Podsumowanie wyników za 1H 2017 Warszawa, 29 sierpnia 2017
AGENDA Podsumowanie 1H 2017 Otoczenie rynkowe i wyniki finansowe Realizacja prognozy i podział zysku Biznesy pacjenckie Perspektywy na przyszłość
Podsumowanie 1H 2017 r. Ocena satysfakcji klientów w 2Q 2017 * Udziały w rynku hurtu aptecznego w 2Q 2017 Farmacol NEUCA 4,17 28,8% Pelion 3,94 vs. 3,95 w 2Q 2016 4,02 vs. 3,87 w 2Q2016 vs. 4,10 w 2Q 2016 27,7% w 2Q 2016 1,1 p.p r/r * Barometr Satysfakcji Farmaceutów 2Q 2017 Zaangażowanie pracowników 41% w 2015 7 p.p. r/r 48% w 2016
Podsumowanie wyników 1H 2017 r. Zysk netto* 47 mln zł 17% Przychody ze sprzedaży 3,8 mld zł 7% Zysk z segmentu produktów własnych 15,4 mln zł 7% Przychody ze sprzedaży produktów własnych 59,3 mln zł 12% * wynik bez zdarzeń jednorazowych
Otoczenie rynkowe
Rynek hurtu aptecznego Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika r/r w okresie 1Q 2015 2Q 2017 (mld zł,%)* 7,81 7,12 6,38 6,44 6,57 7,49 6,78 6,73 6,97 6,87 Wyhamowanie dynamiki rynku w 2Q, jednak oczekiwane tempo wzrostu na poziomie 4% 9,3 6,5 3,2 1,5 5,2 6,3 4,5 6,1 4,3 1,4 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 5,1% 5,5% 2,9% 2015 2016 2017 *dane IMS Health
Pozycja rynkowa NEUCA Kwartalne udziały Grupy NEUCA w podziale na segmenty rynku w okresie 1Q 2015 2Q 2017 (%) Łącznie Apteki sieciowe Apteki niezależne 29,3 29,6 29,2 29,0 29,0 28,8 27,7 29,5 29,0 29,8 28,3 26,2 30,3 27,7 30,8 28,0 31,7 32,0 31,7 29,4 29,1 28,8 26,6 25,6 25,6 Istotny wzrost udziałów rynkowych w relacji r/r Utrzymanie silnej pozycji na rynku aptek niezależnych 24,0 24,1 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2015 2016 2017
Satysfakcja klienta - NEUCA liderem jakości* NEUCA Pelion Farmacol Średnia 4,6 4,2 oferta promocyjna serwis transportowy 4,4 serwis logistyczny 4,3 poczucie bezpieczeństwa 4,5 serwis reklamacyjny NEUCA liderem na rynku pod względem poziomu satysfakcji klientów wśród największych dystrybutorów 4,5 serwisy telemarketingowe 4,3 ciągłość zaopatrzenia *dane IMS Health, Monitor Apteczny 2Q 2017 4,3 warunki handlowe 4,3 4,3 szerokość asortymentu atrakcyjność oferty regularnej
Polecanie marki NEUCA przez farmaceutów 40 Net Promotor Score* głównych dystrybutorów farmaceutyków 30 20 10 0-10 -20-30 -40 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 NEUCA Pelion Farmacol *Wskaźnik lojalności klienta czyli jego gotowości do rekomendowania produktu/usługi lub powtórnego zakupu.
Wzrost zainteresowania programami partnerskimi Liczba aptek w poszczególnych programach partnerskich na koniec danego okresu 67 aptek 412 55% 640 1200 6% 1123 3065 17% 3570 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 Ponad 35% aptek (5333) w kraju uczestniczy w programach partnerskich Grupy NEUCA Transfer aptek z programu Zysk + do Partner + strona 10 PODSUMOWANIE WYNIKÓW 1H 2016
Wyniki finansowe
Przychody ze sprzedaży (mld PLN) 3,55 7% 3,78 Sprzedaż Grupy znacząco powyżej dynamiki rynku w pierwszym półroczu i drugim kwartale 1,68 1,78 6% 2,9% dynamika rynku w 1H 2017 2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017
Zysk operacyjny Zysk operacyjny (mln PLN) 74,0 Zysk operacyjny (mln PLN) bez zdarzeń jednorazowych 74,0-25% 55,3-18% 60,3 28,9 28,9-44% 16,1-44% 16,1 2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017 2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017 Czynniki mające wpływ na spadek zysku operacyjnego Okresowe zmiany w strukturze kanałów sprzedaży Konsolidacja producentów farmaceutycznych - ujednolicenie przez nich warunków handlowych i mniejsza wartość tzw. złotych strzałów Jednorazowy odpis w związku z postępowaniem upadłościowym jednego z producentów farmaceutycznych Dostosowanie do zmian w prawie (wdrożenie systemu monitoringu obrotu oraz dostosowanie do dyrektywy RODO)
Zysk netto Zysk netto (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) bez zdarzeń jednorazowych 56,8 56,8-26% 42,0-17% 47,0 21,6 21,6-46% 11,7-46% 11,7 2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017 2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017 Poprawa salda kosztów i przychodów finansowych o 2,3 mln zł w 1H 2017 (r/r)
Przepływy pieniężne (mln PLN) -2,2 Działalność inwestycyjna Wzrost zadłużenia netto do 130,6 mln zł, dług netto/ EBITDA na poziomie 0,9
Wyniki w segmencie produktów własnych Wartość sprzedaży do aptek (mln PLN) oraz dynamika r/r Zysk netto (mln PLN) oraz dynamika r/r 52,9 12% 59,3 14,4 7% 15,4 26,4 13% 29,9 6,6 18% 7,8 2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017 2Q 2016 1H 2016 2Q 2017 1H 2017 Wyższe koszty R&D oraz zwiększone wydatki promocyjne na leki specjalistyczne na początku 2017 r. Uzyskanie rentowności na poziomie netto przez linię do pakowania w Swarzędzu Optymalizacja portfolio produktowego: 434 produktów na koniec 1H 2017 vs 455 na koniec 1H 2016
Produkty własne jednym z fundamentów budowy marży brutto Grupy Średnia marża brutto poszczególnych marek (%) i liczba produktów w 1H 2017 43% 67 SKU 48% wzrostu 40% r/r 332 SKU 19%* 32 SKU Genoptim najbardziej innowacyjne i rentowne produkty własne NEUCA 15% udział marki Genoptim w portfolio produktów własnych, 48% wzrost liczby produktów (r/r) 45 SKU (25 leków) na listach leków refundowanych w lipcu *Niższa marża efektem wyprzedaży starego asortymentu
Realizacja prognozy finansowej 2017
Zysk netto* vs prognoza 47 MLN 1H 2017 47% PROGNOZY 100 MLN PROGNOZA ZYSKU NETTO 2017 Zmiana celu finansowego ze 115 na 100 mln zł zysku netto bez zdarzeń jednorazowych na skutek zmiany otoczenia rynkowego i kosztów wdrożenia nowych przepisów * wynik bez zdarzeń jednorazowych
Podział zysku * Program skupu akcji zrealizowany w I-VII 2017 Wartość dywidendy (mln zł) buy-back (mln zł) wartość dywidendy na akcję (zł) 42,0 11,8 2,6 14,6 3,2 17,3 17,4 3,8 19,1 26,6 4,33 22,1 5 26,3 23,6* 5,75 wzrost o 10-15% 3 0,9 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Podtrzymanie polityki dywidendowej pomimo prognozowanego spadku zysku netto Uchwalenie nowego programu skupu akcji na lata 2017-2018 o łącznej wartości 95,5 mln zł.
Biznesy pacjenckie
Przychodnie lekarskie Świat Zdrowia 144* 35 80 100 49 63 12% marży brutto w segmencie przychodni 1H 2017 124 tys. wizyt pacjentów specjalistycznych w 1H 2017 21 11 2014 2015 2016 VIII.2017 Liczba przychodni Baza pacjentów POZ (w tys.) * Stan na 17.08.2017 W 60% przychodni wdrożenie licencji Kamsoft Serum w ramach projektu zwiększającego efektywność placówek Korzyści z synergii z obszarem badań klinicznych, telemedycyny i platformy Apteline.pl
Badania kliniczne Pratia - największą siecią ośrodków działających w jednej Grupie w kraju Działalność w ponad 15 kategoriach terapeutycznych, w tym onkologii (obszar onkologii odpowiada za blisko 30% prowadzonych badań klinicznych w Polsce) Otwarcie drugiego, po Dąbrowie Górniczej, ośrodka onkologicznego w Ostrołęce Ponad 2800 wizyt pacjentów w ośrodkach badań klinicznych. Wybór BioScience na CRO przez biotechnologiczną firmę Moleculin z USA Pierwsze niekomercyjne badanie onkologiczne w Polsce, przy współpracy z Polską Grupą Szpiczakową. Randomizacja pacjentów 58% marży brutto w segmencie badań klinicznych 1H 2017
E-commerce Ortopedio.pl Ponad 1200 aptek współpracujących z Ortopedio.pl w całym kraju, w tym 40 z refundacją sprzętu przez NFZ 100 tysięcy użytkowników miesięcznie Skokowa dynamika przychodów i liczby zamówień 24% marży brutto Ortopedio.pl w 1H 2017
E-commerce Apteline.pl Współpraca z blisko 600 aptekami w kilkunastu największych miastach w Polsce Rezerwacja leku i odbiór w stacjonarnej placówce Plan osiągnięcia zasięgu 800 aptek do końca roku Wprowadzenie nowych programów dedykowanych osobom z chorobami serca oraz alergiami i astmą 7,7 tys. produktów dostępnych w ofercie Apteline.pl
Telemedycyna Lipiec 2017r. - 7 tys. pacjentów w programie Diabdis skierowanym do diabetyków Ponad 300 tys. zebranych badań od diabetyków Net Promoter Score* programu Diabdis badany w 2Q 2017 roku wyniósł +59. 26 tys. pobrań aplikacji Diadbis na urządzenia z systemem Android Wdrożenie w kwietniu 2017 płatnej wersji Diabdis Basic ponad 10 tys. zarejestrowanych kont aplikacji mobilnego dzienniczka diabetyka ( *wskaźnik lojalności klienta czyli jego gotowości do rekomendowania produktu/usługi lub powtórnego zakupu. Wskaźnik 50+ jest bardzo dobrym wynikiem)
Działania w środowisku start -upów 8 projektów w ramach akceleracji start-upów w programie Impact Poland Przygotowania do drugiej edycji projektu Scale UP w ramach Impact Poland Organizacja konferencji Clinical Trials Tech Meeting Przygotowania do II edycji programu Neukubator Healthcare Weekend
Perspektywa na przyszłość
Dziękujemy