBITDA oraz zadłużenie nie uwzględniają MSSF 16, ze względu na przesunięty rok obrotowy

6 Wysoka zdolność generowania gotówki [tys. PLN] Q3 2017/2018 Q3 2018/2019 Zmiana Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej % Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dług netto / EBITDA * % % Unlevered FCF % Spłaty kredytów i pożyczek % Odsetki zapłacone % Nadwyżka gotówkowa ** Zdolność do generowania wysokich przepływów pieniężnych Wysoka konwersja EBITDA na przepływy operacyjne (94%) i unlevered FCF (67%) Niski dług netto / zannualizowana EBITDA ~1,5 Unlevered FCF pomniejszony o spłaty kredytów i odsetek daje prawie 3 mln zł nadwyżki gotówki kwartalnie 1,8 1,6 1, ** Dług netto Unlevered FCF przepływy operacyjne pomniejszone o nakłady inwestycyjne i płatności dot. leasingu 6 * Dług netto / EBITDA według zannualizowanej wartości znormalizowanej EBITDA za dany kwartał ** Zadłużenie senioralne z wyłączeniem pożyczki podporządkowanej od PFR TFI

7 Segment hostingu Ponad 50% wzrostu przychodów Przychody [tys. PLN] + 56% r/r EBITDA [tys. PLN] + 90% r/r Stabilna struktura sprzedaży Struktura przychodów Q3 17/18 Q3 18/ Q3 17/18 Q3 18/19 Usługi hostingowe +120% Domeny +33% Usługi dodatkowe +62% Hosting współdzielony VPS (cloud) i serwery dedykowane Domeny VAS (m.in. SSL) 27% 16% 25% 33% Umowa wykupu mniejszościowych udziałów w segmencie 7

8 Segment hostingu Liczba klientów hosting [tys.] Liczba domen [tys.] Wyraźny wzrost ARPU segmentu i perspektywa kontynuacji trendu w kolejnych kwartałach FY 16/17 FY 17/18 9M 18/19 Przejęcia ARPU hosting FY 16/17 FY 17/18 9M 18/ FY 16/17 FY 17/18 9M 18/19 Przejęcia ARPU domeny FY 16/17 FY 17/18 9M 18/19 Wzrost jakości obsługi i satysfakcji klientów Wskaźnik NPS 50 punktów w 3Q 2018/2019 (vs. 34 rok wcześniej) Wskaźnik First Time Response 12 minut (vs. 37 rok wcześniej) Stabilny churn, poniżej średniej rynku 8

9 Segment omnichannel Przychody [tys. PLN] + 15% r/r EBITDA [tys. PLN] + 42% r/r Przyśpieszenie tempa wzrostu przychodów i liczby klientów Q3 17/18 Q3 18/19 Q3 17/18 Q3 18/19 Liczba klientów enterprise Liczba klientów SME + 15 r/r r/r Skuteczne działania w zakresie budowy ARPU i wzrostu marżowości (wzrost marży EBITDA o 4 p.p.) Konsekwentny rozwój portfolio (User.com, Reopen, Mobile Push) Q3 17/18 Q3 18/19 Q3 17/18 Q3 18/19 9

10 Skup akcji i dywidenda 8,3 mln zł zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej w 9M 2018/2019 7,8 mln zł nadwyżki gotówkowej w 9M 2018/2019 Planowany skup akcji własnych o wartości do 5 mln zł w dwóch etapach Zarząd R22 zwołał Walne Zgromadzenie, które zdecyduje o przeprowadzeniu pierwszego etapu skupu akcji przez spółkę zależną tj. H88 SA: Na skup akcji zostanie przeznaczone do 2,5 mln zł Maksymalna cena nabywanej akcji wyniesie 25,00 zł za jedną akcję Skup obejmie do 350 tys. akcji własnych Skup akcji własnych zostanie przeprowadzony w drodze ogłoszenia zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji Z zysku za 2018/2019 rok możliwa wypłata dywidendy 10

11 Naszym celem jest zdobycie pozycji lidera rynku CEE Utrzymanie tempa wzrostu i podwojenie skali biznesu w ciągu 2 lat, dzięki rozwojowi organicznemu i akwizycjom, przy zachowaniu stabilności finansowej Działania na obecnej bazie klientów Optymalizacja oferty, wzrost ARPU, cross-sell, rozwój produktów i technologii Rozwój na rynku Rumuńskim Dalsza integracja przejętych podmiotów i budowanie synergii, dosprzedaż produktów (m.in. SSL i produkty omnichannel communnication) Ekspansja zagraniczna Akwizycje w regionie CEE w obszarze hostingu i omnichannel communication wspólna ekspansja i cross-sell 11

12 Kontakt Mateusz Paradowski