1 Wydział Doradztwa i Analiz Rynkowych 24 marca 29r. Wig2 Opór 9; 165; 17; 175; 177; 18; 185; 19; 1918; 195; 1963-7; 1984; 1996; 21; 8; 268; 29; 2; 2121; 2129; 2141; 24; 228-22; 2; 227; 2344; 2363; 244; 2; 2475; ; 75; 261; 265; 27; 276; 28; 285; 289; 2922; 2985; 3; 3; 375; 3116; 3; 3183; 3267; 3291; 33; 3394-31; 61; 36; 365; 37; 3734; 3864; 39; 3919; 4; Wsparcie 34; ; 144; 1412; 139; 134; 1288; 126; 1232; 193; 128; 971 Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend spadkowy, Prognoza ruchu średnioterminowa: trend spadkowy, W układzie 6 minutowym: poniedziałkowe otwarcie sesji poza zakresem luki sprzed tygodnia () pokazało, Ŝe aspiracje popytu sięgają wysoko. Po jej domknięciu, przełamanie poziomu maksimum z 13 marca było juŝ tylko formalnością. Popołudniowa realizacja zysków rozpoczęta z poziomu 5 pkt. nie miała większego wpływu na końcowy wynik sesji, ale zdecydowała o przebiegach szybkich wskaźników, które wygenerowały sygnały sprzedaŝy. Dystans dzielący indeks od 5 % zniesienia całej tegorocznej bessy jest coraz mniejszy, a wskaźniki takie jak RSI i MACD zbliŝają się do swoich maksimów. NaleŜy zatem liczyć się z wyhamowaniem tempa zwyŝki, aczkolwiek brak negatywnych dywergencji sprawia, Ŝe na horyzoncie nie widać jeszcze głębszej korekty. Otwarta wczoraj luka hossy stanowi swoistą polisę ubezpieczeniową dla grających na wzrost rynku. W układzie dziennym: piątkowa kontynuacja zwyŝki po odbiciu od linii miesięcznego trendu wzrostowego sprawiła, Ŝe w poniedziałek pojawiły się jeszcze wyraźniejsze przejawy rosnącej siły popytu. NaleŜy tu wskazać przede wszystkim na lukę hossy oraz powstanie nowych maksimów impulsu. Część inwestorów zauwaŝyła zapewne, iŝ po sesji poniedziałkowej doszło do przełamania linii łączącej szczyt z 1 lutego i 13 marca, która uchodzić moŝe za szyję odwróconego RGR-a. Koncepcja ta, choć bardzo kusząca, ma jedną istotną wadę wygenerowany wczoraj obrót był bardzo niski. Część graczy z kolei moŝe jeszcze czuć niedosyt gdyŝ wczorajsza zwyŝka, która spenetrowała linię półrocznego trendu spadkowego, nie poradziła sobie z średnioterminową EMA-55. Nastroje wciąŝ zatem powinny być dalekie od euforii, a nic tak dobrze nie słuŝy dalszym wzrostom jak niepewność. Wskaźniki zarówno te szybkie jak i wolniejsze wieszczą dalszą zwyŝkę. MACD powrócił wczoraj ponad poziom równowagi, a ADX przestał spadać. DM BOŚ Spółka Akcyjna w Warszawie dołoŝyła naleŝytej staranności w celu zapewnienia, iŝ zawarte informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak DM BOŚ Spółka Akcyjna w Warszawie i jej pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak równieŝ za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
5.% 38.2% 23.6%.% MACD (16.4287), PS MACD Histogram (4.433,.) WIG2 (1,551.93, 1,555.53, 1,55.43, 1,55.43, -1.23999) 2 1 5-5 -1 - -2 - -3 - -4 - -5-55 164 163 162 161 16 9 8 7 6 5 4 3 2 1 149 148 147 146 1 144 143 142 141 14 139 138 137 136 1 134 133 132 131 13 129 128 127 126 1 124 123 2 3 4 5 6 9 1 11 12 13 16 17 18 19 2 23 24 26 27 2 3 4 5 6 9 1 11 12 13 16 17 18 19 2 23 Chande Momentum Oscillator (53.179) 5-5 Williams' %R (-7.11194) Stochastic Oscillator (63.8447) CCI-Standard (8.4379) WIG2 (1,551.93, 1,555.53, 1,55.43, 1,55.43, -1.23999) 9 1 11 12 13 16 17 18 19 2 23 24 26 27 2 Średnie SK- i godzinne Wig2 6-minutowy 3 4 5 6 9 1 11 12 13 16 17 18 19 2 23-1 -1-2 -3-4 -5-6 -7-8 -9-1 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 3 2 1 5-5 -1 - -2 16 5 1 14 1 13 1
Directnl Movement ADX (27.) Ultimate Oscillator (54.2743) Price ROC (4.64848) Relative Strength Index (71.77) WIG2 (1,551.93, 1,555.53, 1,55.43, 1,55.43, -1.23999), Parabolic SAR (1,536.18) 6 55 5 4 3 2 8 7 6 5 4 3 2 1 5-5 -1-8 7 6 5 4 3 2 1 16 3 5 1 14 1 13 9 1 11 12 13 16 17 18 19 2 23 24 26 27 2 3 4 5 6 9 1 11 12 13 16 17 18 19 2 23 1 WIG2 (4 Ln Brk) (1,551.93, 1,555.53, 1,55.43, 1,55.43, -1.23999) 195 19 185 18 175 17 165 16 5 1 14 1 13 WIG-2 (6-min) przełamanie 4-ch linii sygnał k 1 12 28 22 29 3 29 6 14h 7 8 9 16h 12 13 14 2 21 22 F 13h 3 14h 4 6 9 1 16 13h 17 14h 18 M 16h 6 9 1 11 12 13 18 13h 19 2 23 12h 19h
WIG2 (1,526.93, 1,555.53, 1,524.44, 1,55.43, +43.931) 285 28 275 27 265 26 5 2 24 2 23 2 22 2 21 2 195 19 185 18 175 17 4 linia szyi??? 165 16 R R 5 1 14 1 13 1 G 12 1 1 27 3 1 17 24 1 8 22 29 5 29 12 19 26 2 9 16 23 2 9 16 23 5 x1 Ease of Movement (4.3897) Chande Momentum Oscillator (38.) 1-1 -2-3 -4-5 -6-5 Williams' %R (-3.56791) -5 Stochastic Oscillator (75.483) -1 1 5 CCI-Standard (183.42) WIG2 (1,526.93, 1,555.53, 1,524.44, 1,55.43, +43.931), Price Channel (1,537.46), Price Channel (1,43.85) 2 1 5-5 -1 - -2 - -3 3 2 31 7 April 14 21 28 12 19 26 2 9 16 23 3 7 14 21 28 4 11 18 1 8 22 29 6 13 2 27 3 1 17 May June July August September October 24 1 8 22 5 12 29 19 26 2 9 16 23 2 9 16 23
Directnl Movement ADX (16.) MACD (4.65224) 5 4 3 2 1-5 5-1 - Relative Strength Index (59.148) Price ROC (12.982) Ultimate Oscillator (54.1) WIG2 (1,526.93, 1,555.53, 1,524.44, 1,55.43, +43.931) -2 65 6 55 5 4 3 2 1 5-5 -1 - -2 - -3-8 75 7 65 6 55 5 4 3 3 2 31 7 April 14 21 28 12 19 26 2 9 16 23 3 7 14 21 28 4 11 18 1 8 22 29 6 13 2 27 3 1 17 May June July August September October 24 1 8 22 5 12 29 19 26 2 9 16 23 2 9 16 23 5 4 3 2 Directnl Movement ADX (51.) 5 4 3 2 Stochastic Oscillator (73.62) 5 5 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2 2 1-1 -2-3 43 42 41 4 39 38 37 36 34 33 32 31 3 29 28 27 26 24 23 22 21 2 19 18 17 16 14 13 12 11 Relative Strength Index (34.1242) MACD (-2.175) Price ROC (.95764) WIG2 (1,54.67, 1,523.63, 1,441.2, 1,56.5, +17.7), Parabolic SAR (1,734.75) 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2 2 1-1 -2-3 43 42 41 4 39 38 37 36 34 33 32 31 3 29 28 27 26 24 23 22 21 2 19 18 17 16 14 13 12 11 Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 26 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 27 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Nov Dec 28 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 29 Mar Apr
5 4 3 2 1 Directnl Movement ADX (48.) Stochastic Oscillator (.666) 5 4 3 2 1 6 5 5 Relative Strength Index (27.332) 5 5 MACD (-386.394) 5 Price ROC (-18.94) 5 46 44 43 42 41 4 39 38 37 36 34 33 32 31 3 29 28 27 26 24 23 22 21 2 19 18 17 16 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 3 2 1 x1 WIG2 (1,346.52, 1,537.46, 1,337.32, 1,488.8, +116.33), Parabolic SAR (2,393.88) 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 26 27 28 29 46 44 43 42 41 4 39 38 37 36 34 33 32 31 3 29 28 27 26 24 23 22 21 2 19 18 17 16 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 3 2 1 x1
7 Kontrakty Opór 8; 16; 165; 167; 17; 175; 18; 185; 19; 193; 1968; 1982; 1994-24; 233; 246; 7; 279; 21; 2118; 2124; 217-8; 22; 2217; 25; 23; 234; 2373; 2396; 24; ; 3; 26; 2627; 2664; 5; 27; 28; 285; 2875; 294; 298; 3; 37; 3124; 3161; 3179; 32; 3; 3265; 337; 3; 34-; 55; 36; 365; 369; 378; 385; 39; 392; 396; 4; 41 Wsparcie ; 147; 143; 139; 134; 1283; 1238; 119; 11 Pozycja krótkoterminowa: Długa Pozycja średnioterminowa: Krótka Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend boczny Prognoza ruchu średnioterminowa: trend spadkowy Opis: W układzie 6 minutowym piątkowe przełamanie tygodniowego trendu spadkowego, okazało się sygnałem bardzo trafnym. JuŜ na poniedziałkowym otwarciu popyt dał znać o sobie w sposób zdecydowany. Poranna luka hossy zamknęła okno z połowy marca stanowiące do tej pory obszar oporu. Konsekwencją były nowe maksima impulsu. MACD dzieli od poziomów uznawanych historycznie za bardzo wysokie stosunkowo niewielka odległość. MoŜna więc oczekiwać wytracania impetu przez rynek. Swój udział w tym powinna mieć równieŝ luka bessy z 11 lutego, w którą wszedł wczoraj wykres kontraktu. Nie mniej jednak brak negatywnych dywergencji oznacza, Ŝe pochodna moŝe kontynuować marsz na północ. W układzie dziennym warunkiem postawionej powyŝej tezy jest jednak trwałe pokonanie EMA-55, zaś dla tych graczy, którzy w swoich decyzjach podpierają się skalą logarytmiczną - pokonanie 6 pkt. gdzie na wykresie w tej skali przebiega linia półrocznego trendu spadkowego. Pytanie co dalej naleŝy odnieść do kształtującego się odwróconego RGRa. Warunkiem jego powstania jest jednak znaczący skok obrotów na rynku kasowym. Bez tego formacja będzie martwa, a ewentualne korzyści z wybicia będą ograniczone do poziomu 16 pkt. znoszącego 5 % tegorocznej bessy. Jeśli jednak w najbliŝszym czasie w rejonie szyi dojdzie do znaczącej zmiany akcjonariatu moŝna będzie liczyć na zwyŝkę nawet w rejon 19 pkt. W strategii krótkoterminowej pozycja długa ze stopem 1 pkt. W strategii średnioterminowej pozycja krótka ze stopem 16 pkt. MACD (18.62) 2 1-1 -2-3 -4 5.% 38.2% 23.6%.% FW2M9 (1,54., 1,546., 1,54., 1,541., +.) Volume (3,613) 162 161 16 9 8 7 6 5 4 3 2 1 149 148 147 146 1 144 143 142 141 14 139 138 137 136 1 134 133 132 131 13 129 128 127 126 1 124 123 122 5 9 1 11 12 13 16 17 18 19 2 23 24 26 27 2 3 4 5 6 9 1 11 12 13 16 17 18 19 2 23
Stochastic Oscillator (57.377) CCI-Standard (71.754) 9 8 7 6 5 4 3 2 1 4 3 2 1-1 -2 8 Directnl Movement ADX (31.) 4 3 2 Average True Range (14.1983) 3 2 FW2M9 (1,54., 1,546., 1,54., 1,541., +.) 5 1 14 1 13 1 12 13 16 17 18 19 2 23 24 26 27 2 3 4 5 6 9 1 11 12 13 16 17 18 19 2 23 Chande Momentum Oscillator (52.381) 5-5 Relative Strength Index (71.57) Price ROC (.52185) 7 6 5 4 3 2 5-5 Ultimate Oscillator (55.2881) 7 6 5 4 3 FW2M9 (1,54., 1,546., 1,54., 1,541., +.), Parabolic SAR (1,53.6) 16 5 1 14 1 13 6-minutowy PARABOLIC obowiązuje sygnał - k 1 12 13 16 17 18 19 2 23 24 26 27 2 3 4 5 6 9 1 11 12 13 16 17 18 19 2 23
FW2M9 (4 Ln Brk) (1,54., 1,546., 1,54., 1,541., +.) 2 9 195 19 185 18 175 17 165 16 5 1 14 1 13 Wykres przełamania 4 linii Obowiązuje sygnał - k 1 12 29 6 13h 8 12h 16h 12 16h 13 12h 14 16h 2 13h 21 22 F 3 16h 4 h 9 1 12 16h 16 14h 17 12h h 18 14h M h 6 9 11 12 18 12h h 19 13h 2 16h 23 11h 18h FW2 (1,511., 1,55., 1,58., 1,541., +56.) 29 285 28 275 27 265 26 5 2 24 2 23 2 22 2 21 2 195 19 185 18 175 17 165 16 5 1 14 1 13 1 12 1 Volume (39,43), Open Interest (71,38) 11 5 27 3 1 17 24 1 8 22 29 5 29 12 19 26 2 9 16 23 2 9 16 23
baza (-9.4, -9.4, -9.4, -9.4, +12.699) 16 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 1 FW2 (1,511., 1,55., 1,58., 1,541., +56.) 1.% 61.8% 5.% 38.2% 23.6%.% September October 28 April May June July August September October 29 42 41 4 39 38 37 36 34 33 32 31 3 29 28 27 26 24 23 22 21 2 19 18 17 16 14 13 12 11 1 Directnl Movement ADX (16.) 55 5 4 3 2 1 Williams' %R (-6.3383) -1-2 -3-4 -5-6 -7-8 -9-1 23 28 3 7 14 21 28 4 11 18 1 8 July August September 22 29 6 October Stochastic Oscillator (7.24) CCI-Standard (188.581) FW2M9 (1,511., 1,55., 1,58., 1,541., +56.) 13 2 27 3 1 17 24 1 8 22 5 29 12 19 26 2 9 SZYBKI STOCHASTIC FW-2 16 seria 23 bieŝąca 2 9 16 23 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 2 1 5-5 -1 - -2-29 28 27 26 24 23 22 21 2 19 18 17 16 14 13 12
Chande Momentum Oscillator (32.5581) 11-5 -5 1-1 -2-3 Price ROC (11.6667) 1-1 -2-3 7 65 6 55 5 4 3 2 5-5 -1 - -2 8 7 6 5 4 3 2 295 28 265 2 22 19 18 17 16 14 13 12 23 3 7 14 21 28 4 11 18 1 8 28 July August September FW2M9 (1,511., 1,55., 1,58., 1,541., +56.), Parabolic SAR (1,431.) 22 29 6 October Relative Strength Index (57.6695) MACD (3.9178) Ultimate Oscillator (55.67) 13 2 27 Volume 3(38,691) 1 17 24 1 8 FW-2 dzienny 22 5 29 12 19 26 2 9 16 23 2 9 16 23 7 65 6 55 5 4 3 2 5-5 -1 - -2 8 7 6 5 4 3 2 295 28 265 2 22 19 18 17 16 14 13 12 Stochastic Oscillator (71.8296) 5 Relative Strength Index (32.8364) MACD (-21.7) FW2 (1,497., 1,527., 1,424., 1,485., -5.), Parabolic SAR (1,738.29) 8 7 6 5 4 3 2 2 1-1 -2-3 44 43 42 41 4 39 38 37 36 34 33 32 31 3 29 28 27 26 24 23 22 21 2 19 18 17 16 14 13 12 11 1 3 2 1 x1 Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 26 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 27 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 29 Mar Apr
12 cena Opór 22,9; 24,5 POLISH ENERGY PARTNERS (PEP) Wsparcie 22,; 21, Prognoza ruchu krótkoterminowa: Trend boczny Prognoza ruchu średnioterminowa: Trend spadkowy Prognoza ruchu długoterminowa: Trend spadkowy Opis: Od początku listopada ub.r. akcjogram PEP poruszał się w trendzie bocznym ograniczonym poziomami 18 i 22 zł. Miniony tydzień upłynął w atmosferze rosnącego parcia na opór, którego przejawem było pokonanie EMA-55 oraz piątkowe zebranie podaŝy wiszącej nad rynkiem PEP w okolicy 21 zł. Bardzo duŝe obroty zanotowane podczas przełamywania oporu na 21 zł. dobrze rokowały na nowy tydzień. Istotnie poniedziałkowa sesja przyniosła wyraźne przyspieszenie zwyŝki i wybicie z horyzontu. Tym sposobem PEP znalazł się na najlepszej drodze do zwyŝki w rejon średnioterminowej linii trendu spadkowego połoŝonej na 26 zł. Wysokość konsolidacji z miesięcy zimowych wskazuje na realne moŝliwości zwyŝki w ten rejon..5. -.5-1. -1.5 3 2 1-1 -2 32.5 32. 31.5 31. 3.5 3. 29.5 29. 28.5 28. 27.5 27. 26.5 26..5. 24.5 24. 23.5 23. 22.5 22. 21.5 21. 2.5 MACD (.37363) Ease of Movement (.2891) PEP Polish Energy Partners (21.5, 22.8, 21.5, 22.78, +1.28), Parabolic SAR (19.612), FW2Z6.5. -.5-1. -1.5 3 2 1-1 -2 32.5 32. 31.5 31. 3.5 3. 29.5 29. 28.5 28. 27.5 27. 26.5 26..5. 24.5 24. 23.5 23. 22.5 22. 21.5 21. 2.5 2. 2. 19.5 19.5 19. 19. 18.5 18.5 18. 18. 17.5 17.5 3 2 1 5 x1 June 9 16 23 3 7 14 21 28 4 11 18 1 8 July August September 22 29 6 October Volume (6,286) 13 2 27 3 1 17 24 1 8 22 5 12 19 26 2 9 29 3 2 1 5 x1 16 23 2 9 16 23
Stochastic Oscillator (97.9964) 1 13 5 CCI-Standard (196.267) Williams' %R (-.52628) Directnl Movement ADX (24.) Relative Strength Index (7.84) PEP Polish Energy Partners (21.5, 22.8, 21.5, 22.78, +1.28) 3 2 1 5-5 -1 - -2 - -3-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8-9 -1 55 5 4 3 2 1 7 6 5 4 3 2 3 2 31 7 April 14 21 28 12 19 26 2 9 16 23 3 7 14 21 28 4 11 18 1 8 22 29 6 13 2 27 3 1 17 May June July August September October 24 1 8 22 5 12 29 19 26 2 9 16 23 2 9 16 23.16.5..1.14.1.13.1.12.1.11..1.95.9.85.8 Moving Average (.14693)(Relative Strength Comparative).16.5..1.14.1.13.1.12.1.11..1.95.9.85.8.75.75.7.7 44 43 42 41 4 39 38 37 36 34 33 32 31 3 29 28 27 26 24 23 22 21 2 19 18 17 16 PEP Polish Energy Partners (21.5, 22.8, 21.5, 22.78, +1.28) 27 May June July August September 28 April May June July August September October 29 April 44 43 42 41 4 39 38 37 36 34 33 32 31 3 29 28 27 26 24 23 22 21 2 19 18 17 16
Relative Strength Index (53.9) 8 7 6 5 4 3 14 Stochastic Oscillator (89.6493) CCI-Standard (144.367) PEP Polish Energy Partners (21.5, 22.8, 21.5, 22.78, +1.28) 9 8 7 6 5 4 3 2 1 2 1-1 -2 4 3 2 April May June July August September 28 Volume (6,286) April May June July August September 29 April Opracował: Benedykt Niemiec