Prezentacja wyników MONNARI TRADE S.A. za IV kwartał 2016

Prezentacja wyników MONNARI TRADE S.A. za IV kwartał 2016

ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja (dalej Prezentacja) została przygotowana przez MONNARI TRADE S.A. (dalej Spółka) z przeznaczeniem dla inwestorów, akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, jak również Prezentacja ta nie jest jakąkolwiek poradą lub rekomendacją w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości Spółki, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń. Mając na uwadze, że stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie oczekiwań i projekcji dotyczących przyszłych wydarzeń, są one obarczone ryzykiem oraz niepewnością. Spółka nie jest zobowiązana do uaktualniania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i modyfikacji w odniesieniu do treści zawartych w Prezentacji. Spółka ani jakikolwiek z jej przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z użycia Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z Prezentacją. 2

Q4 2016 Podsumowanie SIEĆ SALONÓW PRZYCHODY SPRZEDAŻ TOWARÓW powierzchnia +15,8% rdr Q4 2016 ~0,0% rdr Q4 2016 +0,7% rdr liczba +9,4% rdr 12M 2016 +8,5% rdr 12M 2016 +8,6% rdr 27,2 31,5 tys. m2 75,3 mln 75,3 mln 2015 r. 2016 r. 15,5 149 163 salony 98 12 2011 12 '12 12 '13 12 '14 12 '15 12 '16 Q4 '15 Q4 '16 02 04 06 08 10 12 01 03 05 07 09 11 3

Model przychodowy Grupy MONNARI TRADE Sprzedaż detaliczna odzieży dla kobiet i dodatków pod markami w salonach monnari i kanale internetowym 4

Elegancka wysokiej jakości odzież i dodatki dla kobiet +30 Silna marka w segmencie wyższym niż popularny 5

Model biznesowy Zarządzanie marką Projektowanie kolekcji Zarządzanie salonami firmowymi Zarządzanie dostawcami Logistyka i magazynowanie Nadzór nad produkcją 6

Przychody ze sprzedaży poniżej oczekiwań Przychody w Q4 2016 na poziomie Q4 2015, w całym roku 2016 wzrost o 8,5 % rdr 80 70 60 50 Przychody ze sprzedaży kwartalnie [mln zł] 75,3 75,3 61,6 Przychody ze sprzedaży narastająco [mln zł] 250 200 150 235,6 213,7 175,2 40 30 100 20 50 10 0 Q4 '14 Q4 '15 Q4 '16 0 12M 2014 12M 2015 wzrostowi sprzedaży detalicznej w Polsce w IV kw. 2016 na poziomie 6,1% towarzyszyła silna presja rynkowa na ceny odzieży obserwowany dłuższy czas dojrzewania nowych salonów sprzedaży, w IV kwartale otwarto 13 nowych salonów 12M 2016 7

Ostrożniejsza polityka przecen pozwoliła na obronę marży brutto Rentowność brutto na sprzedaży 70,0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 60,0% 55,6% 55,5% 58,0% 60,2% 56,1% 57,1% 50,0% 40,0% 30,0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 tendencja do spadku cen odzieży i obuwie - o 4,7 % w IV kwartale ub. r. i o ok. 4,45 % w całym ub. r. dalsze umacnianie się dolara (rozliczanie 80% zakupów produkcji) w stosunku do kursu złotego (wzrost średniorocznego kursu o 4,59% 2016/2015 i o 19,49% 2015/2016). 8

Koszty SG&A wzrosły o 18,6% rdr, wolniej niż wzrost powierzchni salonów (21,3% rdr) Przychody ze sprzedaży vs koszty sprzedaży i ogólnego zarządu SG&A mln zł Przychody ze sprzedaży SG&A 175,2 213,7 231,8 Koszty SG&A jako % przychodów ze sprzedaży 131,8 145,5 111,2 58,2 60,2 66,2 76,6 87,5 103,8 52,4% 45,7% 45,5% 43,7% 40,9% 44,8% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Udział kosztów SG&A w przychodach zwiększył się w wyniku wolniejszego niż zakładany wzrostu sprzedaży wzrost zatrudnienia r/r o 202 osoby (1283 osoby na koniec 2016 r. vs. 1081 w 2015 r.) wzrost kosztów wynagrodzeń o ok. 19,64 %; wzrost kosztów najmu o 11,2 %, (przy 5,1%, wzroście kursu EUR) 9

Obniżenie kosztów SG&A w przeliczeniu na 1m 2 powierzchni salonów 12M 2016 12M 2015 zm rdr % 12M 2016 12M 2015 Wynagrodzenia tys. zł 38 727 zł/m 2 /m-c 109,96 +19,6% 32 369 111,46 Czynsz tys. zł 23 585 zł/m 2 /m-c 66,97 + 9,9% 21 460 73,90 tys. EUR 5 390 EUR/m 2 /m-c 15,30 + 5,1% 5 128 17,66 Eksploatacja tys. zł 7 166 +13,4% 6 319 Marketing tys. zł 1 428 +23,3% 1 159 RAZEM CH tys. zł 32 180 zł/m 2 /m-c 91,37 +11,2% 28 938 99,65 zm rdr % -1,3% -9,4% -13,3% -8,3% Metraż średnio w okresie tys. m 2 29,4 24,2 Metraż na koniec okresu tys. m 2 31,5 27,2 Średni kurs PLN/EUR 4,3757 4,1848 +21,3% +15,8% + 4,6% 10

Dobra pozycja gotówkowa i brak zobowiązań długoterminowych Aktywa Pasywa 231,3 231,3 195,0 201,6 193,4 91,9 193,4 201,6 195,0 aktywa trwałe 76,7 77,2 78,4 188,6 zapasy należności pozostałe aktywa obrotowe środki pieniężne 46,3 50,7 20,5 17,9 3,0 0,7 49,1 54,6 61,0 18,2 1,7 34,1 57,6 19,4 1,4 61,0 42,7 167,6 168,2 165,8 25,8 33,4 29,2 kapitał własny zobow. krótkoterminowe 31.12 2015 30.06 2016 30.09 2016 31.12 2016 31.12 2016 30.09 2016 30.06 2016 31.12 2015 Pomimo wypłaty dywidendy (6,062 mln zł) i nabywania akcji własnych (6,642 mln zł w 2016) nadal dobra pozycja gotówkowa Brak zobowiązań długoterminowych, wskaźnik zadłużenia ogólnego na dzień 31.12.2016 wyniósł 0,18 11

Struktura zapasów Udział kolekcji w zapasach na dzień 31.12.2015 Udział kolekcji w zapasach na dzień 31.12.2016 2016 J/Z 0,6% 2017 J/Z 0,5% wartość towarów 31.12.2015 49,0 mln zł 2016 W/L 62,8% 2015 J/Z 33,8% 2015 W/L 2,0% wartość towarów 31.12.2016 55,9 mln zł 2017 W/L 47,3% 2016 J/Z 42,4% 2016 W/L 8,0% do 2014 0,8% do 2015 1,7% Wartość zapasu towarów na 1m 2 na koniec 2016 wyniosła ok 1.774 zł/1m 2 wobec 1.800 zł/1m 2 przed rokiem 12

Q4 2016 Podsumowanie rentowność * Q4 2016 zm rdr Q4 2016 zm rdr dane raportowane, mln PLN Q4 2015 % Q4 2015 pp Przychody 75 296 ze sprzedaży 75 277 + 0,0% zysk brutto na sprzedaży 42 959 57,1% + 1,4% 42 373 56,3% +0,8pp koszty SG&A 29 827 39,6% +15,3% 25 875 34,4% +5,2pp EBIT 12 124 16,1% -25,2% 16 204 21,5% -5,4pp EBITDA 13 493 17,9% -21,6% 17 206 22,9% -4,9pp zysk przed opodatkowaniem 26 412 35,1% +69,0% 15 627 20,8% +14,3pp podatek dochodowy 2 483 3 008 zysk netto 23 929 31,8% +89,6% 12 619 16,8% +15,0pp * dla pozycji "koszty SG&A" - SG&A/przychody ze sprzedaży 13

Podsumowanie 12 miesięcy 2016 rentowność * 12M 2016 zm rdr 12M 2016 zm rdr dane raportowane, mln PLN 12M 2015 % 12M 2015 pp Przychody 231 773 ze sprzedaży 213 696 + 8,5% zysk brutto na sprzedaży 125 862 54,3% + 7,4% 117 191 54,8% -0,5pp koszty SG&A 103 797 44,8% +18,6% 87 507 40,9% +3,8pp EBIT 21 325 9,2% -31,8% 31 286 14,6% -5,4pp EBITDA 25 364 10,9% -27,1% 34 770 16,3% -5,3pp zysk przed opodatkowaniem 38 383 16,6% +24,7% 30 785 14,4% +2,2pp podatek dochodowy 2 852-15 582 zysk netto 35 531 15,3% -23,3% 46 307 21,7% -6,3pp * dla pozycji "koszty SG&A" - SG&A/przychody ze sprzedaży 14

Akcjonariat Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Mirosław Misztal 25,9% Mirosław Misztal 25,6% liczba akcji ogółem 30.563.089 Fair sp. z o.o. 8,3% Nationale-Nederlanden PTE S.A. 5,9% liczba głosów na walnym zgromadzeniu ogółem 35.641.845 Fair sp. z o.o. 14,2% Nationale-Nederlanden PTE S.A. 5,1% pozostali 59,9% pozostali 55,1% Dane na dzień 24.02.2017 zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę Na dzień 24.02.2017 Spółka posiada 701.706 akcji własnych, stanowiących 2,30 % kapitału zakładowego i dających 1,97 % głosów na Walnym Zgromadzeniu (RB 14/2017 z dnia 23.01.2017) Na dzień 31.12.2016 Spółka posiadała 552.017 akcji własnych o wartości 6.642 tys. zł 15

MONNARI TRADE na GPW oznaczenie / ticker GPW: MONNARI / MON Reuters: MONP.WA Bloomberg: MON PW sektor GPW Odzież i kosmetyki - odzież i obuwie rynek podstawowy indeksy swig80 InvestorMS WIG WIGPoland WIG-Odzież kurs zamknięcia 23.02.2017 8,71 zł kapitalizacja 23.02.2017 266,2 mln zł liczba wyemitowanych akcji 30 563 089 dzień dywidendy 01.07.2016 dzień wypłaty dywidendy 19.07.2016 kwota dywidendy na 1 akcję 0,20 zł kwota dywidendy 6.061.938,60 zł Notowania 04.01.2016-22.02.2017 2016-09-23 2016-10-11 645 604 417 430 313 219 357 832 1 054 683 514 584 719 II 2016 średnie obroty dzienne [tys. zł] kurs zamknięcia dzienny [zł] III IV V VI VII VIII IX X XI XII I 2017 II 20,00 16,00 12,00 8,00 4,00 0,00 16

Plany i wyzwania Obrona marży brutto na sprzedaży Aktywne poszukiwanie nowych dostawców usług, również w Polsce Renegocjacje cen u dotychczasowych dostawców Ostrożniejsza polityka przecen Rozbudowa sieci salonów firmowych Nowe otwarcia w najlepszych lokalizacjach w Polsce Powiększenia powierzchni salonów dla odnawianych umów W 2017 planowane zwiększenie pow. o 5 10% obecnej Aktywne akcje marketingowe Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych Cotygodniowe akcje promocyjne Promocje, cross-promocje, współpraca z zewnętrznymi markami krajowymi i światowymi Nie zapominany o innych Widzimy potrzebę inwestycji w magazyn centralny Jesteśmy gotowi na przejęcie nowych podmiotów Poszukujemy możliwości poszerzenia portfolio marek Zachowawcze podejście do wykorzystania nieruchomości - maksymalizacja wzrostu wartości przy ograniczonych nakładach własnych 17

DZIĘKUJEMY MONNARI TRADE S.A. KONKTAKT DLA INWESTORÓW Miłosz Kolbuszewski Dyrektor Finansowy 664 043 651; milosz.kolbuszewski@monnari.com.pl Anna Augustyniak-Kala Dyrektor ds. Organizacyjno-Prawnych 664 360 871; anna.augustyniak@monnari.com.pl www.monnaritrade.com www.emonnari.pl 24.04.2017 skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2016 r. 19.05.2017 rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2017 r. 18