Grupa Auto Partner 12 września 2018

Transkrypt

1 Grupa Auto Partner 12 września 2018

2 ZASTRZEŻENIE PRAWNE Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Auto Partner SA uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Auto Partner SA nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Auto Partner SA. 2

3 ZARZĄD GRUPY Aleksander Górecki Prezes Zarządu/Założyciel spółki Andrzej Manowski Wiceprezes Zarządu Michał Breguła Dyrektor Finansowy/Członek Zarządu Piotr Janta Dyrektor Sprzedaży/Członek Zarządu 3

4 AGENDA 1. Informacje o Grupie 2. Sied dystrybucji 3. Otoczenie rynkowe 4. Wyniki finansowe 5. Strategiczne cele 6. Dlaczego Auto Partner? 4

5 1. Informacje o Grupie

6 GRUPA AUTO PARTNER W SKRÓCIE Jeden z największych na rynku polskim dystrybutorów części samochodowych (do 3,5 t) Blisko 8-proc. udział na rynku części zamiennych w Polsce Szeroka oferta produktowa : 200 tys. części, 180 dostawców z całego świata Członek międzynarodowej Grupy zakupowej GlobalOne Wysoki stopieo informatyzacji procesów biznesowych Sprzedaż w 14 krajach: Polska i rynki europejskie Główni klienci Grupy: warsztaty oraz sklepy motoryzacyjne. 6

7 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 1H 2018 R. Dynamiczny wzrost przychodów przy wysokiej bazie rok wcześniej Rozpoczęcie procesu rozbudowy powierzchni magazynowej w Bieruniu Wzrost liczby niezależnych warsztatów sieci MaXserwis do 200 na koniec czerwca 2018 r. Wprowadzenie nowych linii asortymentowych i nowych marek efekty współpracy z Global One. 7

8 2. Sied dystrybucji

9 ROZBUDOWANA SIED DYSTRYBUCJI Zinformatyzowana logistyka umożliwiająca dostawy do rozproszonych klientów z częstotliwością 3-5 razy dziennie (tryb just-in-time) Łączna powierzchnia magazynowa (najem) Grupy: 75,5 tys. mkw.: centrum w Bieruniu (30 tys. mkw.) magazyn w Pruszkowie (8,5 tys. mkw.) magazyny lokalne w ramach filii (ok. 37 tys. mkw.) Rozbudowa magazynu w Bieruniu o 11 tys. mkw. (do 41 tys. mkw. ) plan otwarcia w 1Q 2019 Sied 80 filii (stan na ) pokrywających wszystkie regiony Polski Nowo otwarta ( ) pierwsza zagraniczna filia w Czechach. 9

10 ROZWÓJ DYSTRYBUCJI DOSTĘPNOŚĆ CZAS DOSTAWY CENA 10

11 EFEKTYWNY MODEL DOSTAW 11

12 AUTO PARTNER ROZWIJA SIED MAXSERWIS MaXserwis - odpowiedź na rosnące znaczenie warsztatów i wysokie wymagania kierowców: Dynamicznie rozwijająca się sied niezależnych warsztatów samochodowych o zasięgu ogólnopolskim: sied licząca ponad 200 warsztatów (stan na ) Sied umożliwia zrzeszonym warsztatom m.in.: preferencyjne ceny, leasing urządzeo wyposażenia warsztatu dostęp do specjalistycznej wiedzy technicznej, najnowocześniejszych rozwiązao z zakresu naprawy pojazdów dostęp do części samochodowych pochodzących z oferty czołowych światowych dostawców 12

13 3. Otoczenie rynkowe

14 OTOCZENIE RYNKOWE Kluczowe czynniki rynkowe sprzyjające działalności Grupy Auto Partner: Rosnąca liczba rejestracji samochodów osobowych i dostawczych do 3,5 t (nowe i używane) Rosnący park samochodowy w Polsce Poprawiająca się sytuacja materialna Polaków (wzrost dochodów, niskie bezrobocie, program 500+) Korzystne regulacje: unijne testy zużycia paliwa i emisji spalin sprzyjające rejestracji nowych aut regulacje dot. usuwania wad w autach przed wizytą w stacji diagnostycznej (wejście w życie listopad 2017) sprzyjające naprawom. 14

15 OTOCZENIE RYNKOWE PL real osobowe PL CEPIK ludnośd liczba pojazdów aut na tysiąc mieszkaoców 433,95 564,10 Nazwa kraju Liczba samochodów osobowych na 1000 osób w 1995 r. Liczba samochodów osobowych na 1000 osób w 2015 r. Austria PL real osobowe PL CEPIK Belgia ludnośd Bułgaria liczba pojazdów ( r.) Estonia aut na tysiąc ,95 564, mieszkaoców Finlandia Francja Grecja Irlandia Litwa Łotwa Niemcy (2014 r.) Norwegia (2014 r.) 15

16 4. Wyniki finansowe

17 KLUCZOWE GK LICZBY 1H 2018 PRZYCHODY EBITDA EBIT ZYSK NETTO 557,4 44,9 40,7 29,6 mln PLN mln PLN mln PLN mln PLN +27% +31% +31% +45%

18 DALSZY DWUCYFROWY WZROST SPRZEDAŻY Sprzedaż 1H 2018 [mln zł] Sprzedaż kwartalna [mln zł] 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 557,4 439,1 179,0 120,0 78,1 347,0 378,3 319,1 1H H 2018 Sprzedaż zagraniczna Sprzedaż krajowa 262,3 71, ,4 253,9 237,7 235,8 240,3 201,7 319,4 120,0 1Q Q Q Q Q Q 2018 Dalszy, dynamiczny, 26-proc. wzrost sprzedaży Grupy w 1H 2018: Polska +19% Sprzedaż zagraniczna +49% Wzrost przychodów ze sprzedaży w 1H 2018 r. związany z: rozwojem sieci dystrybucji rozszerzeniem asortymentu optymalizacją i poprawą obsługi klientów sprzyjającym otoczeniem rynkowym 18

19 WZROST SKALI I ZYSKOWNOŚCI +24% Wyniki 1H 2018 (mln zł) 160,0 120,0 117,7 146,1 1H H ,0 40,0 +31% +31% 44,9 40,7 34,2 31,2 +45% 20,4 29,6 0,0 Zysk brutto ze sprzedaży EBITDA EBIT zysk netto Dwucyfrowy wzrost zyskowności na wszystkich poziomach Wzrost zyskowności przy rosnącej skali działalności: koszty magazynowana (+29%) koszty sprzedaży i marketingu (+17%) koszty zarządu (+36%) 19

20 CASH FLOW ,7 16,7% 42,1 29,7% 20 11,0 45,5% 14, ,4-2, ,4-25,9-60 1H'2017 Przepływy operacyjne Przepływy finansowe 1H'2018 Przepływy inwestycyjne Całkowite przepływy Główne czynniki wpływające na dodatni cash flow operacyjny: EBITDA (44,9 mpln) zwiększenie stanu zapasów (-24,3 mpln) zwiększenie stanu należności (-14,8 mpln) zwiększenie stanu zobowiązao (44,9 mpln) Główne czynniki wpływające na ujemny cash flow finansowy: spłata kredytów (20,5 mpln) leasing finansowy (3,6 mpln) odsetki (3,1 mpln) Ujemny cash flow inwestycyjny związany głównie z: nabyciem WNiP oraz aktywów trwałych (1,5 mpln) stratą na kontraktach terminowych (1,5 mpln)

21 STABILNA RENTOWNOŚD Wskaźniki rentowności 1H H 2017 Zmiana r/r Marża brutto ze sprzedaży 26,2% 26,8% -0,6 pp. Marża EBITDA 8,1% 7,8% +0,3 pp. Marża EBIT 7,3% 7,1% +0,2 pp. Marża zysku netto 5,3% 4,6% +0,7 pp. Dobra rentownośd przy kolejnym roku dynamicznego wzrostu skali działalności Dalsza koncentracja na efektywności procesów biznesowych w celu realizacji atrakcyjnych marż Kontynuacja efektywnej kontroli kosztów m.in. poprzez ulepszanie i rozbudowę rozwiązao IT Pozytywny wpływ współpracy z GlobalOne na wskaźniki rentowności 21

22 STABILNA RENTOWNOŚD Wskaźniki rentowności (%) 1H Zmiana r/r ROE (12m) 22,1% 16,8% +5,3 pp. ROA (12m) 11,2 % 8,2% +3,0 pp. Wskaźniki rotacji (dni) 1H Zmiana r/r Okres rotacji zapasów ,0 Okres inkasa należności ,0 Okres spłaty zobowiązań ,0 22

23 5. Strategiczne cele

24 STRATEGICZNE CELE GRUPY WZROST SKALI DZIAŁANIA DALSZA DYWERSYFIKACJA PRODUKTOWA DALSZY WZROST RENTOWNOŚCI WZROST SKALI DZIAŁANIA ROZSZERZANIE DZIAŁALNOŚCI O NOWE RYNKI 24

25 REBRANDING WZROST SKALI DZIAŁANIA 25

26 6. Dlaczego Auto Partner?

27 DLACZEGO AUTO PARTNER? Dynamiczny wzrost sprzedaży Stabilna rentownośd pomimo wysokich kosztów działalności przy obecnej skali działania Rozbudowana sied dystrybucji (sied filialna, Bieruo, Pruszków, Czechy) i efektywny operacyjnie i kosztowo model dystrybucji Szerokie możliwości rozwoju w Polsce i gł. na rynkach Europy Śr.-Wsch. Plany zakładające dalszy, stabilny wzrost: efektywności, kontrola kosztów i rentowności liczby niezależnych warsztatów MaXserwis Plan umocnienia pozycji na europejskim rynku dystrybucji Efektywny kosztowo i bezpieczny model wprowadzania nowych linii produktowych Potencjalni odbiorcy części dystrybuowanych przez Auto Partner to właściciele ok. 17 mln samochodów w Polsce i kilkudziesięciu mln samochodów w krajach działalności Grupy (Europa). Duże rozdrobnienie na rynku dystrybucji części, które daje możliwośd dynamicznego rozwoju czołowym graczom. 27

28 DZIĘKUJEMY! AUTO PARTNER SA Ul. Ekonomiczna Bieruo 28