Indeksy Kurs Zmiana % mwig40 4786.63-0.17 swig80 16450.85-0.42 WIG 58709.72-0.39 WIG20 2214.45-0.49 DAX 12203.00 0.44 CAC40 5069.00 0.45 SP500 2361.54 0.11 NASDAQ 5897.00 0.38 Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki 7170.02-0.46 Surowce 4263.68-0.14 Chemia 16344.56-0.22 Budownictwo 3565.54-0.38 Deweloperzy 1951.72 0.43 Energetyka 2945.62-1.16 Spożywczy 4568.31-0.29 Informatyka 2310.88-0.83 Media 5172.89 0.07 Paliwowy 6738.20 0.18 Polskie 59767.83-0.39 Telekomunikacja 681.43-0.55 Ukraińskie 636.07 0.03 Waluty Kurs Zmiana USD/PLN 3.93 0.0065 EUR/PLN 4.23 0.0033 CHF/PLN 3.94 0.0050 EUR/USD 1.08-0.0008 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek CDRL dobre perspektywy i wzrost sieci sprzedaży Amika bardzo dobre wyniki i zapowiedź wyższej dywidendy Informacje ze spółek Energa, PGNiG, PGE, Eurocash, Dom Development, Soho Development / Marvipol, Asseco Central Europe, PZU, Griffin Premium RE, Biomed Lublin, PCC Rokita, Lentex, Uniwheels, Robinson Europe, Grupa Boryszew, mbank, PEM, QubicGames, Prairie Mining, MCI Capital, Arctic Paper, Power Media, Budimex, Selena, Asbis, Odlewnie Polskie, ERG, Erbud, M-Trans Kalendarium spółek giełdowych 10:00 - ERG - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie wypłaty dywidendy (ok. 75 proc. zysku netto) 11:00 - IDEABANK - Zwyczajne walne zgromadzenie 11:00 - PEP - Zwyczajne walne zgromadzenie 12:00 - IMPEL - Nadzwyczajne walne zgromadzenie w sprawie wyrażenia zgody na zawarcie umowy poręczenia przez prezesa zarządu Impel z ARM Finanse i Asset Rent Management. 14:30 - MBANK - Nadzwyczajne walne zgromadzenie m in w sprawie podziału zysku netto za rok 2016. Aktualizacja notowań: 2017-03-30 6:58 Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 14:30 - USA - PKB k/k (IV/2016) 14:30 - USA - Tygodniowe dane o bezrobociu Serwis przygotował: Mariusz Puchałka Analityk inwestycyjny Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Chorzowskiej 50, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego. Zespół Doradztwa i Analiz 1
Kluczowe informacje ze spółek CDRL dobre perspektywy i wzrost sieci sprzedaży CDRL, właściciel marki odzieży dziecięcej Coccodrillo, zakłada, że tegoroczne przychody wzrosną o nieco ponad 10 proc. Spółka planuje otworzyć 40 sklepów, ale stawia głównie na rozwój sprzedaży internetowej - poinformowali w środę przedstawiciele spółki. Komentarz: CDRL, podobnie, jak inni przedstawiciele branży odzieżowej stawiają na sprzedaż prowadzoną przez kanały on-line. W ubiegłym roku sprzedaż w polskim sklepie internetowym CDRL wzrosła o 63% r/r. Jeśli chodzi o tradycyjną sprzedaż po wyłączeniu nowych otwarć, czyli like for like, oczekiwany jest wzrost sprzedaży o 3-5% r/r, dzięki poszerzeniu asortymentu i optymalizację sieci. Plany otwarć nowych sklepów koncentrują się przede wszystkim na rynku wschodnim, na którym spodziewane jest uzyskanie wysokich dynamik. Amika bardzo dobre wyniki i zapowiedź wyższej dywidendy Zarząd Amiki opowiada się za wypłatą wyższej dywidendy z zysku za 2016 roku niż rok wcześniej. Ostateczną propozycję przedstawi w ciągu kilkunastu dni - poinformował Jacek Rutkowski, prezes spółki. Komentarz: W ubiegłym roku spółka wypłaciła akcjonariuszom 4 zł na akcję. Dla porównania zysk netto Amiki w 2015 r. wyniósł 95 mln zł, wobec zaraportowanego zysku netto w 2016 r. na poziomie 112,5 mln zł. Spodziewane są równie dobre wyniki finansowe w 2017 r., choć pewnym wyzwaniem dla spółki są droższe surowce. Zarząd podczas prezentacji wyników za ub. r. skorygował założenia strategii wobec prognozy przychodów w 2018 r. z 3,4 mld zł do 3,2 mld zł. Informacje ze spółek Energa. Zarząd Energi podjął kierunkową decyzję o dokapitalizowaniu Polskiej Grupy Górniczej kwotą 100 mln zł przez Energa Kogeneracja - podała Energa w PGNiG. Zarząd PGNiG wyraził zgodę na objęcie przez spółkę zależną, PGNiG Termika, dodatkowych udziałów w kapitale Polskiej Grupy Górniczej o łącznej wartości nominalnej 300 mln zł - podało PGNiG w PGE podpisała umowę sprzedaży 100 proc. akcji Exatela na rzecz Skarbu Państwa Rzeczpospolitej Polskiej. Cena sprzedaży wynosi 368,5 mln zł - podała PGE w Eurocash chce wypłacić 0,73 zł dywidendy na akcję z zysku za 2016 r. - podała spółka w Dom Development podpisał z Unibepem umowy na realizację w systemie generalnego wykonawstwa inwestycji mieszkaniowych, przy ul. Cybernetyki oraz Jana Pohoskiego w Warszawie. Łączna wartość umów to 166,25 mln zł netto - podał Dom Development w Soho Development / Marvipol. Akcjonariusze Soho Development prowadzą negocjacje dotyczące sprzedaży pakietu do 33 proc. akcji spółki na rzecz potencjalnego inwestora - firmy KH 1, która jest spółką zależną Marvipolu - podały spółki w Asseco Central Europe. Walne Asseco Central Europe uchwaliło przeznaczenie na dywidendę 23,1 mln euro, co oznacza wypłatę 1,08 euro na jedną akcję - podała spółka w PZU, PFR i Unicredit postanowiły uprościć strukturę transakcji nabycia akcji Banku Pekao, która polega w głównej mierze na zastąpieniu pośredniego nabycia akcji przez PZU, nabyciem bezpośrednim - poinformowało PZU w Griffin Premium RE. Ostateczna cena akcji w ofercie publicznej Griffin Premium RE została ustalona na 5,70 zł, a oferta obejmie emisję 22.201.267 nowych akcji - poinformowała spółka w Biomed Lublin przeprowadzi emisję 850.000 akcji serii G i 2.495.400 akcji serii H w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dla obecnych akcjonariuszy - poinformowała spółka w PCC Rokita. Zarząd PCC Rokita rekomenduje, by z zysku osiągniętego w 2016 roku na dywidendę trafiło 150,09 mln zł, co da 7,56 zł dywidendy na akcję - poinformowała spółka w Lentex. Zarząd Lenteksu będzie rekomendował akcjonariuszom wypłatę dywidendy za rok 2016 w wysokości 0,5 zł na akcję - poinformowała spółka w Uniwheels. Superior Industries International Germany skorygował cenę po jakiej chce nabywać akcje Uniwheels w wezwaniu na 236,07 zł z 235,83 zł - podano w Zmiana wynika z korekty wyliczenia średnich arytmetycznych dziennych cen akcji Uniwheels. Robinson Europe odwołał prognozę na rok obrotowy 2016/2017 zakładającą wypracowanie 2,25 mln zł EBITDA i obecnie spodziewa się 16 mln zł przychodów i 2,5-2,8 mln zł Zespół Doradztwa i Analiz 2
zysku brutto - podała spółka w Grupa Boryszew prognozuje na 2017 rok wzrost skonsolidowanej EBITDA do 539,7 mln zł i zysku netto do 305,5 mln zł - podała spółka w mbank. Agencja ratingowa S&P podwyższyła rating długoterminowy mbanku do ''BBB+'' z ''BBB''. Perspektywa ratingu jest negatywna - poinformowała spółka w PEM. Zarząd Private Equity Managers planuje rekomendować WZ wypłatę 10 mln zł z zysku za 2016 r. w formie dywidendy - poinformował na konferencji Krzysztof Konopiński, dyrektor finansowy PEM. QubicGames ma zapewnione finansowanie, które pozwoli na wydanie w II połowie roku dwóch kluczowych dla spółki gier - poinformował prezes Jakub Pieczykolan. Spółka chce się zajmować, obok działalności deweloperskiej, także wydawaniem gier i inwestowaniem w obiecujące projekty. Prairie Mining uplasował wśród inwestorów instytucjonalnych z Wielkiej Brytanii 11,5 mln nowych akcji po 28 pensów za papier, pozyskując łącznie ok. 3,2 mln funtów - podała spółka w Środki mają zostać przeznaczone na dalszy rozwój projektów wydobywczych w Polsce. MCI Capital chce w 2017 r. skupować akcje własne do kwoty 70 mln zł. Grupa liczy na powrót do ''tradycyjnych'' kilkunastoprocentowych stóp zwrotu z funduszy MCI.EV i MCI.TV oraz na lepsze wyniki funduszu MCI.CreditVentures - poinformował na konferencji prezes MCI Tomasz Czechowicz. Arctic Paper obserwuje w 2017 roku niekorzystne dla spółki ruchy cen na rynku celulozy. Zarząd najprawdopodobniej nie będzie rekomendował wypłaty dywidendy z zysku osiągniętego w 2016 roku - poinformował Per Skoglund, pełniący obowiązki prezesa. Power Media. Zarząd Power Media chce wypłacić akcjonariuszom zaliczkę na poczet dywidendy za rok obrotowy 2016 w kwocie 0,02 zł na akcję - poinformowała spółka w Budimex. Kwota jaką Budimex do końca marca dopłaci Ferrovial Agroman tytułem rozliczenia poprzedniej umowy licencyjnej zawartej w październiku 2012 r., która wygasła z końcem 2016 r. to 34,2 mln zł - poinformował PAP rzecznik Budimeksu Krzysztof Kozioł. Selena kupiła od czterech osób fizycznych 192 tys. akcji włoskiej spółki Uniflex, stanowiące 64 proc. w kapitale zakładowym za 1,66 mln euro (7,05 mln zł) - podała Selena w Asbis. Rada dyrektorów Asbisu podjęła decyzję o rekomendowaniu zbliżającemu się walnemu wypłaty dywidendy za 2016 rok w wysokości 0,03 USD na akcję, co daje całkowitą kwotę w wysokości 1,665 mln USD - podał Asbis w Odlewnie Polskie chcą przeznaczyć 4,1 mln zł na wypłatę dywidendy za 2016 r., czyli wypłacić 0,2 zł dywidendy na akcję - podała spółka w ERG. Zarząd ERG rekomenduje przeznaczenie z zysku za 2016 r. 1 mln zł na dywidendę, czyli 1,25 zł na akcję. Zarząd postanowił także zwrócić się do walnego zgromadzenia o udzielenie upoważnienia do dokonania skupu 105 tys. akcji Zespół Doradztwa i Analiz 3
własnych - podał ERG w Erbud. PKO BP Bankowy OFE oraz PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny w wyniku rozliczenia w transakcji nabycia przez PKO OFE 100 tys. szt. akcji Erbudu zwiększyły zaangażowanie w spółkę i obecnie mają łącznie 715.279 akcji spółki, które uprawniają do wykonywania 5,5829 proc. głosów na walnym zgromadzeniu - podał Erbud w M-Trans. W poniedziałek, 3 kwietnia na NewConnect zadebiutują akcje spółki M-Trans - podała GPW w Makroekonomia Polska Mimo korzystnej sytuacji na rynku pracy, w IV kwartale wzrost wynagrodzeń w Polsce nie przyspieszał, na co wpływ miał m.in. napływ imigrantów - ocenił w kwartalnym raporcie Narodowy Bank Polski. Z raportu wynika, że stabilny wzrost jednostkowych kosztów pracy nie wywiera istotnego wpływu na zmiany cen w gospodarce. Obniżka wieku emerytalnego oznacza ujemny wpływ na podaż pracy w 2017 roku w wysokości 80 tys. osób - ocenia NBP w raporcie. Makroekonomia Zagranica Amerykańska Rezerwa Federalna powinna podnosić stopy procentowe na co drugim posiedzeniu w 2017 r. - powiedział w środę po południu Eric Rosengrem, prezes Fed z Bostonu. Taki scenariusz zakłada 4 podwyżki fed funds o 25 pb. w 2017 r. (w czerwcu, we wrześniu i w grudniu) Liczba umów na sprzedaż domów, podpisanych w lutym przez Amerykanów wzrosła miesiąc do miesiąca o 5,5 proc. - podało Krajowe Stowarzyszenie Pośredników w Handlu Nieruchomościami (National Association of Realtors). W USA zanotowano spadek indeksu wniosków o kredyt hipoteczny MBA. Indeks wyrównany sezonowo zniżkował w tygodniu zakończonym 24 marca o 0,8 proc. - podało w komunikacie Stowarzyszenie Banków Hipotecznych (MBA). Sprzedaż detaliczna w Japonii w lutym wzrosła o 0,2 proc., podczas gdy poprzednio wzrosła o 0,2 proc., po korekcie z +0,5 proc. - poinformowało w komunikacie Ministerstwo Gospodarki, Handlu i Przemysłu. We Francji nastroje konsumentów pozostały stabilne. Indeks zaufania wyniósł w marcu 100 pkt. wobec 100 pkt. miesiąc wcześniej - podał w komunikacie instytut statystyczny Insee. Zespół Doradztwa i Analiz 4
WIG20 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index (49.8756) Volume (22,060,664), MACD (13.2735) August September October November December 2017 February March April 50000 x1000 2350 2300 2250 2200 2150 2100 2050 2000 1950 1900 1850 1800 1750 1700 80 70 60 50 40 Analiza Indeksu WIG20 GPW pozostaje w fazie korekty Indeks największych spółek krajowego rynku akcji po okresie dynamicznych wzrostów z początku roku, przeszedł w fazę korekty. Koniunktura na GPW wpisuje się w tendencje obserwowane na Wall Street, gdzie również inwestorzy przystąpili do realizacji zysków. Z punktu widzenia analizy technicznej sytuacja jest dość klarowna. Układ czterech świec, który zawisł ponad poziomem 2.250 pkt. (poprzednie maksimum cenowe z początku marca br.), stanowi lokalną formację odwrotu. Negatywny sygnał związany z formacją wierzchołkową został potwierdzony poprzez spadkową lukę z dnia 22 marca br. (2.230-2.252 pkt.). Dopóki indeks WIG20 znajduje się poniżej tego poziomu, aktualny jest scenariusz kontynuacji korekty. W trakcie najbliższych dwóch dni możemy mieć do czynienia z próbą podciągania kursów na zakończenie kwartału. WIG (59,296.03, 59,375.30, 58,477.66, 58,709.72, -229.043) WIG - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index (50.4611) Volume (70,937,072), MACD (309.313) August September October November December 2017 February March April 61000 60000 59000 58000 57000 56000 55000 54000 53000 52000 51000 50000 49000 48000 47000 46000 45000 44000 80 60 40 10000 5000 x10000 Analiza indeksu WIG Ruch boczny indeksu WIG Główny indeks naszej giełdy opisujący koniunkturę na szerokim rynku, w połowie lutego br. przebił się przez istotny techniczny opór na poziomie 57,3 tys. pkt., związany z długoterminowym maksimum z maja 2015 r. Kreowaniu nowych szczytów towarzyszyła skrajnie optymistyczna atmosfera i niemal pewność uczestników rynków o kontynuacji hossy. Tymczasem pokłady kapitału lokalnie uległy wyczerpaniu. Indeksowi WIG nie udało się sforsować poziomu 60,0 tys. pkt, który teraz pełni rolę pierwszego technicznego oporu. S&P500 (2,356.54, 2,363.36, 2,352.94, 2,361.13, +2.55981) S&P500 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index (53.5965) MACD (2.88434) June July August September October November December 2017 February March April 2400 2350 2300 2250 2200 2150 2100 2050 2000 50 0 Analiza indeksu S&P Uspokojenie nastrojów na Wall Street Trzy ostatnie sesje giełdowe za oceanem zakończyły się wzrostem wartości indeksów. Wczoraj S&P500 wrócił ponad poziom 2.350 pkt. Pozytywnym sygnałem byłoby przełamanie oporu na poziomie 2.370 pkt., gdzie znajduje się spadkowa linia korekty. Lepsze nastroje obserwowaliśmy również na rynku surowców. Cotygodniowy raport o stanie zapasów wykazał mniejszy przyrost, co przełożyło się na wzrost notowań ropy Brent do poziomu 52,6 USD za baryłkę. Z pozostałych informacji warto wspomnieć, iż dzisiaj oficjalnie zostanie podjęta decyzja ws. BREXIT-u. Zespół Doradztwa i Analiz 5