CC Group Small & MidCap Conference 4 th Edition 27 marca 2014 roku

CC Group Small & MidCap Conference 4 th Edition 27 marca 2014 roku

PREZENTACJA DLA INWESTORÓW 2013 r.

3 3 Plan prezentacji Podsumowanie sytuacji rynku budowlanego Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Grupa Kapitałowa decyzje strategiczne Wyniki finansowe Projprzem S.A. Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Wyniki Spółek zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A. Aktywa nieoperacyjne Ekspozycja walutowa Kredyty Ważniejsze wydarzenia

PODSUMOWANIE SYTUACJI RYNKU BUDOWLANEGO po 2013 r.

5 PMI POLSKA, NIEMCY, FRANCJA, ROSJA źródło: www. markiteconomics.com

6 PMI TURCJA, INDIE źródło: www. markiteconomics.com

DYNAMIKA ZMIAN PKB WYRÓWNANEGO SEZONOWO 7

8 SPRZEDAŻ PRODUKCJI BUDOWLANO - MONTAŻOWEJ W POLSCE Budowa budynków, budowa obiektów inżynierii lądowej i roboty specjalistyczne MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO 2013-2014 źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2011-2014

9 PORÓWNANIE PODZIAŁU RYNKU BUDOWLANEGO ZE WZGLĘDU NA WARTOŚĆ SPRZEDAŻY PO IV KW 2013 2013 po IV KW 82 936,9 MLN PLN 2012 po IV KW 96 022,3 MLN PLN W porównaniu z IV KW 2012 spadek o 13,63%

10 SPRZEDAŻ PRODUKCJI BUDOWLANO - MONTAŻOWEJ PO IV KW 2013, Z PODZIAŁEM NA SEKTORY

11 BUDYNKI PRZEMYSŁOWE I MAGAZYNOWE KWARTALNIE NARASTAJĄCO 2012-2013

12 BUDYNKI HANDLOWO - USŁUGOWE KWARTALNIE NARASTAJĄCO 2012-2013

13 BUDYNKI MIESZKALNE KWARTALNIE NARASTAJĄCO 2012-2013

14 HOTELE KWARTALNIE NARASTAJĄCO 2012-2013

15 BUDYNKI BIUROWE KWARTALNIE NARASTAJĄCO 2012-2013

16 BUDYNKI TRANSPORTU I ŁĄCZNOŚCI KWARTALNIE NARASTAJĄCO 2012-2013

17 OBIEKTY KULTURALNE, EDUKACYJNE, OPIEKI ZDROWOTNEJ KWARTALNIE NARASTAJĄCO 2012-2013

18 POZOSTAŁE BUDYNKI KWARTALNIE NARASTAJĄCO 2012-2013

19 OBIEKTY INŻYNIERII LĄDOWEJ I WODNEJ KWARTALNIE NARASTAJĄCO 2012-2013

20 BUDOWA BUDYNKÓW MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO 2013-2014

MAT PRODUKCJA BUDOWLANO-MONTAŻOWA: BUDOWA BUDYNKÓW 2007-2014 21

22 NAKŁADY INWESTYCYJNE KWARTALNIE NARASTAJĄCO III KW 2012-2013

23 DYNAMIKA PRODUKCJI STALI W POLSCE 2012-2014 MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO 2013-2014 źródło: World Steel Association

WYNIKI FINANSOWE 2013 r.

25 25 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień 31.12.2013 (kurs 9,72 zł) free float 67% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres email 6 024 000 542 750 7 652 250 105,9 mln zł 59 mln zł. WIG, WIG Budownictwo Główny PJP Piotr Babst Prezes Zarządu Anna Zarzycka Rzepecka Wiceprezes Zarządu www.projprzem.com info@projprzem.com

26 Akcjonariat Spółki na 31.12.2013 r. Liczba akcji 6 024 000 Liczba głosów 7 652 250 66,75% Jolanta Marzec- Zdzisław Ostrowska Aviva Investors Klimkiewicz Poland SA 4,26% zarządzająca CU 3,28% TFI SA 8,19% 8,06% 2,52% 6,94% Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management SA Paweł Dłużewski Noble Funds TFI SA 56,21% Zdzisław Klimkiewicz Jolanta Marzec- Ostrowska 10,78% Aviva Investors 8,65% Poland SA zarządzająca CU 6,45% TFI SA Fundusze 6,34% zarządzane przez Pioneer Pekao 6,10% Investment 5,47% Management SA Paweł Dłużewski Pozostali Pozostali Noble Funds TFI SA 542 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1

27 Grupa kapitałowa decyzje strategiczne w 2013 r. PROJPRZEM S.A. PROMSTAHL GmbH 100% udział PROMSTAHL Polska Sp. z o.o. 100% udział LPBP Projprzem Sp. z o.o. w likwidacji 100% udział 28 maja 2013 roku, Zarząd Projprzem S.A. sprzedał 100% udziałów Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego Projprzem Sp. z o.o. za kwotę 2.533 tys. zł do Promstahl Polska Sp. z o.o. Strata zrealizowana na transakcji sprzedaży, w sprawozdaniu jednostkowym Projprzem S.A., wyniosła 1.698 tys. zł. 3 czerwca 2013 roku nastąpiło otwarcie likwidacji Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego Projprzem Sp. z o.o. 10 października 2013 roku Projprzem DOM Sp. z o.o. w likwidacji została wykreślona z Krajowego Rejestru Przedsiębiorców.

28 Wyniki finansowe Projprzem S.A. 91,7 Przychody netto (mln PLN) 104,9 91,0 61,1 123,2 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 15,0 12,8 10,3 7,4 5,0 4,9 2,3 0,3 0,0 6,3 4,0 2,2 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013-8,2-8,8-11,1 EBIT EBITDA Zysk netto 2009 2010 2011 2012 2013 Przychody netto 91,7 61,1 91,0 104,9 123,2 EBIT 7,4-11,1 0,0 12,8 4,0 EBITDA 10,3-8,2 2,3 15,0 6,3 Zysk netto 5,0-8,8 0,3 4,9 2,2

29 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 119,7 Przychody netto (mln PLN) 112,5 157,4 153,6 158,6 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 14,1 11,0 7,3 6,5 4,6 3,4 3,6 3,9 0,6 0,6 0,2 1,1 2009 2010 2011 2012 2013-10,0-11,3-13,8 EBIT EBITDA Zysk netto 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 Przychody netto 119,7 112,5 157,4 153,6 158,6 EBIT 0,6-13,8 0,2 11,0 3,6 EBITDA 4,6-10,0 3,4 14,1 6,5 Zysk netto 0,6-11,3 1,1 7,3 3,9

30 Przychody i wynik ze sprzedaży Projprzem S.A. - kwartały Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 48 928 21 202 22 453 20 971 29 834 32 136 25 379 27 256 1Q 2Q 3Q 4Q 2013 2012 Wynik ze sprzedaży (tys. PLN) 2 602 1 391 1 525 1 554 1 215 1 276 282 557 1Q 2Q 3Q 4Q 2013 2012

31 Przychody i wynik ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. - kwartały Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 64 930 40 244 37 810 38 500 47 335 27 802 27 525 28 076 1Q 2Q 3Q 4Q 2013 2012 Wynik ze sprzedaży (tys. PLN) 3 127 3 116 2 461 2 126 1 135-211 -242-505 1Q 2Q 3Q 4Q 2013 2012

wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych rozwiązanie rezerwy na świadcz. pracownicze rozliczenie ujemnej wartości firmy saldo z wyceny akt. trwałych odpis aktualizujący należności saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych strata ze zbycia LPBP saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 32 Profit bridge Projprzem S.A. 2013 r. 5 000 4 500 4 000 3 500 3 579 67 54 101 713-1 019 479 105 599-1 698 odchylenie ujemne odchylenie dodatnie 3 000-164 -631 2 500 2 185 2 000 1 500 1 000 500 0

wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych rozwiązanie rezerwy na świadcz. pracownicze saldo z wyceny akt. trwałych zwrot poniesionych wydatków market. w ramach progr. unijnych odpis aktualizujący należności saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 33 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 2013 r. 6 000 odchylenie ujemne 5 000 324-1 596 odchylenie dodatnie 4 000 3 515 65 54 882 350 53 624-146 -263 3 862 3 000 2 000 1 000 0

34 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 2013 2012 Budownictwo przemysłowe 28% Pozostałe segmenty 4% Systemy przeładunkowe 53% Budownictwo przemysłowe 28% Działalność deweloperska 1% Pozostałe segmenty 1% Systemy przeładunkowe 44% Konstrukcje stalowe 15% Konstrukcje stalowe 26%

35 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) 2013 2012 dynamika % lub zmiana Przychody netto 158 618 153 604 103% Wynik brutto ze sprzedaży 34 153 37 897 90% Marża brutto ze sprzedaży 21,5% 24,7% -3,2 p.p. EBIT 3 595 11 010-7 415 EBITDA 6 501 14 057-7 556 Marża EBITDA 4,1% 9,2% -5 p.p. Wynik netto 3 862 7 260-3 398 Rentowność netto 2,4% 4,7% -2,3 p.p. Aktywa trwałe 63 775 65 012 98% Aktywa obrotowe 89 745 78 567 114% Aktywa przeznaczone do sprzedaży 6 155 0 Kapitał własny 109 963 109 014 101% Zobowiązania długoterminowe 5 781 2 748 210% Zobowiązania krótkoterminowe 43 931 31 817 138% Przepływy netto razem, w tym: 14 422 3 896 10 526 przepływy z działalności operacyjnej 20 404 1 777 18 627 przepływy z działalności inwestycyjnej -2 812 4 327-7 139 przepływy z działalności finansowej -3 170-2 208-962

36 Analiza bilansu PROJPRZEM GK PROJPRZEM 31.12.2013 31.12.2012 zmiana 31.12.2013 31.12.2012 zmiana Kapitał stały 110 459 108 193 2 266 115 744 111 762 3 982 Kapitał obrotowy 39 822 40 742-920 45 814 46 750-936 Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy 27 279 35 883-8 604 33 022 43 964-10 942 Środki pieniężne netto 19 670 6 481 13 189 23 355 8 243 15 112 Płynność bieżąca 2,3 2,8-0,5 2,1 2,5-0,4 Współczynnik zadłużenia 28,6% 21,7% 6,9 p.p. 31,1% 24,1% 7,0 p.p. Pokrycie zadłużenia kapitałem własnym 2,5 3,6-1,1 2,2 3,2-1,0 Pokrycie aktywów trwałych kapitałem stałym 1,6 1,6 0,0 1,8 1,7 0,1 Trwałość struktury finansowania 74,5% 81,5% -7,0 p.p. 72,5% 77,8% -5,3 p.p.

37 Przychody i wyniki Spółek zależnych Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl Polska Sp. z o.o. 10,8% LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji 2,7% PROJPRZEM S.A. 51,9% 6 285 15 049 Wartość EBITDA Spółek (tys. PLN) 2 182 1 733 397 2013 2012 29-151 -1 132-1 891-939 PROMstahl GmbH 34,6% 123 237 Przychody Spółek (tys. PLN) PROJPRZEM S.A. 4 918 PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji Wynik netto Spółek (tys. PLN) PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. zlikwidowana 104 922 69 000 54 064 2013 2012 24 885 17 587 17 593 2 225 0 181 2 185 1 445 1 381-289 20-1 369 2013 2012-2 727 30-1 028 PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. zlikwidowana PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. zlikwidowana

38 Systemy przeładunkowe 68 219 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 23,6% 84 347 2012 2013 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 23 667 21,7% 28 794 2012 2013 Rentowność brutto ze sprzedaży % 34,7% -0,6p.p. 34,1% 2012 2013 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 23 577 20,1% 28 310 IV kw. 2012 IV kw. 2013 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 7 871 13,5% 8 937 IV kw. 2012 IV kw. 2013 Rentowność brutto ze sprzedaży % 33,4% -1,8 p.p. 31,6% IV kw. 2012 IV kw. 2013 DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Konsekwentna realizacja strategii rozwoju sprzedaży geograficznej obecność w 37 krajach na 3 kontynentach (m.in. nowe rynki to Turcja, Finlandia, Bułgaria). Odzyskanie rynku i wzrost przychodów w Polsce i Niemczech. W IV kwartale wzrost udziału w portfelu średnich i dużych kontraktów. Utrzymanie rentowności brutto ze sprzedaży pomimo wzrastającej presji cenowej i obsługi rynków daleko oddalonych od zakładu produkcyjnego. Rozbudowa struktur sprzedażowych w Polsce. Wzrost przychodów z działalności serwisowej w Polsce i Niemczech. Wzrost sprzedaży bram przemysłowych.

39 Konstrukcje stalowe 39 929 23 287 2012 2013 10 262 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -41,7% Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) -74,9% 2 571 2012 2013 Rentowność brutto ze sprzedaży % 25,7% -14,7p.p. 11,0% 2012 2013 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 8 036-23,6% 6 138 IV kw. 2012 IV kw. 2013 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 2 004-75,5% 490 IV kw. 2012 IV kw. 2013 Rentowność brutto ze sprzedaży % 24,9% -16,9p.p. 8,0% IV kw. 2012 IV kw. 2013 DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Znaczący spadek przychodów spowodowany zaniechaniem nowych inwestycji energetycznych i w przemyśle chemicznym w Niemczech. Zdecydowana zamiana portfela produkcji na mniejsze kontrakty o znacznie wyższej pracochłonności (rbg/t) negatywny wpływ na efektywność produkcji. Rozpoczęcie sprzedaży w Skandynawii w segmencie off-shore. Wykorzystanie mocy produkcyjnych w 2013 r. na poziomie ~70%. W IV kwartale zakończenie procesów inwestycyjnych, mających na celu częściową automatyzację wybranych procesów produkcyjnych w Zakładzie w Sępólnie Krajeńskim. Wartość złożonych ofert w 2013 r. ponad 550 mln PLN. Portfel kontraktów na koniec lutego 2014 r. 5,4 mln PLN.

40 Budownictwo przemysłowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 1,6% 43 593 44 304 2012 2013 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 3 469-42,8% 1 986 2012 2013 Rentowność brutto ze sprzedaży % 8,0% -3,5p.p. 4,5% 15 492 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 60,3% 24 828 IV kw. 2012 IV kw. 2013 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 1 076 77,1% 1 906 IV kw. 2012 IV kw. 2013 Rentowność brutto ze sprzedaży % 6,9% 0,8p.p. 7,7% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Nieznaczne zwiększenie przychodów w stosunku do 2012 r. przy jednoczesnym zakończeniu procesu restrukturyzacji segmentu. Zwiększenie koncentracji ofertowania w segmencie logistycznym zaowocowało pozyskiwaniem kontraktów. Pozyskiwane kontrakty na niższych rentownościach brutto ze sprzedaży niż 2012 r. Łączna wartość złożonych ofert w 2013 r. ponad 1 mld PLN. Portfel kontraktów na koniec lutego 2014 r 16 mln PLN. 2012 2013 IV kw. 2012 IV kw. 2013

41 Aktywa nieoperacyjne (tys. PLN) POWIERZCHNIA PREZENTACJA WARTOŚĆ PO LP LOKALIZACJA M 2 MSR WYCENIE (na dzień 31.12.2013) 1. BYDGOSZCZ, BYDGOSKICH OLIMPIJCZYKÓW 3 986 T 1 118 2. BYDGOSZCZ, FORDON (mieszkanie, lokale usługowe, miejsca postojowe) T 1 727 3. BYDGOSZCZ, FORDON/AKADEMICKA 60 426 NI 17 650 4. BYDGOSZCZ, KIELECKA 17 779 ŚT 3 615 5. BYDGOSZCZ, PUŁAWSKIEGO 3 867 NI 775 6. ZIELONA GÓRA, TRASA PÓŁNOCNA 41 544 NI 5 032 7. NOWA SÓL, STASZICA 21 445 NI 1 154 8. NOWA SÓL, KOŚCIUSZKI 1 057 NI 1 366 32 436 NI nieruchomość inwestycyjna ŚT Środek trwały T Towary

42 Ekspozycja walutowa Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. tys. PLN KRAJ ZAGRANICA 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 93 407 86 047 72 571 60 197 2013 2012 kurs PLN/EUR Na dzień 31.12.2013 r. Grupa Kapitałowa nie posiadała żadnych terminowych instrumentów finansowych. 4,4168 4,3292 4,1616 4,2613 4,1138 4,0882 4,1774 4,2163 4,1472 zastosowane kursy PLN/EUR dla przeliczenia: 2013 2012 dynamika sprawozdania z całkowitych dochodów 4,2110 4,1736 100,9% sytuacji finansowej (bilansu) 4,1472 4,0882 101,4% 30.12.2011 30.03.2012 29.06.2012 28.09.2012 31.12.2012 29.03.2013 28.06.2013 30.09.2013 31.12.2013

43 Posiadane limity kredytów i gwarancji bankowych na dzień 31.12.2013 r. Projprzem S.A. kredyt w rachunku bieżącym 5.000,0 tys. zł; kredyt inwestycyjny system informatyczny klasy ERP 1.600,0 tys. zł; kredyt obrotowy finansujący kontrakt budowlany 5.000,0 tys. zł; kredyt obrotowy finansujący kontrakt budowlany 20.000,0 tys. zł; gwarancja zwrotu zaliczki 2.712,15 tys. zł; gwarancja dobrego wykonania kontraktu 8.692,5 tys. zł; linia na gwarancje bankowe 10.000,0 tys. zł; leasingi operacyjne na łączną kwotę 1.444,2 tys. zł (zobowiązania na dzień 31.12.2013-1.155,3 tys. zł); PROMStahl GmbH linia kredytowa z limitem 500 tys. EUR; linia poręczenia w wysokości 1.500 tys. EUR;

44 Ważniejsze wydarzenia w 2013 r. W ramach I etapu programu motywacyjnego za rok 2012, dla kadry kierowniczej GK Projprzem S.A., Spółka nabyła 43 214 szt. akcji własnych, przy średniej cenie 11,53 PLN za akcję. Wypłata dywidendy w kwocie 2 409 600 zł. W roku 2013 osiągnięty zysk netto w wysokości 3 862 tys. PLN, nie uprawnia do uruchomienia II etapu programu motywacyjnego dla kadry kierowniczej GK Projprzem S.A.

45 Kontakt PROJPRZEM S.A. 85-029 Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: +48 52 37 67 401 fax: +48 52 37 67 403 e-mail: info@projprzem.com strona: www.projprzem.com

46 Kierunki rozwoju dla Grupy Kapitałowej Projprzem na 2014 rok ZWIĘKSZENIE PRZYCHODÓW I RENTOWNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ poprzez Rozwój sprzedaży w segmentach: systemów przeładunkowych i konstrukcji stalowych dla pełnego wykorzystania zainstalowanych mocy produkcyjnych. Stopniowe zwiększanie rentowności w segmencie budownictwa poprzez zwiększenie rozmiarów działalności w systemie Generalnego Wykonawstwa.

47 Działania w segmentach w 2014 rok Systemy przeładunkowe Rozwój sprzedaży w Turcji i Wielkiej Brytanii. Dalszy rozwój sprzedaży w Rosji. Wdrożenie konceptu produktów private label na wybranych rynkach geograficznych. Konstrukcje stalowe Zwiększenie sprzedaży w segmencie off-shore. Odbudowanie sprzedaży w segmencie energetycznym i chemicznym. Budownictwo Rozwój sprzedaży w segmencie logistycznym.

48 Inwestycje w 2014 roku INWESTYCJE (w tys. zł) 2014 INWESTYCJE - ZAKŁAD W KORONOWIE 6 680 robotyzacja procesu produkcji ram 5 500 pozostałe inwestycje 1 180 INWESTYCJE - ZAKŁAD W SĘPÓLNIE KRAJEŃSKIM 154 INWESTYCJE IT (ERP i inne) 1 246 8 080