Grupa Banku Millennium

Grupa Banku Millennium Prezentacja wyników za 1 półrocze 2009 r. 28 lipca 2009 r.

Zastrzeżenie Dane pro-forma: Poczynając od 1 stycznia 2006 Bank zaczął stosować rachunkowość zabezpieczeń do połączenia walutowych kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej, depozytów złotowych o zmiennej stopie procentowej oraz powiązanych swapów walutowo-procentowych. Od 1 stycznia 2009 bank rozszerzył zasady rachunkowości zabezpieczeń o transakcje swapów walutowych. Zgodnie z zasadami rachunkowości, marża z tych operacji jest odzwierciedlona w wyniku z odsetek. Ponieważ jednak rachunkowość zabezpieczeń nie obejmuje całego portfela, denominowanego w walucie obcej, Bank przedstawia dane pro-forma w zakresie wyniku z odsetek, obejmujące wszelkie odsetki z produktów pochodnych. Umożliwia to lepsze zrozumienie rzeczywistej ewolucji tej pozycji z ekonomicznego punktu widzenia. 2

Spis treści Sytuacja makroekonomiczna Wyniki Banku Millennium za I półrocze 2009 r. Załączniki 3

Sytuacja makroekonomiczna PKB i wzrost inwestycji [% r/r] 20 15 10 Bezrobocie [%] im wzrost wynagrodzeń w sektorze przedsiębiorstw [% r/r] 14 12 10 8 6 4 2 0 5 0-5 16,6 15,1 15,7 6,6 6,6 6,1 5,9 14,6 9,5 5,6 2008 2009 Wynagrodzenia (oś lewa) 5,0 3,5 4,6 2,9 0,8 1,2 0,5 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 F PKB Inwestycje w środki trwałe 11,2 5,7 10,7 11 3,1 12 10 Bezrobocie (oś prawa) 9 8 7-3,6 Dynamika PKB w Polsce kontynuowała trend spadkowy z powodu niższego popytu wewnętrznego, zwłaszcza mniejszego wzrostu konsumpcji oraz redukcji zapasów. Spadek produkcji przemysłowej wyhamował w II kw., co w połączeniu ze wzrostem głównych wskaźników koniunktury w Polsce i UE sugeruje, że wyhamowanie dynamiki PKB w tym roku może być nie tak głębokie, jak zakładały niektóre pesymistyczne prognozy sprzed kilku miesięcy. Dane za II kw. sugerują, że polska gospodarka może uniknąć technicznej recesji, definiowanej jako dwa kolejne kwartały ujemnej rocznej dynamiki PKB. Sytuacja na rynku pracy ustabilizowała się w II kw. 2009 r. Jednak niższe bezrobocie było głównie zjawiskiem sezonowym. Przedsiębiorstwa wciąż redukują zatrudnienie, aby dostosować moce wytwórcze do zmniejszonego popytu. Źródło: CSO F - prognoza 4

Sytuacja makroekonomiczna Kursy wymiany walut [PLN] -4,9% kw/kw 4,8 4,70 4,47 4,3 4,17 3,8-5,5% kw/kw 3,3 3,10 2,8 2,93 2,80 2,3 1,8 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 CHFPLN EURPLN Kursy w CHF i PLN [%] 8,0 7,0 6,0 5,88 5,0 4,17 4,44 4,0 3,0 2,0 1,0 0,66 0,40 0,40 0,0 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Złoty odrobił część strat poniesionych na początku bieżącego roku, czemu sprzyjała poprawa nastrojów w regionie oraz odbicie na rynkach kapitałowych, co wsparło waluty rynków wschodzących. Zmienność na rynku walutowym pozostaje stosunkowo wysoka, ale stopniowo zmniejsza się w porównaniu do początku roku. Bank centralny nadal łagodził politykę pieniężną nie tylko poprzez cięcie stóp procentowych, ale także poprzez redukcję stopy rezerw obowiązkowych, która weszła w życie 30 czerwca 2009 r. Spready na rynku międzybankowym pozostają na stosunkowo wysokim poziomie, pomimo obniżek podstawowych stóp procentowych. CHF LIBOR 3M PLN WIBOR 3M Źródło: NBP, Ecowin 5

Sytuacja makroekonomiczna Gospodarstwa domowe [PLN mld] 400 350 zmiana kw/kw: +7.0% +1.0% +7.2% +2.0% Depozyty gospodarstw domowych wciąż rosną, choć w wolniejszym tempie, niż w I kw. z powodu niższych stóp procentowych oraz wolniejszego wzrostu dochodów gospodarstw domowych. Roczna dynamika kredytów spadła w następstwie umocnienia złotego oraz niższego popytu. 300 250 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 depozyty Podmioty niefinansowe [PLN mld] Bez efektu kursowego kredyty Wskaźnik należności zagrożonych zaczął rosnąć od historycznie niskiego poziomu w październiku 2008 r. Spowolnienie gospodarcze wpłynęło w największym stopniu na pogorszenie jakości portfela korporacyjnego, podczas gdy portfel kredytów gospodarstw domowych pozostał stosunkowo zdrowy. Należności zagrożone * [% kredytów ogółem] 260 240 220 200 180 160 140 120 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 depozyty Bez efektu kursowego zmiana kw/kw: +4.6% -4.1% kredyt -2.8% +3.7% 12% 10% 10,1% 7,9% 8% 6,0% 6% 5,3% 6,3% 4,4% 4% 3,5% 3,8% 4,2% 2% 2007 2008 2009 Zagroż razem * Gosp. Dom. Korporacyjne Źródło: Reuters, Ecowin, NBP * Wg. klasyfikacji NBP 6

Sytuacja makroekonomiczna Główne czynniki ekonomiczne, wpływające na działalność bankową w II kw. 2009 r. Dalsze spowolnienie gospodarcze w Polsce, obecnie wyraźniejsze w popycie wewnętrznym Dalsza redukcja zatrudnienia, tymczasowo wstrzymana dzięki typowej sezonowości, nadal bez widocznego wpływu na jakość portfela kredytów detalicznych Niższe wpływy ze sprzedaży oraz zatory płatnicze przełożyły się na pogorszenie kondycji finansowej niektórych przedsiębiorstw, tym samym powodując wyższe zagrożenie utratą wartości kredytów Nadal silna konkurencja o depozyty, chociaż z pewnymi oznakami wygasania Spowolnienie wzrostu agregatów pieniężnych, powodujące wyższą konkurencję pomiędzy bankami o ten sam wolumen depozytów/kredytów 7

Spis treści Sytuacja makroekonomiczna Wyniki Banku Millennium za I półrocze 2009 r Załączniki 8

Millennium 2010 realizacja nowej strategii Bank Millennium stanie się bankiem odchudzonym i prostszym wykorzystującym silną sieć oddziałów, z większą koncentracją na detalu i MŚP i z bardziej konserwatywnym podejściem do ryzyka 1 Umocnienie bankowości detalicznej 2 opartej o oddziały 484 oddziały (4-ta co do wielkości sieć w Polsce), wskaźnik cross-selling 3.07 Udział rynkowy depozytów det.: 6.6% Udział w rynku kred. hipot.: 11.0% Udział rynk. w użyciu kart płatn.:8.7%* Koncentracja na klientach MŚP w obszarze korporacyjnym Środki Klientów MŚP wzrosły o 43% r/r MŚP (łącznie z mikro-przedsiebiorstwami) mają już 44% udział w łącznych depozytach przedsiębiorstw i 36% w kredytach 3 Osiągnięcie wyższej efektywności i skuteczniejsze zarządzanie kosztami Zrealizowano już 75% rocznych oszczędności kosztowych z kwoty 101 mln zł oszczędności zaplanowanej na cały 2009 r. 4 Wdrożenie bardziej konserwatywnych zasad zarządzania ryzykiem Udział kredytów zagrożonych 4.8% czyli dużo poniżej średniej rynkowej 6.3% * Udział w rynku w marcu 9

Główne wskaźniki wyników w I półroczu 2009 r. W mln zł. I półr. 2009 I półr. 2008 Zmiana r/r Zmiana kw/kw Depozyty ogółem * 33 137 25 699 Kredyty ogółem 34 908 25 209 Kredyty/depozyty ** 101.9% 96.6% Zysk netto 21.0 252.3 +28.9% +38.5% +5.3 p.p. -92% +1.8% -3.7% -7.5 p.p. -26.1% Przychody operacyjne ogółem 720.6 930.2-22.5% -20.0% Koszty operacyjne ogółem 519.8 575.2-9.6% +1.7% Wskaźnik koszty/dochody 72.1% 61.8% ROE 1.5% 19.9% Współczynnik wypłacalności 11.2% 12.1% +10.3 p.p. -18.4 p.p. -0.9 p.p. +7.7 p.p -0.2 p.p. +0.8 p.p. * W tym obligacje detaliczne. ** W tym obligacje detaliczne, operacja repo z klientami oraz sekurytyzacja wierzytelności leasingowych. 10

Zysk netto oraz przychody/koszty operacyjne Zysk netto 252,3-92% 12,1 8,9 21,0 1H 08 1Q 09 2Q 09 1H 09 (mln zł) Na zysk netto w I półroczu 2009 wpłynęły: Kontynuacja wojny cenowej o depozyty oraz wysoki koszt swapów walutowych, stosowanych do finansowania części portfela kredytów denominowanych w walutach obcych Dalsza realizacja redukcji kosztów Stabilizacja tworzenia rezerw Bank osiągnął redukcję kosztów o 10% w I półr. 2009 w porównaniu z I półr. 2008. Przychody operacyjne ogółem spadły o 23%, głównie z powodu dużo niższego wyniku odsetkowego netto Przychody operacyjne ogółem (mln zł) Koszty operacyjne ogółem (mln zł) 930,2-22.5% 720,6 575,2-9.6% 519,8-20% 400,4 320,2 +1.7% 257,8 262,1 1H 08 1Q 09 2Q 09 1H 09 1H 08 1Q 09 2Q 09 1H 09 11

Wynik odsetkowy prawdopodobnie najtrudniejszy okres już za nami Wynik z tytułu odsetek* 528,7 180,4-44% -36% 116,1 296,5 (mln zł) Wojna depozytowa na polskim rynku spowodowała obniżenie się marż depozytowych Banku Millennium do 0.74%. Jednak w czerwcu już widoczne stało się odbicie marży, która wzrosła do -0.6% z -0.8% w poprzednich miesiącach w wyniku korekt cen oraz wycofania się z bardzo kosztownych, krótkoterminowych lokat przedsiębiorstw. 1H 08 1Q 09 2Q 09 1H 09 Marża odsetkowa netto * (kwartalnie) (%) NIM razem 3.0% 1.6% 1.1% 2,32% 2,31% 2,44% 0,76% Średni koszt finansowania w walutach obcych wzrósł w II kwartale, choć obecne ceny rynkowe już są niższe, niż w momencie szczytowym, obserwowanym w okresie od listopada do lutego. W wyniku ww. tendencji, marża odsetkowa netto spadła w ciągu II kw. 09 do 1.1% a wynik z odsetek spadł o 36% w stosunku do poprzedniego kwartału. -0,36% -0,74% 4Q 08 1Q 09 2Q 09 Marża na kredytach Marża na depozytach * Dane pro-forma. Marża na wszystkich instrumentach pochodnych, w tym zabezpieczających portfel kredytów w walutach, jest ujmowany w Wyniku z pozycji odsetek, a w ujęciu księgowym część tej marży (PLN 83.7 mln wi poł. 09 i PLN 68.5 mln wi poł. 08) jest ujmowana w Wyniku na operacjach finansowych. Od 2009 stosuje się nową metodologię, która przełożyła wpływ zmian kursowych na naliczone odsetki z pozycji odsetek do wyniku z pozycji wymiany (również w 2008 r) 12

Wynik z tytułu prowizji i pozostałe dochody Wynik z tytułu prowizji 249,1 125,9 Oszczędności zewnętrzne 1,5% -6.7% -15.4% Inne 1,5% 106,6 232,5 1H 08 1Q 09 2Q 09 1H 09 Dotyczące rachunków 15,2% (mln zł) Struktura wyniku z tytułu prowizji w I poł. 09 (%) Wynik prowizyjny w I półr. 09 spadł jedynie o 7% w porównaniu do całkiem dobrego I półr. 08, głównie ze względu na spadek prowizji na produktach inwestycyjnych i usługach maklerskich. Kwartalne prowizje są na podobnym poziomie, jak w poprzednich kwartałach, z wyjątkiem I kw. 09, w którym były wyższe z powodu bancassurance. Wynik handlowy oraz pozostałe dochody operacyjne (w tym z pozycji wymiany, wyniku na operacjach finansowych oraz z tytułu dywidend) wzrósł o 26% r/r dzięki lepszemu wynikowi z portfela obligacji Banku. Łączny wpływ derywatów walutowych na wynik handlowy (w tym wynik na operacjach finansowych oraz z pozycji wymiany) nie był istotny w I półr. 09. Wynik z poz.wymiany, operacji finansowych i pozostały (mln zł) Ubezpieczenia 28,9% Kredyty i gwarancje 7,8% 152,4 +25.7% 191,6 Przelewy 7,6% Fundusze inwestycyjne 11,6% Usł. Maklerskie i kustoszown. 4,6% Karty i bankomaty 21,4% 94,0 97,6 1H 08 1Q 09 2Q 09 1H 09 13

Segmenty Detaliczny i Korporacyjny Przychody operacyjne wg. segmentów (mln zł) 930,2 100,7 210,5 619,0-23% -15% -21% 720,6 52,2 178,6 489,8 Łączne przychody operacyjne w obszarze detalu spały o 21% rocznie z powodu pogorszenia się marż na depozytach detalicznych i niższych zysków kursowych na kredytach hipotecznych. Przychody operacyjne w bankowości przedsiębiorstw spadły o 15% w stosunku do ubiegłego roku. 1H 08 1H 09 Detal Przedsiębiorstwa Skarbowe i bankow. Inwest. Zysk przed opodatk. wg. segmentów (mln zł) 318,2 47,4-93% 88,3 22,6 182,4 28,7-50% 91,0-97,1 Wyższe rezerwy netto, głównie wpływające na segment przedsiębiorstw (nowe przypadki zagrożenia utratą wartości oraz rezerwy na kontrakty na walutowych instrumentach pochodnych) spowodowały negatywny zysk przed opodatkowaniem w obszarze bankowości przedsiębiorstw. Zysk przed opodatkowaniem w detalu także spadł, ponieważ niższe przychody operacyjne nie mogły być zrekompensowane przez niższe koszty operacyjne. 1H 08 1H 09 14

Koszty operacyjne Koszty operacyjne 575,2 32,4 242,7 (mln zł) 519,8 40,1 237,3 R/R -10% kw/kw. +2% +24% +3% -2% -2% Koszty ogółem spadły o 10% lub 55 mln zł w porównaniu do I półrocza 2008. Zrealizowano już 75% rocznych oszczędności kosztowych z kwoty 101 mln zł całkowitych oszczędności zaplanowanych na 2009 r. 6761 300,1 7 087 7 049 242,4 1H 08 1H 09 Amortyzacja i utrata wartości aktywów niefinansowych Koszty administracyjne Koszty osobowe Liczba oddziałów i pracowników 445 465 6 714 (etaty) 6 414-19% +6% 490 483 484 oddziały Najbardziej widoczny był spadek kosztów osobowych, tj. o 19%. Oszczędności te będą utrzymane głównie w konsekwencji niższej liczby pracowników i zmian w systemach premiowych. Stabilne koszty administracyjne w ujęciu rocznym pomimo dużo większej sieci oddziałów, dzięki inicjatywom oszczędnościowym, głównie z powodu niższych kosztów marketingu, utrzymania budynków i floty samochodowej oraz podróży służbowych. Czer 08 Wrze 08 Gru 08 Mar 09 Czer 09 Liczba pracowników w I półroczu 2009 spadła o 635 etatów. 15

Rezerwy na utratę wartości Rezerwy utworzone w rachunku wyników 31 106 x5 185,2 129,3-57% 55,9 36,8 1H 08 1Q 09 2Q 09 1H 09 Utworzone rezerwy wg. grup klientów (mln zł) (p.b. do kredytów ogólem, w ujęciu rocznym) (mln zł) Rezerwy na ryzyko kredytowe, utworzone w II kw. 09, były niższe niż w I kw. 09 (- 57% kw/kw) z powodu niższego wzrostu wartości kredytów z utratą wartości. Łączne rezerwy w I półr. 09 (w tym derywaty walutowe) stanowią 106 pb. w stos. do wartości kredyty ogółem (w ujęciu rocznym). Nowe rezerwy w detalu w I poł. 09 wyniosły 7,3 mln zł ponieważ część ogólnych rezerw (IBNR) realokowano do pewnych specyficznych przypadków z rozpoznaną utratą wartości w ciągu II kw. 09. Segment Indywidualni Firmy RAZEM w mln zł 7.3 177.9 185.2 I poł. 2009 Do średnich kredytów (pb.) 6 360 106 Struktura (%) 4% 96% 100% Odnośnie problemu walutowych kontraktów pochodnych, ryzyko nadal było ograniczane i tworzono odpisy w ramach ogólnych rezerw na należności przedsiębiorstw. 16

Środki klientów Ewolucja kwartalna depozytów* (mln PLN) +29% +2% 29 633 31 826 32 482 33 067 25 699 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 Środki klientów (mln PLN) +21% 34 742 35 536 29 451 2 260 2 469 3 752 10 299 10 059 8 388 Bank utrzymuje wysoką roczną dynamikę wzrostu depozytów na poziomie 29%, choć nieco zwalniającą w porównaniu do tempa z poprzedniego kwartału. W ujęciu kwartalnym wzrost wyniósł 1,8% (czyli podobnie, co dla całego rynku). Poza trendami ogólnorynkowymi, spowolnienie wzrostu depozytów wynikało także z korekt w polityce cenowej Banku w celu minimalizacji negatywnych konsekwencji wojny cenowej o lokaty terminowe. Depozyty detaliczne wzrosły o 33% r/r a depozyty przedsiębiorstw wzrosły o 20% r/r. W ujęciu kwartalnym stopy wzrostu wyniosły odpowiednio +4% i 2%. Udział depozytów MŚP stanowił 44% depozytów przedsiębiorstw ogółem. 17 311 22 183 23 008 2Q 08 1Q 09 2Q 09 Depozyty i obligacje klientów indyw. Produkty inwestycyjne Depozyty przedsiębiorstw * W tym obligacje Banku sprzedane klientom indywidualnym Środki klientów ogółem wzrosły o 21% r/r. Pozabilansowe produkty inwestycyjne spadły o 34% r/r ale w II kw. 09 wykazały już wzrost (o 209 mln zł). 17

Kredyty Portfel kredytów (netto) (mln PLN) +38% 36 260 34 908 Portfel kredytów wzrósł o 38% r/r, co oznacza spowolnienie rocznego wzrostu. W ujęciu kwartalnym portfel obniżył się o 4% głównie ze względu na zmiany kursowe. 25 209 7 935 17 274 9 543 9 142 26 717 25 766 Dobrze zdywersyfikowana struktura portfela korporacyjnego według branż. 2Q 08 1Q 09 2Q 09 Portfel kredytów dla przedsiębiorstw wg branż (%) Kredyty detaliczne Korporacyjne i leasing Struktura portfela kredytów pozostałe detaliczne inne 8% korporacyjne 16% leasing 10% hipoteczne 66% (%) pozostałe przedsiębiorstw spożywczy sektor publiczny a 3,7% 1,9% 7,5% chemiczny usługi 5,4% 8,5% pozostały deweloperzy przemysł 7,7% 16,6% wynajem nieruchomości budownictwo 4,0% 10,2% Transport 15,2% handel hurtowy handel 14,8% detaliczny 4,5% 18

Kredyty detaliczne Portfel kredytów hipotecznych (mln PLN) 15 189 24 178 +52% 23 018 Portfel kredytów hipotecznych obniżył się o 5% w trakcie II kw. 09 wyłącznie z powodu deprecjacji CHF (praktycznie bez zmian w portfelu w CHF). Wzrost portfela hipotecznego złotowego nadal bardzo niski (o 1% kw/kw). 2Q 08 1Q 09 2Q 09 Portfel pozostałych kredytów detalicznych (mln PLN) +32% 2 749 2 539 2 085 Pozostałe kredyty detaliczne (wyłącznie w zł) wzrosły znacznie o8% w samym II kw. 09, tym samym utrzymując roczną stopę wzrostu 32%. Łączne przychody z pożyczek gotówkowych oraz kart kredytowych staja się głównym źródłem przychodów Banku. 2Q 08 1Q 09 2Q 09 19

Kredyty dla przedsiębiorstw oraz leasing Portfel korporacyjny (mln PLN) 7 935 +15% 9 543 9 142 Portfel kredytów dla przedsiębiorstw (w tym leasing) wzrósł o 15% r/r. W ujęciu kwartalnym wartość tego portfela spadła o 4%, w dużym stopniu z powodu zmian kursowych. 2Q 08 1Q 09 2Q 09 W tym leasing portfel ogółem (mln PLN) Podobnie, jak w całym portfelu korporacyjnym, wolumeny leasingu zanotowały kwartalny spadek, głównie w wyniku zmian kursowych. 2 959 +18% 3 746 3 484 Kredyty dla MŚP stanowią 36% całości portfela korporacyjnego (w tym leasing). 2Q 08 1Q 09 2Q 09 20

Jakość aktywów (1) Kredyty zagrożone utratą wartości i przeterminowane (90 dni) [do kredytów ogółem] 3,1% 3,0% 0,9% 0,9% 3,4% 0,8% 4,4% 1,0% 4,8% 1,8% 30/06/08 30/09/08 31/12/08 31/03/09 30/06/09 Kredyty zagrozone/ kred.ogółem Kredyty przetermin. >90dni / kred. ogółem Kredyty zagrożone utratą wartości i przeterminowane wg produktów [do kredytów ogółem] Leasing Kredyty Hipoteczne Inne indywidualne Inne dla firm Przeterminowane > 90 dni 30/06/08 30/06/09 0.1% 4.6% 1.1% 1.3% 0.2% 6.3% 2.9% 4.8% Zagrożone utratą wartości 30/06/08 0.3% 5.9% 7.1% 7.5% 30/06/09 0.5% 7.9% 12.6% 15.1% Udział kredytów zagrożonych utratą wartości wzrósł do 4,8% (wg MSR), ale pozostaje na dużo niższym poziomie, niż średnia rynkowa, która wynosiła 6.3% (wg PSR). Wzrost wskaźnika kredytów przeterminowanych pow.90 dni był bardziej widoczny, niemniej jego poziom pozostaje dużo niższy (1,8% na koniec czerwca) niż wskaźnik kredytów z utratą wartości. Istotnym czynnikiem wzrostu wierzytelności z utratą wartości w portfelu korporacyjnym i leasingowym są nalezności klientów mających derywaty walutowe: stanowią 36% całości wzrostu wierzytelności zagrożonych utratą wartości w I poł. 09. Portfel hipoteczny zachowuje bardzo dobrą jakość, przy jedynie niewielkim pogorszeniu wskaźników w ciągu kwartału: do 0.19% w zakresie kred. przeterminowanych pow. 90 dni oraz 0.46% w zakresie kred. z utratą wartości ogółem. 21

Jakośc aktywów (2) Kształtowanie się kredytów zagrożonych utratą wartości 1 620 63 78-57 18 (mln zł) 1 721 Wartość kredytów z utratą wartości wzrosła jedynie o 101 mln zł w II kw. 09 (w porównaniu do 456 mln zł w I kw. 09). Wzrost kredytów z utratą wartości dla klientów indywidualnych w II kw. 09 był nieco wyższy, niż w I kw. 09 i wyniósł 63 mln zł (głównie kredyty inne niż hipoteczne). 31/03/2009 Indywidualne Firmy Zmiany Nowe pozycje minus kursowe windykacja i spisane Związane z opcjami 30/06/2009 Wzrost w obszarze przedsiębiorstw był dużo niższy w II kw. 09 (+78 mln zł), niż w I kw. 09 (+147 mln zł). Dodatkowo pozytywnie wpłynęły nań zmiany kursowe. Wzrost wolumenu kredytów z utratą wartości związanych z derywatami walutowymi, wyniósł netto jedynie 18 mln zł, ponieważ większość takich przypadków została już zidentyfikowana w poprzednich kwartałach. 22

Jakość aktywów (3) Wsk. pokrycia wg kategorii produktu (stan na 30/06/2009) Produkt Rezerwy % każdego portfela Pokrycie Rezerwy ogółem/ Zagrożone Pokrycie Rezerwy ogółem/ Przetermin. > 90 d Pokrycie Rezrewy na utr. wart./ Przeterm. > 90 d Pokrycie Rezerwy IBNR/ Kredyty normalne Hipoteczne Inne indywidualne Leasing Inne dla firm 0.5% 7.3% 3.6% 7.6% 106% 92% 29% 50% 265% 115% 125% 157% 84% 75% 109% 123% 0.3% 2.8% 0.5% 2.0% RAZEM 2.6% 54% 147% 104% 0.8% Wskaźniki pokrycia rezerwami zarówno kredytów z utratą wartości jak i przeterminowanych pozostają na odpowiednim poziomie, chociaż widoczne było obniżenie w II kw. 09 wskaźnika przeterminowanych kredytów korporacyjnych (więcej takich przypadków) oraz w zakresie kredytów hipotecznych (mniej rezerw IBNR). Choć nieco niższe w II kw., rezerwy IBNR są utrzymywane na stosunkowo wysokim poziomie 0.8% kredytów regularnych ogółem. 23

Adekwatność kapitałowa Wsp. wypłacalności skonsolidowany (%) 12,1% 9,2% 10,2% 10,4% 7,9% 7,9% 11,2% 8,4% 2Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 Skonsolidowany wsp. wypłacalnosci Wsk. kapit. podstawowego (Tier 1) Współczynnik wypłacalności poprawił się ponownie w II kw. 09, głównie ze względu na aprecjację złotego, która spowodowała mniejsze wymogi kapitałowe na kredyty denominowane w walutach obcych i derywaty. Struktura wykorzystania kapitału (stan na 30/06/09) 0,31% 0,09% 0,23% 0,10% -0,02% -0,04% Ryzyko Kredytowe Wolumen PLN mln 2 339 0,07% 11,16% Rynkowe 49 10,42% III.09 Fundusze własne Wpływ Kredyty i Instr. Inne ryzyko Ryzyko kursowy na Inne pochodnepozabilnasowe rynkowe operacyjne kredyty bilansowe aktywa ważone ryzykiem Ryzyka kredytowe VI.09 Operacyjne CAŁKOWITY WYMÓG KAPITAŁOWY 218 2 606 24

Płynność Kredyty/depozyty* (%) 96,6% 102,6% 109,4% 101,9% Spadek portfela kredytowego z powodu efektu kursowego oraz wzrost depozytów spowodowały poprawę wskaźnika kredyty/depozyty do 101.9%. 2Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 Struktura finansowania walut. Kred. hipotecznych (PLN mld) W maju Bank uzyskał elastyczną linię kredytową stand-by w wys. 200 mln EUR od BCP, która zwiększyła bufor płynności krótkoterminowej (dotychczas linia nie była wykorzystana). Instrument Swapy CCS Swapy walutowe Finansowanie uprzywilejowane i podporządkowane w walutach 31 III 09 11.3 4.6 4.9 30 VI 09 11.7 3.3 4.6 Sytuacja, dotycząca finansowania walutowych kredytów hipotecznych poprawiła się w czerwcu do marca, ponieważ zwiększyła się dostępność oraz spadły ceny swapów. WALUTOWE KREDYTY HIPOTECZNE OGÓŁEM 20.9 19.6 * W tym obligacje Banku sprzedane klientom indywidualnym, transakcje repo z klientami oraz sekurytyzacja wierzytelności leasingowych. 25

Spis treści Sytuacja makroekonomiczna Wyniki Banku Millennium za I półrocze 2009 r. Załączniki 26

Ostatni znaczący spadek stóp procentowych w CHF zrekompensował z nawiązką deprecjację złotego Typowy przykład: Miesięczna rata w PLN Pocz. kwota kredytu (PLN) 200,000 Pocz. kwota kredytu (CHF) 87,336 Data uruchomienia (PLN) Jan-08 Termin (mies.) 360 Marża 1.30% Stopa rynkowa (Libor CHF 90d) Kurs wymiany Pocz. Pocz. 2.76% 2.3 Bieżąca* Bieżąca* 0.39% 2.8 1,200 1,100 1,000 900 800 700 J-08 M-08 M-08 J-08 S-08 N-08 J-09 M-09 M-09 J-09 Miesięczna rata (PLN) Pocz. 924.5 Bieżąca 877.6 Kurs wymiany i stopa referencyjna Libor CHF 90d 3.5% PLN/CHF 3.50 3.0% 2.5% 2.0% 3.00 2.50 1.5% 1.0% 0.5% LiborCHF 90d PLN/CHF 2.00 1.50 0.0% 1.00 J-08M-08M-08 J-08 S-08N-08 J-09M-09M-09 J-09 * Stan na 21 lipca 2009 27

Ważniejsze nagrody i wyróżnienia Ważniejsze nagrody w II kw. 2009 Bank Millennium 100 Największych Instytucji Finansowych Bank Millennium Karty Kredytowe Millennium Leasing Wyniki Bank Millennium Relacje Inwestorskie Ranking 100 Największych Instytucji Finansowych, ogłaszany co roku przez Gazetę Bankową, obejmuje wszystkie instytucje, działające w Polsce. Wśród największych instytucji bankowych Bank Millennium znalazł się na 6 miejscu w zakresie dynamiki pozycji rynkowej, na 7 w zakresie zysku i ponownie na 7 według przychodów tym samym poprawiając lokatę o 4 miejsca w tym segmencie. Karty kredytowe Millennium Visa imillennium MasterCard zajęły drugie miejsce w rankingu Gazety Prawnej, który prezentuje najlepsze karty kredytowe na letnie wakacje. Kompleksowa oferta ubezpieczeń podróżnych, dostępnych wraz z kartami oraz łatwość uniknięcia konieczności wniesienia opłaty za korzystanie z karty w pierwszym roku były szczególnie docenione. Millennium Leasing zajął trzecie miejsce w rankingu najlepszych towarzystw leasingowych w Polsce, prowadzonym przez Dziennik Rzeczpospolita. Ocenie poddano zysk z ostatnich dwóch lat, sumę bilansową oraz wartość całego portfela wierzytelności, jak i ROE, ROA, dynamikę wartości przedmiotów leasingu i dynamikę całości portfela wierzytelności. W rankingu najlepszych Relacji Inwestorskich w Europie, autorstwa Institutional Investor" Bank Millennium zajął 4 miejsce wśród polskich firm i trzecie w podrankingu (cała Europa, sektor finansowy) na najlepszego szefa relacji inwestorskich 28

(1) Główne kampanie produktowe Pomimo obcięcia przez Bank Millennium wydatków na media (ponad 50% w stosunku do ubiegłego roku), zajął on 3 miejsce w kategorii znajomości przekazu telewizyjnego* (46%). Pilna Pożyczka jest wygodnym sposobem uzyskania dodatkowych środków na sfinansowanie potrzeb. Klienci Banku Millennium mogą uzyskać wypłatę pożyczki nawet w jeden dzień. Nowa kampania, mająca poszerzyć wykorzystanie nowej karty MasterCard: płacąc kartą kredytową Millennium MC, klienci mogą wygrać rodzinny samochód Suzuki SX4. Kredyt hipoteczny z niską prowizją 0,5% dla klientów, którzy skorzystają z atrakcyjnej oferty ubezpieczenia kredytu od czasowej utraty zatrudnienia lub niezdolności do pracy. * Źródło: badania Millward Brown ATP oraz Initiative Media 29

(2) Główne kampanie produktowe kampanie depozytowe Do 7 czerwca 2009 r. kampanie 3-miesięcznej Lokaty SuperProcent oferowała stałe oprocentowanie w wys. 6% rocznie Od 8 czerwca Bank Millennium znacząco obniżył oprocentowanie lokat: nowa Lokata SuperProcent oferuje 4,5% rocznie za 3-miesięczną lokatę poniżej 50 000 PLN oraz 5,5% jedynie za kwote lokaty ponad 100 000 PLN. 30

Załącznik Syntetyczny rachunek wyników (PLN mln) 1H 2008 pro-forma 1H 2009 pro-forma 2Q 2008 pro-forma 2Q 2009 pro-forma Wynik z pozycji odsetek* 528,7 296,5 281,7 116,1 Wynik z tytułu prowizji 249,1 232,5 114,1 106,6 Pozost. dochody pozaodsetkowe ** 152,4 191,6 89,4 97,6 Dochód operacyjny 930,2 720,6 485,2 320,2 Koszty ogólnego zarządu -542,8-479,7-280,8-241,8 Amortyzacja i utrata wartości -32,4-40,1-19,6-20,3 Aktywów niefinansowych Koszty operacyjne ogółem -575,2-519,8-300,3-262,1 Rezerwy netto -36,8-185,2-25,4-55,9 Zysk operacyjny 318,2 15,6 159,4 2,3 Zysk przed opodatkowaniem 318,2 22,6 159,4 9,3 Podatek dochodowy -65,9-1,5-34,2-0,3 Zysk netto 252,3 21,0 125,2 8,9 *Dane pro-forma. Marża na wszystkich instrumentach pochodnych, w tym zabezpieczających portfel kredytów, denominowanych w walutach, jest ujmowana w Wyniku z pozycji odsetek, podczas gdy w sensie księgowym część tej marży (PLN 83.7 mln wi poł. 09 i PLN 68.5 mln wi poł. 08) jest ujmowana w Wyniku na operacjach finansowych ** w tym pozostałe dochody i koszty operacyjne netto 31

Załącznik Bilans (mln PLN) AKTYWA 30/06/2008 30/06/2009 Kasa i środki w Banku Centralnym 1 132 974 Kredyty i pożyczki udzielone bankom 1 596 780 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 25 209 34 908 Należności z tytuły odwrotnych transakcji repo 173 194 Akt. finans. wg wartości godziwej przez RZiS i zabezp. 3 212 4 993 Instrumenty pochodne Inwestycje 2 156 2 956 Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne 376 382 Pozostałe aktywa 399 351 AKTYWA OGÓŁEM 34 253 45 539 PASYWA 30/06/2008 30/06/2009 Depozyty i pożyczki od banków 2 228 4 120 Depozyty klientów 25 641 32 925 Zobowiązania z tytułu transakcji repo 481 1 607 Zobowiązania finansowe wg wartości godziwej 880 1 514 przez RZiS i zabezp. instrumenty pochodne Zobow. z tytułu wyemitowanych pap. wart. i sekurytyz. 912 932 Rezerwy 29 22 Zobowiązania podporządkowane 773 1 029 Pozostałe zobowiązania 699 542 ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM 31 644 42 691 KAPITAŁ OGÓŁEM 2 609 2 848 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ OGÓŁEM 34 253 45 539 32