BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki za 2013 rok i podział zysku Warszawa, 24 czerwca 2014
Otoczenie makroekonomiczne Gospodarka stopniowo przyspiesza Dalsza poprawa sytuacji na rynku pracy 7.0 5.0 3.0 1.0-1.0-3.0-5.0 1q09 Wzrost PKB i główne składowe 3q09 1q10 3q10 1q11 3q11 1q12 3q12 1q13 3q13 1q14 3q14 Spożycie zbiorowe 53% Konsumpcja prywatna (lewa oś) Inwestycje (prawa oś) Zmiana zapasów Eksport netto PKB r/r Prognoza 9 7 5 3 1-1 -3-5 lip 01 lip 02 lip 03 Zatrudnienie i płace lip 04 lip 05 lip 06 lip 07 lip 08 lip 09 lip 10 lip 11 lip 12 Płace realne (% r/r) Zatrudnienie r/r lip 13 Stopy procentowe utrzymują się na bardzo niskim poziomie Stopy procentowe i inflacja (%) 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0-1.0 sty 07 Cel inflacyjny 47% lip 07 sty 08 lip 08 sty 09 lip 09 sty 10 lip 10 sty 11 lip 11 sty 12 lip 12 sty 13 lip 13 sty 14 lip 14 sty 15 lip 15 Inflacja % r/r Stopa referencyjna NBP (%) Prognoza W 2013 r. wzrost PKB wyhamował do 1,6% r/r, choć wiipołowie roku widoczne było stopniowe ożywienie gospodarki. Motorem wzrostu był eksport netto przy stopniowej poprawie popytu krajowego. Wciąż słaba presja popytowa, spadek cen usług telekomunikacyjnych oraz spowolnienie cen żywności przyczyniły się do spadku inflacji do 0,9% w 2013 r. z 3,7% w 2012 r. Po zakończeniu cyklu obniżek stóp procentowych w lipcu 2013 r. RPP utrzymała stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Mimo ożywienia gospodarczego niska inflacja przyczyni się do utrzymania niskich stóp przez dłuższy okres. Zapowiedź wycofania QE3 przez Fed doprowadziła do przeceny długu gospodarek wschodzących w II poł. 2013 r., choć w I poł. 2014 rentowności ponownie spadały pod wpływem niskiej inflacji i łagodzenia polityki pieniężnej przez EBC. 2
Podsumowanie 2013 roku w 3 Kluczowe wskaźniki Rozwój biznesu Zysk netto (mln zł) ROA 577 302 472 Rekordowy skonsolidowany zysk netto od debiutu na GPW 205 163 239 297 416 618 657 824 600 504 755 736 1 022 mln zł 970 973 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Transformacja w kierunku innowacyjnego modelu bankowości budowa Bankowego Ekosystemu Smart koncentracja na klientach Gold i Forward zmiany w modelu dystrybucji pożyczek niezabezpieczonych ROTE / ROA - vs. sektor 2,4% 20,0%; 2,3% 2,2% 2,0% 1,8% 1,6% 1,4% 10,4%; 1,1% 1,2% 1,0% 0% 5% 10% 15% 20% ROTE Wskaźniki dla zaprezentowane z wyłączeniem rezerwy restrukturyzacyjnej Tier 1 20,0% 15,0% 10,0% 120% 108,0%; 14,2% 105% 90% 75% Kredyty / Depozyty (L/D) Rezerwa restrukturyzacyjna 62,4 MM PLN Silna pozycja na rynkach finansowych #1 na rynku obrotów akcjami, ECM i FX Globalne wsparcie dla klientów program Emerging Markets Champions Wysoki wzrost depozytów bieżących klienci instytucjonalni: +20% r./r.; klienci indywidualni: +23% r./r. Kredyty/Depozyty / Tier 1 vs. sektor Sektor 64,0%; 17,5% 60%
Wyniki na tle sektora bankowego Przychody Koszty -7% -5% -5% 0% 2,73 2,55 59,5 56,7 1,43 1,36 30,1 30,1 Odpisy netto z tytułu utraty wartości Zysk netto mln zł mln zł -94,3 mln zł -17% +5% -2% Odpis 58,1-40 pb Koszt ryzyka 9,97 8,23-115 pb -92 pb 970 1 022 15,5 15,3 Rozwiązanie -36,2 25 pb * Zysk netto Banku za 2013 zaprezentowany z wyłączeniem rezerwy restrukturyzacyjnej 4
Kluczowe osiągnięcia biznesowe w 2013 roku Kredyty dla klientów () Bankowość Korporacyjna Klienci korporacyjni i instytucje finansowe Klienci indywidualni 12,3 6,9 +24% +20% +10% -6% 14,7 16,2 15,2 9,6 11,0-9% 9,9 5,3 5,1 5,3 5,3 +0,4% 2010 2011 Ograniczone zapotrzebowanie na finansowanie w 2013 roku Kolejny rok wzrostu aktywów w segmencie SME/MME: +9% r./r. Wzrost kredytów detalicznych w obszarze kredytów hipotecznych i kart kredytowych Wiodąca pozycja na rynkach finansowych: #1 w wolumenie obrotów akcjami na GPW (13% udziału rynkowego) #1 wwartości pozyskanego kapitału udział w kluczowych transakcjach ECM #1 w obrotach obligacjami nieskarbowymi (30% udziału rynkowego) Wysokie zyski na portfelu obligacji AFS Emerging Markets Champions ponad 270 klientów inwestujących z w Polsce i na świecie Przyspieszona Budowa Księgi Popytu Globalny Koordynator 5,2 -Styczeń 2013- Wtórna Oferta Publiczna Globalny Koordynator 4,9 -Marzec 2013- Przyspieszona Budowa Księgi Popytu Współprowadzący Księgę Popytu 3,7 -Luty 2013- Pierwsza Oferta Publiczna Współprowadzący Księgę Popytu 2,4 -Grudzień 2013- Depozyty klientów () Bankowość Detaliczna +11% Transformacja dla innowacji budowa Bankowego Ekosystemu Smart +1% -1% 23,6 23,9 23,6 +10% 26,1 Placówki Smart w Katowicach i w Warszawie w 2013 roku. Kolejne we Wrocławiu i Poznaniu w 1Q14 Wysoka efektywność sprzedaży w oddziałach Smart: Klienci korporacyjni i instytucje finansowe Klienci indywidualni 17,8 17,9 17,7 19,2 5,7 6,0 5,9 +17% 6,9 Wysoki wzrost depozytów klientów w obydwu segmentach: korporacyjnym i detalicznym Depozyty bieżące motorem wzrostu klienci instytucjonalni: +20% r./r.; klienci indywidualni: +23% r./r. +8% 2010 2011 Placówka Smart Placówka tradycyjna Wskaźnik NTB* 57% 11% Wskaźnik OTB** 43% 89% * Wskaźnik udziału nowych klientów w całkowitej sprzedaży ** Wskaźnik udziału dotychczasowych klientów w całkowitej sprzedaży Koncentracja na klientach CitiGold i CitiForward Liczba aktywnych klientów Gold: +25% r./r. Akwizycja aktywnych klientów Forward: +84% r./r. Utrzymana pozycja #1 na rynku kart kredytowych: 22% udziału rynkowego w wolumenach transakcji 5
Budowanie wartości dla akcjonariuszy Kurs akcji na tle głównych indeksów od początku 2010 roku 130 115 WIG Banks WIG 20 Dynamiki od 2010 / 2013: : +66% / +19% WIG Banki: +39% / +25% WIG20 :+1% / -6% Całkowity zwrot z inwestycji w akcje w latach 2010-2014: +95% Share price (PLN) 100 85 70 55 2010 2011 2014 Stopa wypłaty dywidendy Stopa dywidendy 6 Uwaga: Ostatnie notowanie z dnia 23 czerwca 2014 (: 118,70 zł) Historia dywidend wypłaconych przez od debiutu na GPW 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 *** 23% 31% 39% 64% 100% 100% 100% 100%* 80% 86% 77% 0% 94% 100% 50% 75% 100% 3,1% 1,9% 3,8% 1,7% 2,3% 2,6% 3,1% 18,7% 5,6% 5,8% 4,5% - 7,1% 7,1% 3,3% 7,1% 7,0% * Stopa dywidendy na bazie dywidendy wypłaconej w latach 2010-2013 i dywidendy z zysku za 2013 roku (do wypłaty w 2014 roku) zarekomendowanej przez Zarząd Banku i zaakceptowanej przez Radę Nadzorczą Banku ** Uwzględnia tylko zysk z 2004 r., bez specjalnej dywidendy *** Rekomendacja Zarządu pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Banku, do rozpatrzenia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Skumulowana stopa dywidendy*: 29%
Podział zysku za 2013 rok Zysk netto za 2013 rok (mln zł) 972,7 934,8 Dywidenda Kapitał rezerwowy 934,2 mln zł 0,6 mln zł Zysk skonsolidowany Zysk jednostkowy Współczynnik wypłaty dywidendy 99,9% Dywidenda na akcję (PLN) 7,15 Stopa dywidendy* 7,0% 7 *Do wyliczenia stopy dywidendy przyjęto średni kurs akcji z 2013 roku na poziomie 102,7 zł.