Warszawa, 5 kwietnia 2012 r.
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW 2013 r.
DANE RYNKOWE 2013 r.
44 Sytuacja rynkowa wskaźnik PMI 57 PMI POLSKA 57 PMI NIEMCY wartość wskażnika 52 47 wartość wskażnika 52 47 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 52 50 50 49 49 48 49 48 47 47 48 49 2013 49 49 48 47 48 49 51 53 53 53 54 53 2014 55 56 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 51 50 48 46 45 45 43 45 45 46 47 46 2013 49 50 49 48 49 49 51 52 51 52 53 54 2014 57 55 57 PMI FRANCJA 57 PMI ROSJA wartość wskażnika 52 47 wartość wskażnika 52 47 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 48 50 47 47 45 45 43 46 43 44 45 45 2013 43 44 44 44 46 48 50 50 50 49 48 47 2014 49 50 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 52 51 51 51 53 53 52 51 52 53 52 50 2013 52 52 51 51 50 52 49 49 49 52 49 49 2014 48 49 źródło: www.markiteconomics.com
55 Sytuacja rynkowa nakłady inwestycyjne w Polsce KWARTALNIE NARASTAJĄCO 18 000 15,0% 16 000 14 000 10,0% mln PLNł 12 000 10 000 8 000 6 000 5,0% 0,0% 32 000 27 000 22 000 12,0% 10,0% 8,0% 4 000 2 000 0 I KW II KW III KW IV KW 2011 mln PLN 5 352 8 730 9 519 15 467 2012 mln PLN 6 042 9 626 10 515 14 287 2013 mln PLN 6 285 9 194 11 029 dynamika 2012/2011 12,9% 10,3% 10,5% -7,6% dynamika 2013/2012 4,0% -4,5% 4,9% -5,0% -10,0% mln PLN 17 000 12 000 7 000 2 000 9 m-cy 2012 9 m-cy 2013 wartość 26 182 26 508 dynamika 10,9% 1,2% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2011-2012-2013
66 Sytuacja rynkowa sprzedaż produkcji budowlano montażowej w Polsce MIESIĘCZNIE 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% NARASTAJĄCO mln PLN 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 sty lut mar kwi maj czer lip się wrz paź lis gru 2011 3 387 3 777 5 389 5 912 7 455 8 795 8 511 8 673 10 269 9 829 9 103 12 793 2012 4 537 4 284 5 633 6 446 7 943 8 379 7 775 8 207 8 368 9 389 8 524 9 491 2013 3 755 3 732 4 503 4 856 5 640 6 710 7 227 7 156 7 825 8 933 8 129 9 881 dynamika 2012/2011 dynamika 2013/2012 33,9% 13,4% 4,5% 9,0% 6,6% -4,7% -8,6% -5,4% -18,5% -4,5% -6,4% -25,8% -17,2% -12,9% -20,1% -24,7% -29,0% -19,9% -7,0% -12,8% -6,5% -4,9% -4,6% 4,1% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% mln PLN 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2012 2013 wartość 88 976 78 345 dynamika -5,2% -11,9% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% -12,0% -14,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2011-2012-2013
77 Sytuacja rynkowa dynamika produkcji stali w Polsce MIESIĘCZNIE 900 30,0% NARASTAJĄCO 800 700 20,0% 600 10,0% 500 tys. ton 400 300 200 100 0,0% -10,0% -20,0% tys ton 10 000 8 000 6 000 4 000-4,6% -4,7% -4,7% -4,8% -4,8% 0 sty lut mar kwi maj czer lip sie wrz paź lis gru 2011 658 673 717 803 718 776 777 732 724 764 702 750 2012 790 768 797 776 725 682 760 699 698 554 570 549 2013 649 592 681 668 633 616 805 729 651 670 640 640 dynamika 2012/2011 20,1% 14,0% 11,2% -3,4% 1,0% -12,1% -2,2% -4,5% -3,6% -27,5% -18,8% -26,8% dynamika 2013/2012-17,8% -22,9% -14,6% -13,9% -12,7% -9,7% 5,9% 4,3% -6,7% 20,9% 12,3% 16,6% -30,0% 2 000 0 2012 2013 wartość 8 367 7 974 dynamika -4,9% -4,7% -4,9% -4,9% źródło: World Steel Association
WYNIKI FINANSOWE 2013 r.
9 9 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Grupa Kapitałowa decyzje strategiczne Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Wyniki finansowe Projprzem S.A. Struktura przychodów GK Projprzem S.A. Przychody Spółek zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A.
10 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień 30.12.2013 (kurs 9,72 zł) 6 024 000 542 750 7 652 250 105,9 mln zł 59 mln zł free float 67% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres email WIG, WIG Budownictwo Główny PJP Piotr Babst Prezes Zarządu Anna Zarzycka-Rzepecka Wiceprezes Zarządu www.projprzem.com info@projprzem.com
11 Akcjonariat Spółki na 31.12.2013 r. Liczba akcji 6 024 000 Liczba głosów 7 652 250 66,75% Jolanta Marzec- Zdzisław Ostrowska Aviva Investors Klimkiewicz Poland SA 4,26% zarządzająca CU 3,28% TFI SA 8,19% 8,06% 2,52% 6,94% Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management SA Paweł Dłużewski Noble Funds TFI SA 56,21% Zdzisław Klimkiewicz Jolanta Marzec- Ostrowska 10,78% Aviva Investors 8,65% Poland SA zarządzająca CU 6,45% TFI SA 6,34% Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao 6,10% Investment 5,47% Management SA Paweł Dłużewski Pozostali Pozostali Noble Funds TFI SA 542 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1
12 Grupa kapitałowa decyzje strategiczne w 2013 r. PROJPRZEM S.A. PROMSTAHL GmbH 100% udział PROMSTAHL Polska Sp. z o.o. 100% udział LPBP Projprzem Sp. z o.o. w likwidacji 100% udział 28 maja 2013 roku, Zarząd Projprzem S.A. sprzedał 100% udziałów Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego Projprzem Sp. z o.o. za kwotę 2.533 tys. zł do Promstahl Polska Sp. z o.o. Strata zrealizowana na transakcji sprzedaży, w sprawozdaniu jednostkowym Projprzem S.A., wyniosła 1.698 tys. zł 3 czerwca 2013 roku nastąpiło otwarcie likwidacji Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego Projprzem Sp. z o.o. 10 października 2013 roku Projprzem DOM Sp. z o.o. w likwidacji została wykreślona z Krajowego Rejestru Przedsiębiorców.
13 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 119,7 Przychody netto (mln PLN) 112,5 157,4 153,6 158,6 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 14,1 11,0 7,3 6,5 4,6 3,4 3,6 3,9 0,6 0,6 0,2 1,1 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013-10,0-11,3-13,8 EBIT EBITDA Zysk netto 2009 2010 2011 2012 2013 Przychody netto 119,7 112,5 157,4 153,6 158,6 EBIT 0,6-13,8 0,2 11,0 3,6 EBITDA 4,6-10,0 3,4 14,1 6,5 Zysk netto 0,6-11,3 1,1 7,3 3,9
14 Wyniki finansowe Projprzem S.A. 91,7 Przychody netto (mln PLN) 104,9 91,0 61,1 123,2 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 15,0 12,8 10,3 7,4 5,0 4,9 2,3 0,3 0,0 6,3 4,0 2,2 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013-8,2-8,8-11,1 EBIT EBITDA Zysk netto 2009 2010 2011 2012 2013 Przychody netto 91,7 61,1 91,0 104,9 123,2 EBIT 7,4-11,1 0,0 12,8 4,0 EBITDA 10,3-8,2 2,3 15,0 6,3 Zysk netto 5,0-8,8 0,3 4,9 2,2
15 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 2013 r. 6 000 odchylenie ujemne 5 000 324-1 596 odchylenie dodatnie 4 000 3 515 65 54 882 350 53 624-146 -263 3 862 3 000 2 000 1 000 0 wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych rozwiązanie rezerwy na świadcz. pracownicze saldo z wyceny akt. trwałych zwrot poniesionych wydatków market. w ramach progr. unijnych odpis aktualizujący należności saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto
16 Profit bridge Projprzem S.A. 2013 r. 5 000 4 500 4 000 3 500 3 579 67 54 101 713-1 019 479 105 599-1 698 odchylenie ujemne odchylenie dodatnie 3 000-164 -631 2 500 2 185 2 000 1 500 1 000 500 0 wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych rozwiązanie rezerwy na świadcz. pracownicze rozliczenie ujemnej wartości firmy saldo z wyceny akt. trwałych odpis aktualizujący należności saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych strata ze zbycia LPBP saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto
17 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 2013 2012 Budownictwo przemysłowe 28% Pozostałe segmenty 4% Systemy przeładunkowe 53% Budownictwo przemysłowe 28% Działalność deweloperska 1% Pozostałe segmenty 1% Systemy przeładunkowe 44% Konstrukcje stalowe 15% Konstrukcje stalowe 26%
18 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) 2013 2012 dynamika % lub zmiana Przychody netto 158 618 153 604 103% Wynik brutto ze sprzedaży 34 153 37 897 90% Marża brutto ze sprzedaży 21,5% 24,7% -3,2 p.p. EBIT 3 595 11 010-7 415 EBITDA 6 501 14 057-7 556 Marża EBITDA 4,1% 9,2% -5 p.p. Wynik netto 3 862 7 260-3 398 Rentowność netto 2,4% 4,7% -2,3 p.p. Aktywa trwałe 63 775 65 012 98% Aktywa obrotowe 89 745 78 567 114% Aktywa przeznaczone do sprzedaży 6 155 0 Kapitał własny 109 963 109 014 101% Zobowiązania długoterminowe 5 781 2 748 210% Zobowiązania krótkoterminowe 43 931 31 817 138% Przepływy netto razem, w tym: 14 422 3 896 10 526 przepływy z działalności operacyjnej 20 404 1 777 18 627 przepływy z działalności inwestycyjnej -2 812 4 327-7 139 przepływy z działalności finansowej -3 170-2 208-962
19 Przychody Spółek zależnych za 2013 r. Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl Polska Sp. z o.o. 10,8% LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji 2,7% PROJPRZEM S.A. 51,9% PROMstahl GmbH 34,6% 123 237 104 922 Przychody Spółek (tys. PLN) 69 000 2013 2012 54 064 24 885 17 587 17 593 2 225 0 181 PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. zlikwidowana
20 Wyniki finansowe na segmenty Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Budownictwo 68 219 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 23,6% 84 347 39 929 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -41,7% 23 287 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 1,6% 43 593 44 304 2012 2013 23 667 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 21,7% 28 794 2012 2013 10 262 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) -74,9% 2012 2013 3 469 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) -42,8% 1 986 2 571 2012 2013 Rentowność brutto ze sprzedaży % 2012 2013 Rentowność brutto ze sprzedaży % 2012 2013 Rentowność brutto ze sprzedaży % 34,7% -0,6p.p. 34,1% 25,7% -14,7p.p. 11,0% 8,0% -3,5p.p. 4,5% 2012 2013 2012 2013 2012 2013
21 Wyniki finansowe na segmenty za 2013 r. komentarz SYSTEMY PRZEŁADUNKOWE Konsekwentna realizacja strategii rozwoju sprzedaży geograficznej obecność w 37 krajach na 3 kontynentach. Pozyskanie nowych rynków geograficznych m.in. Turcja, Finlandia, Bułgaria. KONSTRUKCJE STALOWE Utrzymujący się znaczący spadek popytu na konstrukcje stalowe w całej Europie. Rozpoczęcie sprzedaży w Skandynawii w segmencie off-shore. BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE Nieznaczne zwiększenie przychodów w stosunku do 2012 r. przy jednoczesnym zakończeniu procesu restrukturyzacji segmentu. Zwiększenie koncentracji ofertowania w segmencie logistycznym zaowocowało pozyskiwaniem kontraktów.
22 Kontakt PROJPRZEM S.A. 85-029 Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: +48 52 37 67 401 fax: +48 52 37 67 403 e-mail: info@projprzem.com strona: www.projprzem.com